纳斯达克新措监管咨询公司造假
国外财务造假经典案例
国外财务造假经典案例1. Enron案Enron是美国历史上最大的公司破产案，也是最著名的财务造假案例之一。
该公司通过虚构收入、隐藏债务和利润来掩盖其真实财务状况。
Enron公司的高管采用复杂的会计手段来欺骗投资者，使公司的股价一度飙升，直到2001年公司破产。
2. WorldCom案WorldCom是美国电信业巨头，也是历史上最大的会计丑闻之一。
该公司通过虚构资产和利润来掩盖其真实财务状况，欺骗投资者和审计机构。
最终，WorldCom被迫申请破产保护，导致数千名员工失业。
3. Tyco案Tyco是一家多元化企业，涉及安全系统、医疗设备等领域。
该公司的前CEO L. Dennis Kozlowski和前CFO Mark Swartz被发现将公司资金用于个人奢侈品购买，并通过虚假账目来掩盖这些开支。
他们最终被判入狱。
4. Satyam案Satyam是印度一家IT服务公司，也是印度最大的财务造假案例之一。
该公司的创始人和主席B. Ramalinga Raju承认，他在公司财务报表中虚构了数十亿美元的现金和银行存款，以吸引投资者。
这一丑闻导致Satyam股价暴跌，公司最终被马鲁蒂集团收购。
5. Parmalat案Parmalat是意大利最大的乳制品公司之一，也是世界上最大的乳制品公司之一。
该公司的创始人Calisto T anzi通过虚构资产和盈利来掩盖公司真实财务状况。
Parmalat最终宣布破产，成为意大利历史上最大的经济丑闻之一。
6. HealthSouth案HealthSouth是美国一家医疗保健服务公司，该公司的创始人和CEO Richard Scrushy被指控在公司财务报表中进行了大规模的虚假记录。
他通过夸大收入和减少负债来提高公司的业绩，欺骗投资者和审计机构。
Scrushy最终被判入狱。
7. Olympus案Olympus是日本一家知名的相机制造商，该公司曾经因为财务造假而受到严重的财务危机。
数据造假典型案例剖析报告
数据造假典型案例剖析报告全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：数据造假是指在采集、整理、分析和报告数据的过程中，故意篡改和歪曲数据，以达到个人或组织利益的目的。
数据造假不仅在商业领域存在，也在学术研究、政府统计等领域广泛存在。
数据造假不仅会导致信息不真实，也会破坏市场秩序和社会信任，对整个社会造成严重危害。
本文将针对数据造假的典型案例进行剖析，探讨数据造假的原因、影响及预防措施。
一、典型案例一：Volkswagen尾气排放数据造假案Volkswagen是德国最大的汽车制造商之一，但在2015年却因尾气排放数据造假丑闻而备受诟病。
调查发现，Volkswagen在美国市场上销售的柴油车在排放测试中使用了作弊软件，以通过尾气排放测试，而在实际行驶中排放量远超标准。
这一丑闻导致Volkswagen公司市值暴跌，高管被追责，不仅受到了巨额罚款，还损害了公司的品牌声誉和市场地位。
二、典型案例二：Enron公司会计数据造假案Enron曾是美国最大的能源公司之一，但因为公司高管在会计数据中进行了大规模的造假，使公司看似蒸蒸日上的业绩事实上是虚假的。
2001年，Enron公司宣告破产，数千名员工失业，数十亿美元的投资款项化为乌有，成为美国企业史上最大的破产案件之一。
三、数据造假的原因1. 利益动机：为了追求短期经济利益，有些企业或个人选择不择手段地操纵数据，以获得更大的利润或声誉。
2. 竞争压力：市场竞争激烈，某些企业为了在竞争中取得优势，不惜造假以掩盖自身问题或制造假象。
3. 绩效考核：一些管理人员可能会为了达到绩效目标而故意歪曲数据，以获得奖金或升迁机会。
1. 信息不真实：数据造假导致企业、政府和公共机构的数据不真实，给决策者带来错误的信息，从而影响决策的准确性。
2. 市场秩序混乱：如果市场上的数据不真实，将导致市场秩序混乱，投资者难以做出正确的决策，增加了市场风险。
3. 社会信任破坏：数据造假不仅伤害了消费者和投资者的利益，还破坏了社会对企业和机构的信任，使整个社会受到负面影响。
中国概念股公司财务造假事件的再思考——对在美上市中国公司的启示
余年积累的市场信誉， 也面临严重的质疑和挑战。
二 、 因分析 成
查。２ １ 年 ４月 ， ０１ 美国众议院监督 和政府改革委
员会主席致信 Ｓ Ｃ主席过问调查进展 ， 月 ５日， Ｅ ５ Ｓ Ｃ主席 Ｓｈｐ ｏ回信 中说 ，Ｅ Ｅ ｃａｉ ｒ Ｓ Ｃ四个部 门正在 与 美 国上 市 公 司会 计 监 管 委 员 会 Ｐ Ａ Ｂ ） Ｃ Ｏ ”一 道 ， 力 以赴地 进行 调查 。 全
一
国世纪龙传媒（ 美交所上市代码 ｃ Ｍ 两家公司的 Ｄ １ 诉讼程序 。如证据确凿 ， 这两公司的高管将面临刑 事处罚 ， 公司也可能遭到投资者的巨额索赔 。６ 月
股 中 国概 念 股 退 市 潮 。９月 １ ３日，纳斯 达 克
（Ｎ ｓａ ” “ ａｄｑ ）针对反向收购公司出台了新规则 ， 旨 在加强对反 向收购 的监管并大大提高 了收 购门 槛 ，纽约证券交易所预计也将在 ９ 月底 出台类似 反 向收购新 规则 。 以说 ， 国在 美公 司从未 像今 可 中 年一样受到如此高的关注 ； 当然 ， 也从未面临如此 大规模 的质疑和处罚，甚至遭遇了对中国企业群 体性的诚信危机 。 尽管遭遇质疑和处罚的公司都是中小规模中 国概念股 ， 但在这半年来的风波中， 中石油、 中石化 等大型在美 上市 国企 也被波及 ， 国监管 机构对其 美 监管 明显加 强。 在美 上市 的中国公 司特别是 国有企 业如何应对这一新情况 ， 值得深入研究思考。 事件 回顾
管面临刑事处罚 。同时 ， 中国上市公 司过去在美 １ ０
、
中国概念股事件源于 ２ １ 年 ８月 ， 国《 ００ 美 巴 伦周刊》 撰文质疑在美借壳上市 的中国公 司， 引发 了资本 市场对此 类 中国概念股 的不信 任情绪 。
美国纳斯达克买壳上市陷阱
经济观察报/2006年/5月/22日/第002版上周／本周美国纳斯达克买壳上市陷阱汤新宇理论上，企业通过买壳达到上市目的，不仅省去了IPO所需的时间精力、得到了即时的融资渠道，而且承接了壳公司现有的客户基础和商业伙伴。
买壳上市创造过经典传奇，比如美国媒体界巨子特德・特纳和石油传奇人物哈默博士。
但是，买壳上市更不乏失败和误区，甚至陷阱。
时至今日，在无数跨国境买壳上市操作中渔利的是促销中间商，叹气的是企业经理，受害的是投资者。
让我们以在国内形成风潮的“到美国纳斯达克（NASDQ）买壳上市”为例，看一看细节。
“壳”公司一般是原上市公司破产后剩余的框架，也可能是专为出售而设计的天生空壳。
此类公司一般有公开财务报告历史，但却没有或基本没有商业行为；虽然已经发行过在美国联邦证券交易委员会（SEC）注册过的股票，但其股票在二级市场上没有交易或交易量稀少，股价经常低于1美金。
买壳上市的方法大致有两种：一种是将尚在运作的私营公司合并入壳公司并沿用壳公司的名称，称为“反向兼并”；另一种是将壳公司合并入私营公司并继续以私营公司名义经营，称为“后门注册”。
但无论哪种方法，新公司被原私营公司拥有或大部分拥有，并从事原私营公司的业务。
撇开“国内企业到海外上市是绕过国家政策管制，打擦边球”这个话题暂且不谈，单是从技术和市场历史看，NASDQ买壳上市的作法弊端重重。
首先，“上市”地点实际是美国场外柜台交易公告版(OTCBB)或者粉红纸 (Pink Sheets)。
其中前者是一个信息媒体，它虽然属于NASDQ公司管理，但并不是NASDQ市场本身，也不是NASDQ 副版。
后者则是一个私人公司和NASDAQ毫无关系。
其次，在公告版和粉红纸上的股票只能算是“挂牌”，也就是意味着公司的股票交易可以在其信息系统中报价，但离真正的上市还有一大段路要走。
是否能从“挂牌”升级到正规交易所上市不仅决定于公司本身的业绩，还决定于有没有真正的作市商支持其证券的交易。
财报造假案例
财报造假案例财务造假是指企业为了虚增利润、掩盖亏损或者隐瞒真实财务状况，而在编制财务报表时故意进行的欺诈行为。
财务造假不仅损害了投资者的利益，也严重影响了市场的公平和透明。
下面我们将通过几个案例来了解一些财报造假的实例。
2001年，美国最大的能源公司安然公司因为在财务报表中虚增利润、隐瞒亏损，最终导致公司破产。
安然公司的高管通过虚构交易、虚报收入等手段，使得公司的财务状况看起来非常乐观，但实际上公司已经陷入了巨大的债务中。
安然公司的破产案成为了美国历史上最大的企业破产案之一，也引发了对于企业财务报表真实性的深刻反思。
另一个著名的财报造假案例是中国的“新希望集团”事件。
2010年，新希望集团因为涉嫌财务造假，被证监会立案调查。
新希望集团在财务报表中虚报利润、隐瞒亏损，虚构业绩等行为，严重违反了《证券法》的相关规定。
这一事件不仅损害了投资者的利益，也对中国资本市场的稳定和健康造成了严重的冲击。
此外，还有不少企业因为财务造假而受到处罚或者破产。
比如，2015年，中国一家名为“康得新”的上市公司因为涉嫌财务造假，被证监会立案调查。
康得新在财务报表中虚构了大量业绩，虚报资产、收入等信息，最终导致公司的股价暴跌，市值大幅缩水。
财务造假不仅仅是企业的道德败坏，更是对投资者的欺骗。
财务造假不仅会损害企业的声誉和利益，也会对整个市场造成严重的不良影响。
因此，各国的监管部门都在加强对企业财务报表真实性的监管，加大对于财务造假行为的处罚力度，以维护市场的公平和透明。
总之，财务造假是一种严重的违法行为，不仅损害了企业的利益，也损害了投资者的利益，更是对整个市场造成了严重的负面影响。
因此，企业应该严格遵守相关法律法规，诚实守信地编制财务报表，监管部门也应该加强对企业的监管，严厉打击财务造假行为，以维护市场的公平和透明。
美国SOX法案对完善我国上市公司内部控制的启示论文
美国SOX法案对完善我国上市公司内部控制的启示论文美国SOX法案是美国历史上一项重要的改革性法案，也被认为是全球公司治理领域的一个里程碑。
该法案于2002年通过，是对上世纪90年代晚期发生的一系列严重的财务丑闻（如安然、恩达尔和世达等公司的丑闻）做出的回应。
这些丑闻暴露了美国公司内部控制和财务报告的严重问题，严重损害了投资者信心和金融市场的稳定。
SOX法案强制性地要求上市公司加强内部控制并进行更严格的财务报告，以增强透明度、防止错误和欺诈。
美国SOX法案对我国上市公司内部控制的完善具有重要的启示意义。
以下是几点参考：首先，SOX法案明确要求上市公司董事会成员的独立性和责任。
根据该法案，公众公司必须至少有一个独立的董事会成员，并设立审计委员会和董事会以监督公司内部控制和财务报告。
这种做法突出了董事会的独立性和专业性，对我国上市公司的治理结构提出了重要启示。
我国应通过增加独立董事的比例，加强董事会独立性，并在公司法律法规中明确规定董事会的职责和责任，以保证公司的合规运营。
其次，SOX法案要求上市公司建立和维护内部控制制度。
该法案明确规定了财务报告和内部控制的要求，并要求公司进行正确的财务报告和合规公告。
这一规定促使上市公司加强与会计准则和会计信息系统的合规性，并设立独立审计委员会来审查财务报告和内部控制。
我国上市公司应向SOX的要求看齐，加强内部控制制度的建设和监测，提高财务报告的透明度和可靠性，增强投资者对公司信息的信任。
此外，SOX法案还规定了公司内部控制的评估和审计要求。
公司必须对其内部控制的有效性进行评估，并将其评估结果报告给美国证券交易委员会。
审计师需要对公司的内部控制进行独立审计，以验证公司对内部控制有效性的评估。
这一规定使得上市公司的内部控制具有一定的可靠性和可验证性，为公司的持续经营和风险管理提供了指导和保障。
我国上市公司可以参考SOX法案的要求，建立和完善内部控制评估和审计制度，提高内部控制的有效性和可靠性，降低公司经营风险。
上市公司舞弊案例
上市公司舞弊案例近年来，由于信息技术的高速发展和金融市场的开放程度提高，上市公司舞弊案例屡见不鲜。
这些案例不仅严重损害了投资者权益，也对整个市场秩序和公众信任造成了严重的冲击。
以下将介绍几个典型的上市公司舞弊案例，并分析其发生的原因以及对策。
1. 中概股欺诈案——长生生物长生生物是一家中国生物制品公司，于2018年因涉嫌销售假疫苗而引发轩然大波。
该公司在生产疫苗过程中存在造假行为，将过期疫苗进行再标注并重新售卖给市场，严重危害了公众健康。
该事件曝光后，长生生物的股价暴跌，投资者遭受巨大损失。
这起案例的原因之一是监管缺失。
公司在生产过程中长时间得不到监管机构的审查，为舞弊行为提供了便利。
此外，长生生物在信息披露方面存在严重不足，提供虚假数据，误导了投资者的决策。
针对这类案例，监管部门应加强对企业的监管力度，加强对生产过程的审核，确保产品质量和安全。
同时，要加强对上市公司的信息披露要求，提高透明度，防止虚假宣传误导投资者。
2. 财务造假案——美林达美林达是一家美国加工商，于2004年因涉嫌财务造假而破产。
该公司通过夸大收入和扭曲账目等手段，虚增利润，欺骗投资者和审计机构。
最终，其真实财务状况暴露后，美林达被迫申请破产清算。
此案例揭示了财务造假在上市公司中的严重风险。
公司为了追求高利润而不择手段，最终导致整个企业的崩溃。
这种欺诈行为严重损害了投资者和公司的声誉，也对市场造成了不可忽视的冲击。
针对这类案例，监管机构需要加强对上市公司财务报表的审查，确保核算准确、信息真实。
同时，审计机构更应加强内部审计工作，提高审计质量和独立性，及时揭示公司财务风险。
3. 内幕交易案——麦格纳国际麦格纳国际是一家美国汽车零部件供应商，于2013年被揭露存在内幕交易行为。
该公司高层人员利用未公开信息交易股票，获得非法利益。
内幕交易不仅损害了市场公平竞争的原则，也损害了中小投资者的权益。
针对这类案例，监管机构需要建立更加严密的内幕交易监管机制，加强对上市公司高层人员的监管和打击力度。
美国企业财务欺诈案件透视
美国企业财务欺诈案件透视简介：2002年以来，美国的几家大公司相继曝出财务欺诈丑闻，这些案件对美国和产生了不良影响。
分析美国频繁出现公司财务欺诈案件的原因，了解美国政府防治企业舞弊的举措，对我国的公司治理与会计改革有着重要意义。
一、美国公司财务欺诈案件一览美国最先曝出财务丑闻的是安然公司（Enron）。
这是一家从事能源及相关产品经营的公司，是全美能源行业的霸主。
2002年1月19日，美国司法部正式开始对安然公司进行刑事。
同日，纽约交易所正式取消安然股票交易，并拟取消其上市资格。
据调查，自1997年以来，安然公司虚报盈利近6亿美元。
该公司已于2001 年底向纽约破产法院破产保护，其破产申请文件中开列的资产总额为498亿美元，创下美国上最大的公司破产记录。
2002年1月28日，为安然做假账的安达信会计师事务所首席执行官约瑟夫。
贝拉迪诺发表声明认错，表示有关人员在销毁文件时出现了严重的判断错误，涉嫌的员工将受到处分。
安然丑闻使广大股民对该公司丧失了信心，对美国股市造成了不良影响，整个美国企业界也受到很大的震动。
当人们还未从安然破产案的余震中摆脱出来时，2002年6月25日，美国电信业巨头世界公司（Worldcom）宣布，通过内部审查，在过去五个季度里，公司共有38亿美元的经营开支被列入资本开支账户，导致盈利虚报。
消息传出，舆论哗然。
当晚，美国证券交易委员会（SEC）发表声明说，世通公司丑闻证明了美国财务欺诈已到了“空前的程度”。
该委员会于6月26日晚向纽约联邦地方法院递交诉状，控告世通公司从事财务欺诈活动。
世通公司的做法与安然如出一辙：同样是做假账，同样是首席财务官违规操作，同样是首席执行官事发之前辞职，同样是受巨额压迫而困难，同样是让安达信做，但世通公司的规模更大，资产更多。
如果将安然公司比作美国股市上的一颗“烂苹果”，那么世通公司无疑是一枚“重磅炸弹”，它的爆炸使美国股市严重受创。
受此事件影响，纽约股市道琼斯指数6月26日开盘后即下跌140多点，这是自2001年10月10日以来首次跌到9000点以下，纳斯达克指数也一度跌到“9.11”事件以来的最低点，全美上下一片震惊。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
纳斯达克新措监管咨询公司造假
（外电新闻翻译）
随着造假案例数量逐渐增加，夏皮罗称，加强这方面的监管势在必行，SEC已与中国监管者合作，以应对这些问题。
除SEC外，美国上市公司会计监管委员会也透露，将与中国就增强在美国上市的中资企业透明度达成协定，而纳斯达克证交所也在考虑出台新措施，加强对借壳上市的监管。
另外，路透社报道指，嘉汉林业公司董事及高层及其核数机构安永会计师事务所和顾问公司贝利北京(Poyry Beijing)，被指涉嫌虚报资产及会计作假，遭当地投资者发起集体诉讼，入禀追讨65亿美元(约506亿港元)赔偿。
贝利公司(Po;yry) 是一家致力于均衡化可持续发展的全球性工程咨询与工程设计公司，以对客户高度负责的态度开展各项业务。
将质量与诚信作为一切工作的核心，为客户提供一流的管理咨询、整体解决方案、设计和监理服务。
在包括能源、工业、城市与交通、水资源与环境在内的众多领域，均有深厚的专业积累。
贝利公司拥有7000 多名专家级人才，本地化的办公网络遍布全球50 多个国家。
贝利公司在2010 年的净销售额为 6.82 亿欧元，公司股票在纳斯达克OMX 赫尔辛基证券交易所挂牌交易。
贝利公司目前涉足中国高铁建设和垃圾发电项目咨询。
加拿大律师事务所Siskinds LLP及Koskie Minsky LLP代表嘉汉林业投资者，入禀申请集体诉讼，指控嘉汉林业发出包括招股书在内的误导性
财务信息。
入禀状称，嘉汉林业声称自己为合法企业，却在业务、盈利及收入报告中，提供虚假或误导的讯息。
嘉汉林业及安永于本月8日已遭另一家律师楼入禀控告，嘉汉林业前核数机构BDO及9间上市承包商同为被告。
在短短几年的时间里，嘉汉经过种桉树从一无一切开展到拥有资产数亿的国际大公司。
2003年起，嘉汉林业改动了自己的商业形式，在新的形式下，它经过林业资源推销赋予其虚伪的财务报表无尽的想象空间，从资本市场骗得资金；其次它雇请林业调查公司Poyry依据其提供的虚伪数据给它撰写评价报告。
Poyry(北京)咨询有限公司发布的截至2009年12月31日的嘉汉林业森林资产评价报告显示，嘉汉拥有运营权的林空中积达49.1万公顷，远高于“中国森林”等竞争对手，总蓄积6200万立方，按11.5%的贴现率估值22.975亿美元，为中国最大的森林运营企业。
外表之下，浑水以为嘉汉是中国RTO 造假公司的“鼻祖”，它从一末尾就造假，并成功地诈骗了投资者长达16年。
浑水披露，嘉汉林业最后能够只是想应用在加拿大上市的壳资源停止一次短期的拉高出货，其一末尾成立的合资公司没有任何实践运营，却拥有高达55%的毛利率。