Excel函数应用之财务函数
excel 财务函数
excel 财务函数Excel的财务函数可以帮助我们进行金融方面的计算，如计算利息、现值、未来值、净现值等等，对于金融业、投资领域的人员，这些函数是必不可少的。
在本文中，我们将介绍一些较为常用的Excel财务函数，这些函数中文名称以及使用方法。
1. 利息计算函数(1) 利息计算：在Excel中，常用函数包括FV、PV、PMT、IPMT和PPMT等。
这些函数根据输入的现值、未来值、支付、期数等信息，计算出利息、贷款还款等信息。
FV函数：FV函数用于计算未来某时刻的总值，可以用于计算利息、股票、房产等资产的投资收益，也可以用于计算贷款还款中未来某时刻的还款总额。
语法：FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])参数说明：rate：比率，即利率；nper：期数，贷款等的还款期数；pmt：每期支付的金额，应为负值，因为它代表的是支出；pv：现值，即当前贷款的余额；type：支付类型，0或省略代表月结，1代表年结。
假设有一笔贷款，本金10000元，年利率5%，每月还款1000元，计算该贷款需要几个月才能还清：=FV(5%/12,30,-1000,10000,0)解释：rate参数为5%/12，nper参数为30（即30个月），pmt参数为-1000（注意这里是负值），pv参数为10000，type参数为0（月结）。
运算结果为456.47，即需要456个月才能还清。
注意：FV函数返回的值是负数，因此使用时需要加上负号，使其变为正数。
PMT函数：PMT函数用于计算每期需要支付的金额，可以用于计算贷款等的每期还款额，也可以用于计算投资等的每期投入金额。
(2) 按揭计算：Excel中有两个函数用于按揭计算，分别是CUMIPMT和CUMPRINC函数。
这两个函数主要用于按揭贷款的计算，分别计算贷款每期所支付的利息或本金。
CUMIPMT函数：CUMIPMT函数用于计算按揭贷款的总利息，通常在计算贷款花费时使用。
EXCEL函数教程——财务函数
EXCEL函数教程——财务函数财务函数是Excel中一类重要的函数，它们主要用于在财务分析和决策中进行金融计算。
在Excel中，有很多财务函数可以用于计算投资回报率、债务支付、折现、贷款还款等方面的财务指标。
下面是几个常用的财务函数及其用法。
1.NPV函数：计算净现值。
净现值是将一系列现金流量按照给定的利率进行折现后的净值。
使用该函数可以帮助我们评估项投资的盈利潜力。
例如，=NPV(0.1,A1:A5)表示将A1:A5范围内的现金流量以10%的折现率计算净现值。
2.IRR函数：计算内部收益率。
内部收益率是使得项目的净现值等于0的折现率。
内部收益率可以帮助我们评估投资项目的回报率。
例如，=IRR(A1:A5)表示计算A1:A5范围内现金流量的内部收益率。
4.FV函数：计算未来价值。
未来价值是指一个投资在一定期限内按照给定的利率进行复利计算后的价值。
例如，=FV(0.05,10,-1000)表示在利率为5%，投资期限为10年的情况下，当前投资将来的价值。
另外，还有一些其他常用的财务函数，如PV函数（计算现值）、RATE函数（计算贷款利率）、NPER函数（计算贷款期限），它们都具有广泛的应用场景。
除了常规的财务函数，Excel还提供了一些特殊的财务函数，如IRR 函数的变种XIRR（计算不规则现金流的内部收益率）和NPV函数的变种XNPV（计算不规则现金流的净现值）。
这些特殊的财务函数更加灵活，可以应用于更复杂的财务分析场景。
在运用财务函数时，需要注意一些常见的问题。
首先，要确保数据的输入正确，包括现金流量的顺序、利率、期限等。
其次，要注意对负值的处理，如投资现金流通常为负值，回收现金流通常为正值。
最后，在进行财务分析时，需要综合运用不同的财务函数，以获得更全面的结果。
以上是对财务函数的一个简要介绍，Excel中的财务函数非常强大，可以帮助我们在财务分析和决策中进行快速的计算和分析。
通过熟练掌握这些函数的用法，我们可以更加高效地进行财务模拟和预测。
excel在财务管理中的运用第4章常用财务函数
4.3.3 年金中的利息函数IPMT() IPMT(rate,nper,pv, fv,type) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值， fv——终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。
4.4 期数函数NPER( )
NPER(rate,pmt,pv,fv,type)
4.2.1 PV函数
◦ 1) 整收整付款项的复利现值 ◦ 2） 年金现值
4.2.2 NPV函数
1．净现值= 项目价值–投资现值 = 产出–投入
= 未来现金净流量现值–原始投资额现值
——将未来现金流入一一折现，同当前的现金流出作比较
若净现值为正数，则投资项目可行
0 1 2 3 若净现值为负数，则投资项目不可行 8%
而且支付及收入的时间都发生在期末。
4.3 年金、本金和利息函数
4.3.1年金函数PMT( ) PMT(rate,nper,pv, fv,type) rate——各期利率 nper——付款期总数 pv——现值， fv——终值，缺省为0 Type_0为期末，可缺省；1为期初。
某企业借入长期借款100000元，期限为5年，借款 利率为固定利率，年利率为6％：
A／(1+i)n-1
2
n-1
n
...
A
A
A: 每年现金流
PA=A+A/(1+i)+A/(1+i)2+…+A/(1+i)n-1
［ ］ 1-(1+i)-(n-1)
=A
＋1
i
2024/6/19
预付年金现值系数和普通 年金现值系数的关系:
期数－1，系数＋1 11
例：若某企业年初准备改进工艺引入一台新设备，公司有2种选择：直接购 买和融资租赁，直接购买需要马上支付现金13000元，租赁则需要每年年 初支付2000元，连续租赁10年，企业应如何选择？假设社会平均回报率为 8％
财务会计excel函数公式
财务会计excel函数公式以下是一些常见的财务会计Excel函数和公式：1. SUM函数：用于计算一系列数值的总和。
例如，=SUM(D2:D10)计算D2到D10单元格的总和。
2. AVERAGE函数：用于计算一系列数值的平均值。
例如，=AVERAGE(D2:D10)计算D2到D10单元格的平均值。
3. MAX函数：用于获取一系列数值中的最大值。
例如，=MAX(D2:D10)获取D2到D10单元格中的最大值。
4. MIN函数：用于获取一系列数值中的最小值。
例如，=MIN(D2:D10)获取D2到D10单元格中的最小值。
5. IF函数：用于根据一个条件判断返回不同的值。
例如，=IF(D2>0,"正数","负数")根据D2单元格的值返回"正数"或"负数"。
6. ROUND函数：用于将数值按指定的小数位数四舍五入。
例如，=ROUND(D2,2)将D2单元格的值四舍五入到两位小数。
7. NPV函数：用于计算一系列现金流的净现值。
例如，=NPV(0.1,A2:A10)计算A2到A10单元格中的现金流的净现值，假设折现率为10%。
8. PMT函数：用于计算贷款或投资的定期支付额。
例如，=PMT(0.1,5,-1000)计算每年利率为10%，5年期限和1000初始金额的贷款的每期支付额。
9. PV函数：用于计算未来一系列现金流的现值。
例如，=PV(0.1,5,0,10000)计算每年利率为10%，5年期限，无支付额的一系列现金流的现值，初始金额为10000。
10. IRR函数：用于计算一系列现金流的内部收益率。
例如，=IRR(A2:A10)计算A2到A10单元格中的现金流的内部收益率。
这些函数和公式可以帮助您进行财务会计的计算和分析。
请根据具体需求选择适当的函数和公式。
excel常用财务函数
1、年金函数PMT（）
• =PMT(rate, nper, pv, fv, type)
• Rate贷款利率（期利率）。 • Nper该项贷款的付款总期数(总年数或还租期 数）。 • Pv现值 • Fv为未来值 • Type数字0或1
=PMT(rate, nper, pv, fv, type)
• 例一：你欲按月分期付款购买一套住房， 住房售价36万元，收付12万元，偿还期限 10年，如果银行贷款利率为月息0.5%，你 每月末应偿还贷款多少元？ • 月初
三、函数NPV
• 例一：某公司有一个项目，假设第 一年年末投资10万元，在投资后的 四年中每年可获得的收益分别为： 20000元,28000元，42000元， 38000元，假定年折现率为5%， 此投资方案净现值为？
三、函数NPV
• 例二：某公司有一个项目，假设第 一年年初投资10万元，投资当年获 利10000元，在投资后的四年中每 年可获得的收益为30000元，假定 年折现率为5%，此投资方案净现 值为？
• 某公司正在考虑购买一台新设备以扩大生产 能力。某设备供应商出售的设备能够满足该 公司的需要。设备供应商出售的设备标价 200 000元，对于任何购买设备的客户提供 以下两种付款方式： • （1）特别筹资方式：设备供应商以5%的优 惠年利率提供200 000元贷款,要求在今后5 年内按月等额还款，每月末偿还； • （2）现金折扣方式：客户立即付款可以享 受20 000元的现金折扣，即支付180 000元 现款，就可以购买该设备。目前该公司可以 按8%的年利率从银行取得借款180 000元。 • 请选择该公司购买该设备的付款方式。
• 巴菲特的“利滚利”致富经 • /2012-1113/147902849.html
excel的财务函数总结报告
excel的财务函数总结报告标题：Excel财务函数总结报告一、引言Excel作为一款广泛使用的办公软件，其强大的函数库为财务分析提供了极大的便利。
财务函数是Excel中非常重要的一部分，它们可以帮助用户进行各种财务数据分析，如计算本金、利息、折扣、折旧等。
本总结报告将详细介绍一些常用的Excel财务函数及其用法。
二、常用财务函数1.PMT（现值，未来值，期数，利率）PMT函数用于计算等额本息还款法下，贷款的每月还款额。
它考虑了本金和利息的分配，以及还款的时间表。
这个函数的参数包括现值（贷款总额），未来值（最后一次还款后贷款总额的最终值，或当未来值为0时，PMT返回的付款金额即为贷款总额），期数（贷款的总期数）和利率（贷款的年利率）。
2.FV（利率，期数，每月存款额）FV函数用于计算在固定利率下，未来某一时点的总金额。
这个总金额是由每月存款额累积而成。
函数的参数包括利率（年利率）、期数（总期数）和每月存款额（每月存款金额）。
3.CUMIPMT（利率，期数，起始期，结束期）CUMIPMT函数用于计算在多个期间内投资的累积利息。
这个函数可以帮助我们了解在一段时间内投资的利息总额。
函数的参数包括利率（年利率）、期数（总期数）、起始期和结束期。
4.DB（资产原值，残值，使用寿命）DB函数用于计算固定余额递减法下的资产折旧值。
它是一种直线折旧法，但允许在指定的使用寿命内的任何时间点进行折旧。
函数的参数包括资产原值（资产的原始成本）、残值（资产残余的价值）和使用寿命（预计的使用年数）。
5.SLN（资产原值，资产残值，使用寿命）SLN函数用于计算直线折旧法下的资产折旧值。
这是一种假设资产在每个期间内使用相同的折旧率的方法。
函数的参数包括资产原值、资产残值和使用寿命。
三、应用示例下面是一个简单的例子，演示如何使用这些财务函数：假设某公司要购买一套设备，设备价格为100000元，预计使用寿命为5年，预计残值为20000元。
Excel中的财务和统计函数
Excel中的财务和统计函数第一章：Excel中的财务函数Excel中的财务函数是财务专业人员常用的工具，可以帮助他们进行复杂的财务分析和计算。
在这一章节中，我们将介绍几个常见的财务函数，包括利息、折现、贷款支出等。
1.1 利息计算函数Excel中的利息计算函数可以帮助我们计算存款、贷款等金融交易中的利息。
常见的函数包括：1.1.1 利息收入计算函数：利用函数“利息(Interest)”可以根据存款本金、利率和存款期限来计算存款的利息收入。
例如，如果存款本金为10000, 年利率为5%，存款期限为3年，那么可以使用“=利息(10000, 0.05, 3)” 来计算3年后的利息收入。
1.1.2 贷款支出计算函数：利用函数“每月还款(PPMT)”和“总还款(PMT)”可以帮助我们计算贷款的还款计划和贷款支出。
例如，如果贷款本金为50000，年利率为6%，贷款期限为5年，那么可以使用“=PMT(0.06/12, 5*12, 50000)” 来计算每月的还款金额。
1.2 折现函数Excel中的折现函数可以帮助我们计算未来的现金流价值。
这些函数可以用于决策分析、投资评估等方面。
1.2.1 净现值计算函数：利用函数“净现值(NPV)”可以计算一系列现金流在特定折现率下的净现值。
例如，如果现金流分别为-10000, 3000, 4000, 5000，年折现率为8%，那么可以使用“=NPV(0.08, -10000, 3000, 4000, 5000)” 来计算这些现金流的净现值。
1.2.2 内部收益率计算函数：利用函数“内部收益率(IRR)”可以帮助我们计算一系列现金流的内部收益率。
例如，如果现金流分别为-10000, 3000, 4000, 5000，那么可以使用“=IRR(-10000, 3000, 4000, 5000)” 来计算这些现金流的内部收益率。
第二章：Excel中的统计函数Excel中的统计函数非常重要，它们可以帮助我们分析和理解大量数据。
Excel的53个常用财务函数及用法
Excel的53个常用财务函数及用法1. ABS：返回一个数的绝对值2. ACOS：返回一个数的反余弦值3. AMORDEGRC：返回用固定间隔摊销资产的折旧类型的正比例减值4. AMORLINC：返回用比例减值摊销资产的折旧类型的固定间隔5. AND：返回多个逻辑值的与运算6. AVERAGE：返回一组数的平均值7. AVERAGEIF：返回符合指定条件的数的平均值8. AVERAGEIFS：返回符合多个指定条件的数的平均值9. BAHTTEXT：将一个数转换为泰国语文本10. CEILING：返回大于或等于一个数的最小整数11. COUPDAYBS：返回定期付息债券的最后一个付息日和结算日期之间的天数12. COUPDAYS：返回定期付息债券的付息天数13. COUPDAYSNC：返回未偿付息债券的最后一个付息日和结算日期之间的天数14. COUPNCD：返回定期付息债券的下一个付息日15. COUPNUM：返回定期付息债券的付息期数16. COUPPCD：返回定期付息债券的上一个付息日17. CUMIPMT：返回定期付息债券到期前或到期后的利息总和18. CUMPRINC：返回定期付息债券到期前或到期后的本金总和19. DB：返回用固定间隔折旧资产的指定期间的折旧20. DDB：返回用双倍余额递减法计算折旧的资产在指定期间内的折旧21. DISC：返回债券的贴现率22. DOLLARDE：将以英镑表示的百分数转换为欧元计数的小数23. DOLLARFR：将以欧元计数的小数转换为英镑表示的百分数24. EFFECT：返回名义利率的年实际利率25. FV：返回投资的未来值26. IPMT：返回定期付息债券期间的利率支付27. IRR：返回一系列现金流的内部收益率28. ISPMT：返回用于在定期付息债券的指定期间支付利息的资金量29. MIRR：返回修改后的内部收益率30. NORMDIST：返回标准正态分布函数的值31. NORMINV：返回正态分布的反函数32. NPV：返回现金流的净现值33. ODDFPRICE：返回单数发行的有息证券（如国库券）的价格34. ODDFYIELD：返回单数发行的有息证券（如国库券）的收益率35. PMT：返回定期付息债券的付款36. PPMT：返回在指定期间内定期付息债券的本金支付37. PV：返回投资的现值38. RATE：返回定期付息债券的利率39. RECEIVED：返回在到期时从有息证券（如国库券）获得的总收益40. SLN：返回用直线法计算折旧的资产在指定期间内的折旧41. SYD：返回用年累计折旧法计算资产在指定期间内的折旧42. TBILLEQ：返回在到期日收回有息证券所需的等效年化收益率43. TBILLPRICE：返回有息证券（如国库券）的价格44. TBILLYIELD：返回有息证券（如国库券）的收益率45. VAR：返回一组数的方差46. VDB：返回用变异递减法计算资产在指定期间内的折旧47. WEEKDAY：返回指定日期的星期几编号48. XIRR：返回现金流可能的内部收益率49. XNPV：返回现金流的净现值（考虑了无风险利率）50. YIELD：返回有息证券（如国库券）的收益率51. YIELDDISC：返回贴现有息证券的收益率52. YIELDMAT：返回到期还本付息的有息证券的收益率53. ZTEST：返回两组数据之间的z-检验的双尾P值用法：1. ABS(number)：number为需要计算绝对值的数值，返回该数值的绝对值。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
Excel函数应用之财务函数像统计函数、工程函数一样，在Excel中还提供了许多财务函数。
财务函数可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。
这些财务函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。
它们为财务分析提供了极大的便利。
使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。
在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示。
在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数：未来值(fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。
期间数(nper)--为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数。
付款(pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。
其数值在整个年金期间保持不变。
通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。
现值(pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。
例如，贷款的现值为所借入的本金数额。
利率(rate)--投资或贷款的利率或贴现率。
类型(type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。
日计数基准类型(basis)--为日计数基准类型。
Basis为0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，为1代表实际天数/实际天数，为2代表实际天数/360 ，为3代表实际天数/365 ，为4代表欧洲30/360。
接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。
在本文中主要介绍各类型的典型财务函数，更多的财务函数请参看附表及相关书籍。
如果下文中所介绍的函数不可用，返回错误值#NAME?，请安装并加载'分析工具库'加载宏。
操作方法为：1、在'工具'菜单上，单击'加载宏'。
2、在'可用加载宏'列表中，选中'分析工具库'框，再单击'确定'。
一、投资计算函数投资计算函数可分为与未来值fv有关，与付款pmt有关，与现值pv有关，与复利计算有关及与期间数有关几类函数。
1、与未来值fv有关的函数--FV、FVSCHEDULE 2、与付款pmt有关的函数--IPMT、ISPMT、PMT、PPMT 3、与现值pv有关的函数--NPV、PV、XNPV 4、与复利计算有关的函数--EFFECT、NOMINAL 5、与期间数有关的函数--NPER 在投资计算函数中，笔者将重点介绍FV、NPV、PMT、PV函数。
(一) 求某项投资的未来值FV在日常工作与生活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用Excel函数FV进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资。
FV函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。
语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)。
其中rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为各期所应付给(或得到)的金额，其数值在整个年金期间(或投资期内)保持不变，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。
例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月计息(月利为2.25%/12)，那么两年以后该账户的存款额会是多少呢? 公式写为：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1) (二) 求投资的净现值NPV NPV函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。
投资的净现值是指未来各期支出(负值)和收入(正值)的当前值的总和。
语法形式为：NPV(rate,value1,value2, ...) 其中，rate为各期贴现率，是一固定值;value1,value2,...代表1到29笔支出及收入的参数值，value1,value2,...所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。
需要注意的是：NPV 按次序使用value1,value2，来注释现金流的次序。
所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。
如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内;如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。
忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。
例如，假设开一家电器经销店。
初期投资￥200,000，而希望未来五年中各年的收入分别为￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。
假定每年的贴现率是8%(相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率)，则投资的净现值的公式是：=NPV(A2, A4:A8)+A3 在该例中，一开始投资的￥200,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。
假设该电器店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥40,000，则六年后书店投资的净现值为：=NPV(A2, A4:A8, A9)+A3 (三) 求贷款分期偿还额PMT PMT函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。
PMT函数可以计算为偿还一笔贷款，要求在一定周期内支付完时，每次需要支付的偿还额，也就是我们平时所说的'分期付款'。
比如借购房贷款或其它贷款时，可以计算每期的偿还额。
其语法形式为：PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零(例如，一笔贷款的未来值即为零)，type为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。
如果省略type，则假设其值为零。
例如，需要10个月付清的年利率为8%的￥10,000贷款的月支额为：PMT(8%/12,10,10000) 计算结果为：-￥1,037.03。
(四) 求某项投资的现值PV PV函数用来计算某项投资的现值。
年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。
如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。
其语法形式为：PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate为各期利率。
Nper为总投资(或贷款)期，即该项投资(或贷款)的付款期总数。
Pmt 为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。
通常pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。
Fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零(一笔贷款的未来值即为零)。
Type 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。
例如，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥600。
此项年金的购买成本为80,000，假定投资回报率为8%。
那么该项年金的现值为：PV(0.08/12,12*20,600,0) 计算结果为：￥-71,732.58。
负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。
年金(￥-71,732.58)的现值小于实际支付的(￥80,000)。
因此，这不是一项合算的投资。
二、折旧计算函数折旧计算函数主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。
这些函数都是用来计算资产折旧的，只是采用了不同的计算方法。
这里，对于具体的计算公式不再赘述，具体选用哪种折旧方法，则须视各单位情况而定。
三、偿还率计算函数偿还率计算函数主要用以计算内部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR几个函数。
(一) 返回内部收益率的函数--IRR IRR函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。
这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。
内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付(负值)和收入(正值)。
其语法形式为IRR(values,guess) 其中values为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略;guess为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从guess开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值#NUM!，在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供guess值，如果省略guess，假设它为0.1(10%)。
如果函数IRR返回错误值#NUM!，或结果没有靠近期望值，可以给guess换一个值再试一下。
例如，如果要开办一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后五年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。
分别求出投资两年、四年以及五年后的内部收益率。
在工作表的B1：B6输入数据'函数.xls'所示，计算此项投资四年后的内部收益率IRR(B1：B5)为-3.27%;计算此项投资五年后的内部收益率IRR(B1：B6)为8.35%;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含guess，即IRR(B1：B3，-10%)为-48.96%。
(二) 用RATE 函数计算某项投资的实际赢利在经济生活中，经常要评估当前某项投资的运作情况，或某个新企业的现状。
例如某承包人建议你贷给他30000元，用作公共工程建设资金，并同意每年付给你9000元，共付五年，以此作为这笔贷款的最低回报。
那么你如何去决策这笔投资?如何知道这项投资的回报率呢?对于这种周期性偿付或是一次偿付完的投资，用RATE函数可以很快地计算出实际的赢利。
其语法形式为RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。
具体操作步骤如下：1、选取存放数据的单元格，并按上述相似的方法把此单元格指定为'百分数'的格式。
2、插入函数RATE，打开'粘贴函数'对话框。
3、在'粘贴函数'对话框中，在'Nper'中输入偿还周期5(年),在'Pmt'中输入7000(每年的回报额)，在'Pv'中输入-30000(投资金额)。