债券的编码规则(交易所和银行间)
国债代码规则
国债代码规则一、国债代码的基本构成国债是国家债务的一种形式，为了便于管理和交易，每支国债都有一个唯一的代码。
国债代码通常由以下几个部分构成：1.1 发行主体代码国债的发行主体一般为国家或地方政府，每个发行主体都有一个独立的代码。
例如，中国国债的发行主体代码为“CN”。
1.2 发行年份代码为了区分不同年份发行的国债，每年的国债都有一个特定的代码。
一般情况下，发行年份代码由四位数字组成，例如2019年的国债发行年份代码为“2019”。
1.3 发行期限代码国债的发行期限可以有多种选择，例如1年期、5年期、10年期等。
为了标识不同期限的国债，每个期限都有一个特定的代码。
一般情况下，发行期限代码由两位数字组成，例如5年期的国债发行期限代码为“05”。
1.4 发行批次代码如果同一年同一期限内发行多次国债，为了区分不同批次的国债，每个批次都有一个特定的代码。
一般情况下，发行批次代码由一个字母或数字组成，例如第一批次的国债发行批次代码为“A”。
1.5 检验位代码为了保证国债代码的唯一性和准确性，通常在国债代码的末尾加上一个检验位代码。
检验位代码是通过对其他部分代码进行特定的计算得出的，用于验证国债代码的正确性。
二、国债代码的使用和意义国债代码是国债市场中重要的标识符号，它的使用和意义主要体现在以下几个方面：2.1 交易和结算国债代码是国债交易和结算的重要依据。
投资者在买卖国债时，需要提供国债代码以确定具体的交易对象。
结算机构根据国债代码进行结算，确保交易的准确性和安全性。
2.2 信息查询国债代码可以用于查询国债的相关信息。
投资者可以通过输入国债代码，获取国债的发行信息、到期日期、利率等重要数据，帮助投资者做出决策。
2.3 风险防控国债代码可以帮助投资者识别国债的风险。
不同的发行主体、发行年份、发行期限和发行批次代表着不同的风险程度。
通过了解国债代码的含义，投资者可以更好地评估国债的风险和收益。
2.4 市场分析国债代码还可以用于市场分析。
全国银行间债券市场债券交易规则 中汇交发
全国银行间债券市场债券交易规则中汇交发【实用版】目录一、全国银行间债券市场债券交易规则概述二、债券交易规则的具体内容1.交易品种与期限2.交易主体与资格3.交易方式与结算三、债券交易风险管理与监管四、全国银行间债券市场与交易所债券市场的互联互通五、总结正文一、全国银行间债券市场债券交易规则概述全国银行间债券市场债券交易规则是由中国外汇交易中心制定的，用以规范银行间债券市场的债券交易行为，防范交易风险，维护交易各方的合法权益。
该规则旨在推动全国银行间债券市场的进一步发展，规范债券交易行为，防范市场风险。
二、债券交易规则的具体内容1.交易品种与期限全国银行间债券市场债券交易品种包括国债、央行票据、地方政府债、企业债、短期融资债、超短期融资债、资产支持证券等。
债券回购分为质押式回购交易和买断式回购交易两种。
回购期限最短为 1 天，最长为 1 年。
2.交易主体与资格全国银行间债券市场的交易主体包括在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构、非银行金融机构和非金融机构，以及经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。
进入全国银行间债券市场的机构需签署债券回购主协议。
3.交易方式与结算金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代理人进行债券交易和结算。
买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过 91 天，交易双方不得以任何方式延长回购期限。
三、债券交易风险管理与监管为防范债券交易风险，规定任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该债券流通量的 20%；远期交易卖出总余额不得超过其自有债券总余额的 200%；市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其资金资产净值的 100%；其他机构的远期交易净买入总余额不得超过其实收资本金或净资产的 100%。
四、全国银行间债券市场与交易所债券市场的互联互通全国银行间债券市场和交易所债券市场已实现互联互通，但目前对普通民众的影响较小。
债券交易规则分类汇总
来源：固收咖作者：觉远1交易所市场a)基础规则1、上交所数量单位用手，深交所用张，1手为10张2、上交所大宗价格保留到小数点后2位，上交所固收和深交所大宗保留小数点后3位，银行间交易保留小数点后4位3、大宗交易约定号6位数字，固收平台约定号3位数字，约定号首位不能为04、交易所公司债一般都是担保交收T+1清算的（即次日10点左右资金到账）；而私募债、ABS等为T+0清算（即非担保交收，实时逐笔全额结算RTGS）5、现券交易按净价报价、全价结算，特例是深交所私募债（如118开头）要用全价发报价6、现券涨跌幅：竞价系统和固收平台价格不超过10%，大宗交易不超过前收盘价30%7、回购涨跌幅：上交所场内回购10%，深交所场内回购100%8、上交所非公开私募债（如135715）只能走固收平台交易，不能走大宗交易9、上交所固收平台交易时段为9-15点，上交所大宗交易15-15:30，深交所大宗（面值50万起）9-15:3010、若上固收交易失败（9:30-15:00），可协商改为上大宗交易（15:00-15:30），但务必在15:00前在固收平台中撤单，否则债券会被冻结，而导致大宗交易无法下单。
11、今日期初T+0头寸（即一开盘未做任何交易情形下），应该等于昨日估值表中“今日可用头寸”（银行存款+证券清算款），再加上正/逆回购到期资金，即得到期初T+1头寸，日终收盘前平掉+1头寸即可12、理论上，交易所T+1头寸可以在次日10点前用+0资金平掉即可，但实际操作中难度较大（要求对手方资金在账且托管行一早划款）13、中证登16:30开始清算（托管行划款最好16:00前能到账），银行间中债登17:00开始清算14、深交所大公募采取双边挂牌（竞价系统、协议交易）为T+1清算，单边挂牌（协议交易）的小公募用取T+0清算（注：2016年前深交所券均为T+0清算）b）回购交易1、交易所场内质押回购，上交所按365天计息，深交所按365天计息2、交易所场外质押式协议回购，按365天计息，多支券可打包发一条指令，成交后出钱方勾单划款（+0头寸），出钱方指的是首次交易时逆回购方（融出本金），续做时正回购方（偿还利息），转续则还包括新的逆回购方3、上交所协议回购续做，只需偿还利息，无需偿还本金，不管是否找第三方转续4、协议回购续做时，原押券数量不能变更，但可以调整折扣率，若找第三方转续，则在【到期续做】界面中，直接输入第三方信息即可5、上交所协议回购走固收平台，前台15:00结束；后台系统15:20关闭，最晚15:20前勾单6、深交所协议回购走深交所大宗平台，回购续做不支付利息，最后到期偿还时才合并支付本息（上固收协议回购是每次续做就要支付利息）7、协议回购目前交易所端免费，券商端部分按现券费用标准（如十万分之二）收取8、当日竞价系统买入，当日不能做交易所质押式协议回购（原因是竞价系统T+1结算，而新开协议回购是T+0）；同样地，当日场内质押出库券，也不能用于场外协议回购9、上交所质押式协议回购利率，可以在Wind系统中查询，以206打头代码（如206007）看历史行情，但不能看当日行情10、估值表上“买入返售资产/回购”指的是逆回购，“卖出回购”指的是正回购，回购到期日支付本息c）质押出入库1、当日出入库可自由反向操作（但部分券商担心清算失败而禁止）2、当日已质押入库的券若要卖出，务必先出库（深交所保险起见提前1天出库）；若未出库就融资平头寸，很可能出库失败（押券用满时），进而不能卖出3、上交所质押券出入库清算顺序：1、先出库且卖出；2、入库且用于回购的；3、仅入库没有做回购；4、剩余的出库申报2银行间市场1、银行间系统下午13:30开市，前台截止到16:50，中债后台17:00截止，上清后台16:55截止，后台划款要在17点之前完成。
09230205银行间债券编码规则
xxx银行间债券编码规则一、概述在银行间债券市场中，债券编码规则是非常重要的。
它不仅可以帮助债券投资者准确地识别债券，还可以提高交易的效率和安全性。
本文将对银行间债券编码规则进行详细介绍，旨在帮助读者更好地理解和运用这一规则。
二、银行间债券市场概述银行间债券市场是我国境内各银行、证券公司、基金公司与企业之间进行债券买卖和融资融券业务的市场。
它是我国债券市场中规模最大、流动性最高的交易市场，具有较高的市场活跃度和市场深度。
银行间债券市场的发展对于优化国内金融市场结构、提高金融市场的服务水平和资金配置效率具有重要意义。
三、银行间债券编码规则在银行间债券市场中，每一个债券都有一个独特的编码。
银行间债券编码规则主要由10位数字组成，其中前8位是债券代码，最后两位是校验位。
下面是对银行间债券编码规则的详细解释：1. 前两位代表债券的发行者，通常是代表省级政府的财政局或是全国性金融机构。
2. 接下来的两位代表债券的品种，如金融债、公司债、中期票据等。
3. 紧随其后的两位代表债券的期限，通常以年为单位计算。
4. 倒数第二位代表发行的批次。
5. 最后一位代表校验位，是按照一定的校验规则计算而得。
通过银行间债券编码规则，投资者可以快速准确地识别债券的发行主体、品种、期限和批次，这有助于投资者进行风险评估和投资决策。
四、银行间债券编码规则的意义银行间债券编码规则对于银行间债券市场具有重要的意义。
它不仅可以帮助投资者识别债券，还可以提高交易的效率和安全性。
具体来说，银行间债券编码规则的意义包括以下几个方面：1. 信息识别：债券编码规则可以帮助投资者准确识别债券的发行主体、品种、期限和批次，为投资决策提供重要信息支持。
2. 交易便利：债券编码规则可以简化交易流程，提高交易的便利性和效率，有利于市场的流动性和活跃度。
3. 风险管理：债券编码规则可以帮助投资者对债券进行精确评估，准确定位风险点，从而降低投资风险。
4. 监管监管：债券编码规则可以帮助监管机构对市场进行监管和风险防控，有利于市场的规范发展和稳定运行。
中证全债指数编制规则
中证全债指数编制规则一、指数代码、名称指数名称：中证全债指数指数简称：中证全债指数英文名称：CSI Aggregate Bond Index指数英文简称：CSI Aggregate Bond二、选样•债券种类：在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债。
债券的信用级别为投资级以上。
债券币种为人民币。
•发行量：暂不考虑发行量限制。
•债券剩余期限：一年以上。
•附息方式：固定利率付息和一次还本付息。
三、指数计算（一）基日基日为2002年12月31日，基点为100 点。
（二）计算公式以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。
公式为：报告期指数=[（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益）/基期]×基期指数其中，总市值 = ∑（全价×发行量）全价=净价+应计利息报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
（三）取价规则¾选取债券交易价格为净价；¾交易所债券（是指仅在交易所交易的债券）：首先取做市商最优报价（最优报价=（最高买价+最低卖价）/2，下同），若无，取日收盘价，再无，采用模型定价；¾银行间债券（是指仅在银行间交易的债券）：首先取做市商最优报价，若无，取日内加权收盘价，再无，采用模型定价；¾ 跨市场债券（是指同时在两个及以上市场交易的同一债券品种）：若存在银行间做市商报价，首先取最优银行间报价，若无，取其在交易所的收盘价（交易所如有做市商报价，则先取最优报价），再无，取其在银行间的日内加权收盘价，再无，考虑模型定价。
四、指数修正（一）修正公式当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。
修正公式为：新除数修正后的市值原除数修正前的市值= 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。
银行间债券交易结算规则
第一章总则第二章营业日、交割日和运行时间第三章交易结算第四章交易结算信息第五章违规处罚第六章附则第一章总则第一条为规范银行间债券交易结算行为,维护当事人的合法权益,根据中国人民银行《银行间债券业务回购业务暂行规定》、《关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知》、《关于开办银行间债券现券交易的通知》等有关规定,特制定本规则。
第二条下列名词在本规则中具有以下含义:(一)债券是指经中国人民银行批准交易的国债、政策性金融债和中央银行融资券以及其他债券。
(二)结算成员是指经中国人民银行批准进入全国同业拆借市场可进行债券交易的金融机构。
(三)交易结算是指结算成员进行债券交易后办理债券交割的行为。
(四)结算系统是指由中央国债登记结算有限责任公司(以下简称“中央结算公司”)管理运作的计算机处理系统、数据通讯系统和通讯网络。
第三条中央结算公司办理交易结算业务的原则是:全额结算;账户支配权属于账户所有人;为账户所有人保密;不办理透支。
第四条中央结算公司提供交易结算服务,并接受中国人民银行的监管。
第二章营业日、交割日和运行时间第五条结算系统的营业日为每周一至周五,法定节假日除外。
第六条债券交易的交割日为债券交易双方债券与资金的交割日期。
现券交易的交割日指交易成交日或之后的第一个营业日。
债券回购的交割日包括首次交割日和到期交割日,首次交割日指债券回购成交日或之后的第一个营业日,到期交割日指债券回购到期日。
第七条结算系统运行时间为营业日的9:00至16:30.结算系统接受结算成员发送结算指令的截止时间为交割日的16:00.第三章交易结算第八条结算成员在中央结算公司开立债券托管账户,并按照自营券与代理券分开的原则,将债券存入相应账户。
用于按本规则办理交易结算业务的债券必须是结算成员的真实自营债券。
第九条结算成员在中央结算公司办理债券的托管,须提供具有法律效力的债权证明文件。
第十条中央结算公司在每个托管账户内设立单一券户和质押专户。
债券交易规则是什么(详解)
债券交易规则是什么(详解)债券交易机制有哪些1、报价单位：以张(面值100人民币)为报价单位，即“每100人民币面值的价格”，价格就是指每100人民币面值国债的价格;2、委托买卖：债券售出最小申报数量单位为1张，债券买进最小申报数量单位、债券回购买卖最小申报数量单位为10张;3、价格最少转变单位：债券的申报价格最小变化单位是0.01人民币;4、涨跌限制：不设置涨跌幅限制;5、申报撮合方法：正式实施国债净价交易后，全面实行净价申报和净价撮合交易的形式，并且以成交价格和应计利息额总和作为结算价格;6、申报上限：每笔申请最大数量需要小于1万手(含1万手);7、交易方法：T+0，国债现货交易容许推行回转交易。
即当日买入的债券当日可以售出，当日卖出去的债券当日可以买入。
债券是怎么赚钱的1、自身利息：债券发行的时候会发布利率，用户持有期满之后，发行主体会退还本钱与利息，这也是债券最主要的盈利由来;2、价格起伏：债券发行之后不一定得持有到期，可以半途出售的，而债券的市场价格是变动的，低买高卖就有利于用户挣到钱;3、杠杆盈利：通过回购借款进行再投资，只需再投资的债券盈利高过资金成本，会增加产品的盈利。
债券风险有哪些1. 利率风险利率是影响债券的的重要因素之一，利率上行，债券价格下降，利率下行，债券价格上升，两者是反比例关系。
2. 信用风险信用风险又称违约风险，是指债券发行人在债券到期之后无法支付利息或者偿还本金的风险，像国债是由中央政府发行，基本没有违约风险，那其他地方政府和公司发行的债券或多或少都有违约风险。
3. 流动性风险流动性风险指的是投资者无法以合理的价格去卖掉债券，如果投资者找到合适的投资机会，想卖掉债券，可以在合理的价格中找不到买主，投资者只能等债券价格下跌再去卖掉，而受到一些亏损。
4. 通货膨胀风险通货膨胀风险又称购买力风险，是指因通货膨胀导致货币购买力下降的风险，债券票面利率是10%，通货膨胀率是5%，而债券实际收益率只有5%。
银行间证券内码转换规则
银行间证券内码转换规则【规则说明】根据银行间市场上发行的银行间证券代码生成投资系统内部代码的转换规则。
【转换规则】6位以下代码如果是四位以R打头的并且证券类别是8-国债回购，那么8位代码=“HG” +R***补成6位代码 +市场标志；否则，8位内码=前加0补成6位代码 + 市场标志。
6位代码8位内码=6位代码 + 市场标志7位代码(后三位 < 260)8位内码=前4位 + 中间2位转化为1位 + 最后1位 + 市场标志7位代码(后三位 >=260)8位内码=前加9补成9位代码，再每3位转化为2位 + 市场标志8位、9位代码8位内码=前加9补成9位代码，再每3位转化为2位 + 市场标志【转换算法】2位转化为1位（适用于7位(后三位<260)的申报代码）0..25这26个数字分别对应转化为'a'..'z'。
3位转化为2位(适用于7位(后三位>=260)，8位，9位的申报代码)任意三位数以35进制转化为两位数。
[注] 35进制：三位数除以35，得到的商和余数分别根据[0..34]对应转化[0..9,A..Y]的法则，转化成两位数。
例如：‘999’用35进制就转化为‘SJ’。
如：市场代码证券名称证券内码R003 3天回购HGR003YH7108 02广核债0071078YH030163 03央行票030163YH0681177 06农产品0681H7YH1181383 11浙农资CP02 SB56AXYH02021409 02开14息09 PR0LBOYH011107001 11南电SCP001 0B3201YH附录(银行间债券编码规则)【00年以前】（注：文档可能无法思考全面，请浏览后下载，供参考。
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交易所品种：
国债：主要特点，流动性和安全性均好，且利息免税
✓编码规则：上海07年以前01+年份+期数（如21国债12——010112）
07年以后019+年份尾数+期数（如11国债10——019110）
深圳10+年份+期数（如11国债10——101110） 地方债：主要特点，与国债相同，但流动性较差
✓编码规则：上海130+发行顺序（09新疆债01——130000）
深圳109+发行顺序（09新疆债01——109001 ） 企业债：产品多样，主体以非上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税
✓编码规则：上海122+发行顺序（如10红投02 ——122875）
深圳111+发行顺序（如08长兴债——111047） 中小企业私募债：
✓编码规则：上海125+发行顺序（如12珍贝羊绒债——125076）
深圳118+发行顺序（如13威士达债——118054） 公司债：发行主体以上市公司为主，收益相对较高，但利息不免税
✓编码规则：上海122+发行顺序（如07长电债——122000）
深圳112+发行顺序（如08粤电债——112001） 分离债：产品数量较少，全部为上市公司发行，资质较好，票面利率低，较一般债券税负较低
✓编码规则：上海126+发行顺序（如06马钢债—126001）
深圳115+发行顺序（如国安债1 —-115002） 可转债：全部为上市公司发行，利率低，但具备股性，弹性大于一般纯债品种
✓编码规则：上海110+发行顺序（如新钢转债——110003）
上海601开头的股票，其转债以113开头
（如中行转债——113001）
深圳125+股票代码后三位（如唐钢转债——125709）
深圳002开头的中小板股票，其转债128开头。
若其发行过转债，再次发行125变为126,128变为129
（如巨轮转2——1 29031）
银行间品种
国债：
✓编码规则：年份+00+期数（如10国债01——100001）
央票：
✓编码规则：年份+01+期数（如10央票001——1001001）
政策性金融债：
✓国开债编码规则：年份+02+期数（如10国开01——100201）
✓进出口债编码规则：年份+03+期数（如10进出01——100301）
✓农发债编码规则：年份+04+期数（如10农发01——100401）
商业银行金融债：
✓工行编码规则：年份+05+期数（如10工行01——100501）
✓中行编码规则：年份+06+期数（如10中行01——100601）
✓建行编码规则：年份+07+期数（如10建行001——100701）
短融、中票：
短融编码规则：年份+81+顺序号（如10沈机床CP01——1081001）
中票编码规则：年份+82+顺序号（如10陕有色MTN1——1082002） 企业债：编码规则：年份+80+顺序号（如10长高新债——1080008）。