第五章其他金融机构教学内容
第五章 金融机构体系 《货币银行学》
2)政策性银行的职能
–信用中介 –补充职能 –选择职能
此外，政策性银行还有倡导或传导 政策意图，提供某些金融服务的职能。
5.2.4投资银行
1)投资银行的定义
投资银行是专门经营长期金融投资的 业务,即主要从事资本市场的证券承销、 公司理财、收购与兼并、提供咨询、基 金管理和风险资本管理等业务的专业银 行。
证券公司 非银行金融机构 信托投资公司
财务公司
其他非银行金融机构
(1)中央银行的性质 –①发行的银行 –②银行的银行 –③政府的银行
(2)中央银行的职能 –①调控职能 –②服务职能 –中央银行除上述调控和服务两项职能 以外，有些国家中央银行还兼有金融 监管职能。
(3)中央银行的类型 ①单一式的中央银行制 ②复合式的中央银行制 ③跨国式的中央银行制 ④准中央银行制
(4)财务公司
• 因我国目前的财务公司业务限定于企业 集团内部，所以在非银行金融机构体系 中不占重要位置。
• 除以上机构以外，我国还存在其他一些 非银行金融机构，如金融租赁公司、邮 政储蓄机构及专门处理银行不良资产的 金融资产管理公司等。
5)在华外资金融机构
• 目前在我国境内设立的外资金融机构主 要分为两类，一类是外资金融机构在华 的代表处 ；另一类是外资金融机构在华 设立的营业性机构 。
5.2.2商业银行
• 商业银行是以获取利润为目标，以经营 金融资产和负债为主要内容的综合性、 多功能的金融企业。
(1)商业银行的性质 –①商业银行是企业 –②商业银行是经营货币商品的特殊企 业
(2)商业银行的职能 –①信用中介职能 –②支付中介职能 –③信用创造职能 –④金融服务职能
• (3)商业银行的组织形式
从融资方式来看,投资银行向企业提 供的是直接融资,而商业银行提供的是间 接融资。
金融机构体系
Case：爱立信倒戈事件
2002年3月21日，花旗银行上海分行首先获准
向中国境内各类客户开办外汇业务，这是我 国履行对世贸组织的承诺，进一步开放银行 业的第一项举措。但几乎与此同时，媒体也 爆出了爱立信放弃中资银行、投奔花旗银行 的新闻。 03月26日 ，南京爱立信公司突然作出惊人之 举，凑足巨资提前还完了南京工商银行、交 通银行19.9亿元贷款，转而再向花旗银行上 海分行贷回同样数额的巨款。
的账簿、确定所有银行的准备金要求
储蓄监管局：
储蓄贷款协会，审核账簿、对资产范围作出限制
二．存款机构
1．商业银行 2．储蓄贷款协会
储蓄贷款协会的主要资金来源是储蓄存款以及定期存款
和支票存款，其资金运用主要是发放长期抵押贷款。
3．互助储蓄协会
接受存款筹措资金，并主要发放抵押贷款
在企业结构方面与储蓄贷款协会有重要的不同，它们是
－－东方早报07.4.2
四大外资银行可办理的业务 １．吸收公众存款 ２．发放短期、中期和长期贷款 ３．办理票据承兑与贴现 ４．买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外 币有价证券 ５．提供信用证服务及担保 ６．办理国内外结算 ７．买卖、代理买卖外汇 ８．代理保险 ９．从事同业拆借 １０．从事银行卡业务 １１．提供保管箱服务 １２．提供资信调查和咨询服务 １３．经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务
本世纪70年代以来，西方国家金融机构呈 现出的发展趋势：
(一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势 (二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化 （三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和 经营结构
货币银行学ppt第5章金融机构体系
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念 银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立 通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的 国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行） 有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节 国际金融机构体系
01
形成与发展 形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。
第五章 金融机构精品PPT课件
值得检讨的问题：
1.企业的选择：既不让自由恋爱，又要保证婚姻质量 2.成立的方式：商业银行管理不好的资产，资产管理公司又 有何良策来管理好 3.债转股的方式：资产置换 并未带来新的资金流入 4.损失的承担：国家财政 5.经营的风险：道德危机与逆向选择 6.暂时性的制度安排还是永久性的制度安排： 7.经营效率：一个人以消灭自己为已任， 8.不良资产的时间阶段性：1995年之前 内部风险、外部风险 外部风险：国家经济体制、行政干预、银行体制
中国保监会：保险市场、保险机构， 1998年 11月18日
中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金 融机构， 2003年4月28日
2.商业银行
国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、 中国银行、中国建设银行
股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国 光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深 圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、 （福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行 （烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投 资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关 闭）
成立的目的：
1）保证政策性业务的资金供给
2）促进专业银行的商业化
金融资产管理公司成立的背景与政策意图 1.政策依据：十五届四中全会《决定》指出，结合国有银行集 中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方式，对一部 分有市场、发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企 业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。 2.双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业 3.背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高；商业银行巨额 不良资产，风险积聚 债权与股权的区别： 债权，到期必须清偿，硬约束，但不参与经营管理； 股权，控制企业经营管理，在取得利润后向所有者提供回报。 债权无法清偿，股权何以保证：政策的政治因素大于经济因素, 负债经营：前提 如果因为利息负担重而导致是没有任何道理的 事情。
金融学PP课件第五章
金融学PP课件第五章概述第五章是金融学课程中的重要章节之一，着重介绍了金融市场和金融工具。
金融市场是各类金融交易的场所，可以分为证券市场、货币市场和衍生品市场等。
金融工具是在金融市场上进行交易和投资的工具，包括股票、债券、外汇等。
本章将通过讲解金融市场和金融工具的基本概念、特点和功能，帮助学生更好地理解金融市场和金融工具的运作机制，为将来的投资决策和金融管理提供基础知识。
金融市场金融市场是指进行金融交易的场所，是资金供求的汇聚地。
根据交易的资产类型，金融市场可以分为证券市场、货币市场和衍生品市场。
证券市场是进行股票、债券等证券交易的市场。
根据交易方式的不同，证券市场可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指企业首次向公众发行股票和债券的市场，也称为新股发行市场。
二级市场是指已发行的证券在市场上进行买卖的市场，也称为现货市场。
证券市场对于企业融资和投资者的资产配置具有重要意义。
货币市场货币市场是进行短期资金融通的市场。
货币市场的主要特点是交易期限较短，通常在一年以内，并且以无风险或低风险的债务工具为主要交易资产。
货币市场的参与者主要有商业银行、证券公司、投资基金等金融机构。
货币市场的功能包括资金融通、风险管理和货币政策调控。
衍生品市场是进行衍生品交易的市场，包括期货市场和期权市场。
衍生品是金融工具的一种，其价值源于基础资产的价格波动。
期货是一种标准化合约，约定了在未来某一特定时间和特定价格交割某种商品。
期权是一种选择权，可以让持有人在未来某一时间以约定价格购买或者卖出某种资产。
衍生品市场对于风险管理和投资套利具有重要作用。
金融工具金融工具是在金融市场上进行交易和投资的工具，包括股票、债券、外汇等。
不同的金融工具具有不同的特点和风险，投资者可以根据自己的需求和风险承受能力选择适合的金融工具。
股票股票是公司向投资者发行的一种所有权证书，代表着对公司的股权和利益。
持有股票的投资者成为公司的股东，有权参与公司的决策和分享公司的盈利。
山西财经大学 《金融学》 第五章 金融机构体系
金融机构体系的一般构成
中央银行 商业银行 专业银行 其他非银行金融机构。
保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投 资基金等
第二节 西方国家的金融机构体系
西方国家的金融机构组成主要由中央银行、 商业银行、政策性金融机构、各类专业银 行和其他金融机构构成。 以中央银行为中心，商业银行为主体，各 类专业银行和非银行金融机构并存的金融 机构体系。
中央银行 商业银行
西方国 家金融 体系
政策性金融机构：开放性、农业政策性、进出口政策性
专业银行：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口
非银行金融机构：保险公司、信用合作社、信托公司、投资基金 中国人民银行
中国的 金融体 商业银行：国有商业银行、其他 系 非银行金融机构
外资金融机构
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
具体包括的金融机构： 1、中国工商银行股份有限公司 是以城市工商企业、机关团体和居民为主 要服务对象的国有商业银行。
中国工商银行于1984年成立，全面承担起原由 中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务，担当 起积聚社会财富、支援国家建设的重任。 2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正 式更名为“中国工商银行股份有限公司” 2006 年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上 市。
一、中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构，它是在西 方商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金 融系统的核心，具有特殊的地位和功能。 中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节， 是发行的银行、政府的银行、银行的银行。 对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控， 是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国 货币主权的象征。
第5章金融体系与金融机构体系《货币银行学》
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
货币金融学教案(第5章金融机构体系)货币金融学蒋先玲版
授课题目（教学章） 第三章 金融机构体系课次 第5次授课方式 理论课 课时安排 第5教学周，共2课时 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、了解金融机构的含义及其性质与职能；2、了解西方国家和我国金融机构体系的基本构成；3、非银行金融机构的主要业务及其发展趋势；4、熟悉国际金融机构的宗旨及其基本概况。
教学重点及难点提示：1、金融机构存在的理论基础2、我国金融机构体系的构成3、国际货币基金组织、世界银行的职能教学主要内容：第一节 金融机构体系的构成一、金融机构的职能1、金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥最大的效益。
这一职能的实现借助于两种方式：间接融资方式和直接融资方式。
2、金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。
中央银行提供了基础货币，商业银行创造了存款货币。
3、各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。
1）金融监管——中央银行（现在是银监会）；2）证券监管——证监会；3）保险监管——保监会。
二、金融机构体系1、金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体。
是由众多银行与非银行金融机构并存的格局，其中银行机构居支配地位。
2、金融机构体系的构成 教法提示：多媒体教学 图示教学三、我国金融机构体系的建立及改革1、我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，魔兽官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。
2、我国实行高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是1953年对农业、手工业和资本主义工商业的社会主义改造——1978年社会主义改革开放政策的确立。
3、我国金融机构体系改革的两大阶段：第一阶段（1979——1993）主要是突破过去那种高度集中型的金融机构体系，朝多元化体系方向改革。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第五章其他金融机构第五章其他金融机构一、填空题1.银行类金融机构是指以_______为主要负债,以________为主要资产以________为主要中间业务的金融机构。
2.美国和欧洲一些工业化国家通称的投资银行，在英国称为___________,在其他国家和地区也被称作实业银行、公司、投资公司等。
3.作为专业银行重要组成部分的不动产抵押银行，其主要的资金来源是___________。
4.资金从盈余单位向赤字单位的流动和转化就是____________。
5.作为一种特殊的企业，金融机构的经营对象是________。
6.1948年12月1日，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立的__________，标志着新中国金融体系的开始。
7.证券公司是我国主要为投资者在金融市场上买卖证券提供服务的投资机构。
其最本源、最基础的业务活动是_______________。
8.投资基金管理公司通常简称为基金公司，是一种专门为投资者服务的投资机构，它通过发行_______________汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。
9.企业先将自己拥有的设备、厂房的所有权按照重估价值出售给租赁公司，然后再作为承租人将其租回来使用的租赁业务是_________。
10.存款型金融机构主要有______、______和_______。
11.契约型金融机构主要包括_______和_______。
12.投资型金融机构主要包括_______、________和________。
13.投资基金的机制特点即_______、______、_____、______。
14.根据组织形式不同，共同基金可以分为______和_______两类。
15.根据发行股份份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为________和______两类。
二、单项选择1.开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。
A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入2.下列（）不属于存款型金融机构。
A.商业银行B.储蓄银行C.信用社D.投资基金3.下列（）属于契约型金融机构。
A.金融公司B.封闭型基金C.保险公司D.信用社4.下列（）不属于投资型金融机构。
A.共同基金B.金融公司C.货币市场共同基金D.养老基金5.（）股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股。
A.公司型基金B.契约型基金C.封闭型基金D.开放型基金6.下列（）不属于政策性银行。
A.中国人民银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.国家开发银行7.信用合作社属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构8.养老基金属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构9.共同基金属于（）。
A.存款型金融机构B.契约型金融机构C.投资型金融机构D.政策型金融机构10.下列（）不是投资基金的特点。
A.专家理财B.投资组合C.规模经营D.收益率特别高11.以受托人身份，代人理财的金融机构是（）。
A.租赁公司B.财务公司C.信托投资公司D.证券公司12.现代租赁中最重要的一种租赁形式是（）。
A.融资租赁B.经营租赁C.服务租赁D.杠杆租赁13.专门为工商业办理投资和长期信贷业务的银行是（）。
A.投资银行B.中国人民银行C.中国银行D.中国工商银行三、多项选择题1.投资类金融中介机构主要有（）。
A.证券公司B.保险公司C.投资基金公司D.信托投资公司E.租赁公司2.保险公司运作保险基金的主要方式有（）。
A.银行存款B.证券投资C.投资不动产D.发放抵押贷款E.发放信用贷款3.银行类金融机构按其在经济中的功能可分为（）。
A.国有银行B.中央银行C.商业银行D.专业银行E.政策性银行4.信用合作社作为群众性互助合作组织，其贷款主要用于解决成员的资金需要，而它的主要资金来源途径有（）。
A.国家拨付资金B.社会集资C.合作社成员交纳的股金D.公积金E.吸收的存款5.投资基金依据变现方式的不同，可分为（）。
A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金E.合作式基金6.政策性银行的资金来源主要有（）。
A.财政拨款B.发行金融债券C.金融市场上借款D.吸收存款E.向中央银行借款7.构成我国目前商业银行体系的主要有（）。
A.国有独资商业银行B.外国独资商业银行C.股份制商业银行D.城市商业银行E.农村商业银行四、找出每个词汇的正确含义词汇1.商业性金融机构______2.金融中介机构________3.管理性金融机构____4.政策性金融机构_______ 5.国际金融机构________6.区域性金融机构________7.保险公司_______ 8.储蓄银行_______９.信用社________10.养老基金________11.金融公司_________12.共同基金________ 13.公司型基金________14.契约型基金________15.封闭型基金__________16.开放型基金________17. 财务公司 _______含义a.一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。
b.成员国主要在区内，但也有区域外国家参加，或者完全由地区内国家组成的金融机构。
c.专业化的融资中介人。
d.经营工商业存放款、证券发行与交易、资金管理等业务，以利润为主要经营目标的金融企业。
e.专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。
f.多国共同建立的金融机构的总称，包括全球性的和区域性的金融机构。
g.我国由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构，经营目的是支持国家重点集团或重点行业的发展。
h.一种其资金来源于合作社成员缴纳的股金和吸收存款的互助性合作金融组织。
i.由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的基金，由委托者根据契约运用信托财产进行投资，并由受托者负责保管信托财产，并提供会计核算及其它服务，而投资成果由受益者享有。
j. 收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织。
k.办理居民储蓄，并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。
l.一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构，其资金主要来自劳资双方的资金积累和运用积聚资金的收益。
m.一种通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益的间接金融投资机构或工具。
n. 指基金发行的股份相对固定，一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但投资者可以将基金股份在二级市场按市场价格买卖的投资基金。
o.是指通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式筹集，并用于向购买大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。
p. 指基金发行的股份总额不固定，投资者可随时从基金购买更多股份或要求基金将自己手中的股份赎回变现，购买和变现价格取决于基金的净资产价值的投资基金。
q.是指基金本身为一家股份有限公司，发行自身的股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，并凭股份领取股息或红利。
五、判断并改错1.由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。
2.共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。
3.契约型基金本身并不是一个法人。
4.开放型基金的发行总额是固定的。
5.货币市场共同基金的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具。
6.在我国，住房储蓄银行属于政策性银行。
7.信用合作社属于契约型金融机构。
8.共同基金属于契约型金融机构。
9.专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。
同政策性银行相同，一般有其特定的客户群和业务范围。
因此，专业银行应归属于政策性银行。
10.在分业经营的金融机构体系中，投资银行.储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票的活期存款。
11.证券投资是保险公司保险资金的主要运作方式。
在我国，保险公司的资金可按比例投资于股票和债券。
12.经纪业务是证券公司最本源、最基础的业务活动。
六、简答题1.什么是存款型金融机构？什么是契约型金融机构？其主要类型和主要区别是什么？2.为什么说购买共同基金属于间接投资？共同基金的特点是什么？3.什么是政策性银行？它和商业银行的主要区别是什么？4.政策性银行有哪些特征？5.信用合作社在经营和管理上有哪些特点？七、美国共同基金美国现代的共同基金已经经历了70多年的发展历程，96年末以35390亿美元的资产总额雄居全美第二大金融资产，占全世界共同基金资产总额的55%。
截止96年年末，美国有超过6200个共同基金，代表着广大的、多种类型的投资目标，从保守型到进攻型，投资于包罗万象的证券中，美国投资公司研究会根据基金的基本投资目标将共同基金大概分成3大类：股票基金：（1）进攻成长型基金寻求最大的资本成长，现实的收入不是重要的因素，而未来的资本所得才是主要目标，这种基金投资于非主流的股票，非热门股票，他们运用投资技术卷入巨大的风险，以期获得巨大的利润。
（2）成长型基金投资在发展前景非常好的公众公司的股票，但风险性比进攻成长型要小。
（3）成长和收入型基金寻求长期资本成长和现在的收入相结合，这种基金投资于股票的标准是价值的增长的和展示出良好的、连续的支付红利的记录。
（4）贵金属／黄金基金主要投资于与黄金和其他贵金属发生联系的股票。
（5）国际基金主要投资于美国以外的公司的股票。
（6）全球性综合基金这种基金投资于全世界的股票，包括美国的公司。
（7）收入股票基金寻求收入的高等级，主要投资于有良好的红利支付记录的公司股票。
债券和收入基金：（1）灵活组合基金允许基金管理者去预先处理或对市场条件的变化作出相应的反应，去决定投资于股票、债券或货币市场。
（2）余额基金通常在寻求保值投资者的资本，支付现在的红利收入的基础上实现资本的长期增值，他们的组合由债券、优先股和公众股混合而成。
（3）收入混合基金寻求收入的高等级，这种基金主要投资于能产生现实收入的证券，包括股票和债券。
（4）收入债券基金寻求高等级的现实收入，这种基金投资于混合的企业和政府债券。
（5）美国政府收入债券基金投资于多样的政府债券，包括美国国库券、联邦政府担保抵押证券和其他政府票据。
（6）全国政府抵押协会基金主要投资于全国政府抵押协会担保的抵押证券。
（7）全球性债券基金这种基金投资于全世界的国家和企业债券，包括美国在内。
（8）企业债券基金这种基金主要投资于企业债券，部分投资于国库券或联邦政府机构发行的债券。