企业信用评估及信用风险分析
企业信用分析与信用评级
企业信用分析与信用评级企业信用分析与信用评级是一种通过评估企业的信用风险和信用能力来判断其偿还能力和信用等级的方法。
在金融机构、供应商、投资者等企业合作伙伴选择合作对象时，信用评级是必不可少的工具之一、下面将详细介绍企业信用分析与信用评级的基本概念、方法和应用。
一、企业信用分析的基本概念1.收集企业信息：通过收集企业的财务报表、企业经营情况、市场环境等信息，建立企业信用档案，形成企业信用分析的基础资料；2.分析财务报表：通过对企业财务报表进行分析，了解企业的资产状况、盈利能力、偿债能力等指标情况，判断企业的财务状况；3.经营情况分析：通过对企业的市场定位、竞争优势、经营策略等进行分析，了解企业的经营情况和发展潜力；4.环境风险评估：对企业所处的行业环境、宏观经济环境进行评估，判断企业所面临的风险和机会；5.综合评估：综合以上各方面的信息，对企业的信用状况进行评估和判断。
二、企业信用评级的基本方法企业信用评级是根据企业的信用分析结果，按照一定的评级标准或评级模型，对企业进行信用等级评定的过程。
常见的企业信用评级方法有以下几种：1.多指标评价法：通过对企业的财务指标、经营指标、市场指标等进行评估，综合得出企业的信用评级结果。
常用的评级指标包括资产负债率、流动比率、偿债能力、盈利能力等；2.专家评价法：借助专家的经验和判断，对企业的信用进行评估。
专家评价法具有主观性较强的特点，需要选取具备相关经验和专业知识的专家来进行评价；3. 评级模型方法：通过建立信用评级模型，将企业的各项指标纳入模型中进行计算，得出企业的信用评级结果。
常用的评级模型包括Logistic回归模型、决策树模型等；4.网络评级方法：通过从互联网上收集企业的相关信息，通过算法和大数据分析等方法，对企业进行评估和评级。
三、企业信用评级的应用1.金融机构授信：在金融机构进行贷款申请时，信用评级可以帮助银行等金融机构判断借款人的还款能力和信用状况，从而决定是否给予贷款，并决定贷款金额和贷款利率等条件；2.供应商选择：在供应商选择合作伙伴时，信用评级可以帮助供应商了解潜在合作伙伴的信用状况，避免合作风险，提高供应链的稳定性和效率；3.投资评级：在投资决策中，信用评级可以帮助投资者评估企业的风险和回报，从而决定是否进行投资，并帮助投资者分散风险，优化投资组合；4.信用风险管理：在企业的信用风险管理中，信用评级可以帮助企业识别高风险客户和交易，采取相应的风险控制措施，降低企业的信用风险。
如何评估企业的信用风险
如何评估企业的信用风险企业的信用风险评估对投资者、供应商以及其他商业伙伴来说都是至关重要的。
选择与其他企业开展业务往来时，评估其信用风险可以帮助我们预测潜在的违约和支付延迟风险。
本文将介绍一些评估企业信用风险的方法和工具。
一、企业基本信息在评估企业信用风险时，首先要了解企业的基本信息。
这包括企业的名称、注册地址、经营范围、注册资本等。
可以通过公司注册机构或者企业的官方网站来获取这些信息。
此外，还应该了解企业的历史发展情况、组织结构以及法律地位。
二、财务分析财务分析是评估企业信用风险的重要手段之一。
可以通过企业公开报表、财务指标以及其他相关的财务信息来进行分析。
以下是一些常用的财务指标：1. 企业的营业收入及利润：通过分析企业的营业收入和利润情况，可以了解企业的盈利能力和成长性。
2. 资产负债表：资产负债表可以详细列出企业的资产和负债情况。
通过分析资产负债表，可以了解企业的资产负债结构以及流动性风险。
3. 企业的偿债能力：可以通过企业的偿债能力指标，如偿债能力比率、流动比率等，评估企业的偿债能力。
4. 经营现金流量：经营现金流量表可以反映企业的现金流入和流出情况。
通过分析经营现金流量表，可以评估企业的现金流量状况以及经营稳定性。
三、行业分析行业分析是评估企业信用风险的重要环节之一。
了解企业所在行业的发展趋势、竞争情况、市场份额等信息可以帮助我们更好地评估企业的信用风险。
可以通过行业报告、市场调研以及相关行业协会的数据来获取这些信息。
四、管理层分析企业的管理层对企业的经营和发展起着决定性的作用。
评估企业信用风险时，需要对企业的管理层进行分析。
可以通过了解管理层的背景、经验以及业绩来评估企业的管理能力和风险管理水平。
五、信用报告信用报告是评估企业信用风险的重要工具之一。
信用报告提供了企业的信用历史、违约记录、信用评级等内容。
可以通过第三方信用评级机构或者信用信息服务机构获取企业的信用报告。
六、行业口碑和参考行业内的口碑和参考也是评估企业信用风险的重要参考因素。
企业风险信用评价报告
企业风险信用评价报告企业风险信用评价报告一、企业概况本报告对被评估企业进行了全面的风险信用评价。
被评估企业是一家具有多年经营历史的制造业企业，主要从事电子产品的生产和销售。
该企业目前拥有一支稳定的技术团队和完善的生产设备，产品市场份额较大，企业规模较为稳定。
二、财务状况根据对企业财务报表的分析，企业资产总额在过去三年都有较为明显的增长趋势，表明企业经营能力不断增强。
然而，企业近两年的盈利能力存在下滑的趋势，毛利率和净利率逐年下降。
此外，企业的流动比率和速动比率在过去三年中都有明显下降的趋势，暗示企业流动性风险较高。
三、市场竞争力企业所处的电子产品市场竞争激烈，存在较多的竞争对手。
在市场份额方面，该企业虽然占据一定的市场份额，但存在其他大型企业的竞争压力。
企业的产品质量和技术水平相对较高，但在研发投入和创新能力方面与一些竞争对手存在差距。
此外，企业的营销渠道相对较为简单，缺乏多样化的营销手段与渠道。
四、信用评级根据对企业的风险信用评估，本报告对该企业进行了相应的信用评级。
根据财务状况、市场竞争力等因素，本报告将该企业的信用评级定为B，属于中等风险等级。
虽然该企业在市场上具有一定竞争优势，但近年来的财务状况和流动性风险问题都需要关注和改善。
五、风险及建议1. 经营风险：该企业的经营风险主要体现在净利润下滑、流动比率下降等方面。
建议企业加强财务管理，提高盈利能力和流动性，避免经营风险进一步加大。
2. 市场风险：由于市场竞争激烈，企业需要进一步提升产品质量和技术水平，增加研发投入，以提高市场竞争力。
3. 信用风险：企业需要建立良好的信用管理体系，合理授信和拓宽融资渠道，以降低信用风险。
综上所述，该企业虽然在市场上具有一定竞争优势，但近年来的财务状况和流动性问题需要引起足够重视。
企业需要进一步完善财务管理，提高盈利能力和流动性，同时加强市场营销和产品研发，以提高整体竞争力。
如何分析企业信用报告
如何分析企业信用报告企业信用报告是对企业信用状况的评估和分析的重要工具。
通过分析信用报告，我们可以了解企业的财务状况、信用风险以及经营能力等方面的信息。
正确地分析企业信用报告对于投资者、供应商和合作伙伴等各方都至关重要。
本文将介绍如何分析企业信用报告的步骤和方法。
第一步：了解企业信用报告的结构和内容首先，我们需要了解企业信用报告的结构和内容。
一般而言，企业信用报告包括企业的基本信息、财务报表、信用评级、信用指标等内容。
这些信息可以通过信用评级机构、商业信息服务提供商或者信用报告提供商获取。
对于不同国家和地区的企业信用报告，在结构和内容上可能会有所差异，因此需要对其进行适当的了解和研究。
第二步：研究企业的基本信息企业的基本信息包括企业名称、注册地址、法定代表人、成立日期等。
通过研究这些基本信息，我们可以了解企业的身份和背景。
同时，还可以通过查询相关的注册信息和商业登记信息，了解企业的注册资本、股东结构以及经营范围等。
第三步：分析企业的财务报表财务报表是企业信用报告中最重要的内容之一。
财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析这些财务报表，我们可以了解企业的财务状况、盈利能力以及现金流状况等。
具体而言，我们可以关注以下几个方面：资产负债表资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益的状况。
我们可以关注企业的资产结构、负债结构以及所有者权益的变动情况。
同时，还可以计算和分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和负债比率等，以评估企业的偿债能力和资产负债风险。
利润表利润表反映了企业的收入、成本和利润的情况。
我们可以关注企业的销售收入、毛利润和净利润等指标，以评估企业的盈利能力和经营状况。
同时，还可以计算和分析企业的盈利率、毛利率和净利率等指标，以了解企业的盈利能力和盈利质量。
现金流量表现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况。
我们可以关注企业的经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等指标，以了解企业的现金流状况和现金管理能力。
信用分析师如何评估企业的信用风险
信用分析师如何评估企业的信用风险信用风险评估是信用分析师必须掌握的重要技能之一。
通过对企业的信用状况进行全面分析和评估，信用分析师可以确定企业是否具备偿还债务的能力和意愿。
以下是信用分析师评估企业信用风险的一般步骤：1. 收集企业相关信息在开始评估之前，信用分析师需要收集关于企业的各种信息。
这些信息包括企业的财务报表、行业状况、竞争对手信息、市场前景等。
通过收集这些信息，信用分析师可以全面了解企业的经营状况和风险因素。
2. 分析财务状况财务状况是评估企业信用风险的重要指标。
信用分析师需要仔细分析企业的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过分析企业的财务数据，信用分析师可以判断企业的盈利能力、偿债能力和现金流状况。
3. 评估行业状况行业状况对企业的信用风险有重要影响。
信用分析师需要对企业所处行业进行深入研究，了解行业的发展趋势、竞争力和风险因素。
同时，分析师还需要比较企业与同行业其他公司的表现，以评估企业在行业中的竞争地位。
4. 研究管理层能力和意愿企业的管理层是影响企业信用风险的重要因素之一。
信用分析师需要评估管理层的能力和经验，以及对企业债务的偿还意愿。
分析师还需要考察企业的治理结构和内部控制机制，以确定企业是否采取了适当的风险管理措施。
5. 考察市场前景和经济环境市场前景和经济环境对企业的信用风险具有重要影响。
信用分析师需要研究宏观经济因素，如国内外的经济发展、政策环境等。
同时，分析师还需要考察企业所处市场的竞争情况、供求关系等因素，以评估企业的增长潜力和市场风险。
6. 综合评估信用风险在分析企业的各项指标后，信用分析师需要综合考虑不同因素，评估企业的信用风险水平。
这包括对企业偿债能力、盈利能力、市场竞争力等进行综合评价，并确定企业的信用等级和信用风险。
综上所述，信用分析师在评估企业信用风险时需要进行全面的分析和评估。
通过收集企业信息、分析财务状况、评估行业状况、研究管理层能力和意愿、考察市场前景和经济环境，最终综合评估企业的信用风险水平。
如何有效评估企业信用风险
如何有效评估企业信用风险企业信用风险评估是金融领域中非常重要的一项工作。
它可以帮助金融机构、投资者和供应商等各类相关方更好地了解企业的信用状况，从而做出明智的决策。
本文将从定量和定性两个方面介绍如何有效评估企业信用风险。
一、定量评估定量评估是通过对企业财务数据的分析和计算，量化企业信用风险的方法。
以下是一些常用的定量评估指标：1. 评级模型：评级模型是一种常见的定量评估工具，它基于企业的财务数据，通过判断企业的偿债能力、盈利能力、经营稳定性等指标，给企业打出一个评级等级，如AAA、AA、A等。
评级模型可以帮助金融机构快速了解企业信用状况，从而决定是否给予贷款或投资。
2. 信誉分数：信誉分数是另一种常见的定量评估指标。
它通过对企业的历史信用记录、违约风险等进行综合评估，给予企业一个分数来表示其信用状况。
信誉分数越高，表示企业信用风险越低。
3. 经营能力指标：这些指标包括企业的盈利能力、现金流量、资产负债比等。
通过分析这些指标，可以评估企业的盈利能力和偿债能力，从而判断企业的信用风险水平。
二、定性评估除了定量评估，定性评估也是评估企业信用风险的重要手段。
以下是一些常用的定性评估方法：1. 行业分析：行业分析可以帮助评估企业的竞争力和市场前景。
通过了解企业所在行业的发展趋势、竞争格局等，可以评估企业的经营风险和市场风险。
2. 管理层评估：管理层评估是评估企业信用风险的重要一环。
通过对企业管理层的背景、经验、决策能力等进行评估，可以判断企业的管理水平和治理风险。
3. 战略分析：战略分析可以帮助评估企业的长期发展潜力和风险。
通过分析企业的市场定位、创新能力、战略合作等，可以评估企业的战略风险和竞争优势。
三、综合评估在评估企业信用风险时，定量和定性评估需要相互结合，综合考虑多个因素。
同时，由于评估企业信用风险是一个动态的过程，还需要时刻关注企业财务状况的变化和市场环境的变化，及时进行更新评估。
总结：企业信用风险评估对于金融机构、投资者和供应商等各类相关方来说都非常重要。
企业信用风险评估
企业信用风险评估随着市场经济的发展和全球化的趋势，企业信用风险评估变得愈发重要。
企业信用风险评估是指对企业在商业活动中履行合同义务和信用承诺的能力进行评估，旨在判断企业未来的信用违约风险和信用表现。
在进行企业信用风险评估时，常用的方法和指标有很多，下面我将重点介绍几个主要的内容。
首先，了解企业的基本信息是进行信用风险评估的基础。
包括企业的注册资本、法人代表、经营范围、成立时间等。
这些信息能够帮助评估者判断企业是否具备正常的经营能力和合法合规的经营行为。
其次，财务分析是评估企业信用风险的关键环节之一。
通过对企业的财务数据进行分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、经营稳定性等。
常用的指标有净利润率、资产负债率、流动比率等。
这些指标能够反映企业的财务状况和经营情况，从而判断企业是否具备偿还债务的能力。
此外，行业环境分析也是重要的评估因素之一。
不同行业的风险水平和经营情况存在差异，对企业信用风险评估产生影响。
评估者需要考虑行业的市场竞争情况、供需关系、政策法规等因素，进一步分析企业的信用风险。
另外，企业的市场声誉和专业评级也是评估企业信用风险的重要考虑因素。
市场声誉是企业获取业务和合作机会的基础，对企业信用风险评估至关重要。
而专业评级机构对企业进行风险评估和信用等级划分，能够为投资者和供应商提供可靠的参考。
评估者可以参考这些评级结果，综合考虑企业的信用状况。
最后，企业管理层和治理结构也是评估企业信用风险的重要因素。
企业管理层的稳定性、管理水平和决策能力对企业的信用风险产生直接影响。
同时，企业的治理结构和内部控制机制也决定了企业是否能够履行信用承诺。
综上所述，企业信用风险评估是企业经营者、投资者和供应商等各方面在商业活动中做出决策的重要参考依据。
评估者可以通过分析企业的基本信息、财务状况、行业环境、市场声誉和治理结构等多方面因素，对企业的信用风险进行综合评估。
通过准确评估企业的信用风险，能够降低经营风险，提高商业决策的准确性和精准性。
小企业信用模型评价及信用风险评估
包括盈利能力、偿债能力、运营 效率等财务数据，反映小企业的
经营状况和财务健康程度。
非财务指标
包括企业治理结构、管理层素质、 行业前景等非财务数据，反映小企 业的未来发展潜力和信用风险。
外部环境指标
包括宏观经济环境、政策法规环境 、行业发展趋势等外部环境数据， 反映小企业所处的宏观环境和行业 环境。
02
信用评价和风险评估是解决这一 问题的关键，对于小企业的可持 续发展和国家经济稳定具有重要 意义。
研究目的和方法
研究目的
通过对小企业信用模型评价及信 用风险评估的研究，为金融机构 和小企业提供决策支持，解决融 资难、融资贵的问题。
研究方法
采用文献综述、实证研究和案例 分析等方法，对小企业信用模型 评价及信用风险评估进行深入研 究。
信用模型评价案例
案例一
某小企业信用评价模型应用效果分析，介绍该模型的评价流程、指标设置、权 重分配等，并分析其评价效果和优缺点。
案例二
某银行基于大数据的小企业信用评价模型构建与应用，介绍该银行如何利用大 数据技术构建小企业信用评价模型，并应用于贷款审批和风险控制等业务场景 。
CHAPTER 03
案例二
某小企业财务报表不规范，经营状况 不稳定，市场前景不明朗，管理层素 质也不高，信用评估结果为高风险。
CHAPTER 04
小企业信用风险防范措施
完善信用管理机制
建立专门的信用管理部门
小企业应设立独立的信用管理部门，负责制定和执行信用政策， 以及监督和管理应收账款等。
制定合理的信用政策
信用政策是小企业防范信用风险的重要手段，包括信用标准、信用 条件和收账政策等。
小企业信用模型评价及 信用风险评估
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Personal Purpose Payment Protection Perspective
Factor Factor Factor Factor Factor
3F 学说 6A 学说 5P 学说
企业信用评估理论——信用评级
使用专家方法，简单易行，但受到评估者经验、背景、知识结构 等因素的影响。信用分析的过程是个人化的，不完全按照预定的 规则和分析技术做出决定，每一个信用分析师在做出信用判断的 过程中运用最多的是自己的经验、常识做出的判断。评级结果对 评估人员的经验，主观性和能力等依赖性较强，评级的标准会受 到流行趋势、个体倾向以及行业竞争等非信用因素的影响，从而 导致评级结果的客观、公正性难以保证。以下三点是基于要素学
科法斯集团（Coface，下称“科法斯”）在上海等多 地针对中国内地“企业微观付款行为”发布了《2008 中国企业信用风险状况调查报告》（下称《调查报告》 ），该报告通过问卷调查的方式分析了国内企业付款行 为及其信用风险。据《调查报告》显示，由于客户现金 流紧张及融资困难，已经让中小企业面对流动性不足的 风险，并可能带来“多米诺骨牌”式的破产及“三角债 ”威胁。
客户信用评级（一）——财务评估
常见的企业信用风险
买方信用风险 客户拒绝付款 拖欠货款 无力还款 不能足额偿付货款
卖方信用风险
授信方不能按时保质交货 授信方拒绝提供货物等情
况
企业信用风险管理
企业信用管理技术就是从授信方的角度出发 ，帮助授信机构规避因客户违约带来的信用 风险，提高授信的成功率。客户到期不付款 是最主要的信用风险形式。
企业信用评估
客户信用质量度量与违约判别 企业信用风险暴露分析
客户信用评级
客户信用评估与其他形式的财务 预测分析有着本质的区别。它注 重的不是企业盈利增长的潜力， 而是集中注意力在交易发生后， 债务方在未来期限内出现导致经 济状况恶化、财务实力削弱以至 破产而造成违约风险的可能性的 问题
交易信用风险分析
资深的信用分析师能够通过研究客户公司的财务报告探知公司的 收入和现金流是否能够偿还债务，用于偿债的资产是否是高质量 的，是否能够为债务人提供真正的现金储备，以及公司是否有合 适的借款能力，甚至可以预见其在未来是否能够得以生存。
财务评估的主要依据是客户公司定期编制的财务报表体系所提供 的数据。在我国，根据《企业会计准则》、《企业财务通则》的 要求，企业所采用的财务报表体系由资产负债表、损益表、财务 状况变动表(或现金流量表)组成。三张主要财务报表和相应的册表 以及财务报表附注和财务状况说明书、财务试算表等反应了企业 财务运营的基本状况。
企业信用评估理论 ——交易信用风险度量理论
信用评级和违约判别只是对信用风险的相对度量，信用评级只能 够客观的反映评级对象的相对违约风险，信用等级越高，其违约 的可能性越小，信用评级在企业信用管理中决定的是企业是否发 授信用和最大限度可能的信用发授限制。
但信用评级与被评级对象的违约率和绝对违约风险没有稳定的对 应关系，信用评级不能有效表示违约的绝对风险。当企业一旦做 出授信决定，授信方就处于信用风险暴露的情境中，这时候，需 要对授信方的信用风险暴露进行科学、准确的度量，从而为信用 交易的债权保障机制和应收账款管理提供指导依据。针对与此， 大量更为精细、严谨的现代信用风险度量方法、技术被大量开发 出来，对信用风险的度量不再局限于简单的评级和违约判别。
信用风险产生的原因
受信企业
外部因素
客户履约能力
财务危机 经营不善 客户破产
客户履约意愿
国家风险
行业风险
法律法规不健 全
贸易纠纷
恶意占用对方资 金
蓄意欺诈
授信企业
自身信用风 险管理能力 低下
产生拖欠的内部管理原因
• 客户信息管理问题，档案不完整 ；
• 财务部门与销售部门缺少有效的 沟通；
企业信用风险的内涵
指信用交易的一方不能正常履约或不能全部 履约而给另一方带来的风险，
一种损失的可能性 风险发生与否、发生时间、发生原因、潜在
损失多少等的不确定性
企业信用风险
买方信用风险
债务人未能如期偿还其债 务，造成信用销售合同违 约而给授信企业带来的风 险；
卖方信用风险
授信方拒绝提供所承诺的 货物或服务而给受信方带 来的风险；
随着对信用风险认识的深入，各种信用风险度量模型不断推陈出 新，由于在信用管理领域，银行业始终走在前列，目前主流信用 风险度量模型大量是针对银行业和债券的评级。
一般来说，现代信用风险模型可分为以下两类： （1）盯市的投资组合理论模型（比如JPMorgan 的Credit Metrics和KMV公司提出的以Merton模型为基础的信用风险 模型。 （2）违约模式模型，违约模式模型是用来估计在给定期限内 资产组合的违约风险概率分布。
在激烈的竞争环境中风险和机遇如影随形，企业实施信用管理的 战略目标不再是一味的追求风险最小化（风险控制），而是根据 企业的发展战略在信用发授和保持适度风险间取得平衡，谋求企 业的利益最大化。
信用政策
战 略
交易方
联 盟
(债权方)
授 信
交易环境
谈判/协商
签 订 合 同 额 期 支 担 债权保 度 限 付 保 障合约
说专家分析方法存在的主要缺憾：
主观性 一致性 成本高
企业信用评估理论——模型法
信用风险评估方法与模型
出处 统计方法
单变量 比率分析 资产负债表分解
行为反映
案例研究 迭代/优化（模拟）
非参数
模型类型 多变量
回归分析 判别分析 Logit分析 Share price behavior model 贷款办公室的试验 分析违约的普通因素 信用评分 回归分析 基于专家系统的规则 神经网络 DEA分析
6C 学说
Management Factor Financial Factor Economical Factor
Economic Technical Management Organizational Commercial Financial
Aspects Aspects Aspects Aspects Aspects Aspects
企业信用评估理论——信用评级
信用评级法在80年代以前是一种主流的信用评估法，通过对反映企业信 用质量的各种要素的分析，在一定的指标体系（标准）下，按照预设的信 用等级，由信用评估专家（机构）通过主观判断，给出待评估企业的信用 评分或信用等级归类。
信用评级的依据是，企业的信用质量和信用风险发生概率之间的相关性。 国际著名信用评估公司标准普尔对信用质量和信用风险发生的概率之间的 相关性进行了专门的研究与验证，在其1981年7月1日起所评估的6700 家债务人的数据库中，通过采样分析，发现信用等级越高，违约的概率越 小。信用等级和风险发生概率二者之间存在着强负相关性。如图所示，相 似的结论在其他评估机构的研究中也可以得到确证。
信用要素学说
基于模型的违约判别
为了弥补主观评级法的不足， 大量的信用评估系统和模型应 运而生：
如Altman(1968)Z计分模型 ZETA模型 神经网络 工智能 市场报酬模型及死亡率等。
企业信用评估理论——信用评级
Character
Character
Character
Character
信用评级的本质通过对企业信用等级的划分来表征在未来信用期限受信方 偿还债务能力及发生违约的可能性。
信用评级VS.违约率
平均累积15年违约概率
45
40 35 30 违约率 25 （%） 20 15 10
5 0 AAA AA
A BBB BB
B CCC
企业信用评估理论——信用评级
专家信用评级法
传统的信用分析依赖于训练有 素的专家通过对债务人信用要 素的主观判断——专家方法
企业信用评估及信用风险分析
低 高
销售部门效用
高 低
呆
收益曲线
账
、
坏
账
损
A
失
低 低
收 益
商品销售额 财务部门风险规避
财 务 部 门 效 用 高 高
信用部门风险中性
销售部门风险偏好
风险
国外机构发布风险报告 担忧中国再现“三角债”
《中国经济周刊》记者 谈佳隆/上海报道
2009年4月8日，国际信用保险及信用管理服务机构
企业信用评估理论 ——信用管理绩效评估
企业实施信用管理的目标是在合理信用风险 频段上谋求信用交易受益最大化。企业实施 信用管理的目的是合理授信赢得市场竞争力 ，规避风险提高企业的经营效益。对企业信 用交易的收益分析和信用管理的绩效评估也 是现代企业信用管理战略中重要的一部分。
企业信用评估理论 ——信用管理绩效评估
• 企业内部业务人员与客户勾结；
• 企业内部资金和项目审批不科学 ，领导主观盲目决策；
缺少准确判断客户的信用状况 的方法；
没有正确地选择结算方式和结 算条件；
对应收帐款监控不严；
对拖欠帐款缺少有效的追讨手 段；
对内缺少科学的信用 管理制度和组织体系
对客户缺少科学的信用政 策和规范的业务管理流程
11
加强企业信用管理的意义
违约风险暴露=交易额度X风险发生概率
违约损失
违约损失是债务人违约时给债权人造成的损失，在通常情况下，债权人 并不会丧失全部的信用，而是其中的一部分。
期限
在其他条件相同的情况下，期限越短，意味着违约风险越小。期限是债 权方用来控制信用风险的一种有效途径。
企业信用评估理论 ——交易信用风险度量理论
授信方的信用风险
现金周转风险 坏账风险
授信方的信用风险
现金周转风险
由于客户不能按时足额偿 付货款或拒绝付款，使企 业的资金不能按时回笼， 出现现在周转困难的风险 。