证券投资基金必考知识点汇总
《证券投资基金基础知识》必考点总结
第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产，负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况，是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理，经营是否稳健，经营风险等。
损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接原因，是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表，表现的是特定会计时间内，企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+所有者权益所有者权益包含：股本，资本公积，盈余公积，未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO）+投资活动产生的现金量（CFI）+融资活动产生的现金量（CFF）=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS）=净利润/销售收入资产收益率（ROA）=净利润/总资产权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率，从现在到时间T的收益，利息和本金都在时间T支付。
远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大，收益与期望值差距越大；标准差低于期望值，说明收益比较稳定。
证券投资基金知识点汇总
第一章1、证券投资基金的概念：证券投资基金是投资基金的一种主要类型。
它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金经管人经管、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。
2、证券投资基金的特征：集合投资，专业经管；组合投资，分散风险；利益共享、风险共担、制衡机制；严格监管，信息透明；独立托管，保障安全3、证券投资基金与股票、债券差别：反映的经济关系不同；所筹资金的投向 ；投资收益与风险大小不同。
证券投资基金与银行储蓄存款的差别：性质不同；收益和风险程度不同；信息披露程度不同。
4、证券投资基金市场的参与主体：基金当事人（基金份额持有人；基金经管人；基金托管人）；基金市场服务机构（基金销售机构或基金交易机构、律师事务所和会计师事务所、基金投资咨询机构、注册评级机构等中介机构体系）；基金行政监管和自律监管：基金监管机构、证券交易所、基金行业自律组织5、公司型基金与契约型基金的区别：法律形式不同；投资者的地位不同；营运依据不同。
6、6、封闭式基金与开放式基金的区别：存续期限和规模不同；价格形成方式不同；收益与风险不同；激励约束机制和投资不同，7、证券投资基金起源于英国。
1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”看作是最早的基金。
1924年3月21日，“马萨诸塞投资信托基金”设立，是世界上第一个公司型开放式投资基金。
8、证券投资基金在全球的发展主要有以下特征：美国的证券投资基金占主导地位；开放式基金成为证券投资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金资产的资金来源发生了重大变化9、我国基金业的发展历史阶段：20世纪80年代末至1997年11月14日《暂行办法》之前的早期探索阶段；《暂行办法》颁布实施以后至2004年6月1日实施前的试点发展阶段；《证券投资基金法》实施以来的快速发展阶段。
10、早期探索阶段：①1987年中创公司与汇丰集团、渣打集团在香港联合设立中国置业基金投资于珠江三角洲，标志着中资金融机构开始这个事涉足投资基金业务。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点（总结版）第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。
一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（income statement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
证券投资基金基础知识知识点汇总
证券投资基金基础知识知识点汇总证券投资基金是指由投资者集资，由基金管理人运作管理的证券投资工具。
它是一种通过资金集合，分散投资，实现共同受益的方式。
证券投资基金作为一种投资工具，能够为投资者提供较低的风险、投资种类多样化和专业的投资管理服务等优势。
以下是证券投资基金基础知识的知识点汇总。
1.基本概念2.分类根据基金投资的标的物不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
3.基金份额基金份额是基金的基本单位，代表投资者对基金财产的所有权利和利益。
基金份额可以通过认购（购买）或赎回（卖出）来进行交易。
4.净值基金的净值是基金资产减去基金负债后的剩余净值，表示每份基金份额的价值。
净值可以通过每日公布的基金净值表来查询。
5.风险投资基金具有风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在选择基金时需要根据自身的风险承受能力来进行选择。
6.投资策略基金管理人根据基金的投资策略来进行投资。
不同的基金有不同的投资策略，比如主动投资、被动投资、价值投资、成长投资等。
7.费用投资基金存在管理费、托管费和销售服务费等费用。
投资者需要关注基金的费用水平，以便在投资决策时综合考虑。
8.业绩评估投资基金的业绩评估是了解基金投资收益表现的重要手段。
主要有年度回报率、累计回报率、基金评级等指标来进行评估。
9.分红与再投资基金的投资收益一般分为现金分红和再投资两种方式。
现金分红会直接支付给投资者，而再投资会将收益再次用于购买基金份额。
10.基金风格基金的投资风格可以根据投资策略、投资标的、投资周期等来进行分类，如价值型、成长型、指数型等。
11.风险控制基金管理人会制定风险控制的措施来保护投资者利益，如严格控制投资比例、风控指标的设定等。
12.监管基金行业受到监管机构的监管，投资者可以通过相关机构查询基金的备案、资产规模、管理人等信息，以便做出投资决策。
以上是证券投资基金基础知识的知识点汇总，投资者在了解了这些知识点之后，可以更好地进行基金投资，并根据个人情况选择适合自己的基金产品。
证券从业——证券投资基金要点总结
第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点1、与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具；2、证券投资基金特点：①集合理财、专业管理；②利益共享、风险共担；③组合投资、风险分散；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全；3、基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同；②所筹资金的投向不同；③投资收益与风险大小不同；4、基金与银行存款的差异：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同；第二节证券投资基金的运作与参与主体1、第三节证券投资基金的法律形式1、契约型基金是根据基金合同设立的；公司型基金是根据基金公司章程设立的；2、契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；②投资者的地位不同；③基金运营依据不同；3、第四节证券投资基金的运作方式1、封闭式基金与开发式基金的不同：①期限不同；②份额限制不同；③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同；第五节证券投资基金的起源与发展1、最早的基金：1868年英国“海外及殖民地政府信托基金”；2、第一只开放式基金：1924年美国“马萨诸塞投资信托基金”；3、全球基金发展的趋势与特点：①美国占据主导地位；②开放式基金成为主流产品；③竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生变化；第六节我国基金业的发展概况1、1992年中国第一只比较规范的基金——淄博乡镇企业投资基金成立；2、1998年《证券投资基金管理暂行办法》发布；3、南方基金管理公司——基金开元；国泰基金管理公司——基金金泰；4、2001年第一只开放式基金——华安创新；5、2004年《证券投资基金法》6、2004年10月，第一只LOF——南方基金配置基金；2004年底，第一只ETF——华夏上证50；第七节基金业在金融体系中的地位与作用1、为中小投资者拓宽了投资渠道；2、优化金融结构，促进经济增长；3、有利于证券市场的稳定和健康发展；4、完善金融体系和社会保障体系；第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述第二节第三章在第四章基金管理人第一节基金管理人概述1、基金管理公司注册资本不少于1亿元人民币；2、基金管理公司主要股东条件：①从事金融资产管理行业，注册资本不低于3亿元人民币；②持续经营3个以上会计年度；③最近3年无违法违规行为；④其他股东净资产不低于1亿元人民币；3、基金管理公司主要业务：①证券投资基金业务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社保基金管理及企业年检业务；⑤QDII业务；第二节基金管理公司机构设置、1、投资决策委员会——最高决策机构；2、风险控制委员会3、投资部、研究部、交易部、监察稽核部、风险管理部、市场部、机构理财部第三节基金投资运作管理1、基金公司投资决策程序：①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的整体投资计划；③基金投资部指定投资组合具体方案；④风险控制委员会提出风控建议；2、对于股票价值的估值：市盈率（P/E），市净率（P/B），现金流折现（DCF）以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润；3、基金经理不得直接向交易员下达投资指令；第四节特定客户资产管理业务1、特定资产管理业务设立条件：①单一客户办理特定资产管理业务——委托资产不少于3000万元；②为特定多个客户办理资产管理业务——单一客户不低于100万元，总金额不低于3000万元；2、单个资产管理计划持有一家公司股票不得超过计划资产净值的20%；同一资产管理人管理的全部计划投资于一家公司发行证券，不得超过证券规模的10%；完全按指数构成比例投资的不受此限制；3、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类基金的60%；4、提取报酬不得超过净收益的20%；5、资产管理合同存续期间，每季度至多开放一次参与或退出；6、每月向委托人报告一次份额净值；第五节基金管理公司治理结构与内部控制1、独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3；以下事项应该经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易；②公司和基金审计事务，聘请或者更会计师事务所；③公司管理的基金半年度报告和年度报告；2、督察长由总经理提名，董事会聘任，并经全体独立董事同意；3、基金管理公司内部控制制度包括内部控制机制和内部控制制度；4、内部控制包括四个层次，一是员工自律；二是部门各级主管监督；三是公司总经理及监察稽核部门监督；四是董事会监督；5、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册组成；6、基金公司内部控制制度原则：健全性原则；有效性原则；独立性原则；相互制约原则；成本效益原则；7、督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告；8、公司应当设立监察部门，对公司经理层负责；第五章基金托管人第一节基金托管人概述1、托管人职责：资产保管；资金清算；资产核算；投资运作监督；2、第二节机构设置与技术系统第三节基金财产保管1、基金财产保管的基本要求：①保证基金资产的安全；②依法合规处分基金财产；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任；2、基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的开立的；3、结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算公司开立的；4、基金证券账户是以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的；5、全国银行间市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记公司开立的；6、基金托管人保管基金印章、基金财务专用章及基金业务章；负责保管基金重大合同、基金开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等；第四节基金资产的清算1、T日接收清算数据；T+1日复核、执行交割；2、每季度由托管人撰写内部检查报告，向监管机构报告；3、内部控制原则：合法性；完整性；及时性；审慎性；有效性；独立性；4、内部控制基本要素：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控；5、第六章基金的市场营销基金市场营销主要包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面；第一节基金营销概述1、基金营销特征：规范性；服务性；专业性；持续性；适用性；2、机构投资者营销成本低、服务成本高；个人营销成本高、服务成本低；3、第二节基金产品设计与定价1、产品线内涵：产品线的长度、产品线的宽度、产品线的深度；2、第三节基金销售渠道、促销手段与客户服务1、第四节基金销售机构1、基金销售机构条件：商业银行：负责基金销售部门取得基金从业资格的人员不得低于1/2；部门管理人员取得基金从业资格，具有2年以上基金或5年以上其他金融相关机构经历；证券投资咨询机构：注册资本不低于2000万；从事证券投资咨询业务3个会计年度；独立基金销售机构：注册资本2000万；取得基金从业资格的不少于10人；2、中国证监会依照《行政许可法》受理基金销售业务资格申请；第五节基金销售业务规范1、基金宣传推介材料的禁止情形①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②预测该基金的证券投资业绩；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁竞争对手；⑤违规使用安全、保证、承诺、高收益、无风险等表述；⑥登载单位或个人推荐性文字；2、未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率；3、申购赎回费不得高于5%；并且应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产；货币市场基金按照不高于0.25%计提销售服务费；4、持有期少于7日的，收取不低于1.5%的赎回费；少于30日的，提取0.75%；5、基金销售的资料应保存15年以上；第六节第七章基金的估值、费用与会计核算第一节基金资产估值1、开放式基金每个交易日估值，于次日公告基金份额净值；封闭式基金每周纰漏一次基金份额净值，但每日估值一次；2、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术未能确定公允价值的按成本计量；3、送股、转增股、配股等发行未上市股票，按交易所市场价值估值；4、首次公开发行有明确锁定期股票的，按交易所市场价值估值；5、非公开发行有明确锁定期股票：初始取得成本高于证券市场价值的，以证券市场价值为准；否则按公式计算；6、因持有股票而享有配股权，按收盘价高于配股价的差额估值；否则为0；7、当基金估值错误达到0.25%时，应及时向监管机构报告；当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案；8、QDII基金份额净值每周计算并公布一次，如果投资衍生品每日披露；9、基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露；第二节基金费用1、管理费股票基金-1.5%；债券低于1%；货币市场0.33%；2、基金运作费，发生的费用大于基金净值十万分之一时，应采用预提或摊销方式计入基金损益；小于十万分之一时，直接计入当期损益；第三节基金会计核算1、我国基金会计年度为公历1月1日至12月31日；2、证券投资基金一般在月末转结当期损益；货币市场基金按日转结；第四节基金财务会计报告分析1、第五节第八章基金利润分配与税收第一节基金利润1、第二节基金利润分配1、封闭式基金的利润分配每年不得少于一次，每次不得少于已实现利润的90%；2、基金利润分配应当采用现金方式；可以约定专为基金份额；3、货币市场基金的利润分配每日进行，红利在投资；4、货币市场基金，当日赎回的基金份额自下一个工作日不再享有收益分配权益；当日申购的基金份额，自下一个工作日起享有收益分配权益；周五进行分配时，同时分配周六周日收益；节假日前最后一个开放日的利润和节假日的利润一起于法定节假日最后一日进行分配；5、第三节基金税收1、对基金管理人运用基金购买债权、股票的差价收入免征营业税；2、基金卖出股票时按照千分之一征收印花税；买入不征税；3、基金从证券市场取得的收入不征收企业所得税；利息收入代缴20%个人所得税；对从上市公司获得的股利所得按50%计算征收个人所得税；4、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；非金融机构不征收营业税；5、企业投资者买卖基金免征印花税；6、企业投资者买卖基金差价收入征收企业所得税；分配收入不征税；7、个人投资者买卖基金差价收入不征收个人所得税；8、从封闭式基金中获得的企业债券利息收入征收个人所得税；第九章基金的信息披露第一节基金信息披露概述1、基金信息披露的作用：①有利于投资者价值判断；②有利于防止利益冲突与利益输送；③有利于提高证券市场效率；④有效防止信息滥用；2、基金信息披露内容原则：①真实性原则；②完整性原则；③准确性原则；④及时性原则；⑤账公平披露原则；3、披露形式基本原则：规范性原则；易解性原则；易得性原则；4、基金信息披露禁止行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构；5、基金募集信息披露：招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告；6、开放式基金合同生效后每6个月披露一次招募说明书；7、基金运作信息披露：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告；8、第二节第十章。
证券投资基金基础知识考试重点
证券投资基金基础知识考试重点一、证券投资基金概述证券投资基金是一种集合投资方式，由多个投资者共同投资于证券市场。
投资组合的管理由专业基金经理负责。
基金的运作可以分为开放式基金和闭式基金两种形式。
二、基金的分类1.按照投资策略分类： - 股票基金：以投资股票为主要目标； - 债券基金：以投资债券为主要目标； - 混合基金：根据投资者的风险承受能力，在股票和债券之间进行配置。
2.按照投资的对象分类： - 国内基金：投资范围仅限于本国境内的证券市场； - QDII基金：可以投资国外证券市场。
3.按照运作方式分类： - 开放式基金：基金份额可以随时买入和赎回，份额可以随着投资者的需求进行调整； - 闭式基金：基金份额有一定的上市和交易规则，投资者只能在二级市场上进行交易。
三、基金的运作流程1.募集期： - 发布招募公告； - 开放认购，投资者认购基金份额； - 份额净值计算。
2.运作期： - 基金经理根据基金的投资规则进行投资； - 定期公布基金净值；3.赎回期： - 投资者可以赎回持有的基金份额； - 基金进行赎回操作。
四、基金的风险与收益1.市场风险： - 市场风险指投资资产的价格波动导致投资者面临的风险； - 市场风险对于股票型基金影响最为显著。
2.信用风险： - 信用风险指债券发行人无法按时支付利息和本金； - 债券型基金容易面临信用风险。
3.流动性风险： - 流动性风险指基金份额在二级市场上难以成交； - 闭式基金的流动性风险较高。
4.基金业绩评价指标： - 基金的夏普比率、信息比率、阿尔法系数等指标能够反映基金的风险与收益的关系； - 通过这些评价指标可以对基金的表现进行量化评估。
五、基金的投资策略1.定投策略： - 定投策略是指定期定额地买入基金份额； - 定投能够降低投资者的市场定时买入的风险。
2.资产配置策略： - 资产配置指在不同资产之间进行合理的配置，以达到风险分散和收益最大化的目标； - 资产配置策略需要根据不同的市场环境和投资者的风险承受能力进行调整。
证券投资基金知识点梳理
13.证 券 投 资 基 金 的 起 源
同设立，我国的基金均为契约型 （1868 年英国成立的“海外及殖民
基金）
地政府信托基金”看作是最早的
公司型基金（依据基金公司 基金）
章程设立，设有董事会）
14.早期探索阶段
契约型基金与公司型基金的
（1）1990 年 12 月、1991 年 7
以将基金分为封闭式基金、开放
成长型基金的风险大、收益
式基金
高；收入型基金的风险小、收益较
2.根据组织形式的不同，可 低；平衡型基金的风险、收益则介
以将基金分为契约型基金、公司 于二者之间。
型基金
9.交易型开放式指数基金（ETF）
3.依据投资对象的不同，可 与 ETF 联接基金
分为股票基金、债券基金、货币
本越低，运作效率越高。
25.货 币 市 场 基 金 不 得 投 资
9.债券基金与债券的区别（债 的金融工具
券基金的收益不如债券的利息固
①股票；②可转换债券；③
定；债券基金没有确定的到期日； 剩余期限超过 397 天的债券；④
债券基金的收益率比买入并持有 信用等级在 AAA 级以下的企业
到期的单个债券的收益率更难以 债券；⑤国内信用评级机构评定
（3）对基金公司的分析和评
本保障机制；目标是在锁定风险 价
的同时力争有机会获得潜在的高
预测；投资风险不同）
的 A-1 级或相当于 A-1 级的短期
21.债券基金的投资风险（利 信用级别该其标准以下的短期融
率风险、信用风险、提前赎回风 资券；⑥流通受限的证券。
险、通货膨胀风险）
26.货 币 市 场 基 金 的 分 析 方
证券投资基金核心考点(考前必看)
第1章证券投资基金概述核心考点术语1．证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2．基金份额持有人：也就是基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
3．基金管理人：指基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
4．基金托管人：在基金的运转中，负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面的职责的机构，在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
5．基金销售机构：指受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。
6．基金注册登记机构：指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
在我国，这一机构是指中国证券登记结算总公司。
7．契约型基金：指由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
8．公司型基金：指在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
9．封闭式基金：指基金规模（基金份额总额）在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
10．开放式基金：指基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
第2章证券投资基金的类型核心考点术语1．债券基金：指主要以债券为投资对象。
80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
2．股票基金：指以股票为主要投资对象的基金。
股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。
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2011年3月证券从业资格考试《证券基金》一、单选题1、直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，一般通过广告宣传、直销人员上门服务和公司网站。
2、1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。
3、我国第一只ETF是成立于2004年年底的上证50ETF。
4、保本基金的安全垫等于投资组合现时净值超过价值底线的数额。
5、从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征印花税。
对企业投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。
对个人投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。
6、特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
7、出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。
8、影响债券收益率的因素主要有两个方面，即基础利率和风险溢价。
其中，可能影响风险溢价的因素有发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。
9、下列关于基金信息披露的及时性原则的表述，正确的是在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。
10、证券投资基金对我国证券市场的稳定和健康发展的作用，不包括将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率。
11、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券的净值约（4%）。
债券的净值与市场利率呈反向变化的关系，市场利率上升，债券的净值下降。
久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。
要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可，即减少4×(6%一5%)=4%。
12、ETF基金最大的特色是实物申购，赎回机制。
ETF具有以下三大特点：(1)被动操作的指数型基金；(2)独特的实物申购、赎回机制；(3)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
其中，实物申购、赎回机制是ETF基金最大的特色。
13、投资者提交基金认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
14、就债券研究而言，它主要侧重于债券的久期判断。
15、基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。
16、对所托管基金投资比例超标、资金头寸不足等问题，托管人的处理方式是书面警示。
17、系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
18、首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
19、一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到1.18元。
20、异常现象更多的时候出现在半强势有效市场之中。
21、能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的流动性。
22、投资组合保险策略需要在市场下跌时卖出而在上市上涨时买入，相较于其他资产配置策略，其对市场流动性要求最高。
23、要通过股票组合更好地分散非系统风险，应当选择相关性较差的股票。
资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险(非系统风险)。
24、某股票的120日平均价格为l0元，当日开盘价为l2.5元，收盘价为12.7元，其120日乖离率：120日乖离率=(12．7—10)／10×100%=27%。
25、收益率曲线反映了债券市场的利率期限结构。
26、基金评价是对基金经理投资能力的衡量。
27、现金比例变化法是一种较为直观的，通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
二、多选题1、持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。
2、根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括剩余基金财产分配权、基金份额处置权、基金投资收益权。
3、基金托管人应安全保管的基金财产包括基金的清算备付金、基金持有的股票、基金的应收债券利息、基金的银行存款。
4、基金托管人对基金管理人监督的主要内容包括5项内容：①对基金投资范围、对象的监督。
②对投融资比例的监督。
③对禁止行为的监督。
④对参与银行间同业拆借市场交易的监督。
⑤对基金管理人选择存款银行进行监督。
5、QDII基金不得有下列行为：①购买不动产。
②购买房地产抵押按揭。
③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
④购买实物商品。
⑤除应付赎回、交易清算等临时用途外，借入现金。
该临时用途介入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%等等。
6、营业推广手段有销售网点宣传、激励手段、投资者交流、费率优惠和其他手段。
7、资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期。
8、基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的主要内容包括基金账务的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。
9、对基金信息披露进行管理的部门主要有证券交易所和中国证监会及其派出机构。
10、用于分析ETF运作效率的指标主要有折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离率。
11、根据中国证监会2007年3月的最新统一规定，关于认购费用及份额计算，下列说法正确的是认购份额=(净认购份额+认购利息)／基金份额面值，认购费用=净认购金额×认购费率。
12、基金募集信息披露包括基金合同和基金招募说明书。
13、对厌恶风险投资者来说他的无差异曲线是一条向右下凸的曲线，他的无差异曲线之间互不相交。
14、股票投资策略中的市场异常策略，包括小公司效应、低市盈率效应、日历效应、遵循内部人的交易活动。
15、基金评价的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是复合指数、风格指数、全市场指数。
16、基金本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益扣除相关费用后余额。
17、进行资产配置时，构造最优投资组合的内容有计算资产配置的风险、计算组合的期望收益率、确定不同资产投资之间的相关程度、确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度。
18、会计异常体现在市盈率效应、市净率效应、盈余意外效应。
19、证券投资分析的目的在于发现那些价格偏离价值的证券、明确影响证券价格波动的诸因素、明确影响证券价格波动的诸因素的作用机制、明确证券组合管理投资中确定的金融资产中的证券的价格形成机制。
20、2004年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只LOF基金；2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只ETF基金。
生命周期基金、结构化基金、QDII基金、社会责任基金和ETF联接基金等新的基金产品也相继面世，层出不穷的基金产品创新极大地推动了我国基金业的发展。
21、控制银行间债券市场信用风险的方式包括：交易方式的控制、交易对手的资信控制。
22、目前，我国个人和非金融机构买卖基金差价收入不征收营业税。
金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。
个人投资基金只涉及印花税和所得税，不涉及营业税。
23、目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有ETF、LOF、封闭式基金。
三、判断题1、在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。
2、保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定有相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。
但并不是说任何投资者的本金和收益都有保障。
保本基金从本质上讲是一种混合基金，它比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。
3、基金份额的转换按照转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额。
4、从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于按复利计息，因此在总收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的最近7日年化收益率。
5、凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。
尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
6、在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价；而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。
7、可行域满足一个共同的特点，即左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。
8、基金管理人和托管人都需要建立完善的技术系统，但二者的技术系统并不一定相同。
9、证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。
这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。
相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
10、按照有关规定，发生的基金运作费用大于基金净值十万分之一的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
发生的费用小于基金净值十万分之一的，应于发生时直接计入基金损益。
11、基金管理公司的督察长是由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意的监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。
12、投资决策委员会是非常设议事机构，是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
13、夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
14、我国《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。
15、净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果，最有效。
净值增长率=(期末份额净值一期初份额净值+期间分红)÷期初份额净值×l00%。
16、股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此，通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
17、交易是实现基金经理投资指令的最后环节。
按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后执行。
18、基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。
19、由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。
对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额。