证券公司营运能力分析——以东北证券为例》(1)
借壳上市对我国证券公司发展影响探析——以东北证券借壳上市为例
借壳上市对我国证券公司发展影响探析——以东北证券借壳上市为例借壳上市是指一个公司通过收购已经在股市上市的公司来实现自己的上市目标。
近年来，借壳上市在我国证券公司发展中逐渐增多，成为一种常见的方式。
本文以东北证券借壳上市为例，探析借壳上市对我国证券公司发展的影响。
其次，借壳上市可以提升信誉和声誉。
已经上市的公司在市场上有一定的知名度和信誉度。
借壳上市后，证券公司可以间接受益于这种声誉，提升自己在投资者和客户中的形象和认可度。
投资者和客户更加愿意选择与信誉度较高的公司合作，从而增加公司的业务量和市场份额。
再次，借壳上市可以提升公司的品牌价值。
上市公司通常具有较高的市值和品牌影响力。
借壳上市后，证券公司可以通过与上市公司合作，借助其品牌价值和市场认可度，提升自己的品牌形象和竞争力。
例如，东北证券借壳上市后，市场对其品牌认可度提升，如今已成为具备较高知名度的品牌。
另外，借壳上市还可以拓展公司的业务范围和渠道。
借壳上市后，证券公司可以充分利用上市公司的资源和渠道网络，扩大自己的业务覆盖范围。
例如，东北证券借壳上市后，得到了旗下信托、基金等机构的支持，进军更多的金融领域，拓展了公司的业务范围。
最后，借壳上市也存在一些风险和挑战。
首先，借壳上市需要通过复杂的流程和程序，包括对上市公司的评估、收购协议的达成等。
这对于证券公司来说，要求具备一定的专业能力和资源。
其次，借壳上市后，两个公司的各种权益和利益也需要合理分配和整合，这对于公司的管理和运营也提出了一定的要求。
综上所述，借壳上市对于我国证券公司的发展具有积极影响。
它可以为证券公司提供资金支持、提升信誉和声誉、提升品牌价值、拓展业务范围和渠道等。
当然，借壳上市也不可避免地存在一些风险和挑战。
对于证券公司而言，要善于把握借壳上市的机遇，合理化解潜在风险，实现可持续发展。
证券投资学股票分析报告
价值投资在投资决策中的应用——以东北证券为例分析一、公司概况东北证券股份有限公司前身为吉林省证券有限责任公司。
2000年6月经中国证监会批准，经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。
2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司，并更名为“东北证券股份有限公司”。
2007 年8月27日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称为“东北证券”，股票代码为000686 。
公司注册地为吉林省长春市，注册资本为63931万元。
作为东北地区唯一的一家综合类券商，公司具有比较明显的区域优势和相对竞争优势。
经过多年的发展，公司逐步形成了以经营证券承销，证券自营买卖，证券交易代理，证券抵押融资，证券投资咨询，公司财务顾问，企业重组、收购和兼并，基金与客户资产管理等业务协调发展的业务格局。
公司内设11个职能管理部门，设营销交易管理总部、投资银行管理总部、证券投资管理总部、客户资产管理部等四大业务部门、两个地区总部、一个金融与产业研究所，现有员工1283人。
公司为东方基金管理有限公司第一大股东，同时参股银华基金管理有限公司，控股渤海期货有限公司。
公司投资银行管理总部从成立至今，先后承担过吉林炭素、吉恩镍业、湘电股份、吉轻工、东北华联、吉林物华、菲达环保、腾达建设、申龙高科、凤竹科技、兔宝宝、三花股份、万丰奥威、梅花伞、万力达、三力士、联化科技等多家新股主承销，先后承担过吉林化纤、吉林敖东、欧亚集团、吉林森工、通化金马、长春兰宝、吉林纸业、湖南海利、通程控股、华联商城、百科药业、双鹤药业、全柴动力、湘电股份、苏宁环球、吉恩镍业、腾达建设、特变电工等多家再融资主承销；承担了30多家新股和配股的副主承销；承担了30余家中直企业债券副主承销，还参与180多家新股或配股的发行分销工作。
公司投资银行管理总部设立以来，作为主承销商（保荐机构），累计为上市公司融资200多亿元；作为财务顾问完成了吉林纸业、华仪集团等重大资产重组项目，成为资本市场的经典案例。
东北证券研究报告
东北证券研究报告东北证券研究报告东北证券是中国领先的综合性证券公司之一，成立于1993年，总部位于中国辽宁省大连市。
东北证券在国内外股票、债券、基金等金融产品的发行、交易和监管方面具有丰富的经验和强大的实力。
本研究报告将对东北证券进行分析和评价，以了解其经营状况和发展前景。
首先，从财务指标方面来看，东北证券的盈利能力较强。
根据最近的财务报告，公司的营业收入和净利润呈正增长趋势，连续多年稳定增长。
这表明东北证券在市场竞争中具有强大的盈利能力，并且能够持续增长。
此外，公司的资产负债率保持较低水平，显示出财务状况良好，稳定的负债结构有助于提供更优质的金融服务。
其次，从业务发展方面来看，东北证券的产品线日益丰富。
公司在传统的股票和债券交易基础上，逐渐拓展了基金、保险、期货等金融产品的业务范围，满足了不同客户的多元化需求。
在资本市场改革的背景下，东北证券积极探索创新金融业务，如股权融资、并购重组等，提升了公司的盈利能力和市场竞争力。
此外，东北证券在科技创新方面也取得了一定的成绩。
公司加快了信息化建设的步伐，推动了在线交易平台的升级和改进，提高了业务处理效率和客户服务质量。
同时，公司还积极推动金融科技的应用，如人工智能、区块链等，以提升金融服务的智能化和安全性，为客户提供更好的金融体验。
然而，东北证券也面临一些挑战和风险。
首先，行业竞争加剧，市场份额逐渐被其他证券公司分割。
其次，金融市场的波动性增加，会对公司的盈利能力和风险管理能力造成一定的压力。
此外，公司的地域集中度较高，对地方经济的依赖性较大，一旦地方经济发生变动，公司的业务可能受到一定影响。
综上所述，东北证券作为中国领先的综合性证券公司，在盈利能力、业务发展和科技创新等方面表现出色。
然而，公司面临的竞争和市场波动性增大的风险不能忽视。
因此，公司需要持续加大技术创新和业务拓展的力度，提升风险管理能力，以确保公司的可持续发展和长期竞争优势。
借壳上市对我国证券公司发展影响探析——以东北证券借壳上市为例
元 ／ 。 北证 券的交 易作 价为 ２ 亿 元 ， 股 东 ３ 合 并 后的 存 续公 司股 本 为３ ２ ８５万 股 ， ２ ８ ．１ 东
北 证 券 占７ ．８ ６ ％。 ６
ｃ Ｅ ＝ 券公司借壳 市模式 １ 份 回购＋换股 吸收 合并＋股 改 ． 股 此 种 模 式主 要 是借 上 市 公司股 改之
借 壳 Ｓ Ｔ化 二 ） Ｓ ， 国金 证 券（ ０ １９借 壳 ｓ 持 有的证 券公 司股 份 进 行资 产置 换 ， ６ ００ ， 之后 １股 转 增 ６９４ 股 。 ０ ．１４
法 收 购 壳 公 司 ， 得 对 该 壳 公 司 的控 制 权 。 取
然后 ， 壳公 司对 壳公司的人 员、 借 资产 和业
借壳上市对我国证券公 司 发展影响探析
— —
务 进 行 重 组 ， 公 司 注 入 其 优 质 资 产 与 向壳
业 务， 现自 实 身资 产与业 务的间接 上市。
产 ， 自身 的 优 质 资 产 和 业 务 注 入 壳 公 司， 部 剥离 给其 大 股 东为代 价， 将 回购其 大 股东 股 权 分 置 改 革 。 资 本 公 积 金 向全 体 股 以
从 而实现 间接 上 市 。 我国券商 的借 壳上 市 所 持 上 市 公 司的 股 权 ， 后 上 市 公 司 定 向 东 转增 股 份 ， １股 转 增８ ， 增 后股 本 之 每 ０ 股 转
上 市 分 为 狭 义 和 广 义 两 种 。 狭 义 上 讲 ， 合适 的“ 从 壳公 司” 商一 般 会 挑选 股 本 较 ， 券
其 次， 锦州六 陆新 增股 份 吸收 合 并东
新增 股 份 ２ ７ ７ ０ ０ ， 取东 北 ４５ ８４ 股 换 是指 上市 公司的控 股母 公 司（ 集团公 司， 不 小 ， 处 行 业 不 景 气 ， 资 产 收 益 率 较 低 北证 券， 所 净
证券行业营销市场分析及案例
证券行业营销市场分析及案例证券行业是指通过买卖证券来进行的金融活动。
随着经济全球化的加速和金融市场的开放，证券行业逐渐成为重要的金融市场。
然而，由于市场竞争激烈，证券行业的营销市场也面临着许多挑战和机遇。
首先，证券行业的市场竞争非常激烈。
由于证券交易的特殊性，每个证券经纪人都有自己的特色和优势。
因此，制定合适的营销策略至关重要。
市场分析可以帮助企业了解市场需求和竞争对手的情况，从而制定针对性的营销策略。
例如，企业可以通过调查市场需求，分析客户的投资偏好和风险承受能力，为客户提供个性化的投资建议和产品。
其次，证券行业的市场和销售模式正在发生变化。
传统的线下交易方式正逐渐被线上交易所取代。
随着互联网的普及和金融科技的发展，越来越多的投资者选择通过在线平台进行交易。
因此，证券公司需要加大互联网平台的建设和营销力度，提供更快捷、安全和便利的交易和投资服务。
同时，推出创新的产品和服务也是提高竞争力的重要方式。
再次，证券行业的市场营销更加依赖于科技和数据分析。
随着大数据和人工智能技术的不断发展，证券公司可以更好地分析客户数据，了解客户需求和行为，制定更精准的营销策略。
例如，通过客户的交易历史和投资偏好，企业可以推送个性化的营销信息和产品推荐，提高客户的粘性和忠诚度。
市场营销案例分析：作为证券行业的龙头企业，盈透证券在市场营销上采取了一系列创新策略和措施，取得了显著的市场份额和客户满意度。
首先，盈透证券推出了基于互联网的交易平台和移动应用程序，提供快捷、安全和便利的交易和投资服务。
通过这些平台，客户可以随时随地进行交易和查询账户信息，无需专门到实体营业部。
此举大大提高了客户的交易体验和满意度，并吸引了更多的新客户。
其次，盈透证券推出了多种产品和服务，满足不同客户的需求和风险偏好。
例如，企业为风险承受能力较高的客户推出了一系列高风险高收益的交易产品，如期货、期权和杠杆交易。
同时，也为风险偏好较低的客户提供了稳健的投资组合和基金产品。
营运能力的分析范文
营运能力的分析范文营运能力是企业运营管理的核心能力之一，它关系到企业是否能够高效地利用资源，实现业务目标，并在市场竞争中获得优势地位。
本文将从企业营运能力的定义、影响因素、评估指标等方面进行分析，旨在深入了解企业营运能力的重要性及其影响因素。
一、企业营运能力的定义企业营运能力是指企业通过对内外部资源的整合和利用，达到高效地开展业务活动、实现经营目标的能力。
其核心在于有效地协调企业内部资源和外部环境，并通过合理的管理和操作，保持企业的稳定运营，提高企业的竞争力。
二、企业营运能力的影响因素1.资源配置能力：企业能否合理、高效地配置资源，包括人力资源、物资资源、金融资源等，将直接影响营运能力。
2.组织管理能力：企业内部的组织结构、流程设计、团队管理等管理能力，对营运能力的发挥起到至关重要的作用。
3.市场开发能力：企业能否针对市场需求，迅速开展新产品、新业务，并加强对现有产品、业务的推广，将直接决定企业的市场占有率和竞争优势。
4.风险控制能力：企业能否识别和应对风险，包括市场风险、金融风险、竞争风险等，将决定企业的生存能力和发展空间。
5.创新能力：企业不断进行技术创新、产品创新、业务模式创新等，将增强企业的竞争力，提高营运能力。
三、评估企业营运能力的指标1.资产周转率：反映了企业利用资产的效率，即每单位资产能够创造多少利润。
资产周转率高意味着企业的营运能力强。
2.存货周转率：衡量企业存货的周转速度，即原材料、半成品和成品在一定时间内的周转次数。
存货周转率高意味着企业能够快速变现，降低库存风险。
3.现金流量比率：评估企业现金流量与经营活动净收益之间的关系，反映了企业的资金流动状况。
现金流量比率高意味着企业可以顺利偿还债务，并支持企业的运营活动。
4.成本控制率：反映企业在生产和经营过程中能否控制成本，有效降低营运成本。
成本控制率高意味着企业的利润空间大。
5.市场份额：衡量企业在市场中所占的地位和竞争力。
市场份额高意味着企业有较强的市场开拓和竞争优势。
东北证券2020年经营风险报告
东北证券2020年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险东北证券2020年盈亏平衡点的营业收入为238,703.15万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为63.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过422,258.19万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，东北证券2020年的带息负债为569,314.95万元，企业的财务风险系数为1.33。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在0万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来4,494,909.69万元的流动资金，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)经营性负债增减变化表(万元)5 2合计0 - 0 - 0 -4、营运资金需求的变化2020年营运资金需求为负4,494,909.69万元，与2019年负4,683,347.7万元相比，经营活动为企业创造的资金有所下降。
经营活动创造的资金随着营业收入的下降而下降，经营业务开展正常，但要关注收入下降是否正常。
5、现金支付情况6、整体协调情况（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。
）。
证券公司营运能力分析——以东北证券为例》(1)
《证券公司营运能力分析——以东北证券为例》摘要：随着我国资本市场开放程度逐渐加快，金融国际化和利率市场化将是我国金融市场未来发展的新趋势。
证券公司作为资本市场上重要的参与者和组织者，它的健康平稳运行，是资本市场得以平稳有效运行的保障.所以证券公司的经营管理者既要注重内部的绩效管理，更要考虑如何提高证券公司的绩效水平。
因此，针对我国证券行业目前的发展状况，深入研究我国上市证券公司经营绩效水平，这对国内证券公司的发展壮大以及证券市场的稳定有着重要的意义。
本文从证券公司的盈利能力、偿债能力、发展能力、营运能力以及资产质量等五个方面，对我国上市证券公司经营绩效进行深入分析。
关键词：营运能力;证券公司效绩水平;东北证券An Analysis of the Operating Capability of Securities Companies: Taking Northeast Securities as an ExampleAbstract:With the gradual acceleration of China's capital market opening, financial internationalization and interest rate marketization will be the new trend of China's financial market development in the future. As an important participant and organizer in the capital market, the healthy and stable operation of securities companies is the guarantee for the smooth and effective operation of the capital market. Therefore, the managers of securities companies should pay attention to internal performance management, but also consider how to improve the performance level of securities companies. Therefore, in view of the current development of China's securities industry, in-depth study of the operating performance level of China's listed securities companies is of great significance to the development and growth of domestic securities companies and the stability of the securities market. This paper makes anin-depth analysis of the operating performance of listed securities companies in China from five aspects: profitability, solvency, development ability, operation ability and asset quality.Key words: Operating Capacity; Performance Level of Securities Companies; Northeast Securities一、引言随着我国社会主义市场经济的高速发展，证券越来越成为国民经济的重要组成部分。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《证券公司营运能力分析——以东北证券为例》摘要：随着我国资本市场开放程度逐渐加快，金融国际化和利率市场化将是我国金融市场未来发展的新趋势。
证券公司作为资本市场上重要的参与者和组织者，它的健康平稳运行，是资本市场得以平稳有效运行的保障.所以证券公司的经营管理者既要注重内部的绩效管理，更要考虑如何提高证券公司的绩效水平。
因此，针对我国证券行业目前的发展状况，深入研究我国上市证券公司经营绩效水平，这对国内证券公司的发展壮大以及证券市场的稳定有着重要的意义。
本文从证券公司的盈利能力、偿债能力、发展能力、营运能力以及资产质量等五个方面，对我国上市证券公司经营绩效进行深入分析。
关键词：营运能力;证券公司效绩水平;东北证券An Analysis of the Operating Capability of Securities Companies: Taking Northeast Securities as an ExampleAbstract:With the gradual acceleration of China's capital market opening, financial internationalization and interest rate marketization will be the new trend of China's financial market development in the future. As an important participant and organizer in the capital market, the healthy and stable operation of securities companies is the guarantee for the smooth and effective operation of the capital market. Therefore, the managers of securities companies should pay attention to internal performance management, but also consider how to improve the performance level of securities companies. Therefore, in view of the current development of China's securities industry, in-depth study of the operating performance level of China's listed securities companies is of great significance to the development and growth of domestic securities companies and the stability of the securities market. This paper makes anin-depth analysis of the operating performance of listed securities companies in China from five aspects: profitability, solvency, development ability, operation ability and asset quality.Key words: Operating Capacity; Performance Level of Securities Companies; Northeast Securities一、引言随着我国社会主义市场经济的高速发展，证券越来越成为国民经济的重要组成部分。
证券公司在国民经济中起到了重大作用，在促进就业和推动科技创新这一块就发挥着极其重要的作用，但是，证券公司的发展却受到多方面的束缚，最为严重的就是营运能力方面的束缚。
证券公司营运难，民间资本没有得到合理的利用，限制着证券公司的发展。
随着经济全球化的发展，全民经济的到来，拓宽了证券公司的营运的方式，但由于新的营运方式，必然会带来新的营运问题。
二、营运能力（一）营运能力的含义营运能力是指证券公司的经营运行能力，即证券公司运用各项资产以赚取利润的能力。
证券公司营运能力的财务分析比率有：存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率等。
营运能力与债权营运区别如表1所示。
表1 证券营运与债权应运对比表举例说明：（1）A公司，发展需要用钱，于是出让20%的股份向vc营运得到1000万。
第一年扩大生产赚了900万。
分给vc10万；第二年扩大生产赚了500万分给vc90万；第三年公司出现内讧，Vc联合第二大股东投票卖了公司分走8000万，创始人失去公司，故事结束。
Vc共拿走800+80+20—100=800万（2）B公司，发展需要用钱，于是向银行借700万，第一年扩大生产盈利500万还给银行1100万，再借1000万；第二年继续扩大生产盈利2500万还给银行1100万；第三年公司内讧，创始人绝对控股逼走异端，故事结束。
银行只拿走1100+1100—1000—1000=2000万。
（二）营运能力的特点（1）长期性：证券营运所融入得的资金具有永久性，没有到指定的期日，不需要提前归还。
（2）不可逆性：证券公司采用证券营运不需要归还本金支付息，投资人若要收回本金，需要借助二级市场的帮助。
（3）无负担型：证券营运能力没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少需要根据公司的具体经营情况加以分析实施。
（三）营运的渠道1）应收账款周转率应收帐款周转率是反映应收帐款周转速度的指标，它是一定时期内赊销收入净额与应收帐款平均余额的比率的值。
应收帐款周转率刻意有两种表示方法。
一种是应该收到账款款在一定时期内（通常为一年）的周转次数，另一种是应收帐款的周转天数即所谓应收帐款帐地时间。
在一定时期内应收账款周转的次数越多，表明应收帐款回收速度及越快，证券公司管理工作的效率也越高。
这不仅有利于证券公司及时收回贷款，减少或避免发生坏帐损失的可能性而且有利于提高证券公司资产的流动性，提高证券公司短期债务的偿还能力。
2）存货周转率是一定时期内证券公司销货成本与存货平均余额间的比率。
它是反映证券公司销售能力和流动资产流动性的一个指标，也是衡量证券公司生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标。
在一般情况下，存货周转率越高越好。
在存货平均水平一定的条件下，存货周转率越高好。
在存货平均水平一定的条件下，存货周转率越高，表明证券公司的销货成本数额增多，产品销售的数量增长，证券公司的销售能力加强。
反之，则销售能力不强。
证券公司要扩大产品销售数量，增强销售能力，就必须在原材料购进，生产过程中的投入，产品的销售，现金的收回等方面做到协调和衔接。
因此，存货周转率不仅可以反映证券公司的销售能力，而且能用以衡量证券公司生产经营中的各有关方面运用和管理存货的工作水平。
存货周转率还可以衡量存货的储存是否适当，是否能保证生产不间断地进行和产品有秩序的销售。
存货既不能储存过少，造成生产中断或销售紧张；又不能储存过多形成呆滞、积压。
存货周转率也反映货贷结构合理与质量合格的状况。
因为只有结构合理，才能保证生产和销售任务正常、顺利地进行；只有质量合格，才能有效地流动，从而达到存货周转率提高的目的。
存货是流动资产中最重要的组成部分，往往达到流动资产总额的一半以上。
因此，存货的质量和流动性对证券公司的流动比率具有举足轻重的影响并进而影响证券公司的短期偿债能力。
存货周转率的这些重要作用，使其成为综合评价证券公司营运能力的一项重要的财务比率。
3）流动资产周转率是反映证券公司流动资产周转速度的指标。
它是流动资产的平均占用额与流动资产在一定时期所完成的周转额之间的比率。
在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好。
流动资产周转率用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时占用的时间越短，周转越快。
生产经营任何一个环节上的工作得到改善，都会反映到周转天数的缩短上来。
按天数表示的流动资产周转率能更直接地反映生产经营状况的改善。
便于比较不同时期的流动资产周转率，应用较为普遍。
固定资产周转情况分析固定资产周转率，是指证券公司年销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
它是反映证券公司固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。
固定资产周转率高；表明证券公司固定资产利用充分，同时也能表明证券公司固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。
反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，证券公司的营运能力不强。
运用固定资产周转率时，需要考虑固定资产净值因计提折旧而逐年减少因更新重置而突然增加的影响；在不同证券公司间进行分析比较时，还要考虑采用不同折旧方法对净值的影响等。
总资产周转情况的分析反映总资产周转情况的指标是总资产周转率它是证券公司销售收入净额与资产总额的比率。
这一比率可用来分析证券公司全部资产的使用效率。
如果这个比率较低，则说明证券公司利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响证券公司的获得能力。
这样，证券公司就应该采取措施提高各项资产的利用程度从而提高销售收入或处理多余资产。
（四）证券营运的意义一、有利于证券公司管理者改善经营管理的现况。
证券公司的营运能力分析对证券公司管理当局至关重要，主要体现在如下几个方面：1．优化资产结构。
资产结构即各类资产之间的比例关系。
如上所述，不同资产对证券公司经营具有不同影响，所以，不同性质、不同经营时期的证券公司各类资产的组成比例将有所不同。
通过资产结构分析，可发现和揭示与证券公司经营性质、经营时期不相适应的结构比例，并及时加以调整，形成合理的资产结构。
2．改善财务状况。
证券公司在一定时点上的存量资产，是证券公司取得收益或利润的基础。
然而，当证券公司的长期资产、固定资产占用资金过多或出现有问题资产、资产质量不高时，就会形成资金积压，以至营运资金不足，从而使证券公司的短期投资人对证券公司财务状况产生不好的印象。
因此，证券公司必须注重分析、改善资产结构，使资产保持足够的流动性，以赢得外界对证券公司的信心。
特别是对于资产“泡沫”，或虚拟资产进行资产结构分析，摸清存量资产结构，并迅速处理有问题的资产，可以有效防止或消除资产经营风险。