萨缪尔森：中国在转型过程中应避免的三个误区

萨缪尔森：中国在转型过程中应避免的三个误区［特别声明］本文摘自北京大学生出版社最新出版的《探索智慧之旅--哈佛、麻省理工著名经济学家访谈录》麻省理工学院经济学家保罗萨缪尔森简介：保罗.萨缪尔森，现为麻省理工学院经济终身教授。

还在就读哈佛大学期间，萨缪尔森就以其优秀的毕业论文获得了哈佛颁发的威尔士奖。

萨缪尔森1947年被美国经济学会授予克拉克奖。

1970年，萨缪尔森以其无可争议的对古典经济学理论的重要贡献成为获诺贝尔经济学奖的第一个美国人。

萨缪尔森在包括微观经济学、宏观经济学、国际贸易以及资本理论等几乎经济学的所有领域都有重要建树，他自称是经济学专业化时代的最后一个杂家。

他开创了经济学的数量化时代，是后瓦尔拉斯主义（微观经济学）和后凯恩斯主义综合学派（宏观经济学）战后复兴崛起的鼻祖。

萨缪尔森从毕业起就开始积极为美国政府做经济咨询工作，从国家资源委员会到财政部，从联邦储备委员会，到经济顾问委员会，到约翰肯尼迪总统的经济顾问，为美国的经济发展作出了重要贡献。

萨缪尔森有许多里程碑式的著作。

他的《经济学》自1948年首次出版以来，已重版16次，将凯恩斯主义经济思想传播给一代又一代青年学生，是战后最重要的经济学教科书。

自1940年进入麻省理工学院任教以来，萨缪尔森与罗伯特索罗一起，将麻省理工学院经济系建成了世界经济学家最重要的摇篮。

他桃李满天下，是名副其实的经济学“掌门人”。

[采访背景]萨缪尔森的办公室在一个大的办公套间里，与他相邻的是另一位诺贝尔经济学奖得主索罗，在同一个套间的还有大名鼎鼎的克鲁格曼。

1999年5月11日采访那天，萨老晚到了几分钟，我们一下子惴惴不安起来，担心失去这次与我们仰慕已久的大师见面的机会，隔壁的索罗教授则安慰我们不要担心。

话音刚落，萨老走了进来，他精神矍铄，步伐有力，边找钥匙边幽默地问索罗教授知不知道他的钥匙在哪儿。

萨老的办公室如同我们想象一般堆满了书，一张硕大的黑板上写满了公式。

窗外是静静的查尔斯河，河面上白帆点点。

一、微观有效与宏观失效问：您亲眼目睹了20世纪以来世界经济的发展。

在这个世纪交接之际，世界经济也在发生很大的变化，比如说亚洲金融危机、欧元的诞生、美国经济的持续增长以及日本的停滞等等。

请问您怎样看待世界经济的发展？中国会在其中扮演什么样的角色呢?萨缪尔森：我并不认为美国经济进入了一个全新时期，这个经济“蜜月”不可能永远持续下去。

从1991年以来，美国经济一直在持续增长——它和60年代肯尼迪－约翰逊时期的经济复苏有点相似，而且它可能会持续同样长的时间。

现在的经济与肯尼迪－约翰逊时期的一大不同是股票市场，在肯尼迪－约翰逊时期股票市场还没这么重要。

如果你用旧的分析方法来分析，目前美国股票市场的定价很高，由此你甚至可以说美国经济中有些泡沫因素。

我认为，从微观来讲，投机风气很浓的市场是有效的，这意味着可转换债券相对于普通债券的价格是合理的。

举个更简单的例子，比如说通用汽车公司星期三要分红利，你的经纪人星期二打来电话，说：“快快快，买这个股票，得点红利，然后再把它卖了。

”这个经纪人是个傻瓜，因为谁都知道要分红利了，这个信息早就反映在股票价格当中了。

这并不是什么魔术，而是因为如果某股票定价不对，研究它的人就会看出来，他们可以采取行动赚上一票，这样价格就可以被纠正。

但是，如果连反映整个股票市场的标准普尔500指数的价格都比其合理价格高出一倍，这种办法就不灵了——这个时候试图卖空的人是傻子，因为你无法螳臂挡车，与全体股民作对。

因此，有一种现象会永远存在：围绕着合理价格会有很大的上下波动。

这不是什么新发现。

如果你了解经济史的话，你就知道郁金香热、20世纪20年代的股市崩盘、日本80年代的房地产和股市泡沫。

虽然我们懂得它们发生的机理——所有人都认为价格会上涨，那么大家都会去买，所以价格就真的上涨，这又使人们确信他们的看法是对的。

但是，泡沫会持续多久呢？它可能会再持续一个月，也有可能再持续10年。

在经济学中，我们没有好的理论来预测泡沫能持续多久。

总的来讲，我比较同意罗伯特·席勒的观点，即我不认为从宏观来讲，股票市场是有效的——这是可以理解的，因为你不能通过纠正它来从中获利，你反而会赔钱。

我们不但仍旧会有宏观上的低效，而且我不认为这种宏观上的低效会在今后有任何改观，我们有可能改进布莱克—舒尔茨的期权定价公式，但它改变不了我对股票市场的微观有效和宏观低效的看法。

这对中国十分重要。

因为除了中国以外，差不多每一个亚洲国家目前都卷入了亚洲金融危机。

但中国没有卷入也并不能说明什么，因为中国还是一个计划经济和市场经济的混合体。

所以，中国可以更严格地实行资本控制。

我不是说这种资本控制很好，从长远来看，…它甚至可能弊大于利。

只是它在眼下掩盖了真相，而危险就在这里。

你们听说过亚洲的裙带资本主义吗？世界上裙带资本主义的现象很多。

因为韩国、泰国、印尼和马来西亚等国都存在着亚洲式的裙带资本主义，我敢打赌，如果你仔细观察中国的市场，你会发现相当严重的裙带资本主义。

这种说法是不是有些刺耳？你们可以和我争论。

二、经济转型过程中的三个误区问：我们同意中国目前还是一个计划经济和市场经济的混合体，但中国正在向更侧重于市场的方向转变。

在这个转型过程中，中国应该注意哪些问题？萨缪尔森：我们先看看以下三种模式。

第一种模式，你们听说过智利的"芝加哥小子"吗？他们是一批在芝加哥大学和智利受过训练的保守的智利经济学家。

以阿伦德为首的社会民主党在其当政期间做过许多事情，其中包括许多蠢事--头一两年看起来很不错，然后就开始变糟了。

随后军方介入，皮诺切特将军成了独裁者，通常，如果一个独裁者上了台，就会出现像阿根廷那样的裙带资本主义。

统治者在瑞士银行存有巨款，像菲律宾的马科斯等人。

由于历史的偶然，智利军方把一切大权都差不多移交给了一个"宗教"团体，我指的不是天主教团体，而是芝加哥学派。

芝加哥小子们完全将他们所学的付诸实践，用经济学理论分析供求关系，分析私有产权，等等。

这一招还挺灵，与阿根廷、秘鲁、乌拉圭和巴西相比，智利的经济增长率在一段时间内很不错。

这样一来在我的教材的后面几版中，我不得不增加了一个新的类别：原来有资本主义、共产主义和社会主义，后来我又加上了法西斯资本主义。

政治上是专制制度，但经济上基本依靠以自由竞争为基础的价格机制。

这种制度也不是说完全不行，至少它能运作一段时间，但你不知道它能否持续下去。

这一点很重要。

第二种模式是苏联模式。

中国曾经总是想学苏联。

中国刚刚开放的时候，岁数比你们大得多的中国经济学家们来到麻省剑桥，来到哈佛和麻省理工学院。

他们问的问题在我看来很可笑，他们总是问："斯大林的制度是真正的共产主义吗？它是不是符合马克思主义原理？"当然，大部分美国人对卡尔·马克思并不知道多少。

事实是，斯大林之后的制度行不通--苏联的经济发展很不平衡。

它在军事上能够做出很多绝妙的事，他们有世界上最好的物理学家。

但与此同时，苏联的保健制度却不那么好，他们甚至不能完成医院体温计的生产指标。

在苏联，事实上出现了一个奇怪的现象-人的寿命在缩短，这在任何社会都很难出现。

战后我第一次去日本的时候，日本人的平均寿命是女人53岁，男人50岁；现在他们的平均寿命已经超过了美国，女人的平均寿命已经超过了80岁。

在古巴这样落后的经济中，如果你能用科学方法控制住传播疟疾的蚊子的肆虐，你就可以延长人们的寿命。

再看看中国，二战之前的上海，如果某一年诞生了1000个婴儿，大概只有500个能活到年底，这主要是由于排污系统的问题以及随之而来的疾病，现在中国的平均寿命大概在70岁以上--你们国家仍然是个穷国，但通过采取一系列措施，平均寿命可以大大延长。

我的意思是，在苏联连平均寿命都在下降，可见它的制度已经失灵到了什么程度。

当人们解决了温饱问题之后，他们开始变得挑剔起来，他们开始在乎鞋子的大小、衣服的颜色，苏联的计划经济体制很难满足人们这方面的需要。

苏联打仗打得很好，但经济上不行。

如果你看看两次大战之间的捷克，它一战后从奥匈帝国中独立出来，经济上有所进步，从此之后便停滞不前。

实际上，第一次世界大战之前，俄国即使在残酷的沙皇统治之下也取得了某些进步，然后，斯大林做了一些容易做的事情，诸如发展钢铁工业，修筑大坝等等，使经济得以发展。

而捷克则完全是停滞不前。

你可以明显地看出来，有些国家就像在相同条件下做对比试验，比如东德和西德，朝鲜和韩国。

从经济学的基本理论来看，计划制度并不是完全没有成功的可能性，但在现实中，有追寻利益的政客，有谋求私利的大众。

做得最好的可能也只有瑞典模式，在实行平均主义的同时，取得了可观的经济进步。

但看起来中国的作法颇有不同：你们大踏步地走向了市场，尤其是中国从小规模工业和农业着手，而不是去搞1．5万人的大工厂。

从某种程度来讲，中国建立了市场经济体制。

我在麻省贝尔蒙特有个邻居--贝尔蒙特是剑桥郊外的第一个镇子--他开了个技术公司。

我当时在遛狗，然后和他聊开了。

他说："我在中国有一个工厂。

"我说："你是说在香港?"他说："不，是在香港和上海之间的地区。

"我问："工厂怎么样?"'他回答："特别好，不交税，工资也很低。

"我说："再告诉我一点详情吧。

"他说："你得在香港找对人，然后他们会把你介绍给中国内地合适的人。

然后你就干起来了。

"这是12年或15年之前的事了。

1989年以后，我问他："这一下子，你的工厂怎么样了?"他说："怎么样?没什么事。

怎么会有事呢?这对我们一点影响都没有。

"这种合资企业在培养劳动力方面很有好处，因为有朝一日你就会有能力自己单干了。

但我觉得，你们在试图得到资本主义的高效率的同时，必须警惕许多资本主义的副产品。

在前苏联解体以后，俄罗斯实行的是阿尔·卡彭－芝加哥黑帮式的资本主义--阿尔·卡彭是芝加哥的黑社会头目，有名的芝加哥歹徒！他最后被关了起来，他曾经持着机枪横行四周，杀人越货--现在在莫斯科、列宁格勒，也就是圣彼得堡，都是这样，你必须得有保镖，这是一种罪恶的资本主义。

在中国，对许多人来说，也许所有的资本主义都是罪恶的，因为在这种制度下，人们都很自私，在拼命为自己牟利。

但是，嫌取利润是资本主义运转的原动力，而且在竞争机制下，来自他人的竞争是一个人所能获取利润的惟一限制。

微软的领导人比尔·盖茨是当今世界上最富的人，就像1910年时的石油大亨洛克菲勒一样，而激烈的竞争会对一个企业的垄断程度有所限制。

最后一个模式与亚洲危机有关，因为亚洲国家一直都模仿二战后的日本。