刍探股票期权的会计处理

#$会计计量与记录问题
如果要确认股票期权，那么紧接着就是如何计量 与记录的问题了。理论上讲， 有两种方法可供选择： （ ,） 内在价值法。 股票期权的内在价值是指公司股 票市价超过行权价 （约定价格） 的差额。 很明显， 股票市 价越高， 期权的内在价值越大， 当期权以其内在价值计 价时， 期权对应的公司酬劳成本也就越大。记录时， 设 置 “递延工资费用” “ 股票期权” 、 两个科目。 “递延工资
# 行权 之前每 一会计 期末股价 波动时 ， 调整 “股 票期
权” 并 将调整差额计入当 期费用。 $行权时 ， 将 “股票 期权” 转作 “股 本” 。借记 “银行存款 ” （认 购股票 款） ， “股票 期 权” （ 账面 价 值） 科目； 贷记 “ 股本 ” （ 面值 ） ， “资本 公积” （ 当日股票 市价超出面值部分 ） 科目。 %若 被授权员工在规 定行权日之前离职 。 借记 “股票 期权” （账 面价值） 科目； 贷记 “递延工资费用” （摊余额） ， 各项 费用 （差额） 等科目。&若被授权员工 在规定行权日自 动放 弃， 则 “递延 工资 费用 ” 已摊 销完 毕 ， 将 “股 票期 权” 转入 “资 本公积” ， 视同员 工对公司的一种捐 赠。
012
况以及员工的意向。如果授权后， 股票的市价下跌， 甚 至低于 “约定价格” ， 行权对员工来说无利可图， 或者被 授权员工本身不愿意继续待在公司， 那么， 股票期权都 会实现不了。 因此， 有人提出： 不确认股票期权， 只需在 备查簿中登记， 在行权之时按股票发行处理即可。 但是 如果不予确认， 股票期权对公司财务状况、 经营成果的 影响， 又可能得不到及时、 充分的披露。
)$会计准则的导向。制定会计准则， 首先要确定提
高会计信息可比性和反映经济活动实质的目标，摆脱 参与监管思想。 在这方面国际会计准则值得我们借鉴。 将国际会计准则本土化或实现会计准则国际化，是我 国会计准则未来发展的方向。 " 工作分析 !- !"- #
! !""# #$ 财会月刊 ! 会计 "
费用”在规定期限内 摊销计入各期费用 ， “ 股票期权” 在行权日转作股 本。因为股票市价会 波动， 股票期权 的内在 价值也 会随之变 动， 所以 ， 需 在行权 之前的 各 期末调整期权的账面价值， 调整数计入当期费用。 （ #）公允价值法。股票期权的公允价值一般采用 “布 莱克 斯考 来斯期 权定价 模型” 计算 确定， 而且 一 经确定， 就不再更改。在公允价值法下， 期权的账务处 理 基本与 内在价 值法类 似，但 因为公 允价值 入账 之 后， 不予改动 ， 故不必 在行权 之前的各 会计期 末调 整 期权的账面价值。另外， 股票期权以公允价值计价， 企 业往往需要确认一大笔费用。 内在价值 法改为公允 价值法， 标准普 尔 （)./） 指数中 的 011 家企业的 利润将下降 23 之多 ， 该 法本身 在美国 也遭到 了包括 微软在内 的许 多高科 技企 业以及 实务 界的强烈批评。 "确 定公允价值的模型 ， 运用起 来， 有 一系列假设条件 ，非较为成熟的股 票市场不能满 足。 因此， 公允价值法至少 与目前我国的经济 环境不是很 吻合。 （# ） 内 在价 值法比 较容 易掌握 ， 实际 运用得 也比 较多， 其 具体会计 处理如 下： ! 授权 时， 以期 权的 “内 在价值” 计价。 内在价 值4 （预 计股票市价 5认购 价格）
#5 !"5 ! 工作分析
$%表内披露按内在价值法计量与记录
（& ） “ 股票期权” 作为股东权益的一个项目， 列示在 “股本” 之下， 而 “递延工资费用” 作为 “股票期权 ” 的减 项列示。需要指出的是， 尽管将 “股票期权” 纳入 “或有 事项” ， 因为它可 能导致经济利益流出 企业， 但它不是 一般意义上的 “或有负债” 。 “或有负债” 是现时的潜在 义务，将来一般以直接给付资产的形式偿付； “股票期 权” 也是现时的潜在义务， 将来却一般以让员工优惠购 股 而赚取额外收益 （红利或 差价） 的 形式偿付， 因此更 象是一种 “或有股东权益” （笔者仿照 “或有负债” 以及 “负债” 与 “所有者权益 ” 的含义 给股票期权定性 ） 。另 外， “ 递延工资 费用” 由 于与 “股 票期权” 的特殊对应关 系， 不宜作为一般意义上的债权资产。 （ #）对于公允 价值法与内在价值法的冲突， ,()在第 &#$ 号公告 中， 有 一个折衷的办法： 那就 是表内按 内在价值法披露， 表外附注中则说明若按公允价值法， 净利润和每股利润会有什么样的结果。但由于公允价 值法运用的难度， 以及目前的应用意义不大， 笔者建议 只披露按内在价值法处理的情形。 （ $）鉴于股票期权对于会计信息使用者来说是非 常重要的信息，所以建议表内披露内在价值法处理结 果的同时， 在附注中详细披露授权范围、 持取人基本情 况以及行权量、 行权价、 期权条件等内容。 "
#%采用内在价值法进行计量与记录 （&） 尽管 美国 财务 会计 准则 委员 会 （ ,( )- ） 在其
发布的第 &#$ 号公告中提 出了公允价值法，但 其应用 值得商 榷： !公允 价值法 下， 企业在 确认股 票期权 时 往往要 确认一 大笔费用 （相对 内在价 值法而 言） ， 为 追求业绩的管理人 员所不愿意接受。据 调查， 如果由
!"#$%&’()*+,-./ ,$会计确认问题
股票期权使被授权的员工有望在一般薪金之外获 取一定的额外收益。这种可能的额外收益实质上是公 司为享有员工的服务而可能付出的代价，类似于工资 费用。然而， 员工是否会行权， 公司的这种酬劳成本会 不会实际发生，却取决于公司股票未来市价的变动情 理平衡这对矛盾，然而我国的会计准则仅体现了可比 性的思想， 而对经济实质的反映相对较弱。
6 认购股 数。分录为 借记 “递延工 资费用 ” 科目； 贷记
“股票 期权”科目。 "在 规定期限内的各会 计期末摊 销。 借记各项费用类科目 ； 贷记 “递延工 资费用” 科目。
$%会计报告问题
这是前面两个问题的延伸。 倘若不确认， 那就不存 在报告问题。倘若 确认， 则 存在以下几个与报 告相关 的问题： “递 延工资 费用” 、 “股票期权 ” 应列示 在报 ! 表的哪个部分； "附注中要 不要详细披露与期 权有关 的非财务信息； #怎样调和 两种计量与记录方 式的矛 盾。
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
($上市公司行为与 公司治理结构。我国上市公司
的不规范行为可归因于公司治理结构上的问题。在我 国， 公司治理的概念尚未得到很好的理解和发展。 部分 原因是所有权和管理责任之间的纠缠。在我国存在特 殊的控股大股东和其他股东的利益冲突，具体反映在 管理层与中小股东利益的背离。管理层的行为仅仅是 控股大股东利益的体现， 无法符合中小投资者的利益。 这种治理结构问题引发上市公司管理层的逆向选择行 为， 不规范行为由此产生。因此规范上市公司行为、 加 强监管一定要从上市公司治理结构入手，使管理层行 为能够体现股东利益最大化原则。证监会将要推出的 新的管理措施： 董事会的合规行为、 上市公司与其控股 股东的关系、 上市公司认股权和其他激励措施的推出、 审计委员会和薪酬制度的建立、以及要求上市公司任 命独立董事等。这些措施可以为公司治理结构建立一 些标准和目标， 提高上市公司质量。
#$市场监管与会计准则。会计准则 的制定也是为
了适应当前加强证券市场监管力度的需要。从会计准 则出台的背景可以看出： 《 关联交易》是在琼民源事件 之后， 亚洲金融危机才促进了 《现金流量表》 的出台， 几 乎每一个会计准则都是为了加强监管而出现的。并且 一个明显的特点是：所有这些会计准则都是为了防止 上市公司粉饰财务报表，解决上市公司稳健不足的弊 病。 我国的上市公司有虚增利润的动机， 这是一个不争 的事实，但是应该注意的问题是为什么没有虚减利润 的动机呢。其中主要原因就是我们的监管体制。证监 会关于上 市公司 “公开上 市、 %&、 ’& 以及配 股” 都对利 润或资产收益率设定了最低界限，这无疑增加了上市 公司虚增利润的压力，而这种虚增的现象又需要制定 会计准则来遏制， 两者都是由证券市场监管引起的， 颇 有些 “既放火又救火” 的情形。证监会应该意识到颁布 更多的规则和规章并不会带来市场质量的提高，而现 在这种过多的监管已经影响到会计准则的制定，结果 是出于监管目的的会计准则无法真正体现投资者或股 东的利益。
!""# #$ 财会月刊 ! 会计 " !
刍探股票期权的会计处理
江西 财经 大学
股票期权属于酬劳性的 “职工认股计划” （%*’+ ） ， 是指公司赋予其高 级管理人员在某一 特定期限内， 按 约定的价格购买本公司一定数量股票的权利。获得授 权的员工用较优惠的价格购买公司股票后， 或者分红， 或者出售股票赚取差价，即可能在一般薪金之外获取 额外收益。股票期权将公司高级管理人员的个人经济 利益与公司业绩联系在一起，意在激励他们为公司的 发展更加努力工作。
!"#$%&’()*+,股 票期权 出现的 时间不 长， 即使 是在 美国 ， 对其 会计处理的准则规 范也有许多争议。 在我国， 相关的 规定更是尚未出台 。因此， 笔者仅就上述问题 谈谈自 己的一些看法。
&%将股票期权纳ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ或有事项处理
国 际会计 准则委 员会 （’()* ） 在 其发布 的第 $+ 号 准则即 《准 备、 或有负 债和或 有资产 》 中 认为， 股 票期 权是企业与其高级 管理人员之间达成 的一种和约， 行 权以前并没有现金 和股票的实际交易 。从我国 《企业 会计准 则—— —或有事 项》 的有 关规定 看， 股 票期权 确 实符合 “或 有事项 ” 的 定义： 过去 的交易 或事项 （企业 对员工授 权） 形成的 一种状 况， 其结 果 （是否行 权） 须 通 过未来不确定事项 的发生或不发生 （如股价波动） 予以证实。而且， 股票期权是 “应该确认” 的那一类 “或 有事 项” ， 因为： 第一， 至少在授权日， 可以预计 股票期 权 “很可能 导致经济利益流出 企业” ， 即股票期权 足以 吸 引员工 行权， 否 则， 若从一 开始股 票市价就 和行 权 价差 不多， 股 票期权便会 “一文不值” ， 失 去吸引力， 本 身 也就不 会产生 ； 第 二， 金额能 够可靠 地计量 ； 第三， 确 认股票 期权， 同时 要确认 一些费 用， 符合谨 慎性 原 则。