AFP结业考试题
2023年金融理财师AFP证书结业作业试题及参考答案
2023 年金融理财师 AFP 证书结业作业试题及参考答案第一章金融理财概述与CFP 资格认证制度1AJA5644 以下案例属于金融理财的是〔〕。
A、张先生和王女士属于再婚家庭，为了一生中财务资源配置效用最大化，找到理财规划师小王，对自己的理财目标进展规划B、张先生今年 45 岁，由于家庭经济负担比较重，上要赡养远在农村的父母，下要抚养儿女，为了平衡收支，因此努力工作，增加收入C、李小姐打算近期购房一套，为了赚够首付，她把自己全部的资金投入到收益最高的理财产品上D、张女士为了躲避税收，请理财规划师为自己做一次个人税收筹划方案，从而提高收入正确答案:A解析解析：理财进展一共经受了三个阶段：代际赡养、国家福利、终身理财。
张先生属于代际赡养，不是金融理财；李小姐把资金投入到收益最高的理财产品上，是客户自己理财，而金融理财是由专业人士供给的金融理财效劳；张女士只做一次筹划，不是属于终身理财，与金融理财不是一次性产品是一个动态过程，是客户一生的需求不符合。
2AJA5652 以下关于CFP 商标的使用，正确的选项是〔〕。
A、张三的理财师是一名CFP 持证人B、张三是一名CFP〔(CERTIFIEDFINANCIALPLANNER)专业人士C、某CFP 课程的教师是一名资深的CFP 执业人士D、张三是一名CFP 专家正确答案:A解析：CERTIFIEDFINANCIALPLANNER”商标不能用作“CFP”的附加说明，B 选项错误；CFP 只能用作形容词，并且只能修饰持证人、资格认证、证书、资格、考试、商标、执业人士、专业人士等词，C、D 选项均错；A选项正确。
3AJA5450 至 2023 年 3 月止，依据《金融理财师资格认证方法》的规定，以下资格申请人中，符合 AFP 资格认证工作阅历认定要求的是：〔〕。
A、王先生 1998 年至 2023 年期间，曾在某银行担当过两年的营业员；2023 年至 2023 年期间攻读工商治理硕士争论生，毕业后始终担当中大科技工程经理。
AFP资格认证培训投资规划结业测试题(二)
AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（二）1.成交效率高但可能无法控制成交价格的指令是（ A ）A．市价指令 B.限价指令 C.限购指令 D.止损指令2.假定你以保证金方式购买1000股ABC普通股股票，每股价格10元。
如果初始保证金率为60%，维持保证金率为20%。
当股票价格降到（ A ）以下时你会收到追加保证金的通知。
（假定该股票不分红，并且忽略利息）A.5元B.7元C.8元D.9元1000P-4000/1000P=0.2 P=53.以下关于各种收益率的说法中，错误的是（A ）A．持有期收益率是指持有资产到期的收益率B．预期收益率是持有某种资产时期望的收益率C．必要收益率是进行一项投资可能接受的最小收益率D．必要收益率等于资产的风险溢价加上名义无风险收益率4.下列关于债券的说法正确的是（ B ）A．在发行时，如果债券息票率低于市场利率，则该债券将折价发行，并且在债券到期时价格将逐渐降低。
B.在发行时，如果债券息票率高于市场利率，则该债券将溢价发行，并且在债券到期时价格将逐渐降低。
C.在发行时，如果债券息票率高于市场利率，则该债券将折价发行，并且在债券到期时价格将逐渐上升。
D.在发行时，如果债券息票率低于市场利率，则该债券将溢价发行，并且在债券到期时价格将逐渐上升。
5.收益率曲线上的任意一点代表（ A ）。
A.债券的到期收益率与债券的期限之间的关系B.债券的息票率与债券的期限之间的关系C.债券的当期收益率与债券的期限之间的关系D.债券的持有期收益率和债券的期限之间的关系6A.无风险收益率为10%，B一定等于1B.无风险收益率为8%，B不一定等于1C.无风险收益率为8%，B一定等于1D.无风险收益率为10%，B不一定等于17．某面值为1000元的债券，5年期，到期收益率为10%，每半年付息1次。
如果息票率为8%，那么，该债券当前的内在价值是：DA.1077.20元B.1075.80元C.924.16元D.922.78元8. 假定你的投资组合由无风险资产、股票A、股票B 组成，权重为各占1/3 ，如果A股票的贝塔值为1.6，而组合的系统风险等于市场的系统风险，那么，B股票的贝塔值为（ C ）A. 0.8B．1.0C. 1.4D. 1.89．客户在第一年初买了100股某公司的股票，在第一年末又买入了100股，在第二年末将200股卖出。
AFP资格认证培训投资规划结业测试题(三)
AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（三）姓名成绩1.下列有关金融市场的叙述中错误的是（）。
A.一级市场是发行市场B.根据投资期限的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场C.通过二级市场，企业可改变资本结构D.场外市场的主要形式是柜台市场2.假定你以保证金方式购买1 000股ABC普通股股票，每股价格10元。
如果初始保证金率为60%，维持保证金率为20%。
当股票价格降到（）以下时你会收到追加保证金的通知。
（假定该股票不分红，并且忽略利息）A.5元B.7元C.8元D.9元3.对于下列两个投资组合，组合X是均衡的，组合M是市场组合，其他信息如下表所示投资组合期望回报率 Beta 标准差X 11% 0.5 10%M 14% B 12% 根据上述信息，下列说法正确的是（）。
A.无风险收益率为10%，B一定等于1B.无风险收益率为8%，B不一定等于1C.无风险收益率为8%，B一定等于1D.无风险收益率为10%，B不一定等于14.某面值为1 000元的债券，5年期，到期收益率为10%，每半年付息1次。
如果息票率为8%，那么，该债券当前的内在价值是（）。
A. 1 077.20元B. 1 075.80元C.924.16元D.922.78元5.假定你的投资组合由无风险资产、股票A、股票B 组成，权重为各占1/3 ，如果A股票的贝塔值为1.6，而组合的系统风险等于市场的系统风险，那么，B股票的贝塔值为（）。
A. 0.8B．1.0C. 1.4D. 1.86.下列说法中错误的是（）。
A．资本资产定价模型只对系统风险做出补偿B．CML和SML都是表达风险和收益的关系的C．标准差衡量的是非系统风险D．β衡量的是系统风险7.已知短期国债的年收益率是5%，市场组合的年收益率为12%，股票A的β值为1.2 。
该股票当前价格为12元/股，若持有一年，预计一年后会发放红利每股1元，且价格变为12.8元/股，那么这支股票的α值是（）, 股票的价格被（）, 应该（）它。
AFP历年结业考试基础题题库
题目下列关于中国CFP资格认证制度的说法中，错误的是以下会造成对相应产品/服务的需求曲线向右移动的是合同的效力，是法律赋予依法成立的。
错误的是小史到银行申请消费贷款，合同中规定每季度关于投资和投资规划，以下说法正确的是关于投资学中风险的描述，以下说法正确的是投资者小李于2009年先后购买了面值相同、息票率年初，某上市公司股东大会通过决议发放了现金红利3元/股下列因素在未来不会对人民币兑美元汇率产生升值压力的是投资者小张打算购买基金，便咨询同事小王2011年1月，王先生25岁时参加工作并建立养老保险计划。
关于劳务报酬以下说法正确的是经税务机关查实，纳税人甲某2009年3月参加团体保险的团体，不能是为了投保团体李某决定出国访问10个月，于是打算在出国这段时间以成本计价，下列选项中不会导致当期期末净值变动的是王女士想购买理财产品，金融理财师小李董小姐现在30岁，她于2011年4月6日投保了一份与房产、退休等其他人生规划相比，下列对子女教育金规划描述错误的是崔先生2010年12月初贷款100万元用于买房，选择抵利型房贷，贷款30年以下符合CFP资格认证制度中的4E认证体系的是2009年市场上的猪肉价格出现上涨，以下哪项最可能导致其价格继续上涨孙某于2009年12月1日死于车祸，留下遗产50万元为了装修新房，陈经理准备向银行申请30万元的个人消费贷款赵小姐使用融券交易以20元/股已知位于有效边界上的资产组合A的预期收益率为8%现有两种债券供投资者选择，一种是10年期，面值为100美元国库券的收益率为4%，市场组合的期望收益率为12%某股票看涨期权的执行价格是10元，当该标的股票的市场价格是15元理财师张先生与王先生在讨论资产配置方法，下列刘女士做了心脏搭桥手术，在三级甲等定点医院进行手术李先生为中国公民，现年76岁王进与孟琳大学毕业想自主创业，开一家超市下雪使得路面湿滑而发生车祸，导致2001年，王明在A保险公司购买了以妻子李红为保险人、2010年王先生年工作收入15万元，家庭年生活支出10万元王先生20年后退休，希望退休后每个月月初能拿到4000元的王某想以自己为被保险人，投保某款2010年初，小刁夫妇喜得儿子，三年后上幼儿园王女士某张信用卡规定交易日后第2天为记账日金融理财师小赵最近接待了一位私密性较高的客户，下列哪项应计入今年中国的GDP兴旺燃气公司离职员工陶某小张现年35岁，距离退休还有25年金融理财师小李和蔡先生正在讨论金融市场和市场上某只股票的未来收益率服从正态分布，预期下一年的投资收益率下面关于债券价格影响因素的说法中，正确的是下列关于股票特征的说法错误的是3个月到期的某股票期权的执行价格为17元，当前股票市价为22.5元曾某2010年7份的工资收入为5000元，7月15林红家庭2010年1月的记账情况如下：某公司向银行贷款50万元，贷款期限10年在定期寿险的可续保险条款中约定：续保保险金额和期限罗先生的小孩将在5年后开始上大学，如果小孩在国内上大学邵先生今年4月初向银行贷款40万元，期限15年以下会造成某地私家车短期内需求增加的是小王有100万元闲置资金，准备投资实业，但某客户35岁，未婚，年收入10万元，年支出3万元某银行在某一交易日对某国库券的报价是100.08/29美元客户小杜现在购买了一种面值为100元的10年期债券，息票率为7%某企业负债对所有者权益的比率是25%对于标的资产为A公司股票（B值为1.5）金融理财师小郭预期未来几年是持续牛市行情金融理财师小刘的客户张小帅向其咨询梅先生为中国某大学知名教授。
AFP 结业测试题二
AFP 结业测试题二1、金融理财的意义和价值在于（）．（1）帮助客户平衡收支，积累财富（2）帮助客户防范风险和管理风险（3）保障客户退休后的生活（4）满足客户的一切要求，使用一切手段为客户减少税负，获取最高的投资收益A: (1) (2 ) (4)B: (1) (2) (3)C: (1) (3) (4)D: (2) (3) (4)2、在提供金融服务之前，经内容理财是应当与客户共同确定的服务范围，包括（）。
（1）确定金融理财师所提供服务类型（2）确定金融理财师和客户的职责（3）确定提供服务的时间期限（4）确定盈利分成比例A：（1） (2) (3)B：(1) (2) (4)C：(1) (3) (4)D：(2) (3) (4)3、下列关于金融市场融资方式的描述中错误的是（）。
Ａ：直接融资是指资金盈余单位直接买入资金赤字单位发行的证券（成为直接证券）的融资方式，直接证券包括债券和股票等金融工具。
B：融资方式主要为直接融资和间接融资。
C：在间接融资过程中，金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。
D：间接融资是指资金赤字单位向金融中间发行直接证券，而金融中介向资金盈余单位出售自身发行的证券（称为间接证券）的融资方式。
间接证券包括商业本票、存单、存折等金融工具。
4、关于商品供给的影响因素，下列说法中正确的是（）。
（1）生产技术水平提高，供给增加（2）生产成本提高，提供增加（3）生产者对未来的预期看好，供给增加（4）对政府政策预期看好，供给增加A：（1）（2）（3）B：(1) （3）（4）C：（2） (3) (4)D：(1) (2) (3) (4)5、夫妻在婚姻关系存续期间所得的财产中，不属于夫妻共有财产的是（）。
(1)一方以个人财产投资取得的收益(2)军人的伤亡保险金、伤残补助金、医药生活补助费(3)当事人结婚后，父母双方购置房屋全额出资，并无明确表示赠与自己的子女(4)一方的婚前财产，但婚姻关系存续期间已逾十年A、（1）（3）B、（1）（4）C、（2）（3）D、（2）（4）6、张先生现有20万元资产与每年年底3万元储蓄，如果实质投资报酬率为5%，则下列目标中可以实现的是（）。
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退休规划与员工福利社会保险缴费按月进行，每缴12个月算1年，由政策规定利息，非市场化运作，所以可以忽略期初期末的问题。
养老金养老金即保障老人日常生活支出的资金。
通常在达到退休年龄后按月以货币形式定期支付。
既得养老金基于退休计划锁定为某人养老之用的资金，即个人将来可能获得的养老金。
既得养老金的种类⏹依法强制性锁定的养老金，如国家基本养老金，企业年金。
⏹依合同锁定的养老金，可能因违约等原因解除锁定，如商业保险单。
⏹依方案锁定的养老金，可能因方案修改、撤销等原因解除锁定，无强制性，如非合格计划的企业养老金。
3.2.2 法律和政策依据*政策依据：[国发(1997)第26号，(2005)第38号]法律依据:《社会保险费征缴暂行条例》［国务院（1998）第259号］*制度模式：社会统筹与个人账户相结合社会统筹: 计入企业缴费和支付基础养老金个人账户: 计入个人缴费和支付个人账户养老金*覆盖人群：城镇企业员工及自雇人(公务员和事业单位的政策待定)*省级统筹：省级政府制定细则并管理统筹基金关于个人养老保险缴费基数的有关政策⏹缴费基数最高为本市职工月平均工资的300%，最低为本市职工月平均工资的60%；⏹无法确定月工资收入的,以本市职工月平均工资为缴费基数；⏹自由职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其业主代扣代缴。
⏹城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资，由个人按当地社会平均工资的20%左右缴费,其中8%计入个人账户。
基本养老金即基于社会养老保险计划，由政府确保支付的养老金，包括⏹基础养老金，即由社会统筹支付的生存年金。
⏹个人养老金，即个人账户储存额/计发月数。
⏹过渡性养老金，基于建立养老保险个人账户前的视同缴费年限，根据系数或年功，或者地方政府规定考虑的其他因素进行测算，来补偿中人养老金不足部分。
⏹老人: 退休前工资的一定比例⏹中人: 基础养老金＋个人账户养老金＋过渡性养老金⏹新人: 基础养老金＋个人账户养老金养老金计发公式2005年12月以前执行【国发（1997）26号】文件⏹制度“老人”退休前工资或当地月平均工资的一定比例⏹制度“中人”⏹制度“新人”（略）⏹享受国家基本养老金的条件：－达到法定退休年龄－累积缴费满15年（多缴不多得）相关政策解释⏹指数化月平均缴费工资：是指职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年当地职工社会月平均工资。
AFP结业考试题库及答案
AFP结业考试题库及答案一、选择题1. 以下哪项不是金融理财师（AFP）的核心能力？A. 客户关系管理B. 财务规划与分析C. 投资策略制定D. 市场营销答案：D解析：金融理财师的核心能力包括客户关系管理、财务规划与分析、投资策略制定、税务规划、退休规划、保险规划等，市场营销不属于核心能力。
2. 以下哪个不属于金融理财规划的基本步骤？A. 收集客户信息B. 分析客户财务状况C. 制定理财计划D. 销售理财产品答案：D解析：金融理财规划的基本步骤包括收集客户信息、分析客户财务状况、制定理财计划、执行理财计划、跟踪与调整等，销售理财产品不属于基本步骤。
3. 以下哪个不是个人理财规划的主要目标？A. 财务安全B. 财务自由C. 财务独立D. 财务亏损答案：D解析：个人理财规划的主要目标包括财务安全、财务自由、财务独立等，财务亏损不是理财目标。
（以下题目均为选择题，请根据题目内容选择正确答案）4. 以下哪个是税收筹划的基本原则？A. 合法性原则B. 效益最大化原则C. 公平性原则D. 全局性原则答案：A5. 以下哪个不属于个人退休账户的类型？A. 401(k)计划B. IRA账户C. Roth IRA账户D. 股票账户答案：D6. 以下哪个是保险规划的核心内容？A. 风险识别B. 保险产品选择C. 保险金额确定D. 保险合同签订答案：C7. 以下哪个不是投资组合管理的基本原则？A. 分散投资B. 长期投资C. 动态调整D. 追求高风险答案：D8. 以下哪个是个人信用报告中的主要内容？A. 个人基本信息B. 信用账户信息C. 信用历史D. 所有以上内容答案：D二、判断题9. 金融理财师需要具备丰富的金融知识和专业技能，但不需要具备良好的沟通能力。
（）答案：错误解析：金融理财师除了需要具备丰富的金融知识和专业技能，还需要具备良好的沟通能力，以便与客户建立良好的关系。
10. 个人理财规划的目标是追求财务自由，即在财务上不受任何限制。
AFP结业考试题库总结 (217道版本)
题目下列关于中国CFP资格认证制度的说法中，错误的是以下会造成对相应产品/服务的需求曲线向右移动的是合同的效力，是法律赋予依法成立的。
错误的是小史到银行申请消费贷款，合同中规定每季度关于投资和投资规划，以下说法正确的是关于投资学中风险的描述，以下说法正确的是投资者小李于2009年先后购买了面值相同、息票率年初，某上市公司股东大会通过决议发放了现金红利3元/股下列因素在未来不会对人民币兑美元汇率产生升值压力的是投资者小张打算购买基金，便咨询同事小王2011年1月，王先生25岁时参加工作并建立养老保险计划。
关于劳务报酬以下说法正确的是经税务机关查实，纳税人甲某2009年3月参加团体保险的团体，不能是为了投保团体李某决定出国访问10个月，于是打算在出国这段时间以成本计价，下列选项中不会导致当期期末净值变动的是王女士想购买理财产品，金融理财师小李董小姐现在30岁，她于2011年4月6日投保了一份与房产、退休等其他人生规划相比，下列对子女教育金规划描述错误的是崔先生2010年12月初贷款100万元用于买房，选择抵利型房贷，贷款30年以下符合CFP资格认证制度中的4E认证体系的是2009年市场上的猪肉价格出现上涨，以下哪项最可能导致其价格继续上涨孙某于2009年12月1日死于车祸，留下遗产50万元为了装修新房，陈经理准备向银行申请30万元的个人消费贷款赵小姐使用融券交易以20元/股已知位于有效边界上的资产组合A的预期收益率为8%现有两种债券供投资者选择，一种是10年期，面值为100美元国库券的收益率为4%，市场组合的期望收益率为12%某股票看涨期权的执行价格是10元，当该标的股票的市场价格是15元理财师张先生与王先生在讨论资产配置方法，下列刘女士做了心脏搭桥手术，在三级甲等定点医院进行手术李先生为中国公民，现年76岁王进与孟琳大学毕业想自主创业，开一家超市下雪使得路面湿滑而发生车祸，导致2001年，王明在A保险公司购买了以妻子李红为保险人、2010年王先生年工作收入15万元，家庭年生活支出10万元王先生20年后退休，希望退休后每个月月初能拿到4000元的王某想以自己为被保险人，投保某款2010年初，小刁夫妇喜得儿子，三年后上幼儿园王女士某张信用卡规定交易日后第2天为记账日金融理财师小赵最近接待了一位私密性较高的客户，下列哪项应计入今年中国的GDP兴旺燃气公司离职员工陶某小张现年35岁，距离退休还有25年金融理财师小李和蔡先生正在讨论金融市场和市场上某只股票的未来收益率服从正态分布，预期下一年的投资收益率下面关于债券价格影响因素的说法中，正确的是下列关于股票特征的说法错误的是3个月到期的某股票期权的执行价格为17元，当前股票市价为22.5元曾某2010年7份的工资收入为5000元，7月15林红家庭2010年1月的记账情况如下：某公司向银行贷款50万元，贷款期限10年在定期寿险的可续保险条款中约定：续保保险金额和期限罗先生的小孩将在5年后开始上大学，如果小孩在国内上大学邵先生今年4月初向银行贷款40万元，期限15年以下会造成某地私家车短期内需求增加的是小王有100万元闲置资金，准备投资实业，但某客户35岁，未婚，年收入10万元，年支出3万元某银行在某一交易日对某国库券的报价是100.08/29美元客户小杜现在购买了一种面值为100元的10年期债券，息票率为7%某企业负债对所有者权益的比率是25%对于标的资产为A公司股票（B值为1.5）金融理财师小郭预期未来几年是持续牛市行情金融理财师小刘的客户张小帅向其咨询梅先生为中国某大学知名教授。
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AFP结业考试题试题页1. CFP四个E代表的意义，下列叙述何者错误?A. Education-教育训练B. Experience-工作经验C. Excellence-卓越表现D. Examiation-考试认证答案：C2. 下列关于国内生产总值（GDP）的说法，正确的是：A. GDP是一个存量概念B. GDP是一国居民在一定时期内生产的所有最终商品和劳务的市场价值总和C. 按照支出法核算，GDP=C+I+G+XD. 以上说法均不正确答案：DGDP是一个经济体在一定时期内生产的所有最终商品和劳务的市场价值总和，是一个流量概念，与国民生产总值（GNP）不同的是，它是一个地域概念，GNP则是一国居民在一定时期内生产的所有最终商品和劳务的市场价值总和，按照支出法核算，GDP= C+I+G+X-M。
3. 按照风险从小到大排序，下列排序正确的是：A. 储蓄存款，国库券，普通股，公司债券B. 国库券，优先股，公司债券，商业票据C. 国库券，储蓄存款，商业票据，普通股D. 储蓄存款，优先股，商业票据，公司债券答案：C4. 子女教育规划应注意事项，哪一个是不正确的?A. 要及早规划B. 慎重并严谨规划C. 配合保险规划D. 要以宽规划答案：B5. 如月收入1万，其中30%可用来缴房贷，房贷成数70%，房贷利率6%，如果按只缴利息计算，可负担房价为多少?A. 55.9万B. 60.0万C. 71.4万D. 85.7万答案：D公式：（年收入*可负担比例）/房贷利率/房贷成数解答：p=(10000*12*0.3)/0.06/0.7=857142.866. 小张25岁，想达到5年后购车10万，10年后购屋50万，20年后子女留学教育金40万，35年后退休，退休生活水平每年2万，退休生活20年的目标，目前小林有生息资产5万，年收入5万，支出3万。
考虑货币时间价值，以投资报酬率7%为折现率，请问退休前应提高年收入多少才能实现所有目标?A. 18%以下B. 18%到22%C. 22%到26%D. 26%到30%答案：B购车现值：PV(7%,5,0,-10,0)=7.1299万购屋现值：PV(7%,10,0,-50,0)=25.4175万教育金现值：PV(7%,20,0,-40,0)=10.3368万退休金现值：PV(7%,35,0,-PV(7%,20,-2,0,1),0)=2.1235万支出现值：PV(7%,35,-3,0,0)=38.8430万现金流总需求=7.1299万+25.4175万+10.3368万+2.1235万+41.5620万=83.8507万扣除期初资产后的现金流需求=86.5697万-5万=81.5697万每年必需现金流供给（年收入）=PMT(7%,35,-81.5697,0,0)=6.09万收入增长率=(6.09-5)/5=21.8%7. 资产负债表与收支损益表间有何关系?A. 以市价计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄B. 以成本计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄C. 以成本计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄+当期资本利得D. 以市价计算的资产负债表，期初与期末净值的差异=当期储蓄-固定资产折旧答案：B8. 如依目前水准供应子女念私立大学含住宿4年所需的经费为10万元；若学费涨幅以5%，投资报酬率以8%估计，从子女出生后每月要储蓄多少钱才能达到子女高等教育金目标?以18年准备期计算求最接近值。
A. 500元B. 530元C. 560元D. 590元答案：A9. 退休规划用20万生息资产，20年累积100万，报酬率8.4%可达到。
若一年后不但没有按照计划资产成长8.4%，反而因整体市场下跌而使资产减损15%，要达到原订退休目标，报酬率不变下，往后19年每年年初应要增加多少投资额?A. 2831元B. 4928元C. 5445元D. 4546元答案：D10. 有关成本价值与市场价值的比较，下列叙述何者错误?A. 非现金资产的成本价值，以购入时所支付的现金额来计算B. 非现金资产的市场价值，以评估出售时可得到的现金额来计算C. 成本价值与市场价值的差异，就是账面上的资产损益D. 金融资产无折旧市场价值高于成本价值，实质资产需折旧成本价值高于市场价值答案：D11. 假设做市商在2004年4月1日10:30:00对股票a的买卖报价分别是11.08元/股和11.10元/股,你的客户委托你购买股票a正好此时成交，共1000股。
当时，你的客户账户上只有10000元资金。
做市商在2005年4月1日10:00:00对股票a的买卖报价分别是12.21元/股和12.23元/股,你的客户委托你卖出股票a正好此时成交，共1000股。
该期间股票a没有派发红利。
不考虑交易成本和借款成本。
下列说法正确的是：（）I. 你的客户获得的总资本利得收入是1150元II. 你的客户在当初买入股票a时，需要向你借入1080元III. 你的客户自有资金的持有期收益率是11.1%IV. 你的客户在最后卖出股票a时，偿还你贷出资金之后，其账户余额为11110元A. I、IIB. III、IVC. II、III、IV确D. I、III答案：B12. 你的某位客户当前委托你购买了某个风险资产，初始价值为1000元，预测该风险资产在未来5年里各年持有期收益情况如下表所示，那么：（）时间（年）持有期收益率1 0.152 0.203 -0.204 0.105 -0.15A. 你的客户的风险资产在第5年末的预期价值为1100元B. 你的客户在第4年从该风险资产获得的价值增值等于110.4元C. 你的客户在整个5年期间从该风险资产获得的价值增值45元D. 你的客户在整个5年期间从该风险资产获得的平均年持有期收益率为1.9%答案：B第五年末的预期价值=1000(1+15%)(1+20%)(1-20%)(1+10%)(1-15%)=1032.24元，A错误；第四年初价值=1000(1+15%)(1+20%)(1-20%)=1104元，第四年末价值=1000(1+15%)(1+20%)(1-20%)(1+10%)=1214.4元，第四年价值增值=1214.4元-1104元=110.4元，B正确；期初价值=1000元，第五年末价值=1032.24元，五年价值增值=32.24元，C错误；平均持有期收益率=[(1+15%)(1+20%)(1-20%)(1+10%)(1-15%)]^(0.2)-1= 0.64%，D错误。
13. 对于下列两个投资组合，组合X是均衡的，组合M是市场组合，那么，下列说法不正确的是：投资组合期望回报率Beta 标准差X 11% 0.5 10%M 14% B 12%A. 证券市场线方程为；B. 资本市场线方程为：C. B的值一定等于1D. 以上说法均不正确答案：D14. 某面值为100元的债券，息票率为8%，按季付息，5年期，发行价格92.278元，那么，如果你的客户在发行时购买该债券，他所获得的到期收益率为：A. 2.55%B. 9.98%C. 10.19%D. 15.20%答案：B使用货币时间价值菜单：N=20P/Y=C/Y=4PV=-92.278PMT=2FV=100=>I/Y=9.98%15. 如果某公司每年股权收益率维持15%不变，每年保持40%的留存比例，该公司在期初分派的红利为1.00元/股，如果无风险收益率为6%，该公司股票的风险溢价为5%，那么该公司的每股价值最接近于：A. 20.00元B. 21.20元C. 50.00元D. 54.50元答案：Bg=ROE*b=0.15*0.4=0.06V0=D1/(k-g)=1*(1+0.06)/(0.06+0.05-0.06)=21.2016. 假设银行今天对美元的现汇报价是8.1178/8.1192人民币元/美元，目前1年期远期汇率是8.0992/8.1012人民币元/美元，中国市场利率为2%，美国市场利率为3%。
如果你的客户有8，119，200人民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是：A. 建议他在国内投资，收益额为162，384人民币元B. 建议他在美国投资，收益额为222，976人民币元C. 建议他在美国投资，收益额为225，036人民币元D. 以上答案均不正确答案：B在国内投资，1年后收益额=8，119，200*2%=162，384人民币元在美国投资，1年后收益额=[8，119，200/8.1192 ]*（1+3%）* 8.0992-8，119，200 = 222，976人民币元由于在锁定风险之后，美国投资收益额更高，因此，应该建议客户在美国投资，答案B是正确。
17. 就一张保单而言,同等条件下,下列等式中那一项不成立?A. 意外死亡险费率< 意外伤害保险费率B. 定期保险费率<定期两全费率C. 联合人寿费率< 普通人寿费率D. 纯终身年金保费< 全额偿还终身年金答案：C18. 张女士买了一张医疗费用保险单。
该保单的年度免赔额为200元，并包含一个20%的比例分担条款和1500元的止损条款。
假设张女士在保险期限内发生保险责任范围内的医疗费用为10，000元，则张女士和保险人各自应承担的医疗费用分别是：A. 1700元、8300元B. 1500元、8500元C. 1800元、8200元D. 1960元、8040元答案：B19. 中国居民李某2005年7月取得中奖收入50 000元，中奖支出5 000元，李某拿出其中的20000元通过民政部门捐赠给受灾地区，其应纳个人所得税为：A. 3000元B. 4000元C. 6300元D. 7000元答案：D20. 下列关于员工福利和薪酬的说法中正确的是（）。
I. 员工薪酬实际上是员工收入的另一种说法II. 员工薪酬是员工收入的主要组成部分，但不是全部III. 薪酬即按照生产要素进行全面补偿的分配计划IV. 员工收入来源是多向的，非法所得也可以视为员工收入的一部分V. 理智劳动者的收入期望值为当期收入最大化与未来风险最小化之和A. I、III、IVB. I、II、IVC. II、III、VD. III、IV、V答案：C。