外汇交易与外汇风险防范
汇款和托收的风险以及防范
汇款和托收的风险以及防范（一）汇款汇款之所以能够受到广大用户的欢迎，是因为它方便、安全、快捷。
如您是农行网银的签约客户，或持有农行的银行卡(借记卡或准贷记卡)，可任意选择网点、网上银行两种交易渠道。
在网点汇出，在网点或网上银行兑付;或在网上银行汇出，在网点或网上银行兑付。
汇款人只要准确知道收款人的姓名就能汇款，收款人无需将本人账号或卡号告诉汇款人，保证账户信息的安全。
兑付、查询汇款均凭密码。
如密码当日累计三次输入错误，系统自动锁定该笔汇款，防止被他人破译，保证资金的安全。
款项实时汇出，实时兑付，随时满足您用款的需要。
汇款是一种单方面无条件的支付业务，即汇款一旦汇出，汇款人即丧失该笔货币的所有权。
主要风险应该发生在商业往来方面。
在没有取得对方提供的等价货币的服务或商品前提下，如果汇款人先行汇款，意味着让对家掌握了交易主动权。
总结来说汇款方式存在的风险主要有：1.国家信用风险。
2.商业信用风险。
3.结算风险。
采用汇款方式风险防范1.风险回避。
风险回避是企业对付风险最彻底的方法。
它可以完全避免某一种风险可能造成的损失,而其他方法只能够减少风险的损失程度。
出口商是否准备与一家外国公司发生贸易业务往来,必须先对其资信进行调查,在确定其资信良好的情况下再与其进行交易。
只有资信优良的客户才可以选用汇付方式。
结算风险会使买卖双方蒙受损失,买卖双方应当采取一定的措施来防范风险。
在签订合同时,首先要选择好结算货币。
若以本币结算,不存在外汇风险;若必须以外汇结算,在交易磋商中应当尽量争取选择出口用硬币、进口付汇用软币的原则。
其次,企业也可以通过套期保值,进行与贸易结算外汇流向相反的远期外汇交易来消除结算风险。
2.风险转嫁。
在采用先出后结的情况下,出口商可以采用保理等方式来转嫁风险。
先出后结可与银行保函配合使用,要求进口商开具银行保函。
如果进口商到期拒付,由银行保函的开证银行承担付款责任,从而降低卖方收汇的风险。
3.风险控制。
国际贸易外汇的风险都有哪些
国际贸易外汇的风险都有哪些随着全球化的加剧，国际贸易的节奏也在加快，国际贸易的数量也在大幅度的增加，加快了全球化的进程，国际贸易的过程中少不了的就是涉及到国际贸易外汇的问题，外汇在很大程度上影响了国际贸易的利润问题。
但是外汇究竟是什么呢，感兴趣的可以到本文了解。
随着全球化的加剧，国际贸易的节奏也在加快，国际贸易的数量也在大幅度的增加，加快了全球化的进程，国际贸易的过程中少不了的就是涉及到国际贸易外汇的问题，外汇在很大程度上影响了国际贸易的利润问题。
但是外汇究竟是什么呢，感兴趣的可以到本文了解。
▲一、国际贸易外汇风险有哪些外汇风险种类较多，基本上可概括为5大类：交易风险、折算风险、经济风险、外汇买卖风险及外汇储备风险。
下面就这5种风险进行简要阐述：1、交易风险交易风险就是企业在交易结算过程中，由于外币和本币的比值发生变化而引起的亏损风险，换句话说，企业在进行外贸交易时，普遍都是以外币计价成交的，交易过程中，由于外汇汇率的改变使得实际获得的本币现金流量减少或实际支付的本币现金增多而产生的亏损。
该风险主要产生于企业经营活动过程中，具体账目表现为以外币计价的未结算的应收或应付款项、预收或预付、期货交易、远期承兑汇票、国际投资及国际借贷等。
众所周知，时间是外汇风险的构成要素之一，国际贸易过程中，无论采取即期支付还是延期支付方式，都会经历一段时期，而此期间汇率是不断变化的，从而给贸易商带来了结算风险[2]。
举例说明，一家贸易公司出口价值10万美金的商品，合同签订时汇率为1美金=7.3元人民币，出口方按照合同价格就可以收到73万元的人民币，由于货款要1个月后才能收到，倘若收款日汇率为1美金=7.2元，那么出口方收到的10万美金就只能兑换成72万元人民币，无形中就损失了1万元人民币。
2、折算风险我国会计法规规定，我国企业需采取本币就企业一段时期内的经营状况及财务内容进行核算。
折算风险是指外贸企业就外币债权、债务进行会计报表处理时，在折算成本币计价过程中所面临的风险。
浅谈海外项目外汇风险及其防范措施
113浅谈海外项目外汇风险及其防范措施王继红（中交路桥建设有限公司海外分公司，广东 中山 528401）
外汇风险的管控水平是衡量一个跨国企业能否在国际化潮流中长久并且稳定发展的重要因素，也体现了企业追求利益最大化的目标追求，因此加强外汇风险管理，将汇率变动所带来的影响控制到最低，是国有企业在国际市场获得长远发展的必然选择。本文以非洲国家境外某国为例，从外汇风险的定义、分类及形成原因、影响因素、存在的问题和防范措施五个方面对外汇风险进行解析。一、外汇风险的定义外汇风险是指在一定时期的国际贸易和经营等活动中，由汇率波动引起企业自身资产和负债价值变化而发生损益的不确定性。在国际贸易的过程中，企业不可避免地收付大量外汇，形成以外币计价的资产或者负债等债权债务，同时在受到所在国经济发展水平和当地币汇率上下浮动的影响下，这将使企业在货币兑换或折算的过程中产生不确定的汇率风险。二、外汇风险的分类及形成原因1.外汇交易引发外汇风险外汇交易风险是指企业在经济贸易中以外币为计价单位，受汇率变动影响而引起损益变化的风险，又称合同交易风险。企业在海外不可避免地签订一些外币工程合同以便更好地进驻当地市场，同时在外币合同签订时，其未来汇率存在不确定性和不可预见性，进而存在更大的贬值风险，并一直伴随后期的工程项目结算和收款，直至合同款项全部结清。2.会计风险引发外汇风险会计风险又称汇率折算风险，根据企业会计制度的相关规定，涉外企业资产、负债及所有者权益的价值在汇率变动的影响下而呈现相应变化的风险，它广泛存在于企业海外项目的会计报表核算中。在期末将某一特定时期以外币计价的各类会计要素，涉外项目需将其折算为财务报表要求的币种，在数据转换的过程中，便会产生汇率折算损益。3.政府政策引发外汇风险根据国家在某一时期的实际政治、经济和其他国情的变化，项目所在国当地政府出台宏观调控和货币政策等国家政策而引发货币贬值风险，其具有特殊的不可预见性，但对企业而言也
项目四防范和规避外汇风险
项目四：防范和规避外汇风险
任务一 认识外汇风险
外汇风险分类
外汇风险
交易风险
会计风险
（转换风险或折算风险）
经济风险
结算风险
清偿风险
外汇买卖风险 （金融性风险）
外汇风险的定义一
• 外汇风险：因外汇市场变化引起汇率的变 动，致使以外币计价的资产上涨或者下降 的可能性。 • 交易风险：未了结的债权、债务在汇率变 动后进行外汇交割清算时出现的风险。交 易风险主要表现为结算风险、清偿风险和 外汇风险。
活动五：算一算
• 我国某公司因业务需要于2011年5月20日在 英国的渣打银行帐户中存放了100万美元。 当日1美元=6.4983元人民币。3个月后，即 2011年8月20日，1美元=6.3900元人民币， 请问（1）2011年5月20日和8月20日在我 国某公司会计帐目上，其存款值折算成人 民币分别是多少？（2）帐面盈亏如何？
其他头寸
• • • • 轧头寸：预计头寸的多与少的行为。 调头寸：到处想方设法调进款项的行为。 头寸松：晢时未用的款项大于需用量。 头寸紧：晢时未用的款项小于需用量。
活动四：析一析
• 我国某公司从荷兰进口奶粉一批，价50 万欧元，延期3个月付款，签订合同时1欧 元=8.7321元人民币，而三个月后，1欧元 =8.7350元人民币。在这个交易过程中会出 现怎样的风险？由哪一方承担？损失金额 是多少？
• • • • 时间、本币和外币。 时间越长风险越大。 币种的转换带来价值风险。 从时间和价值角度外汇风险又可以分为时 间风险和价值风险。
外汇头寸
• • • • • 定义：指外汇债权债务的差额。 多头：债务低于债权 空头：债务高于债权 结清：债务等于债权 银行在当日的全部收付款中： 多头寸：收入大于支出。 缺头寸：收入小于支出。
企业外汇风险管理
远期票据贴现 出口商从进口商处得到远期汇票时，将其到银行贴现，提前得到外汇货款，并在即期外汇市场上出售，取得本币资金
STEP3
STEP2
STEP1
保付代理
出口商以延期付款的方式出售商品，在货物装运后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给保理机构，收到全部或部分货款
出口商－－－有关单据－－卖给保理机构－－－得全部或部分货款
100万美元折成黄金100万g
货款结算时，1美元的含金量－－0.95g
某出口商，签订出口合同，货款100万美元，假设此时，1美元的含金量－－1g纯金
现在由于黄金非货币化，黄金价格不稳定
贰
黄金保值条款只通行于固定汇率时期
壹
此方法不再采用
叁
（2）硬币保值条款
A
签订合同时－－－以软币计价，以硬币保值，按合同订立时的汇率将软币折算成硬币
06
预期计价货币贬值－－－延期付款
5 对销贸易法
签订清算协定
配对
易货贸易
转手贸易
进出口商利用易货贸易、配对、签订清算协定和转手贸易等方式，来防范外汇风险
（1) 易货贸易
01
贸易双方直接同时进行等值的物物交换，双方无需收付外汇，只事先把互换商品的价格确定
风险：各自商品涨价和对方商品跌价的风险
02
01
压价后的单价＝原单价×（1－硬币的预期升值率）
02
4 期限调整法
关键词： 提前或延期 货款收付
2
进出口商根据对计价货币汇率走势的预期，将货款收付日提前或延期
1
01
出口商：
02
预期计价货币升值－－－延期收款
03
预期计价货币贬值－－－提前收款
04
外汇交易风险防范措施考核试卷
1.在外汇交易中，用于锁定未来交易价格的合约被称为_______。（）
2.信用风险通常与交易对手方的_______和_______有关。（）
3.市场风险的主要度量指标之一是_______。（）
4.交易员在交易过程中的失误属于_______风险。（）
A.经济指标变化
B.政治事件
C.交易策略失误
D.技术问题
2.以下哪些是外汇市场的信用风险的主要形式？()
A.交易对手方违约
B.交易所违约
C.交易系统故障
D.外部评级下降
3.在外汇交易中，哪些措施可以用来管理流动性风险？()
A.维持足够的流动资金
B.限制大额订单
C.在市场流动性较好时交易
D.使用复杂的交易策略
外汇交易风险防范措施考核试卷
考生姓名：__________答题日期：_______年__月__日得分：____________判卷人：__________
一、单项选择题（本题共20小题，每小题1分，共20分，在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.以下哪个因素不是外汇市场的主要风险？()
B.货币期权
C.风险价值（VaR）
D.外汇掉期
8.以下哪种措施不是防范外汇交易操作风险的常用手段？()
A.加强内部审计
B.提高市场透明度
C.增强交易员培训
D.采用高杠杆交易
9.在外汇交易中，以下哪个概念与信用风险相关？()
A.信用利差
B.互换合约
C.市场深度
D.货币对
10.以下哪个因素可能导致外汇市场的流动性风险？()
8.外汇掉期是一种用来对冲利率风险的金融工具。（）
外汇风险管理的方法
外汇风险管理的方法外汇风险管理的方法外汇风险管理的方法炒外汇时最不可避免的就是外汇风险，外汇风险给炒外汇带来了很大的麻烦。
那么，外汇风险有哪些防范方法呢？一、外汇风险管理的基本方法外汇风险管理的基本方法有三种：（1）远期合同法；（2）BSI（借款-即期外汇-投资）法；（3）LSI（提前结汇或拖延结汇-即期外汇-投资）法。
二、外汇风险管理基本方法在应收外汇帐款中的具体运用远期合同法：借助远期合同，创造与外币流入相对应的外币流出就可以消除外汇风险。
BSI法：首先借入与应收外汇相同金额的外币，再将借入的外币卖予银行换回本币，再以此本币进行投资。
从银行借入的外汇，用将来收入的外汇归还。
LSI法：具有外汇应收帐款的公司，征得债务方同意，请其提前支付货款，并给一定的折扣。
以后再通过即期合同换成本币，再以换回的本币进行投资。
三、外汇风险管理的基本方法在应付外汇帐款中的具体运用远期合同法：借助远期合同，创造与外币流出相对应的外币流入就能消除外汇风险。
BSI法：具有应付外汇帐款的公司，先借本币，借本币的金额等于可购买外币债务的金额，然后把借入的本币通过即期外汇市场购买外币；再以外币进行投资。
届时，以外币投资偿付应付的外币帐款.LSI法：具有应付外汇帐款的公司，先借本币，然后与银行签订即期外汇合同购买外币，再以买得的外币提前支付国外债权人。
以上是笔者总结的外汇风险管理的方法有哪些的答案，您现在了解外汇风险管理的方法了吗？学会有效地避免外汇风险了吗？祝您成功！义隆金融扩展阅读：外汇风险管理方法是什么外汇风险管理方法是什么义隆金融：外汇风险管理方法是什么？炒外汇时外汇风险的控制是很重要的一个环节，很多的炒汇者都是受了风险的影响而投资失败的，只有您在炒外汇时积极地控制风险，努力地使自己“积极、健康”地炒外汇，你的炒汇才会成功。
外汇风险管理(foreignexchangeriskmanagement)是指外汇资产持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。
外贸企业如何防范外汇风险
外贸企业如何防范外汇风险在越来越紧密的全球化市场中，外贸企业面临的不仅是市场竞争，还涉及到外汇风险问题。
外汇风险是指因汇率波动所导致的企业业务及资产的价值变动，一旦汇率波动超过公司的承受范围，就有可能给企业带来较大的风险。
因此，如何防范外汇风险成为外贸企业管理的重要问题之一。
1. 活用外汇期权外汇期权是一种用于对冲外汇风险的金融工具，它是指外汇买卖双方签订的一份合约，根据合约规定的条件，买方有权但不必购买某种货币（即欧元、美元等）而卖方有义务按合约规定的汇价将该货币卖给买方。
外汇期权的主要作用是保障企业在未来某个特定时间内不会因为汇率波动而造成损失。
2. 采用外汇远期合约外汇远期合约是指买卖双方在签订合约时确定了一个未来的汇率和交易日期。
这种方式适用于企业在未来需要支付或收取外币的情况。
企业可以根据已经签订的外汇远期合约以固定的汇率和特定的时间完成外汇交易，消除外汇汇率波动的不确定性。
一般来说，外汇远期合约适用于规模较大的企业及长期外汇交易。
3. 实施差额套利差额套利是指在捕捉汇率波动中通过比较两种货币的价格差异来获取利润的一种方式。
差额套利可以采用两种方式：交叉汇率与套利机会。
在交叉汇率中，企业通过某两个货币交叉汇率中存在的错误定价来进行交易；在套利机会中，企业利用不同交易场所的价格不一致来进行套利。
这种方法需要企业具备丰富的市场经验和深入的市场了解，若掌握不好，也会导致更大的损失。
4. 控制外汇风险除了上述三种方法外，企业还应该通过控制外汇风险来防范外汇风险。
企业可以通过以下方式来控制外汇风险：（1）建立外汇风险管理制度；（2）制定外汇交易策略，采取适当的交易方式；（3）对市场进行适当的研究和分析；（4）加强对外债的管理。
5. 意识到外汇风险的必要性企业应该意识到外汇风险是外贸企业发展过程中不可避免的问题，因此在企业各级管理层及经营人员中推广外汇风险管理以及加强对外汇风险的认识和理解是非常必要的。