投资者适当性管理与审核制度
证券投资者适当性制度范本
证券投资者适当性制度范本第一章总则第一条为了保护投资者的合法权益，防止投资者因投资决策不当而遭受损失，确保证券市场的公平、公正、有序运行，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于在我国证券市场从事证券投资活动的投资者、证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构、证券分析师等证券服务机构及其从业人员。
第三条投资者适当性制度的核心原则是：适当性原则、公平对待原则、信息披露原则和风险自担原则。
第二章投资者分类第四条投资者分为普通投资者和专业投资者。
普通投资者是指不具备证券投资专业知识和经验，无法准确判断证券投资风险和收益的投资者。
专业投资者是指具备证券投资专业知识和经验，能够准确判断证券投资风险和收益的投资者。
第五条普通投资者与专业投资者的具体划分标准由证券监督管理机构另行规定。
第三章证券产品风险等级划分第六条证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构等证券服务机构应当根据证券产品的风险特性、投资对象、投资范围、投资策略等因素，将证券产品划分为高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险五个等级。
第七条证券服务机构在销售证券产品时，应当向投资者充分揭示产品的风险等级，并告知投资者适合购买的风险等级。
第四章适当性匹配第八条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资经验、财务状况等因素，将其与相应的证券产品或者服务进行适当性匹配。
第九条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，不得向投资者推荐与其风险承受能力不相适应的证券产品或者服务。
第十条投资者在购买证券产品或者接受证券服务前，应当如实告知证券服务机构其风险承受能力、投资经验、财务状况等信息。
投资者提供的信息应当真实、准确、完整。
第五章信息披露与告知义务第十一条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务过程中，应当向投资者充分披露产品或者服务的风险、收益、费用、投资目标、投资策略等信息。
投资者适当性管理工作总结(四篇)
投资者适当性管理工作总结在证券营销中应怎样贯彻投资者适当性制度投资者适当性制度是指规范投资者与证券公司之间权利义务关系的重要制度，是证券公司向客户提供金融产品或服务时，应确保其所提供的金融产品或服务与特定客户的财务状况、投资目标、知识经验以及风险承受能力等相匹配。
不得将高风险产品或服务推荐或销售给低风险承受能力的客户而到指客户利益受损。
本质上投资者适当性制度就是投资者保护制度。
证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容：1、了解客户的标准、程序和方法2、了解金融产品或金融服务的标准、程序、方法3、评估适当性的标准、程序、方法4、执行投资者适当性制度的保障性措施要贯彻投资者适当性制度，证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适当性制度得到有效执行，证券公司应当明确管理层、金融产品或金融服务的设计、评审、销售等部（或机构）及其工作人员各自的适当性工作职责，应当要求公司履行内部控制监督职责的部门加强对公司投资者适当性制度建立及执行情况的监督和检查。
中国证券业协会对证券公司投资者适当性制度的建立和执行情况进行自律管理。
证券公司基于委托协议向投资者提供诸如证券经营、投资顾问、资产管理等服务并收取佣金等费用。
因此，可以规制市场主体经营行为的角度在证券市场基本法律《证券法》修订时规定，证券公司应当在向投资者提供相关投资服务时承担“适当性义务”，确保通过适当的途径和方式提供适当的产品和服务，否则应承担违反适当性义务引发的各项法律责任，尤其是民事赔偿法律责任。
此外，证券公司作为向投资者提供投资产品和服务市场主体，同时也是实施适当性管理工作并接受监督者，其为有效地执行客户开发管理制度和开户审核等工作制度的要求，根据法律及监管规则制定的公司内部工作机制和业务流程可被看作是构建适当性制度的重要基础，有助于在实践中控制或防范公司的经营风险与法律风险。
投资者适当性管理工作总结（二）投资者适当性管理制度第一条为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《____证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法简介投资者适当性管理办法，简称“适当性规则”，是针对金融投资市场中参与者，即投资者的一项监管政策。
它的目的是确保投资者获得合适的产品和服务，并防止他们被不适当的投资行为所损害。
适当性规则有助于提高市场透明度和保护投资者的利益。
它要求金融机构必须对投资者进行全面的风险评估，以确保向他们推荐合适的产品和服务，并满足他们的需求和投资目标。
本文将介绍适当性规则的主要内容和实施细则。
适当性规则的主要内容适当性规则主要包括以下内容：1. 客户分类适当性规则要求金融机构根据客户的特性、需求和风险承受能力将客户进行分类。
通常，客户可以分为普通客户、专业客户和合格投资者。
•普通客户：指没有足够的金融知识和经验来评估产品风险并做出投资决策的个人或机构。
•专业客户：指具有足够的金融知识和经验来自行评估产品风险和做出投资决策的机构或个人。
•合格投资者：指具备特定财务实力和金融知识，能够为自己作出独立投资决策的高净值个人和机构。
2. 风险评估适当性规则要求金融机构对客户的风险承受能力进行评估。
机构需要通过问卷调查、面谈等方式收集信息，从客户的财务状况、投资目标、投资经验、风险偏好等方面对客户进行评估，以便为客户推荐合适的金融产品和服务。
3. 产品适当性适当性规则要求金融机构在向客户推荐任何金融产品和服务之前，必须进行适当性测试。
测试结果将确定哪些产品和服务与客户的风险承受能力、投资目标和偏好最相符合，以确保产品和服务的适当性，从而避免投资者损失。
4. 适当性要求适当性规则要求金融机构在向客户提供任何金融产品和服务时，必须满足以下要求：•向客户提供充分、准确、透明的信息，包括产品的风险和收益等信息。
•向客户透明地披露收费信息，让客户了解产品或服务的费用和预期收益。
•定期对客户进行风险评估和适当性测试，并根据测试结果调整相关产品和服务的推荐。
实施细则实施适当性规则需要满足以下细则：1. 风险评估工具金融机构应该采用科学和实际的风险评估工具，为客户提供全面的风险评估，以确保为客户推荐合适的金融产品和服务。
投资者管理适当性管理办法
投资者适当性管理规定_投资者管理适当性管理办法第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。
经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。
第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。
证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况;(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标;(五)风险偏好及可承受的损失;(六)诚信记录;(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人;(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息;(九)其他必要信息。
第七条投资者分为普通投资者与专业投资者。
普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。
第八条符合下列条件之一的是专业投资者：(三)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。
(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：1.最近1年末净资产不低于2000万元;(五)同时符合下列条件的自然人：1.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元;第九条经营机构可以根据专业投资者的业务资格、投资实力、投资经历等因素，对专业投资者进行细化分类和管理。
第十条专业投资者之外的投资者为普通投资者。
经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。
合格投资者与销售适当性管理制度
合格投资者与销售适当性管理制度合格投资者制度是指为了保护普通投资者，限定参与一些高风险投资产品的投资者资质和条件。
按照合格投资者制度的规定，只有满足一定条件的投资者才能参与高风险投资产品的购买和交易。
合格投资者通常包括高净值投资者、机构投资者以及专业投资者，他们的风险承受能力更高，对于高风险投资产品的理解和把握更准确。
合格投资者制度的出台和实施，对于金融市场的稳定和发展有着积极的促进作用。
一方面，合格投资者制度提高了投资者的自我保护能力，避免了非专业投资者参与高风险投资产品而造成的风险和损失；另一方面，合格投资者制度提升了金融机构的风险管理能力，推动了金融市场的规范和健康发展。
然而，合格投资者制度也存在一定的问题和挑战。
首先，合格投资者标准的设置存在一定的主观性和不确定性，容易引发争议和纠纷。
其次，合格投资者制度的实施需要相关金融机构具备相应的监管和管理能力，而不是简单地依赖于投资者的资质和条件。
最后，合格投资者制度的建立和完善还需要金融监管机构和立法机构的积极参与和推动。
销售适当性管理制度是指金融产品销售过程中，金融机构应根据投资者的风险承受能力、投资目标和理财需求等因素，进行适当性评估和风险警示，确保产品销售符合投资者的利益和需求。
这个制度的核心是保护投资者的权益，提高金融产品销售的透明度和公正性。
销售适当性管理制度的实施对于金融机构和投资者都有着重要的意义。
一方面，这个制度规范了金融机构的销售行为，减少了误导和欺诈销售，提高了金融市场的信任度和稳定性；另一方面，这个制度保护了投资者的权益，降低了投资风险，提高了投资者的参与积极性。
然而，销售适当性管理制度的实施也存在一些问题和挑战。
首先，投资者的风险承受能力和投资目标可能存在一定的变化，金融机构需要及时调整和更新投资者的适当性评估结果，以保证销售的适当性；其次，金融机构需要加强内部控制和培训，确保销售人员具备足够的专业知识和素质；最后，销售适当性管理制度需要不断的完善和改进，以适应金融市场的发展和变化。
投资者适当性管理办法
投资者适当性管理办法投资者适当性管理办法是指金融监管机构与金融机构合作，通过制定一系列规定和措施，保障投资者利益、规范金融市场秩序的管理制度。
本文旨在探讨投资者适当性管理办法的内容、挑战和未来发展方向。
一、投资者适当性管理办法的定义和目的投资者适当性管理办法是金融市场监管的一个重要组成部分，其主要目的是保护投资者的权益，提高投资者的自我保护能力，促进金融市场的健康稳定发展。
适当性管理要求金融机构在向投资者提供金融产品或服务前，必须对投资者的风险承受能力、投资目标和知识水平等进行评估，确保提供给投资者的产品和服务与其投资目标和风险承受能力相适应。
二、投资者适当性管理办法的具体要求（一）投资者风险承受能力评估：金融机构在为投资者提供金融产品或服务前，应对投资者进行风险承受能力评估。
根据投资者的收入、财务状况、债务水平等因素，确定其能够承受的投资风险水平，从而合理配置适合其的投资组合。
（二）投资者投资目标评估：金融机构应对投资者的投资目标进行评估，了解投资者对投资的期望收益和时间要求。
根据投资者的投资目标，提供符合其风险偏好和预期收益的产品或服务。
（三）投资者知识水平评估：金融机构应对投资者的投资知识水平进行评估，了解其对投资风险和投资产品的了解程度。
对于缺乏投资知识和经验的投资者，金融机构应提供相应的风险警示和投资教育，帮助其提高风险意识和投资能力。
（四）产品推荐与适当性匹配：金融机构应根据投资者的适当性评估结果，在提供金融产品或服务时进行适当性匹配。
对于无法满足投资者适当性要求的产品，金融机构应进行明确的风险警示，防止投资者选择不适合的产品。
三、投资者适当性管理面临的挑战（一）信息不对称：投资者适当性管理的有效性在于金融机构能够获得正确、全面的投资者信息。
然而，现实情况中，投资者往往面临信息不对称的局面，无法充分了解金融产品和服务的风险和特性，从而影响适当性管理的效果。
（二）投资者保护意识不足：一些投资者对于风险投资的认知和风险意识较低，容易受到不法分子的误导和欺骗。
私募股权基金合格投资者内部审核流程及相关制度
合格投资者内部审核流程及相关制度第一章总则第一条为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，【】（以下称“公司”）根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下称“《暂行办法》”）、《私募投资基金募集行为管理办法》（试行）及其他相关业务规定，制定本制度。
第二章一般规定第二条公司向投资者提供的产品或相关服务，适用本制度，公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定。
公司可按照本办法的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引。
严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。
第三条公司可对参与的投资者设置准入条件。
投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验等方面的要求。
法律、行政法规、规章制度对投资者准入条件另有规定的，从其规定。
第四条在完成私募基金风险揭示后，公司募集人员应当要求投资者提供金融资产证明文件，包括但不限于财务报表、审计报告、存款证明等，公司募集人员应当审查其是否符合合格投资者条件。
根据《暂行办法》第十二条，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
第五条《暂行办法》第十三条所规定的社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员等凭相关证明文件可豁免履行本制度所述合格投资者确认程序。
第三章合格投资者内部审核流程第六条公司募集人员在取得投资者金融资产证明材料后，按照下述流程对投资者进行审核：（一）材料签章完整。
金融期货投资者适当性制度实施办法
金融期货投资者适当性制度实施办法第一章总则第一条目的和依据为了保护投资者合法权益，引导投资者理性参与金融期货市场，根据《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本实施办法。
第二条适用范围本办法适用于所有参与金融期货交易的投资者，包括自然人、法人和其他组织。
第三条基本原则投资者适当性制度应遵循以下原则：公平性原则：确保所有投资者在同等条件下享有公平的交易机会。
透明性原则：投资者适当性制度的实施标准和程序应公开透明。
风险匹配原则：投资者的交易需求与风险承受能力应相匹配。
第二章投资者分类第四条投资者分类标准投资者根据其财务状况、投资经验、风险承受能力等因素分为专业投资者和普通投资者。
第五条专业投资者专业投资者包括：经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品。
具有一定规模和投资经验的法人或其他组织。
符合特定条件的自然人投资者。
第六条普通投资者普通投资者指不符合专业投资者条件的其他投资者。
第三章投资者适当性管理第七条投资者评估期货公司应当对投资者进行综合评估，包括但不限于：财务状况。
投资知识和经验。
风险承受能力。
第八条投资者分类管理期货公司应根据评估结果，将投资者分为专业投资者和普通投资者，并实施分类管理。
第九条投资者教育期货公司应加强对投资者的教育，提高其对金融期货市场的认识和风险防范意识。
第四章风险揭示与信息披露第十条风险揭示期货公司在与投资者签订合同前，应充分揭示金融期货交易的风险。
第十一条信息披露期货公司应定期向投资者披露金融期货市场的重要信息，包括市场动态、政策变化等。
第五章监督管理第十二条监督管理机构国家金融监管部门负责对金融期货投资者适当性制度的实施进行监督管理。
第十三条违规处理对于违反投资者适当性制度的行为，监管部门将依法进行查处。
第六章附则第十四条制度解释本实施办法由国家金融监管部门负责解释。
第十五条施行时间本实施办法自发布之日起施行。
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上海启览资产管理有限公司
投资者适当性管理与审核制度
2016年8月3日
第一章总则
第一条为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与上海启览资产管理有限公司（以下简称“公司”）管理的私募投资基金业务，促进公司私募基金业务健康稳定发展，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）及其他法律法规、规章、规范性文件和自律规则，制定本制度。
公司可按照本制度的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理操作指引，严格落实投资者适当性管理。
第二条本制度所称私募基金业务投资者适当性管理，是指公司在自行募集私募基金时，应调查和评估客户的风险识别能力和风险承担能力，选择适当的投资者参与相应风险类型的私募基金，切实履行投资者适当性管理职责。
第三条投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低私募基金产品的固有风险，公司将根据相关规定和内部制度披露投资风险，相关的投资风险仍由投资者自行承担。
第二章特定对象调查
第四条公司的基金销售人员应向特定对象推介私募基金，未经特定对象调查程序，不得向任何人推介私募基金。
第五条公司的基金销售人员应当在向投资者推介私募基金之前采取问卷调查等
方式履行特定对象调查程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者签字承诺其符合合格投资者标准。
投资者的评估结果有效期最长不得超过3年，逾期需重新进行投资者风险评估。
投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估。
第六条公司设计投资者风险调查问卷时应建立科学有效的评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。
公司将根据私募基金的情况、投资者类型准备适用的调查问卷，并制定相应版本。
原则上，调查问卷主要内容应包括但不限于以下方面：
（一）投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息；机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息；
（二）财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息；机构投资者财务状况包括净资产状况等信息；
（三）投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息；
（四）投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等；
（五）风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。
对投资者上述信息的获取应以投资者自愿为前提。
私募基金投资者风险调查
问卷的内容与格式应该经公司合规风控部门或人员审批同意后方可投入使用。
第七条公司通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金的，应当设置在线特定对象调查程序，投资者承诺其符合合格投资者标准。
前述认定程序包括但不限于：（一）投资者如实填报真实身份信息及联系方式；
（二）公司应通过验证码等有效方式核实用户的注册信息；
（三）投资者阅读并同意公司的网络服务协议；
（四）投资者阅读并确认其自身符合《暂行办法》第三章关于合格投资者的规定；
（五）投资者在线填写风险识别能力和风险承担能力调查问卷；
（六）公司根据调查问卷及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力。
第三章合格投资者确认
第八条公司可以自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法，并应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金，引导投资者审慎作出投资决定。
第九条在投资者签署基金合同之前，公司应当向投资者说明有关法律法规，须按照公司风险揭示制度向投资者揭示风险。
第十条在完成私募基金风险揭示后，公司应当要求投资者提供金融资产证明文件或作出相关陈述保证，并审查其是否符合本制度规定的有关合格投资者条件。
如投资者已经认购并持有了公司旗下其他产品，则相关销售人员可以做出相关记录并豁免投资者提供相关证明文件。
其他如果投资者属于本制度规定的“视为合
格投资者”的情形，投资者提供相关证明文件可豁免本制度规定的合格投资者确认程序。
第十一条私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）净资产不低于1000万元的单位；
（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等
第十二条社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员等凭相关证明文件可豁免履行本制度所述合格投资者确认程序。
第十三条在完成合格投资者确认程序后，公司应给予投资者不少于一天的投资冷静期，投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同。
第十四条公司应当在投资者签署基金合同后，指令公司的非基金销售业务人员以录音电话、电邮等适当方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述，须客观确认合格投资者的身份及投资决定。
未经回访确认，公司作为私募基金管理人不得签署基金合同。
第四章监督管理及责任追究
第十五条公司合规风控部可以按照本制度的规定，对公司基金销售人员、其他相关人员及相关部门的合格投资者适当性管理行为进行定期或不定期的监督、
检查，公司基金销售人员、其他相关人员及相关部门应当予以配合。
第十六条公司基金销售人员、其他相关人员及相关部门违反本制度规定，未切实履行合格投资者适当性管理职责的，将按照公司的有关规定予以处罚。
第五章附则
第十七条公司应当妥善保存投资者适当性管理的相关的资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
第十八条投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者，公司应按照本制度的规定对受让人履行合格投资者适当性管理职责。
第十九条公司委托具有私募基金销售资格的机构募集私募基金时，受托募集机构应当按照本制度的规定履行合格投资者适当性管理职责。
第二十条本制度未尽事宜，按照有关法律法规、规章、规范性文件和自律规则的规定执行；本制度如与日后颁布的法律法规、规章、规范性文件和自律规则的规定相抵触时，按照有关法律法规、规章、规范性文件和自律规则的规定执行，并及时修订。
第二十一条本制度及其修订自执行董事批准之日起实施，由执行董事负责解释。
上海启览资产管理有限公司（章）。