“毛保费责任准备金评估(GPV)”实务指南
第17章 准备金评估I 0
2．修正净保费评估法
（1）修正准备金可看作是均衡净保费准备金减去尚未摊回的费用补贴。在单位保额下，用 xM od 表示修正准备
金法的续年净保费， xM od是修正准备金法的第一年净保费，定义费用补贴为：
EA
Mod x
Mod x
则修正准备金的一般性公式：
其中：VMod为修正准备金；VNL为均衡保费准备金； 是保费支付方式和期间的一般性概括的表达式，而且 保费支付的数额可能是均衡的，也可能不是均衡的。 ①对于单位保额的终身寿险，设缴费期为终身，修正责任准Байду номын сангаас金的期限等于缴费期，则有：
得：
NP
10000
( IA)1x：10 ax：10 +5|ax：5
。
所以，前5年的均衡净保费为1 0 00 0 ax(： 1I0A +)15x ：|1a0x ：5 ，后5年的均衡净保费为20000
( IA)1x：10 ax：10 +5|ax：5
。
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有
APV (k GP1,k GP2,) APV (DB1, DB2,)
即得净保费
NP
10000
( IA)1x：10 ax：10
。
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（2）设前5年的毛保费为GP，故后5年的毛保费为2GP，根据均衡原理有：
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3．不同类型中的准备金 （1）法定责任准备金 ①把按照保险监管机构制定的规则计算的准备金称为法定责任准备金。 ②法定责任准备金是保险监管机构为确保保险公司财务状况良好而规定的准备金数额的最小值，保险公司在提 供给保险监管机构的财务报表中所提留的准备金必须高于该最小值。 （2）盈余准备金 ①把按一般会计准则计算的准备金称为盈余准备金。 ②在一些保险市场，一般会计准则计算准备金的规定与法定责任准备金的规定差异较大，与法定准备金强调保 证保险公司的偿付能力不同，盈余准备金侧重于盈余的真实性和与其他行业的可比性。 ③2009年12月30日，我国财政部发布了《保险合同相关会计处理规定》，我国开始有了独立的盈余准备金的规 则，该准备金规则采用了现金流贴现的方法，保险公司的盈余准备金包含两部分内容： ☞一部分是合理估计准备金及其风险边际，即在考虑了一定风险因素情况下保单的预期现金流的贴现值； ☞另一部分是剩余边际准备金，即在销售保单时所隐含的未来利润。 （3）税收准备金 ①把按照税务监管部门计算规则计算的准备金称为税收准备金。 ②为防止保险公司提取过多的准备金导致其利润减少从而逃避税收，税收准备金一般不允许过高。 ③2010年以前，我国的税收准备金一直是以法定准备金为基础的，按新的规定，2010年以后的税收准备金将以 盈余准备金为基础。
毛保费
陈云霞（11201918） 戴雯怡（11201919）
保费的构成
毛保费 （购买费用）
纯保费 （将来保单受益的精算现值）
附加费用 （与保单相关的费用Fra bibliotek精算现值）毛保费
毛保费的定义
保险公司实际收取的保费为用于保险金给付 的纯保费和用语各种经营费用开支的附加费 用之和，即毛保费，简记为G。 基本原则：精算等价原则
15.3.1佣金随规模的变动 保单规模（人数） 佣金比例（%） <50 10 50-99 5 100-499 3 500-999 2 1000-2999 1 3000以上 0.5 50000 10
15.3.2佣金随保费的变动 保费（元） 佣金比例（%） 50000以上的100000 5 再以上的150000 3 再以上的200000 1 再以上的500000 0.5 再以上 0.3
⑴信息来源。为了确定毛保费的佣金含 量，其信息来源于：①保单持有人；② 经纪人和区域代表；③信息组织和其他 行业信息源等。 ⑵单位基础。佣金一般表达为保费的百 分比，跟随着保单规模的增大而降低， 另外佣金的大小与保费的大小有关表 15.3.1和15.3.2分别说明的是佣金随规模 和保费的变动情况。
4.投资收益 投资收益主要来源于资产和准备金的投资。公 司使用的投资回报率假设是平均投资组合回报 率。投资收益在定价中可反应为：①明确的利 率；②抵冲费用；③抵冲风险和利润等。 5.风险和利润成本 风险和利润成本的大小依赖于风险的等级。风 险等级依赖于规模、给付水平等，不同规模 （团体的大小）保单所面临的风险有所不同， 通常小团体的风险大于大团体的风险，因此附 加的比例也有所不同。
保险精算课件(毛保费、准备金及非寿险)
5%
300.9146 1010.089 2113.979 3559.155 5241.886 6912.118 8277.164
6%
52.16807 656.3789 1658.925 3051.96 4761.409 6535.802 8039.333
7%
-99.6104 412.7306 1314.783 2639.422 4346.693 6195.168 7816.236
第1节 附加费用分类
1、理论上计算毛保费，等于纯保费加上附加费用，似 乎需要先计算费加费用。但实际当中的计算，通 常并不是上述这样算，而是运用收支平衡合理原 理，同意将毛保费纳入收支平衡表中考虑。 2、考虑毛保费时需要留有余地，考虑安全加成（即利 率、死亡率和费用率保守估计），同时还要考虑 利润及分红因素。
第2节 毛保费率
练习： 某40岁的人投保20年缴费的终身保险，保额为 5万元，其附加费用为首年100元加毛保费的50% 提取，续年按每单30元固定费用和3%的毛保费 提取，一旦死亡，按100元固定费用和保额的 0.2%提取，求毛保费。
第2节 毛保费率
1、毛保费率公式推导 2、毛保费率确定的三种方法 1、保单费法 2、带状法 3、警示费率法
第二节 准备金计算方法
7.2.1 准备金的未来法公式 练习：某20岁的人投保延期40年期的终身年 金保险，保额1万元，保费分20年每年年初 缴纳，保险金年初支付，试计算：（1）投 保人年缴纯保费是多少？ （2）投保第12 年末的责任准备金。（3）投保第25年末的 责任准备金。
第二节 准备金计算方法
图1 发行给0岁人-50年期 1000元定期保险的期末准备金
准备金 60 50 40 30 20 10 0
我国人身保险业务承保风险的评估及风险因子测算
我国人身保险业务承保风险的评估及风险因子测算杨步青、许潇玮上海财经大学RBC课题组寿险公司的风险资本（RBC）要求主要由承保风险、资产风险、资产负债匹配风险和信用风险共同构成。
承保风险是指保险公司因经营人身保险业务而产生的负债风险，与责任准备金评估标准、各类业务的风险特征有着密切的联系。
人身保险业务的责任准备金评估过程非常复杂，承保风险的评估更加复杂。
本文节选自上海财经大学RBC课题小组的分报告《寿险公司承保风险评估》，目的在于说明计算寿险公司承保风险资本要求的基本思路和方法。
一、承保风险、风险资本的涵义经营保险业务的最大特征之一是保费收入发生在前，保险（给付）赔付发生在后。
保险公司每年从投保人手中收入的保费，在扣除了当年的费用和赔付后，通常不能够全部转为利润，而要从中留存一部分作为未来保险赔付的准备，即责任准备金。
为了使保险公司能够稳健地经营，监管机构会对责任准备金有最低充足度的要求，也就是说，实际提取的责任准备金要有足够高的可能性去应付未来赔付。
为达到这一目的，监管机构会对计提责任准备金设定一个下限，公司实际提取的责任准备金不能低于此下限，这一要求可以用数学语言描述为：P（L > X）> 最低充足度其中，X是未来的保险赔付，是一个随机变量。
最低充足度通常表示为百分比，例如75%，L即为责任准备金的下限。
上式表明，如果保险公司实际提取的责任准备金高于L，就有75%的把握应付赔付X。
上式中，责任准备金下限L的设定是个比较复杂的问题，也是保险会计准则和精算标准所要解决的主要问题之一。
通常，监管机关会从责任准备金的种类、评估方法、评估假设等各方面给出要求，以保证公司在评估时考虑到了足够多的风险因素并采用足够谨慎的假设。
虽然有了监管机构的最低评估标准来保证责任准备金的充足程度，但基于保险经营的高风险特性，仍然不能避免一些危及公司偿付能力的风险发生，为此，还需要有一笔钱来应对这些在评估责任准备金时未预料到的风险，这笔钱这就是我们通常说的风险资本（Risk-based capital）。
chapter5---均衡纯保费与毛保费
1 && && && P ( m a x ) = Ax:m a x + m a x:m = Dx + m N x + m ( N x − N x + m )
例5.2
设一个0岁生命的整值剩余寿命服从概率 函数为 1
k
q0 =
4
k = 0,1,2,3
在其死亡年末赔付1单位的保单，每年年 初缴付保费P。当保费按平衡原理决定时， 计算保险人亏损现值的期望值与方差 （i=6%）。
常见险种的半连续净均衡保费总结
险种
终身人寿保险 n年定期寿险 n年两全保险 h年缴费终身人寿保险
h
保费公式
&& P( Ax ) = Ax ax
1 1 && n P( Ax： ) = Ax： ax： n n
&& n P( Ax： ) = Ax： ax： n n
&& h P( Ax ) = Ax ax：
例5.3
根据附录示例生命表及利率6%计算
（ ）P ( A35:10 ) 1 （2）P( A35:10 ) （3）P35:10
例5.3答案
( )( M 35 − M 45 ) + D45 M 35 − M 45 + D45 1 = i （ ）P ( A35:10 ) = N 35 − N 45 ( N 35 − N 45 ) − ( D35 − D45 ) = 1.0297(1577.6833 − 1339.5427) + 6657.69 = 0.077 (188663.76 − 93953.92) − (12256.76 − 6657.69)
《均衡净保费和毛保》课件
提高产品竞争力：通过均衡净保费和毛保费的实施，提高产品的市场竞争力 降低成本：通过均衡净保费和毛保费的实施，降低企业的运营成本 提高客户满意度：通过均衡净保费和毛保费的实施，提高客户的满意度和忠诚度
提高企业形象：通过均衡净保费和毛保费的实施，提高企业的品牌形象和市场地位
均衡净保费和毛保费的实施，使得客户能够更加清晰地了解保险产品的价 格和保障范围，提高了客户的满意度。
职业类别： 职业类别 不同，净 保费和毛 保费也不 同
市场竞争程度：竞争越激烈，净保费和毛保费可能越低 竞争对手数量：竞争对手越多，竞争越激烈，净保费和毛保费可能越低 竞争对手实力：竞争对手实力越强，竞争越激烈，净保费和毛保费可能越低 市场需求变化：市场需求变化越快，净保费和毛保费可能越不稳定
市场定位：明确 目标市场，制定 相应的产品策略 和价格策略
保险标的的风险程度
保险期限的长短
保险责任的范围
保险金额的大小
保险费率的高低
保险市场的竞争程度
保障范围： 保障范围 越广，净 保费和毛 保费越高
保障期限： 保障期限 越长，净 保费和毛 保费越高
பைடு நூலகம்
投保年龄： 投保年龄 越大，净 保费和毛 保费越高
健康状况： 健康状况 越好，净 保费和毛 保费越低
性别：性 别不同， 净保费和 毛保费也 不同
创新产品设计：引入新技术、 新理念，提高产品的创新性
和独特性
提供个性化服务：根据客户需求提供定制化服务 提高服务效率：优化服务流程，缩短服务时间 加强员工培训：提高员工专业素质和服务水平 建立客户反馈机制：及时了解客户需求，改进服务质量
提高产品竞争力：通过提高产品质量、降低成本等方式提高产品竞争力 扩大市场份额：通过扩大销售渠道、增加广告投放等方式扩大市场份额 提高客户满意度：通过提高服务质量、提供个性化服务等方式提高客户满意度 优化产品结构：通过调整产品结构、推出新产品等方式优化产品结构
中国保险监督管理委员会关于印发《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南的通知
中国保险监督管理委员会关于印发《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南的通知文章属性•【制定机关】中国保险监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2008.04.30•【文号】保监发[2008]33号•【施行日期】2008.04.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】保险正文中国保险监督管理委员会关于印发《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南的通知（保监发〔2008〕33号）各保险公司：为加强偿付能力监管，科学评估保险集团的偿付能力，我会研究制定了《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南。
现予印发，请遵照执行。
附件：《保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团》及其实务指南中国保险监督管理委员会二○○八年四月三十日保险公司偿付能力报告编报规则第14号：保险集团引言1、本规则规范将保险集团所有成员公司视作单一报告主体的偿付能力报告的编报。
定义2、本规则使用的下列术语，其定义为：（1）保险集团，指保险公司（或保险集团公司）及受其直接或间接控制、共同控制和重大影响的公司组成的企业集合。
（2）保险集团母公司，指对保险集团内所有其他公司具有直接或间接控制、共同控制和重大影响的保险公司（或保险集团公司）。
（3）保险集团成员公司，指保险集团母公司及受其直接或间接控制、共同控制和重大影响的公司，包括母公司及其各层级子公司、合营企业和联营企业。
（4）受监管公司，指受金融监管部门资本充足性监管的金融机构。
不受金融监管部门资本充足性监管的公司为非受监管公司。
偿付能力评估3、下列保险集团成员公司应当纳入保险集团偿付能力评估范围：（1）母公司；（2）母公司直接或间接控制的子公司；（3）母公司直接拥有的合营企业和联营企业；（4）子公司直接拥有的合营企业和联营企业；（5）除上述四类公司外，中国保监会认为应当纳入评估范围的公司。
本规则第4条至第15条中的成员公司均指纳入保险集团偿付能力评估范围的成员公司。
《寿险精算讲义》第五章责任准备金
全离散式定期寿险
5.1.1
责任准备金实际上是保险人在时刻t的未来损失的期望值
5.2全离散式寿险模型责任准备金
5.2.1 过去法
(5.2.1)
5.2.1
全 离 散
解:
()
M P N N M M 30 0.0107947,
30
30
45
30
45 0.17766
P V 30
15 30
N D D 30
(
A x:n
)
x:t
t Ex
x:t
Ps x:t
t kx
其中 :
t kx
A1 x:t
t Ex
(Accumulated C os t of Insurance)
30
45
则该保单在第15个保单年度末的期末准备金是
V 1000
=1000 0.17766=177.66元
15 30
(2) (3)
例5.2.1答案
M P M M 20 30
30 0.0193412,
30
50
P N N M M 20
()
20 30 30
45
30
45
0.337524
V D D 15 30
年度末得死亡给付额为
b (j j 1
1, 2,
)
则在第k个保单年度末，保险人的未来损失是：
J
b v v k L
J 1
k J 1
h kh
h0
小结
记 kV 为第k个保单年度的期末责任准备金，则
kV
E[ k L]
[bk j1v j1
j
khvh]
q
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“毛保费责任准备金评估（GPV）”实务指南
业务范围
毛保费责任准备金评估考察对象为责任准备金评估日处于有效状态的长期保险业务，涵盖的业务范围包括分红业务和非分红业务，但不包括投资连结保险业务和万能寿险保险业务。
保险公司应划分分红业务和非分红业务，分别计算毛保费责任准备金，并判断实际提取准备金的充足性。
毛保费责任准备金评估不包括将来可能产生的新业务。
对于长期业务中所占比例不大的非主要险种，可以不进行毛保费责任准备金的具体计算，而采用比例近似的方法代替。
比例近似方法分析应基于精算责任人的合理判断，即所采用的近似方法不会对最终的结果造成实质性的偏差，并且此部分业务实际提取保单责任准备金数额占比不得超过5%。
关于比例近似方法，详见本实务指南关于“毛保费责任准备金的计算”。
时间范围
毛保费责任准备金评估关于保单现金流的规划必需延续到某个时间点，在此时刻所考察的封闭业务，其保险责任已经终止或对分析来说不是实质性的，如100年。
如果根据精算责任人的判断，在对分析结果没有实质性影响的前提下，可以考虑较短的时间范围，但必须就此给出特别说明。
保单现金流及其相关假设
毛保费责任准备金评估基于最优估计的精算假设，采用适当的精算模型对保单的未来现金流作出预期，应当包括（但不局限于）下列项目：
1）保费收入
2）保险利益支出
保单合同约定的保险利益给付，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、满期金给付、生存年金给付等。
保险利益支出根据相应的死亡率和发病率的假设确定。
3）退保金支出
退保金为保单退保或失效情况下，公司相应的退保金支出，根据保单现金价值及相应的退保和失效假设确定。
4）佣金及手续费支出
佣金和手续费支出，应涵盖直接佣金、间接佣金和其它相关手续费支出，由相关佣金率假设确定。
5）营业费用
营业费用一般可划分为保单获得费用、保单直接维持费用和公司一般间接管理费用。
毛保费责任准备金评估的营业费用假设应同时包含上述三项费用。
营业费用的假设可以采用多种形式，如保费收入的百分比、保额的百分比或每张保单的成本等。
6）保单红利
对于分红业务毛保费责任准备金应当包含支付给保单持有人的红利。
预期的未来红利应与公司的分红政策、保单持有人的合理预期保持一致。
原则上对于本年度承保的新保单，应采用保单发单时的分红示例“中”的红利水平；对于以往年度发行的保单，可以使用保单发单时的分红示例“中”水平，也可以基于公司的预期决定红利水平，但是如果预期与分红示例不同，则须作具体说明。
7）其它非保证利益支出
毛保费责任准备金评估应当包含对于其它非保证利益的合理预期。
毛保费责任准备金评估不考虑企业所得税。
如果再保险安排对分析结果没有实质性的影响，分析也可不考虑相关的再保安排，准备金充足性分析可以以直接业务为基础。
毛保费责任准备金评估运用的上述假设原则上应以本公司的实际经验为基础。
对于缺乏经验数据的假设，可以参考行业一般经验结果或同等规模其它保险的经验。
如果毛保费责任准备金评估运用的假设同时考虑了公司实际经验分析和对未来趋势的预期，应作出具体说明。
贴现率的选择
贴现率根据中国保险监督管理委员会相关规定确定。
贴现率应当反映当前与准备金相对应的资产及预期未来现金流的投资收益率情况。
毛保费责任准备金的计算
1）分组方法
毛保费责任准备金的计算可以采用合理的分组方法，对于每个分组规划相应的未来保单现金流。
2）净现金流CF t
CF t = ∑P t –∑B t –∑W t –∑C t –∑E t –∑D t –∑O t
其中：
t：自评估日起时刻t
P t：时刻t的保费收入
B t：时刻t的保险利益支出
W t：时刻t的退保金支出
C t：时刻t的佣金及手续费支出
E t：时刻t的营业费用支出
D t：时刻t的红利支出
O t：时刻t的其它收入或支出
3）毛保费责任准备金GPV
GPV= –∑[CF t ⨯F t]
其中：
F t：时刻t的利息贴现因子
4）比例近似方法
考察范围的长期业务毛保费责任准备金总和由下面的公式确定：
GPV’= GPV ÷Ratio
其中：GPV为采用毛保费责任准备金评估方法计算的业务的毛保费责任准备金，Ratio为这部分业务在评估日所占实际提取保单责任准备金总数的比例。
5）准备金充足性判断
毛保费责任准备金GPV’是保险公司最低的保单责任准备金负债要求，如果保险公司实际提取保单责任准备金低于毛保费责任准备金，应当计提额外准备金。
敏感性测试
毛保费责任准备金评估同时包括敏感性测试。
测试除需要考察用以贴现的投资收益率的变化对分析结果的影响外，还包括以下主要变量对分析结果的影响：•死亡率和发病率
•退保率
•营业费用
•分红水平
分析报告
报告应该采用合适、简明的表述方式反映分析的重要结果和信息，便于监管机构和报告阅读者阅读。
同时详细的现金流情况（包括各敏感性测试的结果）应当作为毛保费责任准备金评估报告的附件，完整上报。