2018版广汽传祺市场竞争力分析报告
2017年传祺GS8核心竞品TOP5
2017年WEY VV7核心竞品TOP5
２０１８版广汽传祺市场竞争力分析报告
第一章
竞品篇
广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2016-2017年哈弗、长安之外，吉利快速成广汽传祺核心竞品
2012-2017年哈弗H6、长安CS75、传祺GS5/GS4几款车型投放早、定位近、销量高，使得传祺与哈弗、长安互为核心竞品； 2016-2017年吉利大规模投放博越、帝豪GS、远景SUV、帝豪GL等3.0产品，期间吉利一跃成为传祺的最核心竞品之一； 2018-2020年吉利如继续强化华南市场、加速投放中型SUV和领克实现上量等，吉利将替代哈弗成传祺最核心竞品
2017年广汽传祺核心竞品(车型)与2018年潜在竞品(车型)预判
竞争加强型二线竞品
强度变化 增
竞争加强型一线竞品
宝骏510
瑞虎7
WEY VV7
荣威RX5
哈弗H9
远斯景科威S迪UX亚7V 克锐B界X7博领瑞克0帝2 豪GWSEY欧V蓝V6德吉W利荣E新威Y紧RVX凑V85型长SU安哈V领C弗大克SH9众0571T宝-骏东RO5南名C3D0爵长X汉3Z安S兰C荣S达5威5RX3哈弗H博4 越
竞 争
CS10
弱 逍客
长安CS75
强
强
哈弗H6
度
缤智
CR-V
XR-V 哈弗H2
哈弗H6 Coupe 宝骏560
竞争减弱型二线竞品
说明：仅代表分析师个人观点
2017年主流竞品
减
竞争减弱型一线竞品
2018年潜在竞品
ห้องสมุดไป่ตู้
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2018-2019年传祺的先发优势渐失，新动能在哪里？
2015-2018年广汽传祺核心竞品(级别)TOP10
100% 80% 60% 40% 20% 0%
82.47%
2015
3.94% 89.25%
2016
22.56% 49.76% 20.23%
2017
9% 25% 30% 25%
2018E
MPV 中大型SUV 中型suv 紧凑型suv 小型suv 中大型轿车 中型轿车 紧凑型轿车
2017年广汽传祺核心竞品(品牌)与2018年潜在竞品(品牌)预判
竞争加强型二线竞品
强度变化 增
竞争加强型一线竞品
斯柯达
吉普
宝沃
风行
雪佛兰
启辰 猎豹
标致
弱
起亚 风神
海马
WEY
丰田
MG WEY
荣威
东南 领克
丰田
荣威
长安
吉利
三菱
日产 奇瑞
大众 别克
吉利
哈弗
哈弗
竞 争
福特 本田
强
强
度
比亚迪
宝骏
众泰
现代 大众
价区篇
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
别克
竞争减弱型二线竞品
减
竞争减弱型一线竞品
2017年主流竞品
2018年潜在竞品
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2017年GS8、GS3发力，传祺过于依靠GS4的被动格局大幅改观
2012-2017年实现SUV与轿车的均衡发展，一直是广汽传祺的核心课题之一，但期间即便投放了GA3、GA6、GA8等多款轿车， 也始终无法改变SUV一股独大的格局；2017年随着GS8、GS3等的先后发力，传祺过于依靠GS4的被动格局大幅改观； 2018-2020年广汽传祺矫正SUV与轿车失衡格局的压力还是会很大的，不如先实现SUV内部的均衡发展
15.12%
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2018-2019年传祺的先发优势渐失，新动能在哪里？
2015-2017年传祺销量的快速崛起，与SUV市场火爆、竞品少以及自身外观漂亮、空间大等密切关系，但2018-2019年不仅 SUV整体增长会变小，哈弗、长安、吉利等核心竞品也会形成多车布局，再加WEY、领克的压制，传祺将遭遇来自以中国品牌 为主的众多竞品的“强势围攻”。2015-2017年传祺的崛起是靠运气还是靠实力，2018-2019年是最好的考验期
本田
马自达
众泰
宝骏
14.15% 9.13% 8.12% 5.57% 5.19% 5.09% 4.40% 3.86% 2.83% 2.54%
2017年广汽传祺核心竞品 (品牌)TOP10
哈弗 吉利 长安汽车 东南 荣威 MG 本田 丰田 大众 日产
9.16% 8.33% 5.78% 5.15% 3.92% 3.90% 3.79% 2.70% 1.88%
汉兰达 长安CS95
哈弗H7 哈弗H9 WEY VV7
10.05% 9.16% 8.50% 5.70% 3.67%
WEY VV5 领克01
传祺GS8 哈弗H7
众泰T700
7.00% 6.92% 6.85% 3.22%
20.47%
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2015-2018年广汽传祺与核心竞品哈弗、吉利的内耗值
50% 40% 30% 20% 10%
0%
2015
2016
2017
2018E
传祺 哈弗 吉利
相对健康 状态
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2018-2019年WEY、领克等将给传祺巩固中高价区带来挑战
2015年广汽传祺核心竞品 (品牌)TOP10
2016年广汽传祺核心竞品 (品牌)TOP10
哈弗 长安汽车
本田 现代 众泰 大众 比亚迪 海马 东南 MG
9.31% 4.27% 3.86% 3.78% 2.91% 2.82% 2.67% 2.59% 2.58%
15.92%
哈弗
吉利
大众
别克
现代
长安汽车
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广汽传祺市场竞争力分析报告(2018版)
2018-2019年广汽传祺较哈弗、吉利等竞品有更大的布局空间
2015-2017年传祺内耗(自身车型对比)一直低于10%，小于核心竞品哈弗、吉利等的内耗值，意味着传祺投放新车的空间更大； 2018-2019年传祺GS7、新传祺GS5等的投放，将进一步完善传祺的竞争体系
十年树木看传祺
十年树木看传祺2017年广汽传祺给中国车市带来诸多惊喜，成为“含金量”最高的自主品牌，2018年将向全年70万辆目标发起冲击。
从国家层面来看，2018年是中国经济改革开放40周年，中国崛起势不可挡，中国自信更是在各个行业产生共鸣。
从企业角度来看，2018年既是广汽传祺成立10周年，同时也是其承上启下转折的关键之年。
可喜的是，经过10年发展，广汽传祺已站稳15万元价格区间，成为“含金量”最高的自主品牌，其中，GS8更是突破20万元天花板，并获得稳定市场份额。
2018年，广汽传祺将推出4款新车（1月GA4上市，上半年推出GS4中改款，四季度推出全新中型SUV，年底推出一款偏向家用的中高端MPV），进一步丰富产品矩阵，实现轿车、SUV、MPV三大领域均衡发展，为其2020年实现产销100万辆目标打下基础。
品牌向上、渠道下沉是广汽传祺在过去一年的真实写照。
2017年广汽传祺新增超过100家销售店，2018年预计新增经销店80家，累计达到610家。
就在一个月前，随着华中、华北、东北、西南、华南、西北、华东七大营销中心的开业，广汽传祺成功开启构建覆盖全国的营销服务体系。
为进一步满足供不应求的局面，广汽传祺已有序推进扩产扩能和异地工厂建设。
2017年12月26日，杭州工厂正式下线，首期规划按20万辆/年一次建成，2018年达成10万辆产能，2019年达到标准产能；新疆工厂一期投资建成5万辆/年产能，预计2018年1月建成投产，二期扩建至10万辆/年产能规模，预计2018年上半年建成投产；同时，宜昌工厂项目也会在2018年1月启动建设，规划建成一条20万辆/年产能生产线，力争2019年6月投产。
总体来看，广州总部现有两条生产线的标准产能为35万辆，加上杭州工厂今年年可达成的10万辆，以及新疆工厂建成5万辆产能，总标准产能是50万辆，且通过生产效率提升可达成年产能70万辆。
最终，广汽传祺将逐步形成覆盖珠三角、长三角、“一带一路”经济带的全国战略布局。
2018年汽车行业市场调研分析报告
2018年汽车行业市场调研分析报告报告编号：3目录第一节乘用车：增速下行、行业分化 (4)一、优惠政策退出、关税下降，行业承压 (4)二、自主品牌强者恒强，豪华车渗透率提高 (7)第二节新能源：补贴退去，主流车企优势明显 (13)一、过渡期内，销售超预期，新车高端化明显 (13)二、政策护航，行业景气度无忧 (16)三、后补贴时代，竞争加剧 (18)第三节商用车：重卡持续高增长，关注新能源客车龙头 (21)一、重卡：持续高增长，全年销量有望破百万 (21)二、新能源客车：行业分化，关注龙头 (25)第四节零部件：关注上汽、吉利、大众产业链 (28)一、当前零部件估值存在下行风险 (28)二、关注上汽、吉利、大众产业链 (30)第五节风险提示 (34)图表目录图表1：我国乘用车年销量（辆）、增速 (4)图表2：我国乘用车月销量增速 (4)图表3：我国汽车进口量（辆） (5)图表4：我国汽车产品进口金额（亿美元） (6)图表5：2018年中国品牌乘用车前十家生产企业销售情况（万辆） (7)图表6：上汽通用五菱中宝骏品牌占比逐年提升 (7)图表7：自主品牌分车型渗透率情况 (8)图表8：国内豪华品牌销量（万辆） (9)图表9：2017年中国复购用户汽车品牌国别选择 (10)图表10：2017年中国复购用户购车价格区间变化 (10)图表11：豪华品牌分层销量占比 (11)图表12：BBA国内销量（万辆） (12)图表13：2018年豪华品牌新车上市计划 (13)图表14：新能源汽车月度销量（辆） (14)图表15：2018年新车产品力提升明显 (14)图表16：电动车续航和带电量明显提升 (15)图表17：18年4月结构升级明显 (16)图表18：热销电动车新能源积分情况 (17)图表19：限牌城市销售占比持续下降 (18)图表20：2017及20181Q新能源整车上市公司业绩 (18)图表21：造车新势力融资及车型情况 (19)图表22：国内外主力新能源汽车对比 (20)图表23：2017年全球新能源汽车销量排名 (20)图表24：2018年1-4月新能源汽车车企销售排名 (21)图表25：我国重卡月度销量（辆） (21)图表26：重卡分种类销量（辆） (22)图表27：2016年超载标准后单车运力下降20%左右 (23)图表28：国三柴油机主要技术路线比较 (23)图表29：多地禁行国三车辆 (23)图表30：2016年重卡按排放标准保有量构成（万辆） (24)图表31：重卡销量预测（万辆） (25)图表32：2017年新能源客车补贴方案 (25)图表33：2018年新能源客车补贴调整方案 (26)图表34：2017年新能源客车销量结构 (26)图表35：2018年1-4月新能源客车销量结构 (27)图表36：中国汽车销量（万辆） (28)图表37：WIND汽车行业单季度ROE（%） (29)图表38：上汽乘用车销量（万辆） (30)图表39：吉利汽车销量（万辆） (30)图表40：乘用车月零售销量（辆） (31)图表41：乘用车累计零售销量（辆） (32)图表42：大众集团主要新车（含换代）投放计划 (33)图表43：今年上半年一汽大众四家新工厂建成并投产 (34)。
2018年新能源汽车行业深度分析报告
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第一章 新能源汽车政策托底，高增长可期
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1.政策托底，助力新能源车持续高ห้องสมุดไป่ตู้发展
➢ 政策目标：至2020年累计销量500万辆，当年销量200万辆，实现中国汽车领域弯道超车目标 ➢ 2020年前补贴政策不退出，政策支持新能源汽车持续发展 补贴政策作为国家调节销量的手段之一，引导行业良性高增长； 对客车、乘用车、专用车三类车型，按照续航里程、电池能量密度等要求制定详细补贴标准； 2018年补贴政策春节前出台，给予4个月过渡期，鼓励高端乘用车，专用车下调明显，19、 20年政策动态调整； ➢ 已启动制定燃油车禁售时间表，双积分2018年执行，倒逼车厂加速电动化，供给催生需求，同时 可在补贴政策退出后，接力成为保障新能源车持续增长的手段
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春季抢装，车型升级
中游环节竞争集中于：成本+性能（能量密度、安全性能和寿命），且伴随动力电池升级，性 能要求将提升。电池作为电动车最核心部分，要求其能量密度、安全性能和寿命逐年提升， 因此电池及材料在降价的同时，技术也在升级。动力电池预计今年价格降幅20%至1.2-1.3元 /wh，三元以532为主，2020年811及NCA将成规模。三元正极材料受钴价影响，价格走强 ，18年单晶NCM532渗透率提升，622预计为过渡材料，占比稳定，811开始起量。电解液 预计价格降幅10-15%，均价4-4.5万/吨，2Q价格将见底，但电池高镍化对电解液添加剂要 求提升；负极材料价格降幅5-10%，对于减少膨胀性能要求提升（二次造粒技术），短期石 墨化成本及原材料价格难回调，长期看硅碳负极技术；隔膜预计湿法价格降幅30%，干法降 幅20%，今年干法隔膜恢复性增长，CATL、国轩都将加大对干法隔膜采购，长期看隔膜对于 轻薄化、穿刺强度、涂覆材料等要求将提高。 国际供应链带来新机遇：海外车企纷纷电动化，预计2020年海外动力电池需求达到89gwh， 将加大对国内动力电池的材料采购，CATL已进入宝马、大众供应体系；材料端看，韩系电池 企业采购体系已开放，国内隔膜、电解液厂商加紧渗透，日系电池企业也加速对国内材料企 业认证，预计2019年将开始大规模采购。
2018年汽车行业分析报告
2018年汽车行业分析报告2017年11月目录一、消费升级：总量增速放缓，关注豪华品牌 (5)1、2018年总量增速放缓 (5)2、汽车行业长期仍有空间 (10)3、消费升级，豪华品牌受益 (12)4、自主品牌总量趋稳，优势企业份额提升 (15)5、SUV竞争进入红海 (17)6、受益二胎政策，七座成为新亮点 (21)二、技术升级：新能源汽车的“经济性”与“爆款” (24)1、新能源汽车进入从1%到10%的新阶段 (24)2、新能源客车：率先普及，利好龙头 (26)3、新能源物流车：市场空间巨大，供给端升级推动行业爆发 (28)4、新能源乘用车：“爆款”引领，放量在即 (33)5、海外新能源汽车市场也在加速 (41)6、汽车电动化给供应链带来确定性机会 (44)三、技术升级：汽车电子渗透率提升，再造“苹果产业链” (49)1、汽车电子渗透率快速提升 (49)2、驱动因素：法规助力，智能卖点 (51)（1）法规护航，降油耗和安全性 (51)（2）以智能为卖点 (53)2、机遇：增量市场+规模级别+中国基础，三维度筛选 (56)四、环保升级：重卡明年潜在超预期因素 (62)1、2017年重卡创历史新高 (62)2、2018年重卡销量或维持高位 (64)（1）更新需求在100万辆左右 (64)（2）环保升级，国三重卡提前换车，重卡销量存有向上弹性 (65)3、DPF市场进入爆发前期 (66)（1）DPF是降低重卡尾气颗粒物的最优解 (66)（2）国六临近+环保升级，DPF市场提前来临 (67)（3）DPF百亿市场，中资起步 (69)五、重点公司简析 (70)1、上汽集团：业绩符合预期，增长确定性强 (70)2、华域汽车：三季度增长提速，智能电动加快落地 (71)3、潍柴动力：业绩大超预期，剑指千亿市值 (72)4、宇通客车：三季报超预期，经营能力凸显 (73)5、保隆科技：业绩增长质量高，汽车电子落地快 (75)6、宁波华翔：三季报超预期，新能源提估值 (77)7、北京汽车：季报好于预期，环比改善明显 (78)8、耐世特：技术壁垒高，增长确定强 (80)消费升级：2018年乘用车总量增速放缓，消费升级带来结构性机会。
2018年SUV汽车市场分析报告
SUV市场-分年龄段销量同比增速
2017年 57.5% 2018年*
13.6% 16.6%
50%
40% 30% 20% 10% 0% 13.2% 7.7% 17.8% 5.3% 15.2% 6.7% 2.2% 9.1% 2.4% 2.3%
19.2%
20.2%
数据源：行圆产业云（2018*为2018年1-6月数据）
大 型
SUV
SUV
SUV
SUV
SUV
数据源：行圆产业云（2018*为2018年1-6月数据）
汽车消费价格结构进一步提升，12万以上SUV份额已增长至50%
• 随着用户SUV车型消费趋向中型及以上，消费价格也趋向中高端，12万以上价位的整体份额持续增长，已达到50%
SUV市场-分价位销量占比
100%
自主SUV销量增速放缓，但仍显著高于市场水平，份额持续扩张
• 从国别来看，自主SUV竞争力依然强劲，2018年增速领先于市场，市场份额进一步扩张。
SUV市场-分国别销量占比
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2016年 2017年 2018年* -5% 51.5% 53.8% 54.0% 自主 0% 合资 5% 41.5% 39.8% 7.1% 6.3% 6.8% 20%
22.6%
21.8%
21.1% 一级城市
14.7% 2016年
15.1% 2017年
15.4% 2018年*
市 场
一 级 城 市
二 级 城 市
三 级 城 市
SUV
四 级 城 市
五 级 城 市
六 级 城 市
数据源：行圆产业云（2018*为2018年1-6月数据）
汽车行业中的市场竞争分析报告
汽车行业中的市场竞争分析报告汽车行业是全球范围内竞争激烈的行业之一、市场竞争分析帮助企业了解竞争对手、产品定位以及市场趋势，从而制定和调整营销策略。
本报告将对汽车行业的市场竞争情况进行分析。
一、市场概况目前，全球汽车行业规模不断扩大，市场需求呈现稳定增长趋势。
同时，新能源汽车、智能汽车以及共享出行等新兴领域也迅猛发展，为汽车行业带来了新的市场机会。
二、竞争对手分析1.世界三大汽车巨头：通用汽车、福特和丰田是汽车行业的三大巨头。
他们拥有全球化生产基地和销售网络，对全球汽车市场的影响力巨大。
2.新兴汽车制造商：随着新能源汽车的崛起，一些新兴制造商如特斯拉、BYD等在市场上崭露头角。
他们凭借创新的技术和市场策略，给传统汽车公司带来一定的冲击。
三、竞争力分析2.品牌竞争力：汽车品牌在市场中扮演着重要角色。
知名度高、信誉好的品牌能够吸引更多消费者，提升企业的市场份额。
3.渠道竞争力：在汽车销售方面，经销商和线上渠道的竞争也很激烈。
拥有广泛的销售网络和高效的供应链能够为企业带来一定的竞争优势。
四、市场趋势1.新能源汽车的快速发展：环保意识的提高和政府政策的支持推动了新能源汽车市场的发展，预计在未来几年内会持续增长。
2.智能汽车的兴起：智能化技术的应用不断提升了汽车的安全性和便捷性，消费者对智能汽车的需求不断增加。
3.共享出行的普及：共享出行模式的兴起改变了人们对汽车的使用方式，尤其在城市中，共享汽车成为一种便捷的出行选择。
五、策略建议1.加强产品创新和品质管理：通过技术创新和质量提升，提供更具竞争力的产品。
2.建立良好的品牌形象：通过广告宣传和品牌营销，提升品牌知名度和认可度。
3.拓宽销售渠道：与优质经销商合作，拓展销售网络，并加大对线上渠道的投入。
4.抓住新兴市场机会：对新能源汽车和智能汽车等新兴市场进行深度布局，抢占市场先机。
5.关注共享出行业务：积极布局共享出行市场，发展与共享出行相关的车辆和技术。
在竞争激烈的汽车行业，企业需要全面了解市场竞争情况，并制定相应的策略来提升竞争力。
2018年汽车行业分析
2018年汽车行业分析报告一、整体销售情况低迷受到整体大环境的影响，2018年汽车市场表现低迷。
从2015年至今的销售数据可以看出，2018年，汽车无论是在销售量，还是在销售规模上，首次出现了负增长。
整体销售情况甚至回落到两年前的水准，2018年的汽车行业经历了一个真正意义上的寒冬。
2015-2018销量和销售规模情况二、德系依旧占据绝对主导地位各车系中，德系依旧占据绝对主导地位，销量虽略有下降，但销售规模仍能保持相对稳定且遥遥领先其他车系。
美系、法系的销量出现大幅下滑，尤其是美系。
2018年，中美贸易战的打响，也在一定程度上影响了美系的在华销售。
自主车系表现稳定，销量保持第一，销售规模也稳定在前三。
虽然都略有下滑，但在整体行业不景气的情况下，仍能做到稳住局势。
2017年和2018年各车系销量和销售规模情况三、新车发行带来的竞争力创新是第一驱动力。
自主车系在2018年汽车行业共计上市22款新车，超过其他车系新车上市的综合，表现抢眼。
德系、韩系2018年新车上市数量是2017年数量的翻倍，德系、韩系能在行业寒冬中稳住脚跟可能也有这方面的因素。
反观销量出现大幅下降的美系和法系，2018年均没有新车上市。
2016年、2017年和2018年各车系新车数量四、消费者主流市场稳定2018年，轿车销量出现大幅下降，相反，MPV车类销量略有上升。
但汽车市场主流市场仍以轿车和SUV为主导，销售占比达到96.89%，消费者主流市场稳定。
2017年和2018年各车类销售占比2017年和2018年各车类销售数量2017年和2018年各级别销售数量五、自主SUV的强势表现2018年SUV销量占总销量的39.88%，其中，自主SUV销售占比达到53.5%，占据SUV销量的半壁江山。
销售规模也达到了33.7%，超过德系的27.9%，自主SUV的表现保持强势。
2018年各车系SUV 销量占比2018年各车系销量规模占比2018年车型总销量TOP5总结：2018年对于汽车行业来说，是寒冷的一年。
2018年汽车行业分析报告
2018年汽车行业分析报告2018年1月目录一、2017年乘用车增速放缓，商用车持续热销 (4)1、乘用车景气度下行，商用车产销量维持高位 (4)2、SUV车型增长放缓，自主品牌市场份额继续提升 (6)（1）乘用车中SUV销量继续保持较快增长，但增速有所放缓 (6)（2）凭借SUV车型较快增长，自主品牌车企市占率继续提升 (6)3、卡车市场增长强劲，客车市场大幅下滑 (7)二、2018年乘用车继续增长，重卡销量有望超预期 (9)1、行业空间依旧广阔，乘用车继续增长，商用车小幅下滑 (9)2、乘用车：中大型SUV爆发，自主品牌分化和升级，追求确定性 (10)（1）二胎化及消费升级推动中大型SUV高速增长 (11)（2）自主品牌分化和升级 (13)3、重卡销量有望超市场预期，关注产业链公司 (15)4、预计客车2018年将实现小幅增长，关注新能源补贴政策 (17)三、零部件市场空间巨大，布局高增长细分领域 (18)1、零部件市场空间巨大，布局高增长细分领域 (18)（1）节能减排 (19)（2）消费升级 (20)（3）国产替代 (21)2、一汽大众开启SUV新品周期，相关供应链大幅受益 (22)四、新能源长期看好，关注三元和宁德时代产业链 (23)1、预计2018年新能源汽车销售100万辆，优势乘用车企业获益 (23)（1）补贴政策预计将进一步调整，2018年新能源汽车销量有望达到100万辆 (23)（2）自主车企抢占先机，比亚迪等新能源销量占比较高车企有望受益 (24)（3）合资企业加快步伐，推动国内新能源快速发展 (25)（4）补贴政策调整利好技术优势企业 (26)（5）客车补贴大幅下降，技术要求提升利好龙头企业提升份额 (26)（6）电动物流车市场短期或面临洗牌，中长期市场空间广阔 (27)2、能量密度等要求提升，关注三元和宁德时代产业链 (27)五、自动驾驶任重而道远，智能座舱有望首先获益 (31)1、自动驾驶任重而道远，辅助驾驶有望快速渗透 (31)2、ADAS带来行业新机遇，智能座舱有望首先获益 (35)3、车联网仍处初级阶段，商业模式尚未成型 (38)六、重点公司简析 (42)1、上汽集团：合资自主新品周期延续，业绩稳定增长 (42)2、华域汽车：新能源智能驾驶完善布局，三化推进估值提升 (42)3、福耀玻璃：国内积极扩产，海外盈利改善，前景看好 (43)4、双环传动：国产自动变速箱上位，核心供应商迎来爆发 (43)5、银轮股份：乘用车业务拓展顺利，新能源及尾气处理保长期增长 (44)6、索菱股份：内生外延共筑高增长，智能座舱异军突起 (44)7、广东鸿图：汽车用铝有望爆发，压铸龙头持续收益 (45)8、宁波华翔：受益大众新品周期，布局轻量化前景看好 (45)9、中鼎股份：主业已成霸业，智能电动新领军企业 (46)10、一汽轿车：徐留平到任开启一汽集团改革大幕 (46)小排量乘用车购置税优惠政策退坡，2017年1-11月汽车销量同比增长3.6%，较2016年大幅回落。
2018年上半年乘用车市场分析及全年展望
2018年上半年乘用车市场分析及全年展望作者：数据资源中心刘春辉一、上半年乘用车市场走势分析1、上半年乘用车市场平稳增长，但月度市场逐步走低根据中国汽车技术研究中心有限公司（以下简称“中汽中心”）终端零售数据，2018年上半年乘用车市场共销售1062.8万辆，同比增长3.8%，终端市场平稳增长。
但从月度走势来看，除了1-2月因春节因素以及去年同期较低基数市场实现高增长外，自3月份以来市场呈现较大幅度的负增长，尤其是6月份终端市场呈现10.8%的跌幅，创下历史新低。
图1 2018年中国乘用车市场终端零售量月度走势数据来源：中汽中心.数据资源中心终端零售数据（含进口）那么，为什么终端市场逐步走低，尤其是2季度以来市场一直呈现负增长？我们判断主要基于以下原因：1）周期性回调，市场淡季尤为明显。
15年-16年的小排量购置税减免政策提前透支市场需求，使得政策退出后市场呈现周期性回调。
从历年市场发展来看，2季度的几个月均为销售淡季，而在整体市场偏弱的情况下将会呈现“淡季更淡”的特点，这一点与2015年表现也极为相似。
2）保有增加，刚性需求减弱。
从保有量角度看，2017年乘用车保有量已经达到1.74亿，乘用车千人保有量达到125辆/人，市场发展阶段已经发生较大的变化，增量市场向存量市场转化明显，在市场透支后，刚性需求明显减弱，消费升级需求增加。
这与2009年-2010年的小排量购置税减免又有不同，2009年千人保有量不到50，首购用户仍然是主要用户。
而6年后，曾经的1.6L小排量购买用户以及汽车下乡用户也到了换车的阶段，在此波政策带动下消费升级加速，该购车已经购车了，非刚性需求的消费者购车需求并不迫切。
3）经济下行。
2018年2季度以来，宏观经济下行压力较大，2季度GDP同比增长6.7%，增速较一季度下滑0.1个百分点，体现稳增长态势。
但从相关细分指标来看，2季度无论是投资、消费还是进出口的需求端还是工业生产端均呈现一定程度下滑，没钱消费和没欲望消费以及消费信心不足是消费下滑的重要因素，总体讲，经济大环境整体偏弱对市场形成一定抑制作用。
2018年汽车行业市场调研分析报告
2018年汽车行业市场调研分析报告目录一、汽车行业上半年回顾：行业进入中低增速时代，销量增速符合预期 (5)（一）中国汽车行业进入成熟期，增速将长期保持个位数增长 (5)（二）各细分板块分化明显，整体销量符合预期 (7)二、 2017 年全年展望：行业长期中低增速确定，重点把握结构性机会 (14)（一）乘用车：行业增速放缓，可把握细分行业机会 (14)1、日系德系市场占有率稳定，自主品牌分化将至 (14)2、 SUV 仍是乘用车增长核心部分，未来中型 SUV 将成核心增长点 (19)（二）商用车：重卡行情接近尾声，轻卡客车集中度提升 (25)1、重卡行情渐行渐远，轻微卡销量有望回暖 (26)2、客车需求总体达到饱和，行业集中度提升 (30)三、新能源汽车行业：在曲折中前行，前途一片光明 (33)（一）新能源汽车经历曲折，销量见底后迅速回暖 (33)（二）新能源汽车双积分并行制度将出台，前途逐渐光明 (38)四、 2017 年下半年投资策略：把握三大投资主线 (39)风险提示 (39)图表目录图表 1：我国历年汽车销量及同比（单位：百万辆） (5)图表 2：居民可支配收入及同比 (6)图表 3：我国历年CPI与汽车价格指数变化 (6)图表 4：我国2015年汽车千人保有量（单位：辆） (7)图表 5：2017年1-5月乘用车销量及同比 (8)图表 6：2017年1-5月轿车销量及同比 (9)图表 7：2017年1-5月MPV销量及同比 (9)图表 8：2017年1-5月SUV销量及同比 (10)图表 9：商用车月销量及同比（单位：辆） (10)图表 10：近五年卡车月销量（单位：辆） (11)图表 11：历年卡车销量及同比（单位：辆） (12)图表 12：近五年客车月销量（单位：辆） (13)图表 13：历年客车销量及同比（单位：辆） (13)图表 14：狭义乘用车历年销量（单位：万辆） (14)图表 15：各国乘用车市场份额 (15)图表 16：各国乘用车增速 (16)图表 17：轿车各车系市场份额 (16)图表 18：SUV各车系市场份额 (17)图表 19：前十家国内整车企业销量、增速及市占率 (17)图表 20：2017年1-5月自主SUV累计销量排名（单位：万辆） (18)图表 21：新车质量研究（PP100） (19)图表 22：轿车月销量及同比增长率 (20)图表 23：MPV月销量及同比增长率 (20)图表 24：SUV月销量及同比增长率 (21)图表 25：交叉型乘用车月销量及增长率 (22)图表 26：不同级别SUV市场份额变化趋势 (23)图表 27：紧凑型SUV销量走势（单位：万辆） (24)图表 28：中大型SUV销量走势（单位：辆） (25)图表 29：近十年商用车年度销量变化（单位：万辆） (25)图表 30：重卡月销量及同比增长率 (27)图表 31：中卡月销量及同比增长率 (27)图表 32：轻卡销量及同比增长率 (28)图表 33：微卡月销量及增长率 (29)图表 34：客车历年销量及同比（单位：万辆） (31)图表 35：公司毛利率和净利率情况 (31)图表 36：公司客车销量按车长分类（单位：辆） (32)图表 37：公司客车销量按能源分类（单位：辆） (32)图表 38：新能源汽车行业主要政策一览表 (33)图表 39：新能源乘用车月销量走势（单位：辆） (35)图表 40：新能源汽车单月销量（单位：万辆） (35)图表 41：新能源汽车销量累计（单位：万辆） (36)图表 42：2017年六批目录包含车型表 (37)图表 43：2017年六批目录包含三元和磷酸铁锂电池车型数量 (37)一、汽车行业上半年回顾：行业进入中低增速时代，销量增速符合预期（一）中国汽车行业进入成熟期，增速将长期保持个位数增长经过十年的高速发展，我国汽车销量从 2007 年的 879 万辆增长到 2016 年的 2802万辆，汽车年销量在十年内增长 219%，汽车年销量已接近 3000 万辆。