地方政府融资平台项目评审及实务PPT

四部委文件-《财政部 发展改革委 人民银行 银监会关于加强地方政 府融资平台公司管理有关问题的通知相关事项的通知》（财预 【2010】412号文
国土部、财政部、央行以及银监会联合发布了《关于加强土地储备 与融资管理的通知》（国土资发【2012】162号
关于制止地方政府违法违规融资行为的通知 （财预【2012】463号）
地方政府融资平台 项目评审及实务
2014年10月18日
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主要内容
融资平台项目贷款模式和特点 国家对规范融资平台项目的监管要求 融资平台项目的评审、审查与决策 不同融资平台项目的评审实务 国发43号文与平台项目评审 难点问题分析及对策 案例分享
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融资平台项目贷款模式和特点
• 平台的概念 政府融资平台是由各级地方政府提出，以政府信用为基础，具
• 由政府主导组建的借款人，是依据《公司法》成立的符合市场经济的 企业法人主体，一般都具有完善的治理结构、充足的资本金和资产、 合法的资质、规范的项目管理方式。同时，具有借款人资格（人行颁 发的贷款卡证），还贷责任清晰。
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根据《物权法》、中国人民银行《应收账款质押登记办法》（中国人 民银行令[2007]第４号）、中国人民银行征信中心《应收账台项目的要求和做法
463号文对平台的约束
严禁直接或间接吸收公众资金违规集资--不得直接或间接吸 收公众资金进行公益性项目建设。
《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号），采取规 范的借款人机制，推动将市场经济有偿交易行为机制引入政府行政性 无偿直接投资领域，可提高政府投资效率。
通过银行融资推动城市基础设施（供水、供电、供气、城市道路） 等项目建设，建立政府指定借款人机制，帮助政府实现了“社会责任” 目标，促进经济社会发展。
规范土地储备融资行为--土储机构年度融资额度不可超过年度可融资规 模。银行只能向列入名录的土储机构发放并管理土地储备贷款，贷款期 限最长不超过5年。
严格土地储备资金管理--土储机构于每年第三季度制定下一年度土地储 备资金收支预算。同时，国有土地收益基金要按规定比例及时计提，并 按规定由于土地储备。
记操作规则》等规范性法律文件，将政府投资项目按应收账款质押的
担保方式，通过账户监管等信用风险控制技术，具有可操作性。
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融资平台项目贷款模式和特点
政府融资平台特征
• 政府主导或绝对控制 • 主要业务是融入资金 • 融资行为全部或部分由地方财政直接或间接承担偿债责任或提供担保 • 所筹资金主要用于基础设施建设或准公益性政府投资项目 • 政府部门直接作为借款单位的也作为政府融资平台范围
• 分项审批：审议决策时逐项进行，逐项审批，逐项承诺贷款
• 单独签约：根据审批结论，与客户协商，分项目签订借款合同
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控制风险：在贷后管理中对借款人加强管理，完善其法人治理 结构，尽可能以借款人自身现金流作为还款来源，同时建立严
格担保机制。
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规范政府平台项目的要求和做法
目前监管融资平台的主要文件
国务院文件-《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题 的通知》国发【2010】19号
• 承担公益性项目建设和融资、主要靠财政性资金偿还债务 的平台
• 承担有稳定经营性收入的公益性项目融资和建设任务并主 要依靠自身收益偿还债务的平台
• 承担竞争性项目融资任务的平台
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融资平台项目贷款模式和特点
平台项目的管理模式：统一评审、分项审批、单独 签约、控制风险”
• 统一评审：对同类项目共性事项进行统一评审的基础上，针对 具体贷款项目个性特征进行逐一评审，统一编制评审报告
银监会文件-《关于加强2013年地方政府融资平台贷款风险监管的指 导意见》（银监发【2013】10号文）
国务院关于加强地方政府性债务管理的意见 （国发【2014】43号）
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规范政府平台项目的要求和做法
162号文对平台的主要约束
加强土地储备机构管理--建立土地储备机构名录，列入名录内的土储机 构才可进行土地储备融资。
供质押担保 • 第四阶段：借款人以回购协议项下权益、各种收费权等
提供质押担保 • 第五阶段：借款人以合同项下的应收账款提供质押担保
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融资平台项目贷款模式和特点
平台模式的政策依据
• 《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号）中规定： 政府投资资金包括预算内投资、各类专项建设基金、统借国外贷款等。 政府投资资金可分别采取直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和 贷款贴息等方式。
合理确定储备土地规模结构--严格控制土地储备总规模。土储机构年度 储备计划中，新增储备土地规模原则上应控制在市、县本级前三年平均 供应的储备土地量之内。
加强储备土地前期开发管理--土储机构应通过公开招标方式选择基础设 施建设的设计、施工和监理等单位，不得通过下设机构进行工程建设。
加强土地收储和管护工作--要求纳入政府储备的土地必须是产权清晰的 土地。设立抵押权的储备土地应征得抵押权人书面同意。
政府融资平台类型
• 各类开发区、园区投融资平台 • 国有资产管理公司 • 土地储备中心类公司 • 城市投资建设公司 • 财政部门设立的税费中心 • 交通厅、铁道部、铁路局 • 其它交通运输类政府投融资平台
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融资平台项目贷款模式和特点
平台性质分析
• 只承担公益性项目融资、不承担建设运营，主要靠财政资 金偿还债务的平台
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融资平台项目贷款模式和特点
银行与地方政府合作开展城市基础设施贷款 以来，根据不同政策环境和监管环境，融资平台 操作模式的发展经历了不同阶段：
• 第一阶段：参照世行模式直接由地方财政提供担保或兜 底承诺
• 第二阶段：地方政府出文承诺财政补贴用于偿还贷款 • 第三阶段：借款人以其政府补贴受益权、各种收费权提
有独立法人资格的企事业法人，包括省级政府融资平台和地市级及以 下政府融资平台。 地方政府出资设立并承担连带责任的机关、事业、企业三类法人 银行与地方政府共同探索通过债务融资支持地方经济和社会发展的方 法，产生了政府融资平台。目前大部分的地方政府，至少成立了一家 公司作为投融资平台。
• 平台的作用 有利于促进政府投资体制的改革，提高政府投资效益。根据