流动资金管理
流动资金管理办法
流动资金管理办法引言：流动资金是企业运营过程中必不可少的一种资金，它涉及到企业日常生产经营活动的顺利进行。
因此，对于企业来说，良好的流动资金管理非常重要。
本文将介绍流动资金的概念，流动资金管理的意义以及一些常用的流动资金管理办法。
一、流动资金的概念流动资金是指企业用于日常经营活动的现金资金，它包括企业现金、银行存款和其他短期流动资产。
流动资金的充足与否直接关系到企业生产和经营的正常运行。
二、流动资金管理的意义流动资金管理对企业运营非常重要，它能够帮助企业合理分配资金，并确保企业能够按时支付员工工资、供应商款项以及其他日常开支。
良好的流动资金管理还能够提高企业的经营效率，减少资金占用成本，并降低企业的财务风险。
三、常用的流动资金管理办法1. 预测和计划：企业应该根据历史数据和市场情况来预测和计划未来一段时间的资金需求。
预测和计划能够帮助企业及时调整资金运作，以应对突发情况和市场需求的变化。
2. 控制存货：存货是企业流动资金的重要组成部分，因此，控制存货的成本和数量对于维持流动资金的充足非常重要。
企业应该优化库存管理，降低库存周转周期，并及时清理滞销和过期的存货。
3. 改进应收账款管理：及时催收账款是保证企业流动资金的重要环节。
企业可以通过加强内部催收措施、与供应商协商优惠付款条件和使用电子支付等方式来改善应收账款的管理。
4. 合理使用短期借款：当企业需要增加流动资金时，可以通过短期借款的方式来筹集资金。
然而，企业在使用短期借款时需要注意合理控制借款金额和利率，以避免财务风险的增加。
5. 管理固定资产投资：固定资产投资会影响到企业的流动资金，因此，企业在进行固定资产投资时需要进行谨慎的评估和管理。
企业可以通过合理的固定资产投资计划和资本预算来控制资金占用成本。
6. 建立风险管理机制：企业在流动资金管理中需要建立风险管理机制，对外部经济环境的变化和内部风险隐患进行评估和控制。
通过建立风险管理机制，企业能够及时应对各种风险，并保障流动资金的安全。
流动资金管理PPT
Q 2cd / h 22040,000/ 0.4 2000件
TC 2cdh 22040,0000.4 800英镑
N d / Q 40,000 / 2,000 20次
存货周转期 365/ N 365/ 20 18.25天
13章 存货和应收账款管理
➢实行数量折扣的经济订货批量模型
第12、13和14章 流动资金管理
12章 流动资金管理概述 13章 存货和应收账款管理 14章 现金和应付账款管理
12章 流动资金管理概述
1. 流动资金管理的性质和目的
➢ 流动资金（营运资本）的含义：流动资产-流动负 债（广义）/应收账款+存货-应付账款（狭义）
➢ 流动资金管理的目的：在确保满足日常经营需求 的情况下提高资金的回报率，将流动资金维持在 既没有过度资本化又没有过量交易的水平
365,000×12×(1+25%)×10/365－ 365,000×12×30/365=-21,000 25,000 10,000 -6,000
信用期延长引起的利润变动： 销售收入增加额 销售利润率 利润增加额
所有客户都享受新信用期引起的流动资金投资变动： 应收账款增加额
+存货增加额 -应付账款增加额 流动资金投资净增加额 流动资金投资增加部分要求的投资回报 额外投资的回报率 要求投资回报率
采用宽松信用政策（A方式）引起的利润变动：
流动资金管理优化方案
流动资金管理优化方案流动资金管理是企业运行中的重要环节，对企业的经营效益和利润水平有着重要影响。
因此，优化流动资金管理是企业的一个重要课题。
本文将从企业流动资金的概念、流动资金管理的目标与原则、流动资金管理的优化方案等方面进行论述。
一、流动资金的概念流动资金是指企业营运活动中用于流动性的资金，一般由现金、存货、应收账款和短期投资等组成。
流动资金管理的核心是确保企业能够持续顺利地开展经营活动，满足生产经营需要。
二、流动资金管理的目标与原则1.流动资金管理的目标（1）最大化企业的利润水平：通过合理管理流动资金，确保企业能够顺利开展生产经营活动，提高经营效益和利润水平。
（2）保持流动性：确保企业有足够流动资金来满足日常营运活动的需要。
（3）降低风险：通过有效的流动资金管理，减少企业在流动性危机和经济衰退等不利因素下所面临的风险。
2.流动资金管理的原则（1）稳健原则：对于流动资金的管理，必须坚持稳健原则，即保持资金的安全性，避免出现大额流动资金的风险。
（2）流动性原则：流动资金管理需要保证企业有足够的资金来应对市场需求的变化，确保企业的流动性。
（3）效益原则：流动资金管理需要综合考虑效益与风险，追求效益最大化的同时要注意风险控制。
三、流动资金管理的优化方案1.收益管理（1）提高应收账款回收率：加强对应收账款的催款工作，与客户建立良好的信用关系，减少逾期付款的风险。
（2）优化库存管理：建立科学的库存模型，合理控制库存水平，减少滞销、过期和损坏的存货，降低存货占用资金成本。
（3）精细化财务管理：通过合理的财务分析，科学地进行资金分配，确保资金的合理使用和运转。
2.资金调度（1）短期投资管理：根据企业的流动资金状况和市场情况，选择适合的短期投资方式，提高资金利用效率，增加企业的投资收益。
（2）优化资金结构：合理安排流动资金的结构，确保现金流的稳定性，减少企业的资金孤岛现象，降低资金危机的风险。
3.风险管理（1）建立有效的风险管理体系：建立科学的风险识别、评估和应对机制，及时发现和控制各种风险因素，降低企业经营活动的风险。
流动资金管理
流动资金管理流动资金管理是企业管理中非常重要的一环，它对企业的运营和经济效益具有重要影响。
本文档将详细讨论流动资金管理的相关内容，包括定义、重要性、管理方法等，并提供具体的案例和建议，以帮助企业更好地进行流动资金管理。
一、流动资金管理的定义流动资金指的是企业日常运营所需的资金，主要用于购买原材料、支付工资、清偿账款等。
流动资金管理是指企业对流动资金的筹集、使用和监控过程的管理。
通过有效的流动资金管理，企业能够确保运营的正常进行，提高资金利用效率，降低财务风险。
二、流动资金管理的重要性1.确保企业的正常运营：流动资金是企业正常运营所必需的，通过合理的管理，可以确保企业在面对突发情况时有足够的资金储备。
2.提高资金利用效率：合理的流动资金管理可以减少资金的闲置，提高资金流动性，从而提高资金利用效率。
3.降低财务风险：流动资金管理可以帮助企业预测和规避财务风险，减少资金周转周期，降低资金成本。
三、流动资金管理的方法1.建立合理的流动资金预算：根据企业的经营规模和特点，制定合理的流动资金预算，包括应收账款、应付账款、存货等各项流动资金的预算。
2.加强应收账款管理：通过合理的信用政策、严格的账期控制和定期的账龄分析，加强对应收账款的管理，减少坏账发生的风险。
3.控制存货水平：合理安排库存水平，避免库存过高或过低，以提高资金利用效率。
4.管理应付账款：与供应商建立良好的信用关系，合理安排账期，确保及时支付供应商的款项，维护供应链的稳定和良好运转。
5.加强现金流管理：通过严格的现金流预测和监控，及时发现并解决资金周转不畅的问题。
6.合理利用短期融资工具：根据企业资金需求的季节性和周期性，选择合适的短期融资工具，如银行贷款、商业票据等。
四、流动资金管理的案例和建议1.案例一：餐饮企业该企业通过加强对应收账款的管理，有效减少了坏账的发生。
同时，对存货进行精确的预测和控制，避免了库存过高或过低的情况。
通过这些措施，该企业成功提高了流动资金利用效率，减少了资金成本。
财务管理学-第四章
（二）成本分析模式
运用成本分析模式确定现金最佳持有量，假定只考虑持
有一定量的现金而产生的持有成本及短缺成本，而不予考虑
转换成本。其计算公式为：
最佳现金持有量=min（持有成本+短缺成本）
=min（管理成本+机会成本+短缺成本）
机会成本=现金持有量×有价证券利率
其中，管理成本属于固定成本；机会成本是正相关成本；
（2/10，n/45）意思是：若客户能够在发票开出后的10日 内付款，可以享受2%的现金折扣，如果放弃折扣优惠， 则全部款项必须在45日内付清。45天为信用期限、10天为 折扣期限、2%为现金折扣率。
3.收账政策 指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采
取的收账策略与措施。 企业加强收账管理，及早收回货款，可以减少坏账损失，
务的最终保证 抵押（collateral）抵押品 条件（conditions）可能影响顾客付款能力的经
济环境
信用评分法
根据有关指标和情况计算出客户的信用分数，然后与既定标 准比较，确定其信用等级的方法。
2.信用条件 一旦企业决定给予客户信用优惠时，就需要考虑具体的
信用条件。
信用条件是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要 求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率。
二、现金的持有动机和成本
（一）现金的持有动机 1.交易动机 为满足日常生产经营业务的现金支付，必须持
有一定数额的货币资金。 2.预防动机 企业为应付紧急情况而需要保持的现金支付能力。 （1）企业愿意承担风险的程度 （2）企业临时举债能力的强弱 （3）企业对现金流量预测的可靠程度。
3.投机动机 企业为了抓住瞬息万变的市场机会，获取较大
应收账款平均余额＝年赊销额/360 ×平均收账天数 =3000000/360 ×60=500000元
流动资金管理的概述
流动资金管理的概述首先，流动资金管理包括流动资金的筹措。
企业需要通过一定的方法，确保自身具有足够的流动资金，以应对日常经营所需。
筹措流动资金的方法有多种，包括通过自有资金、短期借款、融资租赁等方式。
企业应根据自身的财务状况、市场环境和资金需求等因素，制定合适的筹资计划。
其次，流动资金管理还涉及到流动资金的使用。
企业在使用流动资金时需要注意合理分配和管理。
对于流动资金的使用，企业应建立科学的资金使用计划和预算，合理分配资金到不同的经营活动中，确保资金的最佳利用。
此外，企业应加强对资金的监控，及时发现和解决资金使用中的问题，防止资金浪费和滥用。
流动资金管理还需要关注企业的流动资金周转率。
流动资金周转率是衡量企业流动资金管理效率的重要指标，它反映了企业资金的运作速度和效果。
高周转率意味着企业能够快速回收投入的资金，提高财务效益。
因此，企业应根据实际情况，不断优化流动资金周转率，提高资金的利用效率和回报率。
另外，流动资金管理还需要注意企业的风险控制。
由于流动资金管理涉及到企业的现金流量，因此风险控制是非常重要的。
企业应加强对经营环境和市场变化的监测，防范潜在的风险。
此外，企业还应建立健全的资金监控和内部控制制度，确保资金的安全和合规运营。
最后，流动资金管理需要企业管理层的高度重视和有效执行。
企业管理层应了解和掌握流动资金管理的基本理念和方法，并确保其在企业中得到有效实施。
此外，流动资金管理需要与其他财务管理和经营管理相结合，形成综合的管理体系，以确保企业的综合运营效果。
在总结上述概述的基础上，流动资金管理是企业财务管理中至关重要的一环，它涉及到资金筹措、资金使用、流动资金周转率、风险控制等方面，需要企业加强对资金的管理和监控。
良好的流动资金管理能够保证企业的正常运营，提高运营效率，同时也是提高企业财务健康的重要手段。
因此，企业应高度重视流动资金管理，并采取相应的措施来提升管理水平。
流动资金管理
流动资金管理
流动资金管理是指企业通过对流动资金的科学配置和合理调度，以优
化流动资金使用的效果，从而提高企业的流动性、降低财务风险、提高经
营效益等方面进行管理的一种方法。
流动资金管理对企业的经营活动起到
非常重要的作用，本文将从流动资金管理的重要性、流动资金管理的目标、流动资金管理的方法等方面进行论述。
首先，流动资金管理的重要性。
流动资金是企业日常经营活动所需的
现金及其等价物，是企业正常运营所需的重要资源。
良好的流动资金管理
能够保证企业的正常运转，有效应对突发事件和市场波动，提高企业的竞
争力和生存能力。
其次，流动资金管理的目标。
流动资金管理的目标主要包括以下几点：保持企业流动性的稳定和充足，确保企业能够按时完成各项支付；降低财
务风险，减少负债压力和利息成本；提高资金利用效率，避免不必要的资
金闲置和浪费；优化资金结构，平衡短期债务和资产结构的关系；提高企
业的经营效益，增加企业的盈利能力。
综上所述，流动资金管理对企业的发展非常重要。
良好的流动资金管
理可以提高企业的流动性、降低财务风险、提高经营效益等，从而帮助企
业取得更好的经营业绩。
企业需要科学规划和合理调度流动资金，优化资
金使用效果，提高企业的竞争力和可持续发展能力。
关于公司流动资金管理情况的调查报告（通用6篇）
公司流动资金管理情况的调查报告关于公司流动资金管理情况的调查报告（通用6篇）当不太了解，又想弄清某一情况或事件时，我们常常要开展全面的分析研究，最后基于取得的调查材料汇成调查报告。
那么调查报告要注意什么内容呢？以下是小编整理的关于公司流动资金管理情况的调查报告（通用6篇），仅供参考，欢迎大家阅读。
公司流动资金管理情况的调查报告11、目的：为保障公司资金安全，规范资金收支的管理，特制订本制度。
2、主体内容：资金日常管理、资金支出管理、资金收入管理3、细则规定：（一）资金日常管理1、资金定义：货币资金是指企业在生产经营活动中停留于货币形态的资金，包括现金、银行存款和其它货币资金。
一切收支必须严格遵守国家和本公司的有关规定。
2、库存现金的管理：原则上公司库存现金余额不得超过银行核实库存限额规定。
现金的支出须符合现金使用范围规定。
出纳人员须将公司库存现金存放至公司保险柜处，并妥善保管其密码和钥匙。
每日需对库存现金进行盘点，并编制现金日记账，做到日清日结，账实相符，财务经理应至少每月对库存现金进行一次盘点抽查。
3、银行存款、其他货币资金的管理：遵照银行相关规定进行管理，每日需编制银行存款日记账，按月取回各银行对账章，并编制银行存款余额调节表。
银行存款余额调节表与银行对账单作为会计档案进行装订存档保管。
（二）资金支出管理1、财务部是货币资金收支信息集中、反馈的职能部门。
其它职能部门凡涉及货币资金的收支信息，必须及时反馈到财务部。
对外签署的涉及款项收付的合同或协议，应向财务部提交一份原件，以便根据有关合同、协议办理手续。
无合同、协议的（或无有效合同、协议），财务部有权拒绝办理。
2、资金支出必须依据审核完整无误的单据中金额进行支付，严禁“无票”支出，严禁“白条”抵账。
3、各项资金支出原则上需根据预算进行拨付。
同时，各部门对于资金支出应提前与财务部进行申请（1万元以内的资金支付，需至少提前一天申请，3万元以内的资金支付，需至少提前两天申请，3万元以上的资金支付需前三天申请），以便财务部备款。
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例题：假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。最优现金返回线R、现金控制上限H的计算为：
《财务管理》教案
第六章流动资金管理
【教学目的与要求】
简要介绍流动资金管理的基本知识，包括现金和有价证券管理，应收帐款管理，存货管理。使学生对存货管理有总括的认识。
【教学重点与难点】
存货的管理和应收账款的管理。难点：几种经济批量的基本模型
【教学方法与手段】
课堂讲授、案例分析、自学、课堂讨论、练习题
【教学时数】
使用现金浮游量
从企业开出支票，收款人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。
加速收款
这主要指缩短应收账款的时间。做到既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间，从两者之间找到适当的平衡点。
４．存货模式的优缺点
现金持有量的存货模式是一种简单、直观的确定最有现金持有量的方法，但他也有缺点，
主要是假定现金的流出量稳定不变，实际上这很少有，相比而言，那些适用于现金流量不
确定的控制最佳现金持有量的方法，就显得更具普遍应用性。
（三）随机模式
随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法。
最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。
（二）存货模式
1.含义:现金持有量的存货模式又称鲍曼模型。
将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。
2、假设前提:
（1）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；
（2）企业预算期内现金需要总量可以预测；
（3）现金的支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；
在成本分析模式下，企业持有的现金有用，是有代价的，这种代价就是它的资金成本。现金持有量越大，机会成本越高。
（2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。
【答案】
（1）最佳现金持有量 （元）
（2）全年现金管理总成本 （元）
全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）
全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）
（3）全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）
有价证券间隔期=360/5=72（天）。
（4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
3、存货模式下的现金管理的相关成本
（1）机会成本：指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。
机会成本=平均现金持有量×有价证券利息率=
（2）交易成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。
交易成本=交易次数×每次交易成本=
课堂教学时数： 3课时
【参考资料】
《财务成本管理》注册会计师考试指定用书
【课后练习】
配套习题第一章。要求全做
第一节现金和有价证券管理
一、现金管理的目标
（一）企业置存现金的原因
1、交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。
2、预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于二方面：一是现金流量的不确定性；二是企业临时举债能力的强弱。
【答案】B
【例题5】已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
1、基本原理：企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
2、计算公式
(1)现金返回线（R）的计算公式
式中：b——每次有价证券的固定转换资本
i——有价证券的日利息率
——预期每日现金余额变化的标准差
L——现金存量的下限
（2）现金存量的上限（H）的计算公式：H=3R-2L
（3）最佳现金持有量：
最佳现金持有量C是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。
（4）最小相关总成本：
【例题4】某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100 000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（ ）元 A.5000B.10000C.15000D.20000
【解析】预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
【例题2】企业预防性现金数额大小（ ）
A.与企业现金流量的可预测性成反比
B.与企业借款能力成反比
C.与企业业务交易量成反比
D.与企业偿债能力成正比
【答案】AB
二、现金日常管理的策略
策略
内容
力争现金流量同步
如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。
3、投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。
【例题1】各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（ ） A.交易动机 B.预防动机C.投机动机D.长期投资动机
【答案】B
推迟应付款的支付
指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。
三、最佳现金持有量的确定方法
（一）成本分析模式
1、含义:成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。
2、决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量
3、成本与持有量之间的关系