中级会计师考试《财务管理》公式大全

《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或：b=∑∑-ix na i y式中：y 为第i 期的资金占用量；x 为第i 期的产销量。

∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy！2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式－筹资费用率）（筹资总额年资金占用费＝筹资总额－筹资费用年资金占用费资本成本率＝1⨯（一）债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。

（二）股权资本成本的计算1、普通股资本成本（股利增长模型）gf P Dg f P g D K s +-=+-+=)1()1()1(01002、在每年股利固定的情况下：∑==nj jj w W K K 1式中：w K ：综合资本成本；j K ：第j 种个别资本成本；j W ：第j 种个别资本在全部资本中的比重。

三、边际贡献和息税前利润之间的关系 1、边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本2、息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。

息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本 （注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。

） 3、关系：息税前利润=边际贡献-固定成本 四、杠杆效应 1、经营杠杆效应产销变动率息税前利润变动率=∆∆=Q Q EBIT EBIT DOL /基期息税前利润基期边际贡献=+=-=EBIT F EBIT F M M DOL2、财务杠杆效应 DFL EBIT EBIT EPS EPS //∆∆==息税前利润变动率每股收益变动率3、总杠杆效应DTL=Q Q EPS EPS //∆∆=产销量变动率普通股盈余变动率DTL=DOL ×DFL=经营杠杆系数×财务杠杆系数 DTL=税后利润税后边际贡献=-I EBIT M 五、资本结构优化方法 1.每股收益分析法11N )T 1)(I EBIT (--=22N )T 1)(I EBIT (--2．平均资本成本比较法 选择平均资本成本率最低的方案3．公司价值分析法（1）公司市场总价值（V ）=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+B ； （2）假设公司各期的EBIT 保持不变，权益资本的市场价值（S ）可表示为：sK T I EBIT S )1)((--=其中：s K =s R =f R +β（R m -R f ）（3）债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定； （4）平均资本成本w K =b K ·V B (1-T)+s K ·VS其中：K b 为税前债务资本成本。

K S 为股权资本成本（5）找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。

第四章 投资管理一、投入类财务可行性要素的估算 （一）建设投资估算建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用+预备费 1、形成固定资产的费用（1）建筑工程费=同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量或=预算单位实物工程投资×相应的实物工程量(2)安装工程费=每吨安装费×设备吨位或=安装费率×设备原价(3)设备购置费(狭义)国产设备购置费=设备购买成本×（1+运杂费率）进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格×汇率外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运输保险费国际运费=外币离岸价×国际运费率国际运输保险费=（外币离岸价+国际运费）×国际运输保险费率进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）×运杂费率工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率（4）设备购置费(广义)=设备购置费(狭义)+工具、器具和生产经营用家具购置费（5）其他费用=经验数据、取费标准或项目的工程费用的一定百分比。

固定资产原值=形成固定资产费用+建设期资本化利息+预备费给大家分享一点个人经验，会计考试那是一个题海战术，只有在考试前大量做题、训练才会有成功的把握，但是对于我们这些考试的人来说不是花时间做题、训练，而是找不到系统的复习资料，我考试的那会自己在网上到处找，也托朋友帮忙买，网上一搜有好多关于注会考试的资料，真题、模拟题等各种资料，我都不知道买什么好。

那会真的着急啊，都快考试了，不知道怎么办，天天的个烦躁，快考试了，却不知道该怎么复习，不知道你有没有那种感觉，晚上也睡不着，总是静不下来看书。

就这样过了一个多星期吧，自己没闲着，也在强迫自己看书，都报名了，还是要考试的。

后来无意间接触到了一个训练软件，感觉还可以。

想用的朋友可以到这里下载，我做了超链接，按住键盘左下角Ctrl 键，然后鼠标左键点击本行文字即可连接，就这么使着劲的练习了一个星期去考试，最后成绩出来了，考得还不错。

2、形成无形资产的费用（包括专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入）无形资产原值=形成无行资产费用+建设期资本化利息+预备费3、形成其他资产的费用（包括生产准备费和开办费，生产准备金的资金假定在建设期末一次投入。

开办费的资金投入方式假定为建设期内分次投入）4、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入）基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）×基本预备费率（二）流动资金投资的估算1．分项详细估算法的基本公式某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额2．流动资产需用额的确定！4．流动负债需用额的估算！（三）经营成本的估算某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资产的摊销额（四）运营期相关税金的估算营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加 调整所得税=息税前利润×适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加三、现金流量估算该年息税前利润=营业收入-营业税金-付现营业成本-折旧-摊销 四、评价指标1、静态投资回收期（1）特殊条件下简化计算方法 ①不包括建设期的回收期（PP′）相等的净现金流量运营期内前若干年每年合计建设期发生的原始投资）（不包括建设期的回收期'PP②包括建设期的回收期PP=PP′＋建设期【提示】如果全部流动资金投资均不发生在建设期内，则公式中分子应调整为建设投资合计。

(2)一般条件下的计算方法下年净现金流量净现金流量绝对值最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数最后一项为负数的累计）期（包括建设期的投资回收+=PP不包括建设期的静态投资回收期PP′=PP -建设期 2、总投资收益率总投资一般条件下的计算方法收益率（ROI ）=%100⨯项目总投资税前利润年息税前利润或年均息3、净现值（NPV ）在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净现金流量现值的代数和4、净现值率（NPVR ）=原抬投资的现值合计项目的净现值 5、内部收益率(IRR) 能使投资项目的净现值等于零时的折现率 五、固定资产更新决策更新改造项目净现金流量计算 （1）有建设期（2）没有建设期六、购买或经营租赁固定资产的决策第一方法是分别计算两个方案的差量净现金流量，然后按差额投资内部收益率法进行决策；第二种方法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。

！经营租赁租入设备方案的所得税后的净现金流量为： 初始现金流量=-租入固定资产的投资租入设备每年增加的净利润=[租入设备每年增加营业收入-（每年增加经营成本+租入设备每年增加的租金）]×（1-所得税税率）。

租入设备方案的所得税后净现金流量=租入设备每年增加的净利润+租入设备每年增加的折旧额。

【提示】（1）经营租赁的租金直接计入当期损益；（2）租赁设备不提取折旧， 即租入设备每年增加的折旧=0， 所以增加的总成本=每年增加经营成本+租入设备每年增加的租金 （2）折现总费用比较法无论是购买设备还是租赁设备，每年增加营业收入、每年增加的营业税金及附加和增加经营成本都不变，可以不予以考虑。

第五章 营运资金管理一、最佳现金持有量1、下限（L ）的确定：由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。

2、回归线R 的计算公式：312)i4b 3(δ⨯=R +L式中：b ——证券转换为现金或现金转换为证券的成本；δ——公司每日现金流变动的标准差； i ——以日为基础计算的现金机会成本。

3、最高控制线H 的计算公式为： H=3R-2L现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期 其中：存货周转期=平均存货/每天的销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入 应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本平均日销售额在外应收账款应收账款周转天数=平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数 三、存货管理1、经济订货批量①经济订货批量：②存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本 TIC=K ×Q D +C K Q ⨯2TIC=C KDK 22.再订货点再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求+保险储备 3.合理保险储备的确定相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本=一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失+保险储备量×单位存货的年存储成本四、短期借款的信用条件 通用公式：实际利率＝％实际可用借款额年利息100⨯五、商业信用决策放弃折扣的信用成本率＝折扣期付款期（信用期）天折扣折扣-⨯-360%1%！第六章 收益与分配管理一、销售预测的定量分析法1、算术平均法nX Y i∑=式中：Y ——预测值；X i ——第i 期的实际销售量；n ——期数。