期货产业链相关行业如何利用期货市场进行商业模式创新
期货行业中的供应链管理与协调
期货行业中的供应链管理与协调随着全球经济的不断发展，期货交易逐渐成为金融市场中不可或缺的一部分。
作为期货市场的基石，期货行业中的供应链管理与协调扮演着至关重要的角色。
本文将探讨期货行业中供应链管理与协调的重要性以及相关策略，旨在为该行业的从业者提供有益的参考和指导。
一、供应链管理的概念与意义供应链管理是指将原材料、产品和信息从供应商到最终用户的流动过程中的各个环节有机地整合在一起，以实现高效率和低成本的管理。
在期货行业中，供应链管理主要关注从期货交易的发起、结算到交割的全过程，包括合约的建立、持仓管理、仓单流转以及交割等环节。
优化供应链管理能够有效提高期货行业的运作效率，降低交易成本，增强市场竞争力。
供应链管理的核心意义在于打破信息壁垒，实现各参与方之间的紧密协作。
在期货行业中，供应链管理的目标是确保合约交易的顺利进行，保证交易双方的利益，并为市场参与者提供可靠的服务。
只有通过有效的供应链管理，期货市场才能够实现流动性的提升，商品的有效定价，以及风险的有效管理。
二、供应链管理的挑战与策略然而，期货行业中的供应链管理也面临着诸多挑战。
首先，期货市场的参与者众多，涉及多个环节，信息的不对称性导致协作与沟通困难。
其次，期货交易的特殊性，如合约的无形性和交易品种的多样性，使得供应链管理更加复杂。
因此，为了更好地应对这些挑战，期货行业需要采取一系列策略来加强供应链管理与协调。
1.信息共享与透明信息共享与透明是供应链管理的关键。
期货行业中的供应链参与者应积极开展信息的共享与传递，以提高供应链的可见性和透明度。
通过建立专业的信息平台和交流机制，各方可以及时了解市场动态、仓库库存等信息，从而更好地协调交易活动和风险管理。
2.协同创新与合作期货行业中的供应链管理需要各方之间的紧密合作和协同创新。
供应链参与者应积极寻求合作机会，共同优化交易流程和风险管理机制。
例如，期货公司、仓储公司和交易所可以共同研发系统应用，以提高交易效率和服务质量。
期货产业链相关行业如何利用期货市场进行商业模式创新-PPT精品文档
2021/3/1
7
大宗商品价格波动加剧影响日益扩大
❖ 由于资本市场的日益国际化，资本对大宗商品价格波动的 影响日益扩大。
❖ 一方面是资源争夺的激烈化； ❖ 另一方面是资本市场的大肆炒作使得大宗商品价格出现暴
涨暴跌； ❖ 深层次含义是制造涨跌为了博弈和暴利。
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中间贸易型企业
➢ 商品价格波动频度和幅度明显加大
➢ 利润空间被大幅挤占
➢ 库存数量难确定：库存小时怕价涨，库存大时怕价跌 ➢ 大宗商品行业商业模式改变，中小规模中间商的市场空
间被压缩
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下游制造型（消费型）企业
➢ 原材料价格上涨时，销售服务难，营销难 ➢ 原材料库存难以计划和控制 ➢ 缺乏核心竞争力，难以谋求企业战略发展
❖ 在美国约有60％的粮食生产和经营企业在期货市场进行套期保值，
不参与农产品期货套期保值的农场主被认为是投机者。
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2、美国农业行业如何运用期货市场的？
❖ 美国除个别大的农场主直接参与期货市场外，绝大多 数中小农场主，通过各种销售合作社参与期货交易。
❖ 如今，农产品期货市场已成为保障美国农场主持续增 收必不可少的手段之一。
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中国期货市场的新态势(一）
政策环境更加有利
“十五”、“十一五”两提”稳步发展期货市场“ “十二五”再次明确： 1、推进期货和金融衍生品市场发展 2、促进证券和期货经营机构规范发展
投资咨询业务
2007年 《期货交易管理条例》
境外期货 经纪业务
CTA期货 资产管理
2021/3/1
《期货法》 呼之欲出
期现结合
创新商业模式推进产融互动----“期现货结合、内外贸一体”运作思路探讨在实体经济竞争越来越激烈，大宗商品价格波动越来越剧烈，金融资本对实体企业影响越来越大的今天，如何把握机会、规避风险将成为企业需要思考的重要问题。
为应对日益复杂的经济形势，提升自身的综合竞争力，国贸集团在深入分析国内外发展形势，紧密结合自身特色的基础上提出了“产融互动、政企协同”的发展模式，现就集团开展“期现货结合、内外贸一体”的运作思路作如下探讨：一、与时俱进、审时度势，创新商业模式是应对经济全球化挑战的必要途径20世纪90年代以来，以信息技术革命为中心的高新技术迅猛发展，改变了时空。
改变了生活和生意的模式。
不仅冲破了国界，而且缩小了各国和各地的距离，国际贸易迅速增长，多边贸易体系开始形成，国际资本流动更为频繁，金融国际化进程加速，全球经济已经越来越融为整体。
全球经济在不断增长，但全球资源却是有限的，可以说，未来各国对资源的竞争将越来越激烈。
所以，大到国家层面，小到企业、公司，如何掌控更多的资源、如何充分合理地配置利用资源将成为他们需要首要考虑的问题。
同时，由于资本市场的日益国际化，资本对大宗商品价格波动的影响日益扩大。
一方面是资源争夺的激烈化，另一方面是资本市场的大肆炒作使得大宗商品价格出现暴涨暴跌，自20世纪90年代以来特别是2000年以来，全球大宗商品出现剧烈波动的几率大大增加，以铜为例，铜价格从2007年年初的5200美元/吨涨至2008年金融危机前的8900美元/吨，后受到金融危机影响又大跌至2800美元/吨。
在2010年铜价又重创新高，到达9000美元/吨以上。
毫无疑问，大宗商品的暴涨暴跌将对企业生产经营产生巨大冲击。
在激烈的竞争和巨大的风险面前，欧美发达国家早已利用期货等金融工具来为企业达到避险增值的目的。
早在2003年世界掉期与衍生品协会（ISDA）的一份研究报告显示，全球企业500强中有92%的公司利用衍生工具来管理和对冲风险。
期货行业中的市场营销策略与推广方法
期货行业中的市场营销策略与推广方法在期货行业中，市场营销策略与推广方法是至关重要的。
期货市场的竞争激烈，每个交易所都需要通过巧妙的市场营销策略来吸引投资者并提高交易量。
在本文中，将探讨期货行业中常用的市场营销策略与推广方法，并分析其优缺点。
一、品牌建设与宣传品牌建设在期货行业中扮演着重要的角色。
投资者更愿意选择那些知名度高、信誉良好的期货公司进行交易。
因此，期货公司需要通过各种方式来提高自身的品牌知名度。
首先，期货公司可以在传统媒体上进行广告宣传，例如报纸、电视、杂志等。
此外，利用社交媒体平台也是提高品牌知名度的有效途径。
期货公司可以开设官方社交媒体账号，定期发布行业相关信息、分析报告和投资建议，以吸引更多的关注和交流。
优点：品牌建设可以提高期货公司的知名度和影响力，增加客户的忠诚度和信任度。
缺点：品牌建设需要投入大量的财力和人力资源，并需要长期的经营和维护。
二、在线交易平台的优化随着互联网技术的不断发展，越来越多的投资者选择通过在线交易平台进行期货交易。
因此，优化在线交易平台是提高市场营销效果的重要手段之一。
首先，期货公司可以通过提供丰富的功能和简洁的操作界面来提升用户体验。
投资者通常希望能够方便快捷地完成交易，并且能够灵活地查看即时行情和历史数据。
因此，优化交易界面，提供可个性化配置的功能，可以增加用户的黏性。
其次，期货公司可以通过开展各类线上活动来吸引用户。
例如，组织线上研讨会、讲座、交流论坛等，提供专业的投资指导和交易技巧，为投资者提供更多的价值。
优点：通过优化在线交易平台，可以提升用户体验，增加用户的黏性和满意度。
缺点：在线交易平台的优化需要投入大量的技术和人力资源，并需要不断跟进市场的变化，及时更新和升级。
三、与机构合作在期货行业中，与机构合作是一种常见的市场营销策略。
与银行、证券公司、期货研究机构等建立合作关系，可以互利共赢。
首先，期货公司可以与银行合作，通过银行的渠道将期货产品推广给更多的投资者。
中期协后续培训答案（3）
中期协后续培训答案（3）中期协后续培训答案（部分）⽬录中期协后续培训答案（部分） (1)利⽤期货市场进⾏农产品销售 (3)如何运⽤期货市场进⾏原材料采购（未验证，慎重使⽤） (3)商品基本分析 (3)涉农企业利⽤期货市场的模式 (3)现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控 (4)期货客户服务 (4)点价在企业经营中的运⽤ (4)期货市场与现货企业的风险管理 (4)企业如何参与期货市场进⾏产品销售 (4)企业套期保值管理--业务流程与风险控制 (4)如何运⽤农产品期货价格信息 (5)如何运⽤期货市场进⾏库存管理 (5)涉农企业如何利⽤期货市场 (5)套期保值和敞⼝管理 (5)合规管理 (5)沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分) (6)期权基础 (6)期货市场法律法规（上） (6)期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使⽤。
） (6)中国期货业协会⾃律规则 (6)利率期货基础 (7)期货市场营销 (7)股指期货 (7)外汇期货 (7)稻⾕品种基础知识 (7)稻⾕期货影响因素（100分） (8)稻⾕期货交易策略 (8)稻⾕期货应⽤案例分析(93分) (8)国债期货交易策略（80分） (8)⼩麦产业链分析（86分） (10)铜的品种基础 (10)铜的影响因素 (10)⼩麦期货交易策略 (11)⼩麦期货具体运⽤ (11)期权交易策略 (11)国债期货市场应⽤于定价 (11)期货咨询⼈员道德准则和职业操守 (11)⾦融期权策略 (12)固定收益类结构化产品 (12)国债期货基础 (12)机构投资者如何利⽤国债期货；(100分) (12)⾦融期权在风险管理中的应⽤； (13)结构化产品 (13)期货投资咨询业务与现货企业的风险管理 (13)期货经营机构的⼤市场营销 (13)寻找掘⾦⼯具：解析黄⾦期货价格影响因素 (14)场外衍⽣品的法律制度与监管 (14)铜价的影响因素 (14)稻⾕期货应⽤案例分析 (15)咨询业务中期货公司如何服务产业客户（未验证） (15)期货投资咨询服务如何产⽣价值 (15)⽩糖基础知识（92分） (15)⽩糖现货企业对期货的应⽤（86分） (15)⽩糖期货交易策略（86分） (16)⽩糖品种的主要影响因素（100分） (16)棉花期货交易策略（100分） (16)影响棉花价格因素(80分) (16)PTA期货的操作模式（100分） (16)PTA产业链及其影响因素分析 (17)从产业周期的⾓度看PTA⾏情的趋势（93分） (17)产业链企业利⽤PTA期货市场（80分） (17)棕榈油期货的应⽤（93分） (17)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2016 (18)证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法解读2014 (18)证券期货业信息安全保障管理办法解读2014 (18)铅锌市场的基本介绍（92分） (19)贵⾦属基础 (19)国债期货市场，应⽤与定价 (19)焦煤焦炭基础分析 (19)⾦融期权基础知识 (19)期货服务铅锌产业链企业模式及案例（83分） (20)⽯油定价和燃料油价格影响因素 (20)⽯油⾏业和燃料油基础 (20)⽟⽶期货交易策略案例分析 (20)中国棉花产业市场经营链 (20)焦煤焦炭价格的影响因素（93分） (21)铝的品种基础（100分） (21)期货服务铅锌产业链企业模式及案例 (21)场外商品衍⽣品 (21)信⽤衍⽣品 (21)场外衍⽣品基础（100分） (22)铝期货的具体应⽤ (22)铝交易策略 (22)铅锌市场的影响因素分析 (23)利⽤期货市场进⾏农产品销售单元测验⼀：1.abcde 2.错单元测验⼆：1.正确 2.b单元测验三：1.b 2.bcd 3.a 4.abd单元测验四：1.b 2.c课程测验：1.abcde 2.b 3.abcd 4.bc 5.abcd 6.a 7.b 8.b 9.c 如何运⽤期货市场进⾏原材料采购（未验证，慎重使⽤）随堂练习⼀：1.D 2.A 3.B 4.C 5.ABCD随堂练习⼆：1.A 2.A 3.ABC随堂练习三：1.AD 2.ABD课堂测试：4.A5. C6. ABCD7. D8. ABC9.AD 10.ＡＢＤ商品基本分析第⼆单元 1、b 2、a 3、ac第三单元 1、abc 2、a 3、b 4、a第四单元 1、abcd 2、a 3、a课程测验 1.A 2.C 3.对 4.错 5.对 6.对 7.错 8.ABC 9.ABC 10.AC 涉农企业利⽤期货市场的模式第⼀单元订单农业+期货市场的模式1、a2、abcd第⼆单元涉农企业+农户+农发⾏+期货公司与+合作社的模式1、a2、abcd第五单元期现套利1、a第六单元贸易融资与仓单质押1、a2、a3、b4、a5、b课程测验（90分）1、a2、a3、a4、b5、a9、abcd 10、abcd现货企业套期保值财务核算税务风险及管理监控1.bcd2.abc3.b4.abd5.d6.a7.a8.b9.b1.b2.d3.a4.a5.b6.b7.bcd8.abc9.abd 10.abcd期货客户服务第⼀单元1. C 2 .A第⼆单元1. B 2 .ABCD3 ABC4 ABCD5 BD6 AC7 B8 B9 A 课程测验1 B2 A3 A4 B5 A6 C7 A8 ABCD9 ABCD10 ABCD 点价在企业经营中的运⽤单元测验⼀：1.b 2.c单元测验⼆：1.abd 2.b 3.a 4.ad单元测验三：1.abcd 2.b课程测验：1.c2.b3.d7.abd8.bcd9.bc 10.bc期货市场与现货企业的风险管理随堂1 abcd、a、ab、a 随堂2 a、a 随堂3 a、a、b、a、a 课程测验1.abcd 2.ab 3.对 4.对 5.对 6.对 7.对 8.错 9.对 10.对企业如何参与期货市场进⾏产品销售1.D2.C3.A4.Ｂ5. Ｂ6. Ｂ7. ABC8. ABCD9. ABCD 10. AD企业套期保值管理--业务流程与风险控制单元测验⼀：1.c 2.a 3.b 4.abcd 5.abcd单元测验⼆：1.d 2.b 3.a 4.abcd 5.abd课程测验：（原答案错误，现为更新答案）d\c\a\a\b\a\abcd\abcd\abcd\abd如何运⽤农产品期货价格信息单元测验⼀：1.a 2.a 3.a单元测验⼆：1.a 2.a 3.a 4.a 5.b 6.b 7.ab 8.b 9.a课程测验：1.a2.a3.a4.a5.a6.a7.b如何运⽤期货市场进⾏库存管理1.a2.b3.bc1.b2.a3.c4.abc5.abc1.a2.acd1.a2.b3.b4.a5.c6.abcd7.abc8.ab9.abd 10.abd涉农企业如何利⽤期货市场单元测试：第⼀单元⼀道题：C第三单元三道题：ABC、BCD、B第四单元三道题：ABC、AD、A第五单元⼀道题：A第六单元两道题：ABC、ABCD课程测试：⼗道题：C、ABC、BCD、B、ABC、AD、A、A、ABC、ABCD 套期保值和敞⼝管理单元测验⼀：1.a 2.a单元测验⼆：1.c 2.b 3.b单元测验三：1.d 2.a 3.adcd 4.abc 5.abc第⼀单元合规管理基本理论 1.ABCD第三单元期货公司合规管理组织体系1.ABCD第四单元期货公司合规管理具体职能 1.A 2. B第五单元期货公司合规管理具体职能 1.B 2.B 3.B 4.A第七单元合规管理与外部监管1.ABCD 2.A课程测验 1.A 2.C 3.ABCD 4.ABCD 5.ACD 6.ABC 7.B 8.B 9.B 10.A沪深300指数期货与投资策略课程测试(90分)1C 2D 3B 4D 5B 6D 7B 8B 9D 10C 11B 12B 13B 14B 15A 16A 17B 18B 19A 20A期权基础1D 2A 3B 4B5B6C7A8C9D10B11A12B（A）13ACD 14BCD 15ABCD 16ABCD 17ABCD 18AC 19BD 20BCD 期货市场法律法规（上）1B 2A 3A 4B 5B 6A 7B 8A 9A 10A 11ABC 12BCD 13ABCD 14ABC 15ABC 16BD 17B 18C 19D 20A期货市场法律法规（下）（未验证，慎重使⽤。
期货业务创业方案
期货业务创业方案随着时代的发展，金融业务也在不断的变革和创新。
期货业务作为金融业务中的重要组成部分，其市场存在巨大发展潜力。
因此，期货业务的创业方案对于创业者来说非常重要，下面是一些有关于期货业务创业的方案：一、了解期货市场在进行期货业务创业之前，首先要对期货市场进行了解。
期货市场不同于股票市场，期货合同的买卖一般是以标准化的商品进行交易，例如大豆、玉米、棉花等农产品。
因此，在进行期货交易之前，需要对商品的基本面进行了解，例如产量、供需情况等。
二、选择适当的期货品种通过对期货市场的了解，可以发现市场上存在大量的期货品种供投资者选取。
因此，在选择期货品种的时候，建议要根据自己所掌握的行业知识、经验和市场变化进行选择。
同时，要关注潜在的风险，选择适当的止赢和止损点，提高投资的稳定性。
三、合理分配资金在进行期货交易的过程中，要合理分配自己的资金。
不要将全部资金都用于期货交易，要进行多元化分配，分散风险。
同时，合理运用杠杆，更有效地利用资金，提高收益。
四、掌握市场动态市场经常发生变化，因此在进行期货交易之前，建议要关注市场的动态，掌握市场的变化。
可以通过阅读行业报告、研究行业趋势等方式进行了解。
五、建立投资策略建立相应的投资策略是进行期货交易的关键。
要制定出基于对市场变化的预判以及基于个人交易经验所建构的投资策略，根据不同的资金、时间等条件建立不同的投资策略。
六、了解期货交易规则在进行期货交易之前，要了解期货交易的相关规则，例如交割规则、保证金等制度。
同时要注意交易所公告的相关信息，包括涨跌停板、产品月份等。
七、稳健经营在进行期货交易过程中，要稳健经营，防范交易风险。
同时，也要注意保持谨慎的经营态度，克服投资心理上的波动。
以上就是期货业务创业方案的一些相关内容，期货交易不同于股票交易，投资者需要较大的资金和经验，但是在风险控制上具有更大的流动性和灵活性。
在期货交易中，投资者需要深入了解市场变化，把握投资机会，制定合理的投资策略，做到稳健经营。
依托期货市场转变实体企业经营模式的探讨
４ — ９ —
《 区域金 融研 究） ０ ０第 ８期 ） １ ２
高企 业资金 的使用效 率并 实现稳定 的生产 经营 。
（ ） 售模 式 改 变 四 销
二 、 货 交 易对 企 业 经 营 的 影 响 期
产业 客户通 过参 与期 货市场 将对其 生产 经 营产
生根 本性 的影 响 ，具 体 的影 响包括 ：
企 业参 与期 货市 场 不 是 为 了赚 取 投 机 利润 ，而 是 应
该 以稳 定 生 产 、提 高 利 润 为 目的 。根 据产 业 客 户 的
货 ．扣 除 接仓 单 的 资 金成 本 费 用 ．就可 产 生 无 风 险
的套 利 机 会 。每 年 期货 市 场 都 会 产 生几 次 大 的套 利
货 市场 卖 出保值 ．实 现 在期 货 市 场 上 虚拟 销 售 ，等
和 化工 原 料 等多 个 品 种 ，期 货 市 场 发现 价 格 、规 避 风 险 的功 能逐 步 被 市 场认 可 ，并 被相 关 产 业 链 的 厂 商 所 利 用 。 然 而 ，对 大 部 分 中 国 的实 体 企 业 而 言 ， 期货 市 场 变幻 莫 测 的价 格 和特 殊 的交 易 制 度 反倒 成 为 实体 企业 进 驻 期货 市 场 的壁 垒 ，实 体 企 业 如何 利 用好 期 货 和现 货 两个 市 场 ．进 而实 现 经 营 模 式 的转
ｚＪ ０ ０ ５ ＪＹ ９ ０ ）资助 。 收稿 日期 ：２ １ — ６ １ ０ ００ — ０ 作者 简 介 ：师树 兴 ，华 南 师 范大学 南海 学院 经济 管理 系副教授 ，珠 江 经济研 究 所特 约研 究 员。 马 毅 ，华 南师 范大 学南海 学 院经济 管理 系讲 师 ，珠 江 经济研 究所特 约研 究员 。
期货营销策略
期货营销策略期货营销策略期货市场是金融市场中具有一定风险的市场，在竞争激烈的市场环境中，期货交易商需要制定一系列有效的营销策略来吸引客户并提升市场份额。
以下是一些期货营销策略的建议：1.品牌建设：建立强大的品牌形象是吸引客户的关键。
期货交易商应该投入一定的资源和精力来打造自己独特的品牌定位，并通过广告、市场推广和品牌宣传来提升品牌知名度和认可度。
2.专业化服务：提供专业化、个性化的服务是吸引客户的重要因素。
期货交易商应该拥有一支高素质、专业化的服务团队，能够根据客户的需求提供个性化的投资建议和交易指导，并及时回应客户的咨询和要求。
3.教育培训：期货市场是一个高风险的市场，客户对于期货交易的知识和技能有一定的要求。
期货交易商可以通过组织各类培训课程、研讨会等活动，帮助客户提升期货交易的技能和知识水平，增加客户对交易商的信任和忠诚度。
4.网络营销：随着互联网的发展，网络营销已成为各行业发展的重要手段。
期货交易商可以通过建设和维护官方网站、开设微信公众号等方式，为客户提供在线交易工具和资讯，提升客户的体验感和市场参与度。
5.合作伙伴关系：与其他金融机构、投资顾问、媒体等建立合作伙伴关系有助于吸引更多的客户。
期货交易商可以与各大银行、证券公司等金融机构合作，共同开展广告推广、交流研讨等活动，提升交易商的品牌形象和影响力。
6.市场推广活动：举办各类市场推广活动是吸引客户的有效方式。
期货交易商可以组织线上或线下的交易大赛、投资论坛、策略研讨会等活动，吸引客户参与并提升交易商的品牌认知度和市场份额。
7.客户奖励计划：设立客户奖励计划是提升客户忠诚度和激励客户活跃参与交易的有效手段。
期货交易商可以根据客户的交易量、交易业绩等因素，给予客户相应的奖励或优惠政策，增加客户的交易量和交易频率。
综上所述，期货交易商在制定营销策略时应注重品牌建设、专业化服务、教育培训、网络营销、合作伙伴关系、市场推广活动和客户奖励计划等方面的工作。
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咨27询02部0/-1金0融/2工0 程部
我们所处的市场环境——微观角度
上游 生产型企业
企 业
中间 的
贸易型企业 声 音
下游 消费（制造）型企业
➢原材料价格波动大，风险难以掌控 ➢原材料库存数量不易确定 ➢生产成本高企 ➢资金占用量大，资金成本增加
➢商品价格波动频度和幅度明显加大 ➢利润空间被大幅挤占 ➢库存数量难确定：库存小时怕价涨，库 存大时怕价跌 ➢大宗商品行业商业模式改变，中小规模 中间商的市场空间被压缩
❖ 超级互联网和云计算缩短了各国和各地的距离，冲破了国界， 跨国际势力主导全球力量。
❖ 国际贸易迅速增长，多边贸易体系加速形成，国际资本流动更 为频繁（模式多样），金融国际化进程加速，全球经济已经越 来越融为一体，必须以全球战略视角考虑问题。
咨72询02部0/-1金0融/2工0 程部
全球资源的有限性
咨52询02部0/-1金0融/2工0 程部
我们所处的市场环境——宏观角度
全球经济一体化 2007年以后情况更甚
垄断资本国际化
大宗商品 价格波动加剧
我们该怎么办？
最大限度在 全球范围内配置资本
通胀、滞涨
资源的有限性
掠夺资源 利润最大化
咨62询02部0/-1金0融/2工0 程部
全球经济 发展，改变了时空、改变了生活和生意的模式。
❖ 一方面是资源争夺的激烈化； ❖ 另一方面是资本市场的大肆炒作使得大宗商品价格出现暴
涨暴跌； ❖ 深层次含义是制造涨跌为了博弈和暴利。
咨92询02部0/-1金0融/2工0 程部
大宗商品价格波动加剧影响日益扩大
❖ 20世纪90年代以来特别是2000年以来，全球大宗商品出现 剧烈波动的几率大大增加。
❖ 未来各国对资源的竞争越来越激烈。 ❖ 全球跨国界力量 ❖ 大到国家层面 ❖ 中到中央企业、地方政府、产业群经济 ❖ 小到企业公司 ❖ 如何掌控更多的资源、如何充分合理地配置利用资源、如
何整合设计最高境界的运行模式。
咨82询02部0/-1金0融/2工0 程部
大宗商品价格波动加剧影响日益扩大
❖ 由于资本市场的日益国际化，资本对大宗商品价格波动的 影响日益扩大。
咨20询02部0/-1金0融/2工0 程部
近16年来的伦敦铜月K线图
咨21询02部0/-1金0融/2工0 程部
世界级公司参与衍生品市场情况
❖ 在激烈的竞争、巨大的风险和诱惑面前，欧美发达国 家早已利用期货等金融工具来为企业达到避险增值的 目的。
❖ 早在2003年世界掉期与衍生品协会（ISDA）的一份 研究报告显示，全球企业500强中有92%的公司利用 衍生工具来管理和对冲风险。
咨2询02部0/-1金0融/2工0 程部
中国公司参与衍生品市场情况
❖ 300多家央企和2300家上市公司中，参与期货交易或者套 期保值的企业不足10%。
❖ 事实上，我国企业也总是在被动地应对大宗商品的大幅涨 跌。
❖ 在资源的利用和经营上无法掌握主动性。大多没有模式。 ❖ 我国交易所期货经纪公司的客户80%左右是个人、投机者
❖ 银行甚至根据套期保值与否来决定是否给企业提供贷 款。 可见，国外发达国家中利用金融工具来规避企业经营 风险已成为常态。
咨25询02部0/-1金0融/2工0 程部
期货市场在国家层面的战争例子
咨26询02部0/-1金0融/2工0 程部
期货市场在国家层面的战争例子
大豆，2003年受到美国、中国等几个产豆大国产量减 少的影响，国际大豆价格暴涨，压榨企业利润丰厚，为此 ，很多国内大豆压榨企业大量进口大豆。2004年国际大 豆价格开始暴跌，压榨利润开始减少，而且高位采购的大 豆也陆续到港，很多企业由于没有任何的避险措施导致企 业面临巨额亏损。很多企业由于无法承担巨额亏损而不得 不违约。大量的违约事件出现导致了中国企业信用下降， 进口大豆的保证金大幅提高，贸易条件急剧恶化。此后， 大豆价格回暖，中国企业又面临着无豆可榨的悲惨局面。 最后中国的大豆市场彻底沦陷。
咨42询02部0/-1金0融/2工0 程部
期货市场六点深层次认识
❖ 基本功能：风险规避和价格发现 ❖ 1、博弈：零和游戏；负零和游戏 ❖ 2、套期保值也需要对行情有准确判断 ❖ 3、投机、对冲、套保混淆 ❖ 4、风险偏好自选，模式组合自选 ❖ 5、信息漏斗：信息汇集、加工和输出结果 ❖ 6、期货市场比较反映实际供求情况
期货产业链相关行业如何利 用期货市场进行商业模式创
新
期货市场
暨
投资理念提升 及
投机套利套保
投资策略分析
浙江大地期货经纪有限公司 2012年02月02日
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内容提纲
一 、我们所处的市场环境 二 、期货的特点与功能 三、商业模式升级 四、应用举例 五、期货效应 六、大地期货为您服务
❖ 在美国约有60％的粮食生产和经营企业在期货市场进行套期保值，
不参与农产品期货套期保值的农场主被认为是投机者。
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2、美国农业行业如何运用期货市场的？
❖ 美国除个别大的农场主直接参与期货市场外，绝大多 数中小农场主，通过各种销售合作社参与期货交易。
❖ 如今，农产品期货市场已成为保障美国农场主持续增 收必不可少的手段之一。
❖ 以铜为例，铜价格从2003年年中的1800美元/吨一路涨至 2006年年中的8800美元/吨，到金融危机前的2008年三季 度接近9000美元/吨，后在2008年12月底大跌至2800美元/ 吨，2009年初迅速回升，一直至2011年初创出10184美元/ 吨的最高价。现在是8400美元。
❖ 毫无疑问，大宗商品的暴涨暴跌将对企业的生产经营产生巨 大冲击力。
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1、美国农业行业如何运用期货市场的？
❖ 美国政府制定农业相关政策时，注重期货市场的功能和作用。自 1993年起，美国逐渐减少用于农业的财政补贴，采用政策引导手段，鼓 励农场主参与农产品期货及期权交易，以规避农产品价格波动风险。
❖ 美国政府通过低息贷款等形式，为农场主支付参与农产品期货及期 权交易的费用，引导农场主更多参与期货市场套期保值。