浅析道路运输企业改制上市的主要途径
传统交通运输企业转型升级的思路和方法
交通运输业是国民经济基础性、战略性、先导性产业，在社会发展和国民经济中使命重大，是我国全面建成小康社会和国民经济可持续发展的战略支撑和战略保障。
近年来，随着新科学技术在交通运输业的应用，我国在线上购票、网络约车等方面呈现出良好的发展势头。
但是在“互联网+”的背景下，交通运输行业逐渐暴露出了需求方式单一、结构发展不平衡、制度及标准规范尚不完善等问题。
本文从多角度、宽视野探索传统交通运输企业转型和升级，在思维转型、模式创新、机制改革、平台建设和构建生态等五方面提出了升级转型的方法，对于交通运输业的发展具有普遍的借鉴和指导。
一、传统交通运输企业面临的问题当前交通运输正处在由粗放型向集约型加快发展的阶段，我国交通运输行业整体仍面临以下几个问题：1.交通运输行业的信息资源开放度不足行业具体数据信息涉及其他部门，同时也涉及保密、个人隐私等问题，需要国家尽快制定相关的法律法规，明确向社会开放的资源类型和内容。
2.交通运输行业的既有管理体制不适应按运输业类型划分的垂直管理体系，不利于跨行业、跨交通工具的信息共享和统筹规划，不利于发挥综合交通优势；按地域管辖权划分的横向管理体系，不利于跨地区的交通信息共享和统筹规划，不利于发挥交通大数据的优势；交通运输领域既有的专营制度和牌照管理办法等不适应互联网跨界融合创新的特点，严格按照既有的行业管理办法，不利于新模式的创新和应用。
3.技术、人才储备不足移动互联网、云计算、大数据、物联网等新技术不断涌现，交通运输行业在这些领域的技术人才和能力储备都有所不足，难以深刻理解“互联网＋”对交通运输传统业态可能带来的改变。
4.数字化程度有待提高数字化是未来交通产业创新、服务升级和安全可靠的基础，目前载运工具、运行系统和服务系统的数字化还很不完善，特别是道路交通的数字化还处在起步阶段，短板就是缺乏道路交通动态运行数据。
因此，要加快交通运输系统的动态数据采集、传输、管理和基础条件的建设，特别是沿高速公路和城市道路传感网的建设。
浅谈我国道路运输企业的规模化
（ 二 ） 信 息 收 集 和 处理 的规 模 化 运输经营主体要实现规模化 扩张 ，就必须充分掌握运输 车辆的生产 过程 以及 由此产生的生产信息 ， 使企业 的生产环节在掌控之 中。 （ 三）科 学安排 组织运输生 产过程规模化 运营最后一步 ，也是最关键 的一步就是运输作业 。如何科学 安排组 织运输生产过程 非常重要 。运输生产过程主要涉及如下几个 方面 ：运输 方式 。如何运输 ，用什 么交通工具是运输方式 的主要研究 内容 ；车辆运 行作业计划 ；车辆运行组 织方式 ；合理 、科学 的组织车辆运 行 ，可 以取 得十分显著的效果。 （ 四 ） 政 府 的 管理 和 作 用 作为集约化 、规模化 的重要手段和途径 ，公路运输必须对经 济结构 进行适时的战略性调整 。同时 ，作为政府管理职能部 门，必须 以服 务为 主 ，建设 完善的路网 ，发挥其公共职能 ，为实现规模化运营做 准备 。 １ 、公路 网的建设 。实现规模 化运 营必 须要有足 够 的公路 来作 为基 础条件。公 路建设 的初期投资较大 ，一般的企业是不可能承担 的 ，而规 模 运营就必 须形成公路 网，投资和需求之间的矛盾就要 由国家和政府来 解决 。 ２ 、以结构调整为核心 ，推进 公路运输 优化升级 。必须在 政策导 向 上适应市场需求和集约化 、规模化及技术进步的服务方式和企业组织形 式的发展 ，从而达 到改善公路运输结构 ，推进升级的 目的。 ３ 、推进道路运输市场 向有 利于形成 运输规模 经济发展 。其转变 的 措施包括 ： 结合道路运输市场发展实际和发展趋势 ，明确提 出市场结构 转变 的政策措施 ；推进运输企业经营方式向以分工协作 为主 的集约经 营 转变 ；推进运输技术进步和现代技术应用。 ４ 、制定科学的公路运输发展政 策，促进公路运输增 长方式 的转变 。 政 策是市场经济条件 下政府 引导结 构优 化和生 产力合 理布 局 的重要手 段 ，必须积极利用这一手段 ，促进公路运输经济增长方式 的尽快转变 。
道路运输企业改制案例浅析
债 ， 关专 家认 为 ， 提高 企业 竞 争力 是从 整个 社会 的角 度来 看 的 ， 而 所 有债 权 、 务 ） 经某 市 成 立 的改制 协 调 小组 决 定 起拍 价 为 企业 改制 之后是 否 存在 或 以什么 形 式存 在则 是 因其 改制 方式 ４ ９ ０余 万 元 。 过 公 开竞 价 ， ０ 通 这单 评 估 价 为 ３７ ０余 万 元 的 ０ 的差 别 。 此 ， 为 对于 企 业 而言 ， 改制 方式 的选 择 就显 得 尤 为重 产权 交 易 ， 后 由 “ 最 Ｘ Ｘ长 途 汽 车运 输 有 限公 司”以 ６２ ０万 ０ 要 。笔 者 通 过对 某市 长 途 汽车 总公司 改制 案例 进 行透 析 ， 发 元 的竞价 成 交 。然 而 ， 次 国有 资 产转 让 过程 中的某 些 问题 这 现 “ 参 与累 积优 先 股” 国 有中 小企 业 改制 中的优 势 ， 希 却 引 起 了一 些争 议 。 不 在 并 望 能引 起企 业 对改 制 方式 多样 化 的思 考与 借鉴 。
维普资讯
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观察思考 Ｇ Ａ Ｃ Ａ ＩＡ ＵＮ Ｈ Ｓ Ｏ Ｋ
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众所 周知 ， 国有 企业 改 制 的最 终 目的是 提高 竞 争力 。 有 转让 总公 司部 分经 营性 资产 ３７ ０余 万 元 （ 离原 总公 司 的 ０ 剥
企业改制上市最佳路径及专业规范框架ppt55
（七）发行风险及成本
１、谁对发行风险负责？ l 违规风险：发行人、控股股东或实际控制人及有
关中介机构； l 发行失败风险：发行人和承销商； l 信息误导风险：发行人、控股股东或实际控制人
及有关中介机构 ２、发行上市成本 l 改制成本 l 辅导成本及保荐承销成本
三、关于拟上市公司的改制重组
❖ 无论何种类型的企业进行公司制改组，都要经过改 制和重组，即进行机制性改造和结构重组，建立公 司治理的基础。
❖ ３、以更大的发展能力和空间维持更多的社会（资本）支持，实现更大 发展平台（诱惑：引入战略投资者和合作伙伴）
❖ ４、以公司的未来（Stories）招徕新股东（诱惑：以“可承诺的发展” 作为“期货”并加以变现）
❖ ５、以分散股权结构实现更大程度的公众化、社会化（诱惑：公司更加 开放民主）
❖ ６、以高效便捷的信用扩张和再融资走上一条逆水行舟不时则退、步入 一条无限想像的不归路（诱惑：公司在公平起跑线上，没有终点，实现 无穷尽的资合信合人合）
二、中国证监会发行审核的过程 与审核重点内容扫描
看似神秘的东西,其实 都很简单
（一）发行上市流程
１、申报前准备 ❖ l 对发行人pre-IPO培育和专业顾问 ❖ l 对发行人pre-IPO辅导教育 ❖ l 对发行人的尽职调查（due-diligence）及选择 ❖ l 对发行申报材料内核 ❖ l 对发行人的保荐安排（sponsor）
❖ l 重庆拟上市公司从现行优秀企业队伍中、从行业 整合中、从地区融合中、从重点建设中、从外资企 业中不间断诞生
❖ l 形成从地方和行业政府、中介服务机构到监管机 构在内的规范指导和政策推动的新局面
❖ l 公司和各级政府都要有利用资本市场的一年计划、 两年计划、三年计划
运输公司面临的问题及解决方法
高铁开通带来的“交通革命”，对公路客运企业带来了客流大幅下降、利润急剧减少等不利影响。
那么，如何做强做大客运主业？首先，要大力实施人才战略，增强竞争实力。
人才是加快企业发展的第一资源。
建立一支能够担当重任、经得起风浪考验的高素质的企业领导干部队伍是企业发展和竞争的资本。
我公司作为具有专业道路运输企业，几经道路运输业的兴衰沉浮和市场风雨的无情洗礼。
在当前，随着道路运输行业政策和客运市场经营环境的复杂多变，道路运输业再次步入新一轮的整合和全面调整时期。
如何适应变化、与时俱进？如何调整创新？如何克服弊端保持企业的快速发展？如何在未来的竞争中立于败？……等等，诸多问题困扰着道路运输企业，也着实使我公司客运主业感受到了市场的巨大压力和挑战。
我认为，客运主业要始终把“以人为本”作为经营和发展的宗旨，积极培育团结、互补、务实、创新的新型领导班子，努力培养和引导企业员工树立正确的世界观、人生观和价值观，切实提高员工的思想、道德、文化和业务素质，建设一支以优秀经营者为核心的领导干部队伍，构筑一支以优秀管理人才和技术人员为主体的人才队伍，打造出一支具有高度敬业精神和社会责任感的优秀团队，为企业的发展提供人才保障和管理保障。
同时要建立以业绩为重点，由品德、知识、能力等要素构成的综合评价考核体系，建立与企业发展相适应和鼓励人才创新、创造的绩效激励机制，鼓励人才干事业，支持人才干事业，帮助人才干事业；要塑造具有鲜明的、富有特色的宛运企业文化，真正树立“团结自强、拼搏进取、尊客爱货、求实创新”的企业精神，形成“企业要为国家作贡献，员工要为企业创价值，领导要为员工谋福利”的文化理念，营造出以员工为主体的工作氛围，增强企业的凝聚力、向心力和员工的归属感，极大地调动员工的积极性和创造性，促进企业健康、和谐发展。
其次，要明确客运主业的发展战略和方向，牢固树立科学的、可持续发展观。
发展战略是企业成功的关键，战略对企业发展来说，是灵魂，是纲领，是旗帜。
浅析国有运输企业建立现代企业制度的路径
社会视野农家参谋-257-NONG JIA CAN MOU浅析国有运输企业建立现代企业制度的路径胡月阳（河北旅游职业学院，河北承德，067000）【摘 要】现代企业制度能够充分满足和适应市场经济发展需要的，是企业提升活力，提高经济效益的有效途径。
国有运输企业建立现代企业制度是其本身发展的必然选择。
本文围绕国有运输企业建立现代企业制度展开论述，分析了国有运输企业建立现代企业制度的原因，并指出了国有运输企业建立现代企业制度的路径。
【关键词】运输企业；现代企业制度；路径国有运输企业是众多国有企业之一，随着改革开放的深入，国有运输企业也不断通过深化改革、转换经济机制和加强企业管理，提高自身在市场上的竞争力，但在市场经济大潮中依然面临诸多问题，亟需进一步研究如何更好得建立现代企业制度。
1 现代企业制度现代企业制度是适应社会主义市场经济要求，以完善的企业法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形态，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型企业制度。
现代企业制度的真正形成是在19世纪末、20世纪初，它主要指的是现代公司制度，其典型形式就是股份有限公司。
作为一种财产组织形式，它是人类智慧和经济活动在资本主义时代所创造的一种文明成果，它反映了社会化大生产和商品经济发展的共同需要，不具有社会经济制度的属性，是市场经济的发展对企业制度的选择。
现代企业制度一方面要解决企业财产的归属主体与财产的经营主体的产权边界划分，以及它们在企业经营中的地位、权利和义务问题；另一方面，现代企业制度要确立企业独立的市场竞争主体的地位，确认它是市场经济这一物质的载体，它有着独立的经济利益，具有受市场规律支配，但又有独立意志的企业行为。
2 国有运输企业建立现代企业制度的原因分析改革开放40年，我国国有运输企业取得了骄人成绩，但国有运输企业在市场经济大潮中依然遇到很多问题，这也是国有运输企业建立现代企业制度的原因。
1）经营效益上升趋势受阻。
企业改制上市基本路线图
二、上市对企业发展的重要意义
7、企业上市后快速发展的案例 ▪ 万科（000002）
上市时间
上市方式
股票价格（复权后）
市盈率
万科Βιβλιοθήκη 1992-01-29 公开发行 217.70元(3月30日)
22.4
2008年9月9发行公司债券融资59亿元 市场竞争的需要
2007年9月公开增发股票融资99.36亿元
资本运作
一、中国资本市场简介
1.2 中国证券市场概况
截至2009年10月31日，在沪、深两个证券交易所上市的公司达到1630余家，股票市场 总市值为18万亿元人民币；流通市值达到10万亿元人民币。表明中国的股票市场已成为 国民经济的重要组成部分。一大批企业通过上市发展壮大，成为所在行业的排头兵。
2009年3月31日，中国证监会正式公布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办 法》；2009年10月30日，首批28家创业企业集中在深交所创业板挂牌上市，标志着我国 创业板市场历经十年筹备后正式运行。由此形成了大型企业在上海证券交易所上市、中 小企业在深圳证券交易所中小企业板上市、创业企业在深圳证券交易所创业板上市的多 层次资本市场格局。
2004年4月首次公开发行股票融资3.9亿元
股权激励
2008年7月公司公布股权激（草案）拟向董事长提名的骨干人员和特殊贡 献人员授予的300万份股票期权。
优化资源配置不断发展壮大
财富效应
公司上市之后的短短4年，股票价格累积涨幅达40倍，为公司股 东创造了巨大财富。
上市后公司 发展
公司上市之后充分利用资本平台的融资功能以及上市知名度，快 速完成产业整合，不断设立新的销售网点，公司已在全国100多个 地级以上城市拥有连锁店400余家，成功的把我国家电连锁行业的 “春秋战国”演绎成为“楚汉争霸”，目前，公司已成为国家商务部重点 培育的“全国20家大型商业企业集团”之一。2008年公司实现销售收 入498.97亿元，行业排名第一。
中小企业改制上市指南
中小企业改制上市指南随着中国经济的快速发展，中小企业改制上市成为一个重要的选择。
改制上市可以为企业带来更多的融资渠道和市场机会，同时也有利于提升企业的管理水平和竞争力。
下面是中小企业改制上市的指南，以帮助企业更好地实施这一过程。
一、企业改制的准备工作1.审视企业发展阶段：企业在考虑改制上市之前，应首先审视企业所处的发展阶段。
是否是一个适合上市的时机，企业是否已经具备了上市的基本条件。
2.内部整改：在企业申请改制上市之前，应进行内部整改，提高企业管理水平和运营能力。
这包括规范企业组织结构、优化业务流程、加强内部控制等。
3.完善财务制度：企业应建立完善的财务制度，确保财务数据的真实性和准确性。
同时，企业应进行财务审计，以确保财务报表的合规性。
4.风险管理：企业应建立健全的风险管理制度，加强对各类风险的识别和控制。
同时，企业应购买必要的保险，以减少潜在的风险。
二、选择合适的上市板块1.主板：主板是中国证券市场上最主要的融资渠道之一，适合资金需求较大、具备较高市值的中小企业。
2.中小板：中小板是专门为中小企业设立的融资平台，适合资金需求较小、发展潜力较大的企业。
中小板上市的门槛相对较低，审核周期相对较短。
3.创业板：创业板是为具有创新能力的企业设立的融资平台，适合高成长性的中小企业。
创业板上市的门槛较高，审核周期相对较长。
三、选择合适的上市方式1.IPO（首次公开发行）：IPO是最常见的上市方式，企业可以通过发行股票来募集资金。
在进行IPO之前，企业需要进行上市辅导，以确保上市过程的顺利进行。
2.反向收购：反向收购是指企业以购买现有上市公司的方式来实现上市。
反向收购相对IPO来说更加简便，审核周期也相对较短。
3.合并重组上市：企业通过与其他企业进行合并重组，从而实现上市。
合并重组上市可以促进企业的规模扩大和资源整合。
四、上市后的运营管理1.加强信息披露：上市后，企业应加强对投资者的信息披露。
及时、准确地发布财务报告和业务动态，以维护市场的透明度和投资者的利益。
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第七 ，有 的道路货 运企业虽 在发展货 运物流 过程 中需要 大量 的资 金 ， 由于 市场开放较早 、 但 程度 完全和竞 争激烈 ，自 身长期处 于亏损状 态 ， 市准人 条件 达不 到而不考虑上 市 。 上 第 八 ， 的 大 型 和特 大 型 中央 和地 方 国有 道 运 企 业 ， 于在 有 由 国家或地方的国有企业改革改制 中尚没有被列入议事 日程 ， 因 此， 这部分企业是 否上市的决策权不在企业经 营者手 中。 第九， 有部分 已改制 道运企业 ， 由于 在股权设 置时有职工 持股会 ， 因此 ， 的企业 如改 制为上市公 司将受 到《 司法》 有 公 对 发 起人不 超过２ ０ 的限制 ， ０人 这是客观原 因 ， 但也 并不 是没有 可 解 决 的 办 法 ，关 键 是 多 数 企 业 经 营 者 对 这 个 问 题 已 不 愿 意 直接 面对 ，还 有 的担 心股权分 散或委托信 托后会 在股 市全流 通 的机 制下失去对 公司 的控 制权 。 第十， 对有 些投资 收益好 的道 运企业来说 ， 由于过去上市 公司募 集资金 的总量要受 到市盈率 的限制 ，企业 上市 后原股 东 的投 资收益将被 摊薄 ； 而对效益 较差 的企业 来说 ， 则会觉得 发行 成本太高 ， 从而影 响上市 的积 极性 。 二 、道 路 运 输 企 业 上 市 的 利 与 弊 人类 的一切 活动都 是 在互相博 弈 和 比较 中作 出的选 择 ， 也是所有物种遵循 的基本 生存法则 。 “ 利相权取 其重 ， 害 两 两
一 ｌ
相权 取其轻” 道运企业 也要 在 ， 市场 经济环境 中 比较 和选 择最 能适 应 自身发 展 的环境并 作出 抉 择 。 因此 ，道 运 企 业 是 否 选 择 上市首先 要进行利 弊分析 。 从有 利的角 度看 ，企业上 市对 国家 、 对社 会 、 对投 资者 、 对债 权人 等都有好 处 。这 里 ，笔者 主要 从 上 市 公 司 和 原 有 股 东 两 个方 面予 以分析 。 １有 利 因 素分 析 ． 方 面， 上市公司有 以下几 对 大好 处 ： 第一 ，道运企业 在企业并 购、 发展物流基地等方 面都需要 大量资金 ， 企业上市能很快地募 集 到 企业 发 展 所 需 资金 ， 企业 使 规模迅速壮大 。 且募集到 的资金 旦 成为股份公 司的法人 资本
■ －墅塑堡塞
随着中国证监会《 首次公开发行股票并上市管理力 》 砝 的出台 和《 股权分置改革方案》 的全面实施 ， 中国企业上市的步伐将全面 加快提速。然 而 ， 从我 国证券市场起步开始发展到现在已有十多 年时间， 全国上市企业已近 １ ０家， ０ 但道路运输（ ５ 以下简称 ‘ 道运” ） 整个行业的上市企业却仍然屈指可数 ， 目规模小 。道运企业作 而 为社会主义经济建设的 ‘ 头兵 ’ ‘ 头 ’如何在资本市场中 铜｝ 和 领 ， 抢 占先机 ， 加快发展和壮大 自己， 已引起业内人士的普通关注。 道路运输业上市企业少的主要成 因 截止２ ０ 年上半年止 ， ０６ 在我 国上市公 司中（ 含中小企业板 ） 属道运业 的上市公 司不足 １家 ， 主营业务涉 及道路客运 、 ０ 其 货 运、 旅游 、 城市 出租 、 储 、 递等 多个 领域 。其中 ， 全 国近 仓 快 在 万家道路 客运 企业 中 ， 今只有 “ 至 江西长运” 家上市公 司 ， 一 号 称“ 中国道路 客运第一』， 为什么我国道运业 的上市公 司如此 ｊ’ 殳。 之少 ， 同企业 会有不同的看法 。主要原 因包括 ： 不 第一 ，道运 是传统服务产业。 由于运输业其区域经 营和社 会公益 Ｉ 生等特点比较 明显 ， 因此 ， 道运企业受 当地社会经济发展 状况的影响和对 当地政府行业部门的政策依赖 Ｊ较强 ； 生 经营管理 体制变化较多 ； 经营者变动 较陕； 经营管理人 员的市场意识相对 较弱 。 而且在过去 ， 企业上 市要经过培育期 、 辅导期和核准期等 ， 至少要３ ５ ～ 年的时间 ， 道运企业的体制和经营者的任期往往不到 ３～５ 就 变动 了 ， 道 运 企 业 大 多 缺乏 长 远 发 展 的 战 略规 划 。 年 故 第二 ，道运 又是劳 动密集型产业 。 南于大多数运输 企业 长期处 于微利 经营 ， 收入不高 ， 才 留用较 难 ， 人 因此从 整体上 看， 道运企业员 的文化素质不高 ， 高素质人 才较 少 ， 管理基 础相对较 弱 ， 而上 市公 司对人 才素 质和管理基 础要 求较高 ， 经 营者担心企业 上市后 出现 “ 处不胜寒 ” 象 。 高 现
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、
第三 ， 道运企业特别是客运企业 由于长期实 行线路对等经 营模式 ， 造成地 封锁 ， 市场 开放程度较弱 。冈此 ， 企业经营分 散 ， 普通较小 ， 规模 绝大多数企业难 以达到上市公 司的基本条件 。 第 四 ，有 的经营者认 为不上市 企业 的重 大经 营决 策权可 以 自己一个人 说 了算 ， 程序 简单 ， 策及 时。上市后企业 将成 决 为社 会公众企 业 ， 企业 的一切重大决 策都将公 开化 ， 透明化 。 在 公 众 监 督 之 下 行 使 权 力 会 感 到不 太 习惯 。 第五 ，有 的经营 者认为企业上 市 的 目的不是 为了能募集 多少资金 ，关键 还是取 决于有没有 好的投 资项 目。如 没有好 的投资项 目， 企业就 没有盈 利和持续 发展的能 力 ， 到时无法 向 股民交待 。即压力 太大而不愿 上市 。 第六 ， 的道 路客运企业经营者认为上市无非是为 了解决 有 企业 融资 困难 ， 拓宽融资 渠道 。 而道路客运企业 的现金流 比较 充 裕 ， 业 又 没 有 新 的投 资项 目 ， 而 对 上 市 的愿 望不 强 。 企 因