财务报表分析 (2)
财务报表分析二
一、现金收入结构表项 目金额结构百分比经营活动产生的现金收入8,815,571,894.6278.99%其中：销售商品、提供劳务收到的现金8,783,578,034.0999.64% 收到的税费返还0.000.00% 收到的其他与经营活动有关的现金31,993,860.530.36%投资活动产生的现金收入7,086,446.000.06%其中：收回投资所收到的现金0.000.00% 取得投资收益所收到的现金0.000.00% 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额7,086,446.00100.00% 收到的其他与投资活动有关的现金0.000.00%筹资活动产生的现金收入2,337,019,775.7020.94%其中：吸收投资所收到的现金783,006,475.7033.50% 借款所收到的现金1,554,013,300.0066.50% 收到的其他与筹资活动有关的现金0.000.00%现金收入合计11,159,678,116.32100.00%现金收入结构分析20.94%0.06%78.99%经营活动产生的现金收入投资活动产生的现金收入筹资活动产生的现金收入二、现金支出结构表项 目金额百分比经营活动产生的现金支出7,454,542,761.9166.68%其中：购买商品、接受劳务支付的现金6,332,388,713.0284.95% 支付给职工以及为职工支付的现金421,720,300.31 5.66% 支付的各项税费650,717,745.048.73% 支付的其他与经营活动有关的现金49,716,003.540.67%投资活动产生的现金支出2,142,556,679.5819.16%其中：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金2,142,556,679.58100.00%筹资活动产生的现金支出1,582,811,751.1614.16%其中：偿还债务所支付的现金283,298,875.5817.90% 分配股利或偿付利息所支付的现金4,527,000.000.29% 支付的其他与筹资活动有关的现金1,294,985,875.5881.82%现金支出合计11,179,911,192.65100.00%现金流出结构分析14.16%19.16%66.68%经营活动产生的现金支出投资活动产生的现金支出筹资活动产生的现金支出三、现金净额结构表项 目金额百分比经营活动现金净额1,361,029,132.71508.62%投资活动现金净额-2,135,470,233.58-798.03%筹资活动现金净额1,042,033,900.12389.41%现金净额合计267,592,799.25100.00%四、流入流出比分析经营活动流入流出比 1.182577145投资活动流入流出比0.003307472筹资活动流入流出比 1.476498879。
财务报表分析习题参考答案 (2)
第六章习题参考答案一、单项选择题1．B 2．A 3．C 4．D 5．C 6．A7．B 8．B二、多项选择题1．ABCD 2．ABCD 3．ACE 4．ACD 5．ABD三、判断题1．⨯解析：公司资产负债率的变化不仅来自分别来自外部融资（债权融资和股权融资）的影响，而且来自内部融资的影响，所以单一方面的影响是片面的。
2．√3．√4．⨯解析：公司盈利的变化分别来自收入与成本的共同影响，仅仅从销售的增长决定盈利的增长是不客观的。
5．⨯解析：公司价值最大化表现为风险、盈利与增长三者动态平衡。
四、名词解释1．公司增长可以从狭义与广义两个层面研究：狭义层面是指公司自身如何快速健康地成长；广义层面是公司作为宏观经济的微观主体，如何与自然、人文和社会资源的可持续发展保持和谐统一。
2．销售增长率指标反映公司在销售方面的增长能力。
是本期营业收入增加额与上期营业收入之比。
其计算公式为:销售增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入×100%。
3．利润增长率指标反映公司在收益方面的增长能力。
是本期各种利润增加额与上期各种利润之比。
4．资产增长率指标反映公司在资产投入方面的增长情况，是本期资产增加额与资产期初余额之比，其计算公式为:资产增长率=本期资产增加额/资产期初余额×100%。
5．股东权益增长率是本期股东权益增加额与股东权益期初余额之比，也叫做资本积累率，其计算公式为: 股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额×100%。
6．所谓内含增长率（Internal Growth Rate）是指在公司完全不对外融资的情况下其预测增长率的最高水平。
其计算公式为:内含增长率=总资产净利率×留存收益比率。
7．所谓可持续增长率是指的是在公司维持某一固定的资产负债率的前提下，不对外发行新股融资时其增长率的最高值。
其计算公式为:可持续增长率=净资产收益率×留存收益比率。
8．所谓增长管理是指当公司实际增长率超过低于可持续增长率时，会面临各种财务问题，公司必须调整自身的经营战略，从财务上实施有效的管理，从而实现公司增长和公司价值。
财务报表分析 作业2
您的姓名：[填空题] *_________________________________1. 负债的资本成本普通低予股票的资本成本，其主要原因是()。
[单选题]A、负债的筹资费用较少B、负债融资比较快速C、负债的利息率固定D、负债利息可以抵税(正确答案)2. 根据企业会计准则的规定盼认定标准，与企业不簪摩荧联方关系的是()。
[单选题]A、共同控制合营企业的合营者(正确答案)B、联营企业C、主要投资者的配偶D、对该企业实施共同控制的投资方3. 关于总资产收益率的一种观点认为，无论是归投资人所有的净利润，还是向国家交纳的所得税和支付给债权人的利息，都是企业运用资产所获得的收益的部份。
从这个观点出发，总资产收益率的分母应为()。
[单选题]A、税前利润B、净利润C、净利润+利息D、净利润+利息+所得税(正确答案)4. 假定其他条件不变，下列各项经济业务中，会导致公司总资产收益率上升的是()。
[单选题]A、收回应收账款B、用资本公积转增股本C、用银行存款购入生产设备D、用银行存款归还银行借款(正确答案)5. 净资产收益率指标可以分解为() [单选题]A、总资产收益率与权益乘数(正确答案)B、销售净利率与权益乘数C、长期资本收益率与权益乘数D、总资产周转率与权益乘数6. 列有关市盈率的理解，正确的是()。
[单选题]A、市盈率低说明投资者对公司发展前景看好B、市盈率越低越好C、过高市盈率意味着较高的投资风险(正确答案)D、成长性较好的公司市盈率普通较低7. 某产品目前市场需求趋向饱和，潜在的顾客已经很少，销售额增长缓慢。
上述特征表明该产品生命周期阶段是()。
[单选题]A、介绍期B、成长期C、稳定期(正确答案)D、衰退期8. 某公司2022 年发行2000 万元的可转换债券，截至2022 年12 月31 日可转换债券已满足转股条件、但尚未转为普通股，下列正确的是()。
[单选题]A、可转换债券会使基本每股收益减少B、可转换债券会使基本每股收益增加C、可转换债券会使稀释每股收益减少(正确答案)D、可转换债券会使稀释每股收益增加9. 某公司2022 年营业收入净额为72000 万元，流动资产平均余额为8000 万元，固定资产平均余额为16000 万元。
财务报表分析(二)
复杂资本结构的每股收益
复杂资本结构，即在普通股和一般优先股之
外，还包括：可转换债券、可转换优先股、 股票选购权（通常给予员工的按预定价格购 买公司普通股的选择权）、购股证 此时，每股收益的计算可能包括： 原始每股收益 完全稀释的每股收益
市盈率(价格/收益比率)
市盈率 = 每股市价/（完全稀释后的）每股收
第七章 投资报酬分析
从投资人角度对获利能力的进一步分析。
重点把握： 1．财务杠杆及其对投资报酬的影响 2．净资产收益率及其分析 3．每股收益及其分析 4．市盈率的运用
财务杠杆及其对投资报酬的影响
财务杠杆系数DFL＝ 当借入资金所获得的收入高于借入资金所支 付的成本，即企业资产报酬率超过债务资本利息 时，负债经营将为股东权益带来更多报酬，财务 杠杆将发挥正效益。 当借入资金所获得的收入低于借入资金所支 付的成本时，利息的支付必然会减少所有者权益， 财务杠杆将发挥负效益，即随着借入资金比例的 增加，投资者净收益会有更大幅度的减少。 财务杠杆对净收益的具体影响，参见P154－155 的例7－2。
分部报告的披露要求：
按行业、产品、地区说明主营业务收入、主营业务利润 的构成情况。 对占主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营 活动及其所属行业，以及占主营业务收入或主营业务利润 10%以上的主要产品应予介绍。主营业务及其结构较上期发 生较大变化的，应予以说明。 主要全资及控股子公司经营情况及业绩。
经营杠杆对营业利润的影响
由于固定成本的存在，使利润的变动率大于产销量的变 动率的现象即经营杠杆现象 经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数 经营杠杆意味着经营风险的大小
（二）以资产为基础的获利能力指标
财务报表分析(二) 在线考试 2
财务报表分析(二) 在线考试 22.不同财务报表分析主体存在明显差异的是（） [单选题]A.利益倾向(正确答案)B.分析依据C.分析要求D.评价标准3.负责编制合并报表的是（） [单选题]A.企业集团B.母公司(正确答案)C.子公司D.控股公司4.不需要在报表附注中列示的内容是（） [单选题]A.企业的基本情况B.企业注册地C.财务报表的编制基础D.财务报告批准报出日后提议(正确答案)5.通过对存货毛利率的走势进行分析，最便于考察存货的（） [单选题]A.周转性B.保值性C.盈利性(正确答案)D.时效性6.下列主要是靠资产的有机整合来实现的是（） [单选题]A.资源配置战略(正确答案)B.发展战略C.竞争战略D.财务战略7.经营性负债的规模在一-定程度上反映了企业对上下游的（） [单选题]A.采购能力B.发展能力C.偿债能力D.议价能力(正确答案)8. 容易产生暂时性差异的项目包括（） [单选题]A.关联交易差价B.公允价值变动损益(正确答案)C.国债利息收入D.税收滞纳金9.上市公司法定公积金从税后利润中提取比例是（） [单选题]A. 5%B.10%(正确答案)C.15%D.20%10 预计负债反映很可能产生的负债，“很可能”指发生的可能性为（） [单选题]A.小于50%B.等于50%C.大于50%但小于或等于95%(正确答案)D.接近100%11 以控制性投资为主的长期股权投资的投资业绩应通过考察（） [单选题]A. 子公司的核心利润(正确答案)B.母公司的投资收益C.母公司的投资报酬率D.合并报表的核心利润12 下列比率能够预测企业经营业务拓展趋势的是（） [单选题]A.毛利率B.营业收入增长率(正确答案)C.核心利润率D.经营性资产报酬率13对各项资产进行减值测试的关键环节是确定各项资产的（） [单选题]A.市场价值(正确答案)B.公允价值C.评估价值D.现值14现金流量表采用间接法将净利润调节为（） [单选题]A.投资活动现金流量B.筹资活动现金流量C.经营活动现金流量D.现金流量净额(正确答案)15.根据货币资金规模的恰当性可以分析货币资金的（） [单选题]A.运用质量(正确答案)B.构成质量C. 生成质量D. 形成质量16.确定合并报表合并范围的基础是母公司对另-一企业的（） [单选题]A.决策权B.经营权C.管理权D.控制关系(正确答案)17.合并报表的特征决定了信息使用者应该采用合并报表所特有的（） [单选题]A.比率分析法B.差量分析法(正确答案)C.比较分析法D.结构分析法18.下列不构成企业关联方关系的是（） [单选题]A.该企业的联营企业B.该企业的合营企业C.该企业的子公司D.企业资金提供者(正确答案)19.下列资产负债表日后事项中属于调整事项的是（） [单选题]A.资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错(正确答案)B.资产负债表日后发生重大诉讼C资产负债表日后因自然灾害导致资产重大损失D.资产负债表日后发生巨额亏损内审计报告，具有的作用是20 注册会计师对被审计单位会计报表签发的审计报告，具有的作用是（C） [单选题]A.判断作用(正确答案)B.预测作用c.鉴证作用D.咨询作用21.报告分部的数量通常不应超过（） [单选题]A.11个B.10个(正确答案)C.9个D.8个22. 下列中反映管理者根据产品成本进行产品定价能力的是（） [单选题]A.销售净利率B. 核心利润获现率C.核心利润率D.毛利率(正确答案)23.下列属于衡量企业财务风险的主要指标的是（） [单选题]A.流动比率B. 速动比率C.资产负债率(正确答案)D.利息保障倍数24. 下列不属于影响企业长期借款利率水平的因素是（） [单选题]A.贷款金额(正确答案)B.担保方式C.贷款用途D.企业内部管理规范程度25.影响经营活动现金流量变化的原因有（） [单选题]A.竞争加剧(正确答案)B.行业特点C.生命周期D.资本运作26.下列属于会计估计的是（） [单选题]A.无形资产的受益期(正确答案)B.合并政策C.存货计价D.借款费用的处理27.财务报表分析的主体包括（）A.企业所有者(正确答案)B.企业债权人(正确答案)C.经营管理者(正确答案)D.政府职能机构(正确答案)E.社会中介机构(正确答案)28.制约企业财务报表编制的一般原则有（）A.客观性(正确答案)B.相关性(正确答案)C.可比性(正确答案)D.及时性(正确答案)E.重要性(正确答案)29. 下列属于引起或有负债的原因是（）A.已贴现商业承兑汇票(正确答案)B. 为其他单位提供债务担保(正确答案)C.未决诉讼(正确答案)D.预计负债E.长期应付款30.影响筹资活动现金流量变化的原因有（）A.扩张加剧(正确答案)B.融资环境(正确答案)C.理财能力(正确答案)D.银行承兑商业汇票结算E.处置不良资产(正确答案)31.企业合并的主要原因有（）A.利润最大化B.实现增长(正确答案)C.规模经济(正确答案)D.分散经营风险(正确答案)E.股东财富最大化32.环比分析法[名词解释题] [填空题]_________________________________33.其他综合收益[名词解释题] [填空题]_________________________________34.实质重于形式原则[名词解释题] [填空题]_________________________________35.会计政策[名词解释题] [填空题]_________________________________36.市盈率[名词解释题] [填空题]_________________________________37.简述资产质量的概念以及资产质量的属性。
2020年财务报表分析试题及解析答案(二)
2020 年财务报表分析试题及解析答案(二)一、单项选择题( 在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
)二、1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(C) 。
三、 A. 资产负债比率 B. 所有者权益比率 C.流动比率 D. 权益乘数四、2、应收账款周转率中的应收账款应为(C) 。
五、 A.未扣除坏账准备的 B. “应收账款”账户的期末余额六、 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D. 仅在本年度发生的应收账款七、3、评价净收益质量的比率是(C) 。
八、 A.支付现金股利比率 B. 现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率九、4、“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释：(D)十、 A. 信息 B. 数据 C.资料 D.知识十一、5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为 2.5 ，速动比率为 1.5 ，核销坏账后( C ) 十二、A流动比率和速动比率都增加 B 流动比率和速动比率都降低十三、C流动比率和速动比率都不变D流动比率降低、速动比率增加十四、6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：(D) 。
十五、 A.167%B.120%C.80%D.60%十六、7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为 1.5 ，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：(D) 。
十七、 A.250 万元 B.200 万元 C.150 万元 D.100 万元十八、8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(C) 。
十九、 A. 企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强二十、 C. 企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(A)A. 企业所有者B. 企业经营决策者C.企业债权人D.政府经济管理机构10、在资金需求量一定的情况下，提高(B) 意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。
《财务报表分析》试题及标准答案(二)
财务报表分析-0083客观题单选题（共20题，共60分）1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B）A 货币资金B 存货C 长期股权投资D 固定资产2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B）A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显着C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A）A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D）A 购置设备支付的现金B 取得投资收益收到的现金C 处置无形资产收到的现金D 发行债券收到的现金5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D）A 筹资活动B 经营活动C 投资活动D 管理活动6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D）A 每元销售现金净流入B 每股经营现金流量C 全部资产现金回收率D 经营收益指数7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B）A 购买商品、接受劳务支付的现金B 取得子公司及其他营业单位支付的现金C 吸收投资收到的现金D 收到的利息、手续费及佣金8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）A 总资产周转率B 销售净利率C 资产负债率D 流动比率9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D）A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性10. 下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D）A 主要依据是企业的利润表和相关附注资料B 以营业利润、利润总额、净利润和综合收益总额这四个关键利润指标展开的C 目的是在描述企业盈利额上升或下降的基础上分析引起变化的主要原因D 分析同一年度利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度11. “指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。
财务报表分析测试二
财务报表分析（二）一、单选题1、某企业2010年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20%，年末流动资产90万元年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（C）A、2次B、2.22次C、2.5次D2.78次2、某企业某年初存货余额为125万元，年末175万元；主营业务成本450万元，则年末存货周转天数是（B）A、100天B、120天C、180天D、360天3、某公司2010年净利为140万元，所得税为60万元，利息费用为20万元，资产平均余额为2000万元，以净利润为收益口径，则总资产利润率为（A）A、7%B、8%C、10%D、11%4、某企业期初负债总额为200万元，所有者权益总额为400万元；期末所有者权益总额为600万元，资产负债率为40%，经营活动产生的现金流量为400万元，则企业资产现金流量收益率为（B）A、40%B、50%C、60%D、70%5、某企业上一年度的销售额是1000万元，本年度销售额是上200%，则本年度的销售增长率为（C）A、200%B、150%C、100%D、50%6、某企业年初流动资产总额为600万元，年末流动比率为2，负债总额为900万元，年末流动负债占负债总额为50%，则本年度的流动资产增长率为（A）A、50%B、100%C、150D、200%7、注册会计师通过实施审计工作，认为被审计单位财务报表的编制符合合法性和公允性的要求，合理保证财务报表不存在重大错报。
应出具(A)A、无保留意见审计B、保留意见审计C、无法表示意见的审计报告D、否定意见的审计报告8、注册会计师会在审计意见段中使用“由于上述问题造成的重大影响”、“由于受到前段所述时件的重大影响”等术语时，出具的是（D）A、无保留意见审计报告B、带有强调事项段的无保留意见审计报告C、保留意见审计报告吧D、否定意见的审计报告9、杜邦财务分析的核心指标是（A）A、净资产收益率B、资产总额C、所有者权益D、资产周转率10、甲公司去年的销售净利率为5%，资产周转率为2.4次；今年的销售净利率为5.4%，资产周转率为2.2次，资产负债率没有发生变化，则今年的权益净利率比去年（B）A、升高B、降低C、相等D、无法表达二、多选题1、下列关于营业周期的说法正确的有（ACD）A、营业周期短，说明资产效率越高，其收益能力也越强B、营业周期越长，说明资产的效率越高，其收益能力也越强C、一定条件下，应收账款周转天数越短，营业周期越短D、一定条件下，存货周转天数越短，营业周期越短E、营业周期越长，资产的风险越小2、计算总资产收益率的收益口径主要包括（ABCD）A、净利润B、净利润+所得税C、净利润+利息D、净利润+所得税+利息E、净利润+所得税+货币资金3、对企业发展能力进行分析一般包括（ABC）A、企业竞争能力分析B、企业周期分析C、企业发展能力财务比率分析D、企业制度分析E、人力资源和行业环境分析4、资产负债表日后事项的种类包括（AB）A、调整事项B、非调整事项C、预计事项D、或有事项E、偶然事项5、财务综合分析与评价有很多思路和方法，其中最常用的种方法是（AB）A、杜邦分析法B、沃尔评分法C、比较分析法D、趋势分析法E、因素分析法三、判断说明题1、某企业某年末营业收入总额为500万元，其中兼营业务比重为40%；期初固定资产原值为600万元，累计折旧150万元，期末固定资产原值为800万元；累计折旧250万元；则期末固定资产周转率为0.7。
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提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量
关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益
作用
有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间 费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源 及其结构，把握经营策略
财务报表分析
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16
损益表的结构
项目
一、主 营 业 务 收 入 减：主营业务成本 营业税金及附加
财务报表分析
单喆慜 博士 副教授 上海国家会计学院 教研部
A
1
课程大纲
财务管理的目标 财务会计程序 财务报表的核心 盈余管理对财务报表的影响 财务报表的构成与内在关系 财务指标与分析
财务报表分析
2
2
财务管理目标
股东价值最大化 股东价值反映在股权的价值中 股权估值的核心是ROE-COE
ROE（Return of Equity） COE（Cost of Equity）
ROE的分析独立出来成为财务报表分析的核 心
COE则为目前财务管理研究的核心内容
财务报表分析
3
3
现代财务会计程序
权责发生制
处理收入 处理支出
对支出的处理成为财务会计的核心 对支出属性的判断是一种估计，可以人为地
改变
判断支出的收益期 确定资产转化为成本费用损失的速度
财务报表分析
4
4
受益期为一年或一个经 营周期的支出
收益性 支出
利润表
支 出
成本 费用 损失 存货 摊销
资本性 支出
资产负债 表
固定 资产
折旧
收益期超过一年或者一个 经营周期的支出
无形 资产
摊销
财务报表分析
5
资 产 定 期 转 化 为 成 本 费 用 损 失
5
财务报表的两种产生模式
公允价值模式
全部资产采用公允价值计价 通过前后期股东权益的比较来确定损益 只有一张资产负债表的财报系统
历史成本模式
全部资产采用原始成本计价 资产通过摊销和折旧来计算损耗 需要利润表来反映取得的收入和资产损耗之间
的配比关系
财务报表分析
6
6
财务报表的核心是资产计价
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
作用
有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付 债务本息和股利的能力和预测未来现金流量
财务报表分析
18
18
现金流量表结构
项
目
一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净 额 二、投资活动产生的现金流量
•外部报表 •内部报表 •补充资料 •其它资料
财务会计系统
对企业活动的 经济结果进行 计量编制报表
企业战略
•业务范围：
多元化经营 专业化经营
•竞争定位：
成本领先 差异化
•关键致胜因素与风险
会计战略
•会计政策的选择 •会计估计的选择 •报告表格的选择 • Nhomakorabea加披露的选择
10
10
财务报表的结构和内在关系
影响资产的计价，同时影响到当期损益。
财务报表分析
9
9
企业环境
•政府有关法规 •劳动力市场 •资本市场 •产品市场 •供应商 •客户 •竞争对手
会计环境
•资本市场结构 •公司治理结构 •会计惯例与法规 •税法 •独立审计 •处理会计争端的法律
体系
财务报表分析
企业活动 经营活动 投资活动 融资活动
会计产品
二、主 营 业 务 利 润 加：其他业务利润 减：期间费用 加：投资收益
三、营 业 利 润 营业外收支净额
四、利 润 总 额 减：所得税
五、净 利 润
企业净利润来自两个方面：
1、营业利润 2、营业外收支净额
财务报表分析
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现金流量表
功能
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出 的信息
作用 有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结 构及其数量对应关系，明确个人和企业受托责任及义务， 作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决 策
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资产负债表结构
资产
流动资产 长期投资 固定资产 在建工程 无形资产和其他资产 资产总计
负债及所有者权益
流动负债 长期负债 负债合计 实收资本和资本公积 盈余公积和未分配利润 负债和所有者权益总计
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资产负债表反映的管理内容
负债及所有者权益 财务管理（融资）
短期借款 应付帐款 长期负债 实收资本／股本 未分配利润
银行信用 商业信用 负债融资（资本结构） 权益融资（资本结构） 股利分配（留存收益）
核心 融资结构 与所投资 的各类资 产之间的 现金流规 划
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损益表（利润表）
资产负债表
报表之母
利润表和利润分配表
地位重要的附表
现金流量表
两表的变形
股东权益变动表
现金是资产负债表的 一个项目
盈余公积和未分配利 润来自利润表
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资产负债表
功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有 者权益（自有资本）的存量及其结构
关系 资产=负债+股东权益
投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净 额 三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净 额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
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各类现金流入和流出
营业活动现金流入
销售商品和提供劳务
投资活动现金流入
当历史成本高于市场价格时取市场价格，资产 必须计提减值准备
当历史成本低于市场价格时取历史成本，无须 再提减值准备
注意：新会计准则规定，长期资产可以计提减值准备，但不允许回拨。
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盈余管理手段及其对财务报表的影响
费用化与资本化的选择 存货计价 固定资产折旧 长期投资计价 合并报表范围 收入确认 八项计提
新准则下金融资产
金融资产计价的核心是公允价值 交易性金融资产采用公允价值计价，价格变动
记入当期损益 可供出售金融资产采用公允价值计价，价格变
动记入资本公积 持有至到期金融资产采用历史成本计价，价格
变动需要披露
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财务报表的核心是资产计价
新准则下经营资产
经营资产计价的核心是LCM（Lower of Cost and Market Value）
收回投资 取得利息、股利或利润 出售固定资产
筹资活动现金流入
发行股票 取得权益性投资 发行债券或取得借款
现金
营业活动现金流出
购买商品和支付劳务 销售及管理费用 所得税
投资活动现金流出
购建固定资产和并购支出 长期权益与债权投资