乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编2
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编
单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
6[单选题]某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权(息)参考价()元。
A.12
B.9
C.10
D.11
参考答案：C
知识点：第17章>第1节>场内证券交易特别规定及事项(理解)
材料页码：P47-P49
参考解析：除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比
例)=(11-0.5+5×0.1)/(1+0.1)=10(元)。
7[单选题]股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是()。
Ⅰ.技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨
Ⅱ.股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况
Ⅲ.当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票
Ⅳ.过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高
Ⅴ.当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势
Ⅵ.股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定
Ⅶ.行业景气度较高的公司盈利可能较高
A.Ⅳ、Ⅴ、Ⅶ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅵ、Ⅶ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
知识点：第7章>第3节>股票基本面分析和技术分析的区别(理解)
材料页码：P237-P244
参考解析：分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析。
技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。
技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。
8[单选题]下列关于系统性风险和非系统性风险的说法中，错误的是( )。
A.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等
B.利率风险、汇率风险、流动性风险、财务风险等属于系统性风险
C.非系统性风险可通过分散化投资来降低
D.非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致
参考答案：B
知识点：第7章>第2节>权益资产的风险收益特征(掌握)
材料页码：P232-P233
参考解析：流动性风险、财务风险属于非系统性风险。
9[单选题]将利率分为名义利率和实际利率的依据是( )。
A.债务人不同
B.通胀补偿不同
C.投资本金不同
D.计算周期不同
参考答案：B
知识点：第6章>第3节>名义利率和实际利率的概念和应用(掌握)
材料页码：P200-P201
参考解析：按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率。
实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高
10[单选题]按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是()。
A.16国债01
B.16国开01
C.16农发01
D.16进出01
参考答案：A
知识点：第8章>第1节>债券的种类和特点(掌握)
材料页码：P256-P260
参考解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。
金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。
乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》基础练习
乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》基础练习1.经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较频繁。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的()。
A.小型资本股票战略B.中型资本股票战略C.大型资本股票战略D.混合资本股票战略【答案】D【解析】基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。
2.基金绩效衡量的基础在于()。
A.假设基金能够分散风险B.假设基金的投资组合比较合理C.假设基金经理比普通投资大众具有信息优势D.假设基金的规模可以帮助投资获得更稳定的回报【答案】C【解析】基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有信息优势。
3.证券投资基金起源于()。
A.1943年英国的海外政府信托契约B.1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C.1873年苏格兰的美国投资信托D.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】D【解析】证券投资基金起源于1868年英国的海外及殖民地政府信托基金。
4.基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数()。
A.是基金的M的两倍B.小于基金M的两倍C.大于基金M的两倍D.等于基金M的夏普指数【答案】C【解析】夏普指数=(基金的平均收益率-基金的平均无风险利率)/基金的标准差，基金N与M 具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。
5.()中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
A.2006年6月18日B.2006年12月18日C.2007年6月18日D.2007年12月18日【答案】C【解析】2007年6月18日中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
6.基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起()内，更新招募说明书并登载在网站上。
北京乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》真题2
正确答案:D
答案解析:选项D不包括在内：UCIUTS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：管理公司的护照、更复杂的风险分散规则、更广泛的投资品种、更广泛的业务范围、引入简要招募说明书、进一步加强对投资者的保护、过渡条款。
10、（）衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感度。【单选题】
A.α系数
A.-6.25%
B.10%
C.3.75%
D.6.25%
正确答案:C
答案解析:故持有期间收益率=（75-80）/80+8/80=3.75%。
7、
在指令驱动市场上，（）是交易的核心。
【单选题】
A.卖方报价
B.买方报价
C.买卖数量
D.指令
正确答案:D
答案解析:在指令驱动市场上，指令是交易的核心。
8、
相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（）。
（1）基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险；（选项C符合）
（2）投资进入特定国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险；
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题卷3(乐考网)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题卷单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
11[单选题]关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是()A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会参考答案：B易错项为C,D。
参考解析：证券登记结算机构为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务。
根据自律管理的要求，它需采取以下措施保证业务的正常运行：一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度;二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范;三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系;四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。
同时，为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
所以证券结算风险基金是证券登记结算机构设立不是交易所，故选项B错误12[单选题]以下现象与风险溢价理论无关的是()A.在其他条件相同的情况下,风险更高的公司股价更低B.权益类证券的收益率一般高于债券C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨D.债券评级下调时市场交易价格下跌参考答案：C易错项为A,B。
参考解析：风险溢价是为风险厌恶的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率，即风险资产的期望收益率由两部分构成，用公式表示为：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价其中，无风险资产收益率即无风险利率(risk-free interest rate)，是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而获得的收益率，是为投资者进行投资活动提供的必需的基准报酬。
乐考网整理证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题2
乐考网整理证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题选择题(每题1分，以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)6[单选题]证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是()。
A.公司制B.会员制C.审批制D.许可制参考答案：B易错项为C,D。
参考解析：会员制证券交易所是由证券公司依法自愿设立的、旨在提供证券集中交易服务的非营利法人。
会员制是我国证券交易所的唯一组织形式。
7[单选题]股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，在()个月内不得上市交易或转让。
A.18B.6C.24D.12参考答案：D易错项为B,C。
参考解析：有限售条件股份。
包括因股权分置改革而暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。
股权分置改革所产生的受限股，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，24个月流通量不超过10%，在其之后成为全部可上市流通股。
战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起12个月内不得流通。
8[单选题]()职能是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
A.发行的银行B.政府的银行C.银行的银行D.人民的银行参考答案：C易错项为A,D。
参考解析：银行的银行职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。
9[单选题]关于债券的票面价值，下列说法中正确的是()。
A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑参考答案：D易错项为C,A。
参考解析：A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额;B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。
乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》精选练习题
1、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为( )。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策
答案：C
2、在单笔交易规模较大的债券市场中，比较适合的结算方式是( )。
A.双边净额结算
B.逐笔交易
C.券款净额结算
D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
答案：B
A.交易机制
B.投资限制
C.托管费率
D.业绩比较基准
答案：C
10、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额
答案：D
8.关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是()
A.上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制
B.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制
C.上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制
D.上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制
答案：D
9.关于投资政策说明书，以下选项不属于其组成内容的是()
B.贴现率
C.名义利率
D.股息率
答案：B
18、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是( )
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
乐考网提供基金考试资料：《证券投资基金基础知识》练习2
乐考网提供基金考试资料：《证券投资基金基础知识》练习基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》备考资料，专业的资深导师团队，深度分析历届考试真题，祝您通过基金从业资格考试。
单选题一、单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
6[单选题]2015年A公司销售收入为10亿元，销售利润率20%，总资产收益率5%，净资产收益率10%。
由此推断，A公司2015年的所有者权益为()亿元。
A.40B.5C.20D.10参考答案：C易错项为C,B。
参考解析：净资产收益率=净利润/所有者权益，销售利润率=净利润/销售收入，所以，所有者权益=销售利润率×销售收入/净资产收益率=20%×10/10%=20(亿元)。
7[单选题]某企业2016年度销售利润率为10%，年销售收入为10亿元，年均总资产为50亿元，权益乘数为200%，则该企业2016年度的净资产收益率为()。
A.2%B.8%C.100%D.4%参考答案：D易错项为D,B。
参考解析：所有者权益=总资产/权益乘数=50/200%=25(亿元)，净资产收益率=净利润/所有者权益=10×10%/25×100%=4%。
8[单选题]下列比率中，不能反映企业短期偿债能力的是()。
A.现金比率B.流动比率C.速动比率D.利息倍数参考答案：D易错项为D,A。
参考解析：利息倍数可以用来衡量企业对长期债务利息保障能力的程度。
9[单选题]按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括()。
Ⅰ.所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50%的各项损失Ⅱ.所有已经实现的回报和损失Ⅲ.所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50%的各项回报Ⅳ.所有未实现的回报以及损失A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ参考答案：B易错项为C,B。
参考解析：总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
10[单选题]下列关于战略资产配置的说法中，错误的是()。
2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题2(乐考网)
2019年基金从业资格考试上半年《证券投资基金基础知识》真题（乐考网）单选题下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
11[单选题] 各项技术逐渐成熟，产品市场基金形成并不断扩大属于( )。
A.成熟期B.初创期C.衰退期D.成长期正确答案：D参考解析：行业生命周期：任何一个行业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期(平台期)和衰退期(见图7—5)。
(1)初创期。
在初创期，大量的新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。
公司的垄断利润很高，但风险也较大，公司股价波动也较大。
(2)成长期。
在成长期，各项技术逐渐成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大。
行业特征、竞争状况及用户群体已较为明确，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。
行业内，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
行业的领导者开始出现。
(3)成熟期。
在成熟期，产品标准化。
市场基本达到饱和，市场份额趋于稳定。
产品销售的收入为该行业的公司带来稳定的现金流。
由于行业竞争激烈，边际利润逐渐降低，利润增长缓慢甚至停滞。
(4)衰退期。
在这个阶段，行业的增长速度低于经济增速，或者萎缩，主要由产品过时、新产品的竞争或低成本的供应商竞争所致。
所以此题选D。
12[单选题] 关于浮动利率债券，以下表述错误的是( )。
A.其利息在每个支付期都会根据基准利率的变化重新设置B.有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限C.浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负)D.其利息参考基准利率的变化，随市场利率的波动而波动正确答案：C参考解析：浮动利率债券的利息在每个支付期期初都会根据基准利率的变化而重新设置。
另外，有些浮动利率债券的条款中利率存在浮动上限，即浮动利率的顶;有些浮动债券设置了利率浮动的下限，即浮动利率的底。
浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一(乐考网)2
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编一6[单选题]关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是( )。
A.投资于房地产或者房地产抵押贷款B.是一种资产证券化的产品C.通过发行受益凭证或者股票募集资金D.不能在证券交易所挂牌上市参考答案：D参考解析：房地产投资信托（基金），是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。
7[单选题]2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。
针对该事项，以下说法错误的是（ ）。
A.基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务B.基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致C.基金管理人是基金估值的第一责任主体D.基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释参考答案：B参考解析：B项，基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露。
8[单选题]由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而衡量企业最大化股东财富能力的比率是（ ）。
A.资产收益率B.资产负债率C.净资产收益率D.销售利润率参考答案：C参考解析：由于现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自由资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
9[单选题]以下不属于基金公司投资交易环节的是( )。
A.产品的发行和募集B.绩效评估与组合调整C.构建投资组合D.风险控制参考答案：A参考解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。
10[单选题]第一年末到第三年末的远期利率f1,3，一年期的即期利率为S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根据预期，下列描述中正确的是（ ）。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库20
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
96[单选题]下列关于战术资产配置的说法中，正确的是()。
Ⅰ.战术资产配置通过偏离战略资产配置，捕捉各类资产的短期回报率波动，增强投资组合回报率Ⅱ.战术资产配置在动态调整资产配置时，不需要再次估计投资者投资目标是否有变Ⅲ.战术资产配置在动态调整资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承担能力A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ参考答案：A知识点：第12章>第4节>战略资产配置和战术资产配置的概念和应用(掌握)材料页码：P395-P396参考解析：与战略资产配置策略相比，战术资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，但没有再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化。
97[单选题]甲、乙、丙、丁四家公司2015年部分财务数据如下表：则4家公司中，资产利用效率最高是( )。
A.甲B.乙C.丙D.丁参考答案：B知识点：第6章>第2节>流动性比率、财务杠杆比率、营运效率比率的概念和应用(掌握)材料页码：P192-P197参考解析：总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
98[单选题]一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换()。
A.之后B.之前C.之中D.无法确定参考答案：B知识点：第8章>第2节>利率的期限结构和信用利差的概念和应用(掌握)材料页码：P269-P273参考解析：从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标。
99[单选题]A基金的基金管理人决定进行利润分配，每10份基金份额派发红利0.5元，某投资者持有20000份A基金，选择了红利再投资方式。
其除息前对应的A基金资产价值30000元，则除息后该投资者的A基金资产价值为( )元。
乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题2
1、权益乘数的计算方法是（）。
【单选题】A.资产除以所有者权益B.负债除以所有者权益C.资产除以负债D.负债除以资产正确答案:A答案解析:权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。
2、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于（）。
【单选题】A.利息收益和价差收益B.股息和红利C.投资收益和股息收益D.资产回报和收入回报正确答案:D答案解析:投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。
持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。
资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少；而收入回报包括分红、利息、租金等，故选项D正确。
3、有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为10.70元，时间是13:35；乙的买进价为10.40元，时间是13:40；丙的买进价为10.75元，时间为13:55；丁的买进价为10.40元，时间为13: 50。
则四位投资者交易的优先顺序（）。
【单选题】A.丁、乙、甲、丙B.丁、乙、丙、甲C.丙、甲、丁、乙D.丙、甲、乙、丁正确答案:D答案解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。
先比较申报价格，可知丙的申报价格最高，甲其次，乙丁的申报价格相同且低于丙甲；再比较乙丁的申报时间，乙先于丁申报，所以乙应优先于丁。
4、基金的投资收益不包括（）。
【单选题】A.资产支持证券利息收入B.债券投资收益C.资产支持证券投资收益D.衍生工具收益正确答案:A答案解析:选项A资产支持证券利息收入属于利息收入；基金的投资收益包括：股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。