证券投资名词解释
[经济学]《证券投资学》练习题1—7章
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《证券投资学》练习题（1—7章）一、名词解释1、证券投资:债券和股票都是有价证券，对发行公司的公司而言，都属于直接融资的工具。
购买证券、股票都称为证券投资。
2、投资三要素：收益：投资所得=资本利得或损失+期间收入；风险：投资者面临本金损失或者报酬未能达到预期目标的可能性。
时间：完成投资行为的周期即持有期。
3、投资与投机：投资：就是为获得可能的不确定的未来值而作出的确定现值牺牲。
投机：4、持有期回报：衡量投资者在一定持有期内的收益，用以测定投资者财富增加或减少（如遭受损失）的速度。
5、债券：是政府、金融机构、工商企业等各类经济主体为筹措资金直接向投资者发行的、载明一定面额、承诺定期还本付息、并表明债权债务关系的有价证券。
本质：债权证明书。
6、国际债券：是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。
7、股票:指股份公司发给股东作为入股凭证以获取股息收益的一种有价证券。
8、基金：证券投资基金（投资基金）作为一种投资工具通过公开发售基金份额募集，是由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资活动的投资方式。
3.衍生金融产品：价值由名义规定的，衍生于所依据的资产或指数的业务或合约。
包括期权、权证、可转换公司债券。
股价指数期货：是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
认股权证：认股权的执行一般由发行公司与持有者直接结算，并导致公司增发新股。
认股权证常常与债券捆绑销售，以增加债券的吸引力。
可转换公司债券：是一种可以在特定时间内按特定条件转换成公司普通股的特殊债券。
是一种混合型证券。
4.普通股：是一种股权证券，代表着公司股份中的所有权份额。
是股份公司资本的基本组成部分，可以转让、买卖或质押，是金融市场主要的长期信用工具。
优先股：相对于普通股而言的，主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。
成长股：成长率高，分红少，市盈率高蓝筹股：大盘，业绩稳定，行业垄断性防守股：受经济周期影响少，风险少周期股：收益随经济周期波动而变化5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋7、市盈率：、流动比率、市净率8、股票保证金交易、股票过户：股票由卖方转到买方即有老股东转到新股东，需要变更股东名册上相应的姓名和持股情况，这就是过户手续。
证券投资名词解释
非系统风险:只影响证券市场的局部或个别证券的风险.
外国债券:在国外发行的,以发行地所在国的货币作为面额的债券
记帐式债券:指发行者利用集中交易场所先进的电子交易系统所设置的电子证券账户,在系统内发行,以成交后的交割单代替实物债券的一种债券.
证券投资基金：通过对外发行受益券或股份来汇集社会闲散资金有理财专家按基金设立的目标在证券市场上进行分散投资，并将收益按投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
第三市场：不是某个证券交易所会员的证券商在店头市场上从事已在证券交易所挂牌上市的证券交易的证券场外市场
例行日交割：证券买卖成交后，按当地证券交易所的有关规定，从成交日当天算起，在若干营业日内完成证券和价款的交接收付。
金融期权：在规定的时间，按协议价格及规定数量买卖某个指定金融商品的权利。
凭证式债券：一种以收款凭证形式证明持有者债权的债券。
证券投资学名词解释
1．普通股:普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。
2．期货合约: 期货合约是由交易所统一制定的、规定在未来某一特定时间和地点交收一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
3．道氏理论: ：道氏理论利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
4．资产重组:资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
1、股票:是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2、衍生债券: 衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券: 是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金: 指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险:又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
1 核准制：又称特许制，指发行人在发行新证券前，不仅要公开有关真实情况（真实披露），而且要合乎公司法或证券法中规定的若干实质条件的发行管理制度。
遵循的原则：实质管理。
2 有价证券是一种具有一定票面金额，证明持有人有权按期得到一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
3 保荐制：指由保荐机构(证券公司)负责证券发行的主承销工作，并负责对发行人的上市推荐和辅导，核实公司与发行与上市的有关文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任，向中国证监会出具保荐意见，并在证券上市后承担持续督导责任。
证券投资学名词解释
风险：可以理解为未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益或遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
股票：是一种有价证券，是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份及权益，并据以获得股息和红利的凭证普通股：是指每一股份拥有的公司财产平等的权利，即对股东享有的平等权利不加以特殊的限制，并能随股份有限公司利润大小而分取相应的股息的股票。
优先股：由股份有限公司发行的在利润分红以及剩余财产的分配方面优先于普通股的股票。
债券：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金向债券投资者出具的并承诺在一定期限内支付利息和偿还本金的债权债务凭证。
基金：为了一定目的而设立的具有一定数量的资金。
证券投资基金：将众多不确定的投资者的资金汇集起来，委托专业的金融投资机构进行管理和操作，所得收益按出资比率由投资者分享的一种投资工具。
契约型基金：以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。
金融衍生工具：是从股票、债券等其他标准的金融基础工具派生出来的、高度复杂的金融投资工具。
一级市场：又称证券发行市场，指按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售新证券形成的市场。
二级市场：又称证券交易市场，是已经发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
私募发行：是指向少数特定的投资者发行证券的一种方式，也称内部发行。
公募发行：是指向广泛的不特定的投资者公开发行证券的一种方式。
股票价格指数：是由金融机构编制的通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态比较得出的数值，是对股市动态的综合反映。
经济周期：经济生产或再生产过程中周期出现的经济扩张和经济萧条交替更迭的一种现象。
先行指标：这些指标的高峰和低谷顺次出现在经济周期的高峰或低谷之前，因此用来预测。
同步指标：这类指标的高峰或低估的出现时间与经济周期相同，反映宏观经济正在发生的状况，因此用来验证。
(完整版)证券投资学名词解释及简答
名词解释：1、系统性风险：是指全局性的共同因素引起的投资者收益的不确定性，或投资遭受损失的可能性。
2、市盈率：是指每股市价与每股盈利的比率。
计算公式为：市盈率=每股市价/每股盈利。
3、个人投资：是指个人（自然人）牺牲现在的消费价值去购买各种金融资产和实物资产以获取更大价值的活动。
4、股票指数期货（Stock index future）：是指参加交易的买卖双方将某种股票价格指数作为“商品”在交易所内以公开竞价的方式买卖这种“商品”的期货合约,并在未来某一交割日之前进行对冲或按成交价在交割日进行现金结算的一种期货交易。
5、封闭式基金：是指发行前确定基金发行总额，发行后基金单位总数不变，基金投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。
6、看涨期权（call）：又称延买期权,或买入选择权，是指期权的买方向期权卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内,按事先商定的价格，向期权卖方买进某一特定数量相关期货合约的权利，但不负有必须买进的义务.7、基本面分析：又称基本分析,指对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，为证券投资决策提供依据的行为过程。
8、技术分析：是指通过图表或技术指标的记录，研究证券市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势.9、证券公司：是由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
10、开放式基金：是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，基金投资者可以按基金在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。
11、看跌期权(puts）：又称延卖期权，或卖出选择权,是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先商定的价格向期权卖方卖出某一特定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务.12、国际证券市场：是国际金融市场中最为活跃的领域之一,它是在国际间从事股票、公司债券和国家公债等有价证券交易的场所。
证券投资名词解释
一、名词解释1.证券投资是指人或者法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
2.证券市场是股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所，它在现代金融市场体系中处于极其重要的地位。
3.机构投资者是指从事证券买卖的法人单位，主要有非金融企业、金融机构和政府部门等。
4.一级市场证券发行市场又称为一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
5.二级市场证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所，它可分为场内市场、场外市场、三级市场和四级市场。
6.二板市场或称创业板市场，是介于证券交易所或场外交易市场的一种市场组织形态，特指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的发行上市和交易规则。
7.久期是对债券的利率风险进行度量的指标。
8.?系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系数风险变动程度的一个重要指标。
9.内在价值股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场收益率。
10.股票价格指数能及时全面地反映市场上股票价格水平的变动，从它的上涨或下跌，可以看出股票市场变化的趋势，同时也能从一个侧面灵敏地反映国家经济、政治的发展变化情况。
11.可转换债券是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者可以将其转换成公司的股票。
12.债券评级债券评级是衡量违约风险的依据。
由专门的债券评信机构对不同公司债券的质量做出的评判。
13.投资基金是指分散的投资者通过购买受益凭证方式，将资金交专业性投资机构进行管理，投资机构将资金分散投资于各种有价证券和其他金融商品，所取得的收益按投资者出资份额进行分配。
14.封闭式基金是指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变但可上市交易的投资基金。
证券投资复习题中名词解释
市盈率：市盈率指在一个考察期内，股票的价格和每股收益的比率。
市净率：市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
市价：市场价格。
市值：市值是指一家上市公司的发行股份按市场价格计算出来的股票总价值，其计算方法为每股股票的市场价格乘以发行总股数。
多方:表示已经买入股票的投资者。
空方:是股票投资中的一个抽象的概念，是指有意买进但尚未买进或买的数量不大，还处于观望状态的投资者。
量比:量比是衡量相对成交量的指标。
融资融券:“融资融券”又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。
期货: 期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
期货合约:期货合约引指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
股指期货: 指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
买空卖空: 买空、卖空是信用交易的两种形式。
买空，是指投资者用借入的资金买入证券。
卖空，是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后卖出。
在发达国家的证券市场中信用交易是一个普遍现象，但对信用交易都有严格的法律规定并进行严密监管。
黄金交叉:均线“黄金交叉”就是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的长期移动。
平均线的交叉，这个时候压力线被向上突破，表示股价将继续上涨，行情看好。
均线黄金交叉指股价向上突破压力。
一般实线表示长期移动平均线，虚线表示短期移动平均线，短期移动平均线和长期移动平均线形成两个交点。
死亡交叉:死亡交叉是指下降中的短期移动平均线由上而下穿过下降的长期移动平均线，这个时候支撑线被向下突破，表示股价将继续下落，行情看跌。
换手率: “换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
(完整word版)证券投资学(第三版)练习及答案——名词解释
四、名词解释1．投资:投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
2．金融投资:金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。
3．证券投资：指个人或法人对有价证券的购买行为,这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
四、名词解释1．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息，并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资行为,这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。
2．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。
3．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。
4．股票:股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。
5．债券:依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
6．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。
7．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立,并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金.8．开放型基金:指基金发行总额不固定,在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。
9．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。
10．证券经营机构:由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。
四、名词解释1．证券发行市场:新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场,它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
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一、名词解释
1.证券投资是指人或者法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券
持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
2.证券市场是股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）
发行和交易的场所，它在现代金融市场体系中处于极其重要的地位。
3.机构投资者是指从事证券买卖的法人单位，主要有非金融企业、金融机构和政府
部门等。
4.一级市场证券发行市场又称为一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目
的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
5.二级市场证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易
实现流通转让的场所，它可分为场内市场、场外市场、三级市场和四级市场。
6.二板市场或称创业板市场，是介于证券交易所或场外交易市场的一种市场组织形
态，特指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的发行上市和交易规则。
7.久期是对债券的利率风险进行度量的指标。
8.?系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系数风险变动程度的一个重要
指标。
9.内在价值股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收
入和市场收益率。
10.股票价格指数能及时全面地反映市场上股票价格水平的变动，从它的上涨或下
跌，可以看出股票市场变化的趋势，同时也能从一个侧面灵敏地反映国家经济、政治的发展变化情况。
11.可转换债券是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者
可以将其转换成公司的股票。
12.债券评级债券评级是衡量违约风险的依据。
由专门的债券评信机构对不同公司
债券的质量做出的评判。
13.投资基金是指分散的投资者通过购买受益凭证方式，将资金交专业性投资机构
进行管理，投资机构将资金分散投资于各种有价证券和其他金融商品，所取得的收益按投资者出资份额进行分配。
14.封闭式基金是指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基
金规模固定不变但可上市交易的投资基金。
15.开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位、基金规模
不固定的投资基金。
16.基本分析是对证券的“本质”进行分析，即根据经济学、金融学及投资学等基
本原理，对决定证券价值即价格的基本要素进行分析，确定证券的内在价值，并通过内在价值和市场价值的对比，寻找被市场低估或高估的证券，以此作为买卖的依据。
17.财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系
列方针、准则和措施的总称。
18.货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流
通组织管理的基本方针和基本准则。
19.技术分析是指运用市场每日波动的价位，包括每日开盘价、最高价、最低价、
收市价和成交量等数据，通过图表的方式表达这些价位的走势趋向，从而推测未来的趋势。
20.K线图又称蜡烛线就是记录每一日（周、月）股市交易的开盘、收盘、最高价格、
最低价格，用实体或空白棒线表现出来的图形。
21.形态分析把过去和现在的股价变动数据标在以时间为横轴，以股价为纵轴的平
面直角坐标系中，以股价图形的形态分析未来趋势，这既是形态分析。
22.支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、
买方减少的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。
23.压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买
方减少的情况，股价会停止上涨，甚至回落。
24.轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。
在已经得到了趋势线
后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。
25.量价理论最早见于美国股市分析家葛兰碧所着的《股票市场指标》。
葛兰碧
认为成交量是股市的元气与动力，成交量的变动，直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况，没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势
26.移动平均线是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动
平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
27.证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对
证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
28.信息持续披露制度是指公司公开发行证券后，在经营期间内，依照法律规定或
证券主管机关和证券交易所的指令，将其与证券有关的一切真实信息，以一定的方式向社会公众予以公开，以供广大投资者查阅的一项法律制度。
29.内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信
息从事证券交易活动。