跨国财务报告披露比较研究
中国会计准则与国际会计准则比较研究
中国会计准则与国际会计准则比较研究导言：中国的会计准则是指国务院、财政部颁布并实施的会计准则体系，是指导中国企业编制财务报告和进行财务信息披露的规范体系。
国际会计准则（International Financial Reporting Standards，IFRS）是由国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB）制定的全球通用的财务报告准则。
由于中国与国际市场的联系日益紧密化，将中国会计准则与国际会计准则进行比较研究，对中国企业与国际企业进行财务信息的比较分析具有重要意义。
一、会计准则的制定目的中国会计准则的制定目的是为了规范中国企业的财务会计信息、提高信息透明度、保护利益相关方的权益并推动经济健康发展。
而国际会计准则的目的是为了促进全球各国的财务信息可比性，方便全球投资者进行投资决策，提高国际间贸易的便利性。
二、会计准则的统一性中国的会计准则是由中国财政部颁布并实施的，其内容适用于国内企业的财务报告编制。
而国际会计准则被全球范围内的上市公司和其他公众财务报告编制企业采用，并受到投资者、证券交易所、监管机构的广泛认可，具有全球适用性。
因此，国际会计准则更注重统一性和可比性。
三、会计准则的内容差异中国会计准则相对较为宏观，主要关注企业的财务状态和经营成果。
会计报表的格式较为详细，需要披露较多的信息，特别是关于企业所得税、政府补助等方面的会计处理。
而国际会计准则更加注重细节的处理，重点关注财务报表的公允价值计量、商誉与资产减值、金融工具等方面的问题，以及对财务报表的补充信息的披露要求。
四、会计准则的变动频率中国会计准则的变动频率相对较低，一般每年修订一次，并且修订的内容相对较少。
而国际会计准则的变动频率较高，不断修订完善以适应全球经济环境和金融市场的变化。
由于全球经济的不断演变，国际会计准则制定机构不断地为了保证财务报告的真实性和可比性而进行修订，以适应国际间的财务信息交流和比较分析的需要。
管理层讨论与分析信息披露制度的跨国比较及借鉴
、
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
引 言
“ 管理层讨论与分析 ” Ｍ ｎｇｍｅｔｓ ｉ ｕｓ ｎ＆Ａ ａ ｓ ， （ ａ ａｅ ｎ ’ Ｄｓ ｓｏ ｃ ｉ ｎｌ ｉ 以下简称 Ｍ ＆ 是上市公 司定期报告 中管理层对于公 司过去 经营 ｙｓ Ｄ Ａ）
状况的评价分析和对未来发展趋势的前 瞻性判断 。 Ｄ Ａ Ｍ ＆ 是财务报告的 “ 核心和灵魂 ” ，是上市公 司对外披露信息 中最具价值的部
息披露规则进行全面反思 ， 可以说安然事件以后， ＆ 披露进入了新的发展阶段 ， 为后萨班斯法案时代。 ＭＤ Ａ 称 纵观萨班斯法案颁布后 ， 管 理层对于财务状况和经 营结果的讨论和分析的新变化 ， 主要有三方面的内容 ： 在规则的制订上 ，Ｅ 颁布了一项要求披露表外安排的最 ＳＣ 终规． （． ｌ）即表外安排和契约型负债的汇总（ ｆ Ｂ ｌ ｃ ｈｅＡ ｒｎｅ ｅ ｔａｄ ｇｒｇｔＣ ｎｒ ｔａＯ ｌａｉ ｓ ；Ｅ 公布 了 ￣ ｔ ａｒ ｅ ， ｌｉ ｕ ｌ Ｏ － ａ ｎｅ ｅｔ ｒ ｇｍ ｎｓ ｎ Ａ ｇｅａ ｏｔ ｃ ｌ ｂｉ ｔ ｎ ）Ｓ Ｃ ａ Ｓ ａ ｅ ａｕ ｇ ｏ 关 于ＭＤ Ａ ＆ 的解释性指 导指南 ；Ｅ 加强 ｒ对公 司信息披露的审查力度 。 ｓｃ 尽管美国ＭＤ 制度历经多年变迁 ， ＆Ａ 包括的内容愈加广泛 ， 但总体 来说 ， ＆Ａ ＭＤ 信息披露有三个主要 目标 ： 一是提供一个关于公司财务报表的叙述性解释 ， 使投资者能够以管理层的眼光来看待公 司； 二是
李常青 林晓丹 ： 管理层讨论 与分析信息披露制度的跨国比较及借鉴
管理层讨论与分析信息披露制度的跨国比较及借鉴
李常青 。 林晓丹
（、 １ 厦门大学会计发展研究中心 福建 厦 门 ３ １０ ； 、 ６０ ５ ２ 广州市凯恒企业集 团有 限公司 广东 广州 ５ ０ ２ ） １５０ 摘要 ： 管理层讨论 与分析 ” 为上 市公 司对外披露的信息 中最具价值的部分 ， “ 作 对提 高公 司信 息披 露质 量起 着至关重要 的作用。 究 ＭＤ Ａ的披露质量 ， 研 ＆ 既是监管部 门和投 资者都非常关心的问题 ， 也是今后进一 步完善 ＭＤ Ａ披 露制度首先要 了解的问题 。本文对 美国、 ＆ 英国等发达 国家“ 管理层讨论与分析” 息披露制 信
国际财务报告准则进展及国外有关监管动态
国际财务报告准则进展及国外有关监管动态I. 概述随着全球经济一体化的不断深入，国际财务报告准则(IFRS)在各国的应用越来越广泛。
为了提高企业透明度和减少信息不对称，各国纷纷采纳并实施IFRS。
然而由于各国法律、文化、税收制度等方面的差异，实施IFRS的过程中出现了诸多问题和挑战。
因此关注国际财务报告准则的进展及国外有关监管动态对于企业和投资者来说具有重要意义。
本文将对近年来IFRS在全球范围内的推广和实施情况进行梳理，并对主要国家的监管动态进行分析，以期为企业和投资者提供有益的参考。
A. 国际财务报告准则(IFRS)的重要性和背景随着全球经济一体化的不断深入，各国企业之间的竞争日益激烈，投资者对于企业财务信息的透明度和质量要求也越来越高。
为了提高企业的竞争力和降低投资风险，各国政府和国际组织纷纷制定了一系列的财务报告准则。
其中国际财务报告准则(IFRS)作为一种全球通用的财务报告标准，已经成为越来越多国家和地区企业遵循的财务报告规范。
IFRS的制定始于20世纪初，当时国际上有多个国家和地区采用了不同的财务报告制度。
为了消除这些差异，提高企业之间的可比性，1975年英国成立了一个专门的研究机构——国际会计准则委员会(IASB),负责研究并制定一套统一的国际财务报告准则。
经过多年的努力，IFRS已经逐渐成为全球范围内最广泛接受的财务报告标准之一。
自1997年IFRS正式实施以来，其在全球范围内的影响日益显著。
一方面IFRS的推广使得企业可以更加便捷地进行跨国经营，降低了企业的成本和风险；另一方面，IFRS的实施也促使各国政府对企业的监管更加严格，提高了企业的合规成本。
此外IFRS还为投资者提供了更加全面、准确的财务信息，有助于投资者做出更加明智的投资决策。
在我国自2001年起开始采用IFRS作为财务报告标准。
近年来我国政府高度重视国际财务报告准则的推广和实施，不断完善相关法规和政策，推动企业更好地遵循IFRS。
中美会计信息披露问题的比较研究
（ 关于会计信息的不及时性 二） 施 方 面 ，美 国注 重 的 是专 业 导 向和 灵 活性 ，依法 程度 较 会计信 息本身 具有滞 后性 的弱点 ，但这 种滞 后是有 一 小 。会 计 信 息披 露 偏 向透 明 ，鼓 励 主动 提 供广 泛 会计 信 定 限度 的 。会计信 息具有 时效性 ，只有 能够满足 经济决 策 息 ，再加上会 计核算 偏 向乐观 ，强 调真 实反映公 司营运与 的及 时需要 ，信 息才有价 值。在证 券市场 上信息 的时效性 财 务状 况 ，会 计 处 理方 法有 所 创 新 ，保 守程 度 较低 。而 是 非 常 重 要 的 ，一 些 公 司 的 会 计 信 息 披 露 不 及 时 可 能 存 在 中国的会计制度和会计准则制定与 实施着重法律管制和统一
从以上我国与欧美会计信息披露的对比来看我国的信息披露特别是证券市场虽尚处发展的初期然而在上市公司信息披露制度建设方面已取得了很大成绩一个较为科学合理的制度框架已初步建立但仍需调整部分信息披露立法标准特别是对证券法的修订增补对部分不合理的立法形式进行调整同时制定颁布了相关的配套法规等
维普资讯
息往往 根据 自己的利益进 行披露 ，其突 出表现 在上市 公司
美 国会 计理 论 和实 务在 国 际上 被认 为是 比较 完善 的 ，
作 中，会计信息披露的问题仍然存在，如上市公司频频被曝的假账事件。因此，借鉴外国特别是美国先进的会计
理论与实践经验来整顿和规范我国会计秩序，提高会计信息披露得质量就十分的必要和必须。
关键 词：会计信息 ；问题 ；原 则；对策 中图分类号 ：Ｆ 文献标识码 ：Ａ 文章编号： ０８ ７ ４ ２ ０ ）０ — ０ ７ ０ １ ０— ５ ０（ ０ ８ ５ ０ ８ — ３
会计学中的国内外财务报表比较分析
会计学中的国内外财务报表比较分析在全球化的背景下，国内企业与国际企业之间的交流与合作日益频繁。
而财务报表是企业与外界沟通的重要工具之一。
然而，由于不同国家和地区的会计准则和法规不同，导致财务报表的编制和披露方式存在较大的差异。
因此，对国内外财务报表进行比较分析成为了会计学研究的重要课题之一。
一、财务报表的基本概念和内容财务报表是企业向外界提供财务信息的主要途径。
一般而言，财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
这些报表反映了企业在一定时期内的财务状况、经营成果和现金流量情况。
国内和国际财务报表的主要差异在于会计准则的不同。
国内企业一般采用中国会计准则（CAS）编制财务报表，而国际企业则通常采用国际财务报告准则（IFRS）。
这两种会计准则在资产计量、收入确认、成本分摊等方面存在较大差异，因此导致了财务报表的内容和格式上的不同。
二、财务报表的比较分析方法为了更好地理解和评估财务报表，需要采用一系列的比较分析方法。
以下是几种常见的比较分析方法：1. 横向比较分析：横向比较分析是指通过对同一企业在不同时间点的财务报表进行比较，分析企业在不同时期的财务状况和经营成果的变化。
通过横向比较，可以了解企业的发展趋势和变化情况。
2. 纵向比较分析：纵向比较分析是指通过对同一时间点的不同企业的财务报表进行比较，分析不同企业之间的财务状况和经营成果的差异。
通过纵向比较，可以了解企业在同一行业中的地位和竞争力。
3. 比率分析：比率分析是指通过计算和比较财务报表中的各种比率指标，来评估企业的财务状况和经营绩效。
比率分析可以从多个角度对企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等进行评估，帮助投资者和管理者做出决策。
三、国内外财务报表比较分析的挑战和应对策略由于国内外财务报表的差异性，进行比较分析时常常面临一些挑战。
首先，不同会计准则下的财务报表存在差异，需要进行调整和归一化处理。
其次，国内外企业的财务报表披露方式和信息披露要求也存在差异，需要理解和掌握不同的披露规则。
国内外环境会计信息披露比较研究
国内外环境会计信息披露比较研究随着全球环境问题的日益突出，环境会计作为企业社会责任的一部分，逐渐成为了当前企业管理和财务报告的重要内容。
环境会计信息披露作为企业环境责任的表现形式之一，对于企业的可持续发展和社会责任意识的提高具有重要意义。
在国内外环境会计信息披露方面存在一定差异的情况下，针对不同国家和地区进行环境会计信息披露的比较研究，有助于促进企业环境信息透明度，提高企业的环境整体治理水平，进一步推动企业的社会责任意识和经济可持续发展。
本文旨在探讨国内外环境会计信息披露的差异，并比较其对企业经营和社会发展的影响，以期为企业提供更加科学的环境会计信息披露指导。
一、国内外环境会计信息披露的现状1. 国内环境会计信息披露的现状自2014年开始，我国陆续颁布了一系列环境保护和生态建设相关的法律法规，如《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国大气污染防治法》等，这些法律法规的下放实施为企业环境会计信息披露提供了法律基础。
中国证监会和上交所等相关监管机构也陆续颁布了一系列关于环境会计信息披露的指导意见，进一步规范了企业的环境相关信息披露要求。
目前，国内大部分上市公司都按照相关规定对环境会计信息进行披露，但由于环境信息的复杂性和企业责任主体的碎片化，导致环境会计信息披露的质量和水平参差不齐。
2. 国外环境会计信息披露的现状相比我国，国外的环境会计信息披露要求更为严格和规范。
欧盟、美国等发达国家已经将环境会计信息披露纳入了企业财务报告的内容范围，要求企业在年度报告中披露企业环境责任的相关信息，并对相关信息进行审计。
一些国际性的组织如国际会计准则委员会（IASB）也逐步制定了一系列关于环境会计信息披露的国际会计准则。
这些规定和标准的制定为国外企业进行环境会计信息披露提供了具体可行的指导，并能够从更为专业和全面的角度进行环境信息的披露。
二、国内外环境会计信息披露的比较1. 披露内容的比较在环境会计信息披露的内容方面，国内主要包括企业的环境管理制度、环境投入和成本、环境风险管理等方面的内容。
会计信息的跨国比较研究
会计信息的跨国比较研究在全球化不断发展的今天，各国之间的经济联系越来越紧密，国际交流和合作也日益频繁。
这就带来了一个重要的问题，即如何进行会计信息的跨国比较研究。
会计信息是企业财务状况和经营情况的重要指标，对于投资者、政府监管机构以及企业内部决策者都有着重要的意义。
然而，由于不同国家会计制度和会计标准的差异，会计信息跨国比较变得十分困难。
首先，不同国家的会计制度和会计标准存在明显的差异。
每个国家都有自己的会计原则和规定，这导致会计信息的呈现方式、分类方法以及披露要求等存在差异。
例如，在某些国家，资产负债表中的某些项目可以根据企业的需求进行调整，而在另外一些国家则必须按照规定的格式报表。
这种差异使得不同国家的会计信息很难进行直接的比较和分析。
其次，不同国家的会计信息披露要求也存在差异。
会计信息的披露对于信息的透明度和可比性具有重要意义。
然而，在全球范围内，不同国家对于会计信息的披露程度和方式存在差异。
有的国家要求企业披露更为详细的财务信息，而有的国家则相对较少。
这使得对不同国家的企业进行横向比较时，信息的可靠性和真实性难以保证，影响了跨国比较的准确性和可靠性。
再次，不同国家的税收政策和法规也会对会计信息的比较产生影响。
税收是各个国家的财政收入的重要来源，因此不同国家制定的税收政策和法规也存在差异。
这使得企业在编制财务报表和报告税务信息时，对于会计信息的处理和披露方式也存在差异。
例如，某些国家允许企业通过一些合法的方式避税，这就导致企业所报告的会计信息和真实的经营情况存在较大差异，从而影响了会计信息的可比性和准确性。
面对以上问题，研究者们提出了一系列的解决方案和方法。
首先，建立一个统一的国际会计准则是解决会计信息跨国比较问题的关键。
国际会计准则理事会（IASB）成立了国际财务报告准则（IFRS），旨在统一全球范围内的会计准则，提高会计信息的可比性和准确性。
目前，已有很多国家采用了国际会计准则，这为不同国家的会计信息跨国比较提供了一定的基础。
美国加拿大上市公司会计信息披露制度比较研究
美国加拿大上市公司会计信息披露制度比较研究美国和加拿大是两个经济发达的国家，在全球范围内都有许多上市公司。
这两个国家在会计信息披露制度方面有许多相似之处，同时也存在一些差异。
首先，美国和加拿大都采用了国际财务报告准则（IFRS），这样可以促进跨国公司之间的财务信息的比较和分析。
IFRS是一套国际上广泛接受和使用的会计准则，可以提高会计信息的一致性和可比性。
其次，美国和加拿大都有监管机构负责监督上市公司的会计信息披露。
在美国，主要监管机构是美国证券交易委员会（SEC），它负责保护投资者的利益，监督上市公司的披露行为。
在加拿大，主要监管机构是加拿大证券管理机构（CSA），它负责协调和监管加拿大省级证券监管机构，并制定和实施相关的法规和准则。
然而，美国和加拿大在会计信息披露制度中也存在一些差异。
一方面，加拿大对一些会计准则的应用更加宽松。
例如，在加拿大，上市公司可以选择使用加拿大通用会计准则（GAAP）或IFRS，这使得上市公司在报告财务信息时有更大的灵活性。
而在美国，只有那些已经采用了IFRS的外国上市公司可以使用IFRS，其他公司仍然需要遵守美国通用会计准则（USGAAP）。
另一方面，美国的会计信息披露要求更加严格。
美国证券交易委员会（SEC）要求上市公司提交更为详细和全面的财务信息，包括财务报表、管理讨论与分析、关联方交易等。
而在加拿大，上市公司仅需要提交一份年度和季度财务报表，要求的披露内容较少。
此外，美国和加拿大对于审计要求也有所不同。
在美国，上市公司必须由注册会计师事务所进行审计，并提交审计意见。
而在加拿大，上市公司的审计要求相对较宽松，可以由其他独立审计机构进行审计。
综上所述，美国和加拿大的会计信息披露制度在许多方面都是相似的，特别是在采用IFRS和监管机构的角色上。
然而，美国对披露要求更严格，而加拿大则更加灵活。
这些差异反映了两个国家的法律和监管环境的不同。
无论如何，透明度和准确性始终是公司会计信息披露的核心原则，无论是美国还是加拿大的上市公司都应该遵守。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
跨国财务报告披露比较研究Array【最新资料，WORD文档，可编辑】跨国财务报告的披露实务是一个非常重要的问题，这一点，正逐渐被跨国公司所接受和认同。
跨国财务报告在怎样的深度和广度上进行披露，需要哪些补充披露，这不仅涉及到信息使用者的需要问题，也涉及到跨国公司及其会计人员是否愿意作出这些披露，以及会计人员能否提供这些需披露信息的问题。
当今世界，各国对披露的侧重点各不相同，有的局限于编制财务报告，有的还包括不少非财务报告信息的披露。
本文围绕跨国公司财务报告的披露实务展开讨论。
一、总述所谓披露，从广义上说，包含着一个特定公司的任何信息发布，即包括公司公布的年度报告、新闻稿和新闻报道，等等。
就会计人员而言，其解释披露，往往较为狭窄，仅指反映特定公司的财务报告中的信息，如资产负债表、损益表和现金流量表以及报表附注等。
因此，披露实务也被视为用来补充财务报表。
以某公司的年度报告为例，你会发现除了主要财务报表之外，还包括许多补充披露：（1）公司董事长的一封信，说明企业的主要事项，重要的营业、投资、融资活动以及对未来的展望等。
（2）公司的主要产品和劳务的说明、原材料来源、市场情况、设备配置、主要附属企业的名单等。
（3）过去几年营业情况的回顾，分别按生产线或地区加以分析说明。
（4）有关会计政策的说明，包括可能的政策变更和变更带来的影响等。
（5）财务报表的附注，等等。
由上例可知，财务报告的披露实务通常分为财务披露和非财务披露。
财务披露是指以货币金额披露的信息项目，如对会计政策的定量分析；非财务披露或指不宜以货币定量化的叙述性说明、事实或意见，或指不以货币而以其他方式定量化的信息项目，如跨国公司在各国的职工人数说明。
一般来说，会计人员提供的大多数信息是财务性的，如财务报表和财务披露。
但从目前趋势看，信息使用者对跨国财务报告的披露实务提出了更高的要求，财务报告的披露范围也从财务披露更多地扩展到了非财务披露。
具体表现在以下几个方面。
（一）跨国公司对跨国财务报告披露要求的反应虽然跨国公司面临着日益强烈的扩大财务报告披露的要求，但究竟应当在跨国财务报告中披露什么，披露多少，不同的跨国公司对此反应很不一致。
有的跨国公司态度积极，它们把这种扩大财务报告的披露要求视为拓展对外关系的有效手段和程序。
有的跨国公司态度消极，其主要理由是，这种扩大财务报告披露的要求往往会带来若干问题：（1）歧视问题——相对于纯粹的国内经营企业来说，有些财务报告披露要求仅针对跨国公司，这在某种程度上带有歧视性；（2）不成熟问题——有些财务报告披露要求缺乏明确的可据以执行的内容；（3）成本过高问题——一是编报成本过高，二是有些财务报告披露会剥夺跨国公司原本具有的对其他公司的竞争优势。
但不管跨国公司对扩大财务报告披露的要求持何种态度，它们都非常重视这种要求，而不是忽视它。
当然，这种情形成立的前提条件是，跨国公司仍能继续享有那些管理国家稀缺资源重要部分的特许权利或自由。
跨国公司如果不能对日益增长的扩大披露要求作出足够的反应，将很可能会招致有关组织对公司报告进行更为严格的控制。
目前有许多国际组织正积极工作并采取更为主动的姿态，以期增强其对跨国财务报告的法定控制。
这些国际组织主要包括：（1）联合国跨国公司中心（United Nations Centeron Transnational Corporations）。
该组织是联合国经社理事会（United Nations Economic and Social Council）信息收集代理机构，它致力于建立跨国公司综合信息系统，其目标是监控跨国公司的有关活动。
（2）经济合作和发展组织（Organization for Economic Cooperation and Development）。
该组织的目标是提供某种框架，以在诸多领域（包括披露领域）对各国的政策进行协调。
（3）欧盟（European Union）。
该组织是一个地区性经济联盟，其目的是对其各成员国的经济、社会、财务、货币政策进行协调。
（4）国际会计准则委员会（International Accounting Standards Committee）。
该组织本着公众利益，制定一套高质量、易理解且可实施的全球会计准则。
这套准则要求财务报表和其他财务报告中的信息是高质量、透明和可比的，有助于世界各种资本市场的参与者和其他信息使用者进行经济决策。
（5）证券委员会国际组织（International Organ-ization of Securities Commissions）。
该组织由各国证券监管机构组成，它主要对跨国上市公司财务披露准则施加影响。
（6）国际自由工会联盟（International Confed-eration of Free Trade Union）。
许多跨国工会组织中的一个组织，旨在指导跨国公司所采取的对目前及未来雇佣活动具有影响的经济行为。
综上所述，跨国公司面临的披露要求存在日益扩大而非缩小的趋势，这是因为跨国财务报告的使用者希望跨国公司能够增加透明度，以减少不确定性，并进而减少风险。
另外，跨国公司在资本方面的竞争对披露范围的扩大也有巨大的推动作用。
尽管如此，跨国公司管理当局，还是有必要就政府部门对公司披露决策的控制/制裁所可能带来的负面影响进行权衡。
令人遗憾的是，对披露成本和效益的计量至今仍没有一个客观的、可验证的经济模型可供参考。
披露政策因此包含着某种价值判断，致使跨国公司到底披露什么实际上很大程度上依赖于政治和社会对此的选择。
而政治和社会的选择结果，往往取决于跨国公司管理当局对市场和各利益集团的要求所作出的反应，或者取决于政府机构、民间组织对披露的监管和控制。
（二）影响跨国财务报告披露的因素影响跨国财务报告披露的因素有很多，除了前述跨国公司对跨国财务报告披露要求的反应外，下面对其余三个主要因素进行介绍。
1. 环境因素Seidler （1967）、Mueller（1968）、Preits（1975）提出了一些假设，这些假设对环境决定财务报告披露论持支持态度。
Dacosta于1978年、Frank于1979年、Nair和Frank于1980年、Belkaoui于1983年、Nobes于1983年和Goodrich于1986年通过实证研究对上述若干假设中的许多部分作了验证。
此外，Cooke和Wallace通过对环境因素进行内部因素和外部因素的区分，对环境分析作了进一步提炼。
内部因素主要是指一个国家的经济发展和政治制度所处的阶段和其他因素；外部因素主要是指一个国家的殖民史和国际贸易的广度和其他因素。
这两位学者的研究还表明，许多发达国家的公司财务披露水平较有可能由外部因素决定。
2. 资本市场因素在竞争性经济环境中，跨国公司对其跨国财务报告所作的披露，实际上是为了对其投资者履行受托责任和经管责任，并且也是为了对有限资源进行优化配置。
跨国公司为了满足社会对物质的需求，需要吸纳和融通大量货币资本以使其生产活动和分配活动得以维持和扩大，然而由于内部融资条件存在很大限制，现已越来越多地依赖于外部资本市场。
外部资本市场的投资主体主要由私人投资者和机构投资者组成。
一般来说，投资者很难直接对跨国公司管理当局是否有效使用他们所交托的资财进行考察，因此，投资者希望通过阅读跨国公司财务报告，来考核和评价管理当局的业绩以及其经管责任的履行情况。
如果跨国公司不进行有效的披露，投资者就无法对跨国公司管理当局的业绩以及经管责任的履行情况进行考评，也就无法对跨国公司证券的品质进行判断，这就不利于投资者进行正确的投资决策，进而有可能对投资者的利益造成损害。
然而，跨国公司进行跨国财务报告披露不仅仅是为了维护投资者的利益，还有进一步降低外部资本市场筹资成本的需要。
跨国公司降低外部资本市场的筹资成本的理论依据部分是基于不确定性下的投资行为理论。
该理论的核心内容是：（1）在不确定性环境中，投资者将证券投资报酬率视同于任何由于所有权结果而收取的货币；（2）证券投资报酬率具有不确定性，它们实际上可以由主观概率分布的期望值来代表；（3）某种证券报酬的离散度，以及该种证券的报酬率与其他证券报酬率的相关性，代表了该种证券的风险；（4）对于同样水平的风险，投资者偏爱更高的期望报酬率，而对于同样水平的期望报酬率，投资者偏爱更低的风险；（5）某种证券的价值与其期望报酬率的走势正相关，而与其风险的走势负相关。
跨国公司扩大披露将改善其证券报酬率的主观概率分布，进而有利于减小证券风险。
不仅如此，如果跨国公司的业绩高于行业平均水平，改进和扩大披露将有利于改善公司的形象，提高公司在投资者心目中的地位。
而无论出现上述哪一种结果，都会吸引投资者对跨国公司的证券进行更大量的投资，从而相应降低外部资本市场的筹资成本，对跨国公司的经营活动有利。
3. 非财务因素虽然历史上跨国公司的受托责任大多与资本信息的处理相联系，或者说大多与股东和债权人的利益相联系，但从当今的趋势看，兼顾各利益集团的利益、满足各利益集团的信息需求，已成为跨国公司不可回避的问题和责任。
对于东道国，特别是发展中东道国来说，跨国公司拥有的资金和技术优势将对东道国的经济活动构成巨大的压力，东道国的一般生活原则也会或多或少地受到跨国公司经营活动的影响。
更有甚者，如果东道国本身比较弱小，跨国公司的经营活动甚至会对东道国的主权构成直接挑战。
不仅如此，跨国公司的对外直接投资还会影响一个国家货币体系的外汇价值。
另外，跨国公司的经营活动还会涉及到公司税收的分配问题、对外国官员的贿赂问题和内部操纵问题等，这些问题都会对公众福利形成不同程度的影响。
因此都将对或都已对跨国公司扩大财务报告的披露范围提出直接要求。
具体地说，披露范围不仅应包含财务披露，还应包含非财务披露。
虽然，股东和债权人仍将是跨国公司披露的主要受益者，但“非财务股东”诸如工会、政府、普通公众等也已演变成为不可忽视的新的利益集团。
工会比较重视跨国公司的条款、条件、安全和工作场所等，政府比较重视跨国公司的经营所带来的宏观经济影响，普通公众比较重视跨国公司的决策所可能引起的环境后果和社会后果。
顺应上述新形势的出现和发展，联合国跨国公司中心在众多国际组织中开创了披露跨国公司对外直接投资（FDI）的先例。
当前，FDI统计数据已逐步演变成衡量跨国公司经营活动对东道国经济和环境的影响的主要指标。
为了使东道国政府和有关国际组织能够准确、快速、便捷地搜集FDI 统计数据，以便作出正确的政策决策，联合国跨国公司中心已经制定出一项主要计划，该计划的内容主要是：搜集、发布、改进FDI统计数据以及其他相关的统计数据。
并且跨国公司中心于1990年发布了区域性目录，该目录主要包含了发达国家和欠发达国家的FDI数据状况。