项目融资模拟试卷(三)范文
《项目融资》复习题
《项⽬融资》复习题《项⽬融资》模拟试题⼀、名词解释：（本⼤题共5⼩题，每⼩题4分，共20分）1.合伙制结构2.股本资⾦3.投资环境4.项⽬债务覆盖率5.预期利润损失险⼆、填空题（本⼤题共20个空，每个空1分，共20分）1.项⽬融资的适⽤范围主要有三类：（）、（）和（）。
2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括（）、（）、（）和（）。
3.信托基⾦结构的基本构成要素：（）、（）、（）和（）。
4.杠杆租赁项⽬的参与主体主要包括：（）、（）、（）和（）。
5.项⽬融资风险管理的程序：（）、（）、（）和（）。
6.项⽬融资结构中最主要和最常见的，是（）作为担保⼈。
三、简答题（本⼤题共6⼩题，每⼩题5分，共30分）1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。
2.确定项⽬资⾦结构时考虑因素有哪些？3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要⽅⾯有哪些？4.如何成功地进⾏PPP项⽬融资？5.降低政治风险的主要⽅法有哪些？《项⽬融资》模拟试题答案⼀、名词解释：1.合伙制结构：是⾄少两个或两个以上合伙⼈之间以获取利润为⽬的，共同从事某项投资活动⽽建⽴的⼀种法律关系。
2.股本资⾦：是投资⼈投⼊项⽬的风险资⾦，它是项⽬融资的基础，在资⾦偿还序列中排在最后⼀位。
3.投资环境：是指影响或制约投资⾏为的各种因素的总和。
4.项⽬债务覆盖率：是指项⽬可⽤于偿还债务的有效净现⾦流量与债务偿还责任的⽐值。
5.预期利润损失险：主要是针对由于开⼯延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑⼯程⼀切险所承担的因素导致的延误。
⼆、填空题：1.资源开发项⽬、基础设施项⽬、⼯业项⽬2.投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务⽐率3.信托契约、信托单位持有⼈、信托基⾦受托管理⼈、信托基⾦经理4.资产出租⼈、贷款⼈、资产承租⼈、杠杆租赁经理⼈5.风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理实施6.项⽬的投资者三．简答答案1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。
项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2
《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.5.担保。
1.2.3.、近5.。
6.和（基1.答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种？答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
（2）按照利息支付方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券。
（3）按照发行人和发行市场是否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。
3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可抗力风险的补偿等。
4.5.BP公司LNG 广东资协议认购项目公司股份。
由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG项目一期工程的源头项目：战线项目。
项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油33%，广东发起方31%，英国BP公司30%，香港电灯集团有限公司3%和香港中华煤气有限公司3%。
采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提供了资金保障。
由五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东LNG项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。
项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2.
《项目融资》模拟试题(一一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分1.项目融资:项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司,由项目公司承担贷款,并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人:也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金,经过项目的投资、经营活动,获取投资利润和其他利益,实现投资者的最终目标。
3.准股本资金:是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险:是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保:是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分1.项目前期的可行性研究工作分为(机会研究(初步可行性研究(可行性研究和(项目评估四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式:(一般合伙制和(有限合伙制。
3.项目融资模式的设计原则有:( .有限追索原则、(项目风险分担原则、(成本降低原则,完全融资原则、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有:(政府、(项目发起人、(项目公司和(项目的贷款者。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度,项目风险分为两类:(项目的核心风险和(项目的环境风险。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征:(主体的特殊性、(客体标的物的特殊性、(体系的复杂性和(基础的一致性。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分1.项目融资的基本特征有哪些?答:(1项目的经济强度是项目融资的基础(2追索的有限性(3风险分担的合理性(4融资的负债比例较高(5非公司负债型融资(6融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种?答:(1按照发行主体不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
(2按照利息支付方式的不同,债券可分为附息票债券和贴现债券。
项目融资模拟试题-3(含答案)
一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的功能有( )、( )和( )。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（）、（）、（）、（）和（）。
3.项目融资环境评价主要是评价项目的（）和（）。
4.项目股本资金筹措的主要方式有：利用（）、（）和（）筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型：（）、（）、（）和（）。
6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（）、（）和（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些4.项目融资的资金结构由哪些部分组成融资的当事人主要有哪些四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，于1984年开始建设，1988年9月全面建成投产。
1985年6月，美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。
经过历时1年的紧张工作，中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂，持有项目10%的资产。
中信公司成立了中信澳大利亚有限公司，代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售，承担总公司在合资项目中的经济责任。
波特兰铝厂的投资结构：波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。
该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。
因此，对于中信公司来说，在决定是否投资时，没有决策投资结构的可能。
所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化；第一，确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标；第二，在许可的范围内，就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。
项目融资模拟试题含答案
项目融资》模拟试题（一、名词解释：（本大题共5 小题，每小题4 分，共20 分）1. 项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2. 项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3. 准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4. 信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5. 或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20 个空，每个空1 分，共20分）1. 项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2. 合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3. 项目融资模式的设计原则有：（. 有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4. B0T项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5. 从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
6. 项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。
三、简答题（本大题共6 小题，每小题5 分，共30分）1. 项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性3）风险分担的合理性4）融资的负债比例较高5）非公司负债型融资6）融资成本高2. 债券的分类方式主要有哪几种？答: （1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
自考项目融资模拟试题
自考项目融资模拟试题
自考项目融资模拟试题共计三道题目，每道题目分为不同的部分，
考察不同的知识点和解决问题的能力。
请按照要求完成每道题目，并
在规定时间内提交答案。
第一道题目：公司融资决策
1. 请描述一家公司需要融资的背景和原因。
2. 选择适合该公司的融资方式，并说明理由。
3. 分析选择融资方式可能面临的风险和挑战，提出应对策略。
第二道题目：风险投资案例分析
1. 选择一家获得风险投资的公司，并简要介绍公司背景和发展情况。
2. 分析风险投资对该公司的影响和意义。
3. 探讨风险投资可能带来的挑战和机遇，提出建议和看法。
第三道题目：财务报表分析
1. 选择一家上市公司的财务报表，分析其财务状况和经营业绩。
2. 计算并比较公司的财务比率，评价公司的盈利能力、偿债能力和
财务稳健性。
3. 结合财务比率分析，提出改进建议和预测公司未来发展趋势。
请认真阅读每道题目要求，按照提示完成答题。
在规定时间内将答案提交至指定邮箱。
祝您顺利完成考试，谢谢！。
项目融资模拟试卷(三)
项目融资与风险管理模拟试卷（三）一、判断题1．正确 2. 正确 3. 错误 4. 错误 5. 错误二、单选题1. C2. B3. A4. D5. A三、多选题1. ABC2. AD3. ABD4. BCD5. ABCD一、判断题1.政治风险和法律风险都属于项目融资风险。
（）2.无追索的融资也就是融资要百分之百地依赖于项目的经济实力，因此，可以说它是有限追索融资的一种特例。
（）3.项目融资要求项目发起人投入的股权出资比例比传统融资的要高。
（）4.项目融资一方面可以使投资者以有限的财力从事更多的投资，另一方面也使投资者的项目投资于其他投资之间产生了相互制约。
（）5.项目融资与传统融资相比，更能够分担风险，融资成本更低。
（）二、单选题1．（）贯穿于项目的各个阶段。
A，完工风险B, 生产风险C, 信用风险D, 市场风险2．一般要求资源覆盖率应在（）以上。
A, 1B, 2C, 3D, 43．（）主要用于在国际市场上具有公认定价标准、价格透明度比较高的大宗商品。
A，浮动定价B, 固定定价C, 协议定价D, 口头定价4．在日本公司债研究所国家等级表中，（）表示国家风险最低。
A, 14B, 13C, 10D, 05．下列属于系统风险的为（）。
A,外汇风险B,完工风险C, 环保风险D,经营风险三、多选题1．竞争风险包括（）。
A,现有竞争者风险B,潜在竞争者风险C,替代品竞争风险D，互补品竞争风险2．在销售价格上根据产品的性质分为（）。
A, 浮动定价B, 连续定价C, 差别定价D,固定定价3．金融风险表现在（）。
A，利率风险B, 外汇风险C, 市场风险D, 通货膨胀风险4.国家风险可以根据（）来进行分析判断。
A，中证指数B，富兰德指数C，国家风险国际指南D，日本公司债研究所国家等级表5.项目在开发和经营过正中，需要投入的要素分为（）。
A，人员B, 时间C, 资金D, 技术四、简答题1．简述BOT模式的操作程序。
答案：（1）准备阶段。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
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项目融资与风险管理模拟试卷（三）
一、判断题
1.政治风险和法律风险都属于项目融资风险。
（）
2.无追索的融资也就是融资要百分之百地依赖于项目的经济实力，因此，可以说它是有限追索融资的一种特例。
（）
3.项目融资要求项目发起人投入的股权出资比例比传统融资的要高。
（）
4.项目融资一方面可以使投资者以有限的财力从事更多的投资，另一方面也使投资者的项目投资于其他投资之间产生了相互制约。
（）
5.项目融资与传统融资相比，更能够分担风险，融资成本更低。
（）
二、单选题
1．（）贯穿于项目的各个阶段。
A，完工风险
B, 生产风险
C, 信用风险
D, 市场风险
2．一般要求资源覆盖率应在（）以上。
A, 1
B, 2
C, 3
D, 4
3．（）主要用于在国际市场上具有公认定价标准、价格透明度比较高的大宗商品。
A，浮动定价
B, 固定定价
C, 协议定价
D, 口头定价
4．在日本公司债研究所国家等级表中，（）表示国家风险最低。
A, 14
B, 13
C, 10
D, 0
5．下列属于系统风险的为（）。
A,外汇风险
B,完工风险
C, 环保风险
D,经营风险
三、多选题
1．竞争风险包括（）。
A,现有竞争者风险
B,潜在竞争者风险
C,替代品竞争风险
D，互补品竞争风险
2．在销售价格上根据产品的性质分为（）。
A, 浮动定价
B, 连续定价
C, 差别定价
D,固定定价
3．金融风险表现在（）。
A，利率风险
B, 外汇风险
C, 市场风险
D, 通货膨胀风险
4.国家风险可以根据（）来进行分析判断。
A，中证指数
B，富兰德指数
C，国家风险国际指南
D，日本公司债研究所国家等级表
5.项目在开发和经营过正中，需要投入的要素分为（）。
A，人员
B, 时间
C, 资金
D, 技术
四、简答题
1．简述BOT模式的操作程序。
2．简述BOT特许经营协议有些方式。
3．简述构成资产支持证券化融资模式的基本要素。
五、计算题
1.某公司普通股的β系数为1.2，当前国债的收益率为6%，市场平均收益率为12%。
要求：采用资本资产定价模型估算该公司的股权资本成本率是多少？
2.某企业普通股成本17%，优先股成本12.5%，债务成本14%，总资本中债务占30%，优先股占10%，普通股占60%，企业所得税率为25%。
要求：计算该企业的税后加权平均资本成本是多少？
六、案例题
英国伯明翰北部公路与希腊雅典新机场项目案例
（1）英国伯明翰北部公路项目概况
伯明翰位于英国中部，该地区有许多主要城市，存在着交通堵塞现象。
为解决这些问题，英国政府要建一条战略性的环形公路来减缓交通堵塞。
该项目是英国第一条主要的私营收费公路，估计投资8亿美元，招标过程按时完成，一个国际联合体已经被授予特许权，预计项目将于1996年／97年动工，建设期3年。
该项目是永道参与的一个项目，但不是作为政府唯一的顾问。
在许多方面，目进行得比较顺利，但也存在不少问题：
第一个问题是政府没有一个明确的目标，一方面它想要一个战略性环形公路；另一方面，它又想要一个能缓解当地交通问题的普通环形公路。
政府就如何评估投标没有提供明确解释，导致了无法对投标进行比较。
有的标书重视这方面，另一些标书则重视其他方面。
按常规，政府为每个新上项目通过一个法规，如果有人反对该项目，他的反对意见仅仅能在议会中提出，仅只有用法规来解决。
然而，有时政府期待将项目控制在有关公路的某些新的总法规的条款之下，议会对政府立法草案的修正使政府部门吃惊而且很生气，最后通过的法案很容易使公众反对任何需要购置土地的新公路项目，反对意见的产生将基于路线不好，将会带来环境问题等等。
之后，政府试着加快选择优胜投标者的速度，但由于所有主要的条款没有确定下来，使政府处于一种弱势，现在只能与获胜的联合体进行谈判了。
与此同时，几个反对该项目的组织开始在新的立法形式下采取行动、他们请求作公斤的调查来阐述他们的理由。
由于政府还没有获得该项目所需的所有土地，所以反对意见是有可能成）的。
如果该调查持续若干年，伴随着新的反对意见的产生，那就存在着危机，若事情真的发生，就不可能完成该项目了。
（2）希腊雅典新机场项目概况
雅典机场位于城市住宅区，不仅太小而且过于繁忙，其危险日益严重。
前希腊政府希望建造一个更大的新机场，由于政府没有充裕的财力建造这样一个机场，因而决定采用BOT方式，此外，政府坚信私人投资者将能比政府更快更好地完成项目，政府愿意让私营方按国际惯例经营机场。
机场有三类各不相同的业务，每类都有不同程度的规定：
1）商业服务---商场、饭店、停车场等等，投标人可自行决定从事此竞争性业务的工作类型。
2）航空服务---燃料添加、提供饮食服务及地面管理部分，既可以是受一定控制的独占经营，也可以是切实可行的竞争性经营。
3）辅助设施---航运线终点、跑道、滑行道和调整公路部分，完全垄断且必须完全严格规定。
政府有优秀的专业顾问，他们帮助政府起草项目所需要的法律和条例。
政府与此项目有密切关系，将在项目公司中拥有少量股权。
政府将提供下列支持---土地、40年机场经营权和现金，其回报将按股份获得收益，也将按一定比例获得土地费用。
政府组织了一个很好的招标程序，4个申请人被选中参与投标：政府与其中的两个进行了谈判，选择其中一个。
之后，政府便换届了。
新的政府对私营公司的支持力度下降，正准备重新进行谈判。
思考题：试通过对以上两个国外失败案例进行分析，谈谈你对国际上一些bot项目的失败原因的看法。