投资银行学课后习题(期末复习题)的介绍
《投资银行学》期末复习资料
《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。
专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。
其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。
投资银行学期末考试考点归纳
投资银行学期末考试考点归纳一、名词解释（5个*2分）投资银行：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融中介机构。
分拆上市：横向并购：横向并购（Horizontal Merger）是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或提供相同服务的企业之间发生的并购行为。
纵向并购（有一个）：纵向并购（Vertical Merger）是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为。
做市商制度：做市商制度是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者承担某一证券的买进和卖出的一种交易制度。
债券的期限：自营业务：证券自营业务就是指投资银行用自有资金或依法筹集资金在证券市场以盈利为目的并独立承担风险的证券交易活动。
二、判断题20个,20分三、选择题20个单选，20分股票的性质，股票的基本知识并购的动机、经营的协同效应：经营协同效应就是指通过企业并购使企业生产经营活动效率提高所产生的效应。
并购后企业的价值将大于并购前单个企业价值之和，整个经济的效率将由于这样的企业并购活动而得到提高。
股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。
本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。
试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。
证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。
通常来说，咨询业务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。
具体来讲，咨询业务是一种以合同关系为基础，以知识、信息、经验、技术和技能为载体，针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。
投资银行学-大连理工2022年春期末考试复习题
机密★启用前大连理工大学网络教育学院2022年春《投资银行学》期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：203分。
一、《投资银行学》考试大纲期末考试时间为90分钟，满分100分。
考试题目类型为：一、单选题（共5小题，每小题2分，共10分）二、多选题（共5小题，每小题2分，共10分）三、判断题（共5小题，每小题2分，共10分）四、名词解释（共4小题，每小题5分，共20分）五、简答题（共2小题，每小题15分，共30分）六、论述题（1小题，共20分）二、复习题一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）1、投资银行利润的主要来源是（）。
A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益【答案】A2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。
A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务【答案】D3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。
A．战略性资产配置B．战术性资产配置C．资产混合配置D．积极的投资风格【答案】A4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。
A．升水B．贴水C．对冲D．基差【答案】D5、证券发行与承销业务也称为（）。
A．证券交易业务B．证券做市业务C．一级市场业务D．二级市场业务【答案】C6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。
A．发行承销商B．做市商C．项目融资顾问D．财务顾问【答案】D7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。
A．现金并购B．股票并购C．新设合并D．杠杆并购【答案】B8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。
A．基金市场的供求关系B．基金的发行价格C．基金的发行规模D．基金的资产净值【答案】D9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。
A．内幕信息B．操纵市场C．虚假陈述D．欺诈客户【答案】D10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
投资银行学复习资料
投资银行学复习资料一、填空题1、投资银行最早期、最基本的业务是证券承销。
2、承销费用是指投资银行承担证券发售而向发行人收取的全部手续费，即投资银行通过承销直接获取的报酬。
通常有两种形式：价差和佣金。
3、基金作为一种现代化的投资工具，主要有以下三个特征：集合投资、分散风险和专业理财。
4、风险资本是指由风险投资人提供的投向处于种子期且具有巨大升值潜力的新兴公司的一种资本。
风险资本可以通过购买股权、提供贷款或者既购买股权又提供贷款方式进入被投资企业。
5、证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
6、信托基金结构包括信托单位持有人、信托基金受托管理人和基金经理三类主体，因而需要有专门的法律及协议规定各方的权利和义务。
7、一般情况下，投资银行包括资本市场部门、消费者市场部门和研究发展部门等部门。
8、包销是目前最普遍的承销方式，即投资银行首先从发行人手中将要发行的证券以约定的价格买下，然后再将其推销给投资者。
9、投资银行在风险投资领域扮演着策划者、组织者和直接参与者的角色，在投资、公司购并和企业包装上市方面起着重要的作用。
10、金融互换交易可分为货币互换、利率互换、股权互换等类别。
11、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括：公司扩张、公司收缩和改变公司控制权结构。
二、不定项选择题1、投资银行国际化趋势主要表现在（AC ）A．分支机构遍布全球B．经营业务全面化C．业务经营国际化D．业务专业化2、从投资银行的资本构成划分，现代投资银行的组织形式包括（ABCD ）A．合伙制B．混合公司制C．现代公司制D．金融控股公司制3、在证券的发行和承销过程中，会涉及到以下哪些中介人。
（ABCD）A．审计师B．承销商C．行业专家和印刷商D．律师及注册会计师4、被誉为“证券市场上的灵魂和工程师”的是（ D ）A．股票B．债券C．金融衍生品工具D．投资银行5、目前我国投资银行的发展模式是（CD ）A．集中决策B．分散经营C．分业经营D．分业管理6、以下哪些因素可以决定承销费用的高低。
修订版投资银行学期末复习
修订版投资银行学期末复习一、名字解释：1、投资银行：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构都可以称作投资银行。
2、私募证券：指面向少数特定的投资人发行的证券。
3、金融债券：指银行及非银行金融机构为筹集资金而向投资者发售的债务凭证。
4、股票：指股份有限公司公开发行的证明，代表股东对股份有限公司的所有权，是确定股东和公司之间权利和义务关系的一种凭证。
5、扬基债券：就是在美国债券市场上发售的外国债券，即为美国以外的政府、金融机构、工商企业和国际非政府在美国国内市场发售的、以美元为计值货币的债券。
6、信用评级机构：是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。
7、经济业务：又称财务会计事项,就是所指在经济活动中并使财务会计要素出现多寡变动的交易或者事项。
8、证券：指各类记述并代表了一定权利的法律凭证，就是用以证明持票人拥有的某种特定权益的凭证。
9、信用评级：指通过一套直观的符号系统向投资人提供更多相对信用风险的客观、单一制的意见，以做为投资人自己信用研究的补足10、白衣骑士：宽容重组11、狗熊式拥抱：指通过对目标公司施加压力实现并购12、毒丸战术：指目标公司为避免敌意全面收购而搞的部署，一旦目标公司被并购，重组方立即陷于大规模清偿债务的困境。
13、绿色勒索：在并购发生的同时，并购方签署承诺，保证它或它的关联公司在一定时期内不再收购目标公司。
14、全面收购：指一家企业用现金或有价证券出售另一家企业的股票或资产，以赢得对该企业的全部资产或某项资产的所有权，或赢得对该企业的控制权。
15、稀释分拆：萨兰勒班县16、兼并：又称吸收合并，通常指一家占优势的公司吸收一家或更多的公司，合并组成一家新的公司。
17、尽职调查：指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的相关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等专业调查。
投资银行学课后习题(期末复习题)(1)只是分享
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
投资银行学期末复习
投资银行学1.路演：是国际上广泛采用的证券发行推广方式，指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投融资双方充分交流的条件下促进股票发行成功的重要推介、宣传手段。
股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
2.投资银行:投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。
3.尽职调查：投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员的背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。
即对筛选出来的项目的所有特点和细节进行详细考察和分析，以便决定最终是否投资于该项目。
公司制证券交易所：是由股东出资组建的，采取有限责任公司或股份有限公司组织的证券交易所。
4.资产重组：资产的所有者或支配者为实现发行证券的目标，根据资产重组原理，运用一定的方式和手段，对其资产进行重新配置和组合的行为。
从宏观上看，资产重组是指整个国家所有资产的内部组成结构的重新组合。
从微观观看，资产5.重组是企业通过对其资产的分拆、整合和结构优化，求取竞争优势的过程。
6.部分资产重组：7.信用增级：通过提供担保等各种形式，增强资产化政权的信用，防范信用风险，切实保护资产化证券投资者的利益，从而保证资产证券化的工作顺利运行。
信用增级目前主要通过第三方（信用担保公司）来实现。
8.天使投资：是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资。
它是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源进行投资。
是自由投资者或非正式风险投资机构，对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性前期投资9.联合做空：10.真实出售：是指证券化资产以过户资产权的方式从原始权益人向SPV转移的过程，是证券化运作流程中非常重要的一个环节。
采取这种资产转移方式的目的是实现证券化的资产和原始权益人之间的“破产隔离”。
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章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。
4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。
5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。
二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
4、现代公司制的投资银行包括股份和有限责任。
5、投资银行的发展模式包括分离型、综合和金融控股。
二、不定项选择题1、国际投资银行的组织机构的模式大致可分为（BD ）类型。
A．分业管理模式B．欧洲模式C．日本模式D．美国模式2、与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ABCD ）A．公司的法人功能B．公司的管理现代化优点C．公司的集资功能D．建立有效的激励机制，防止道德风险的产生3、投资银行的组织结构原则包括（ABCD ）A．统一指挥的作用B．合理的管理幅度原则C．权责对等原则D．专业化和弹性原则4、投资银行事业部的缺点是（ABCD ）A．机构重叠B．人员配备过多C．以局部利益为重D．设备、设施重复购置5、投资银行内部结构层次有（ABC ）A．决策层B．职能层C．投资银行的业务部门D．投资银行内控部门6、资本市场部门包括（ABCD ）A．项目融资部门B．高收益债券部门C．掉期交易部门D．资产证券化部门7、投资银行采用综合型模式的国家有（ABCD ）A．奥地利B．德国C．瑞士D．比利时8、金融控股公司的特点是（ABC ）A．集团控股，联合经营B．法人分业，规避风险C．财务并表，各负盈亏D．注重效率，健全管理9、确定管理幅度应从（ABC ）三方面考虑。
A．工作能力B．工作内容和性质C．工作条件D．工作环境10、金融控股公司的潜在风险是（ABC ）。
A．系统风险B．内幕交易和利益冲突C．财务杠杆比率过高D．内部控制不健全三、判断题1、直线制是一种最早也是最简单的组织形式，是从下到上实行垂直领导，下属部门只接受一个上级的指令，各级主管负责人对所属单位的一切问题负责。
（×）2、职能制的组织结构是否能够取得成功，关键取决于管理人员的素质、综合能力、管理风格和沟通技巧。
（√）3、事业部的经营原则是集中经营、分散决策。
（×）4、风险管理部门专门从事风险资本业务，不仅接受创业企业的融资委托，还主动寻找新兴的创业企业进行投资。
（×）5根据国际通行的会计准则，控股公司对控股51%以上的子公司，在会计核算时合并财务报表。
（√）第三章一、填空题1、证券的发行与承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
2、根据发行对象的不同，证券的发行可以分为公募和私募两种。
3、证券的发行管理制度主要包括注册制、核准制这两种类型。
4、投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
5、债券在资本市场中具有高度的灵活性，按照发行主体不同，债券被分为政府、金融和公司三种基本类型。
二、不定项选择题1、证券发行不同于一般的商品交易，具有以下（ACD ）几方面特点。
A．证券发行受严格的法律法规限制B．证券发行是投资者筹措资金的形式C．证券发行是实现社会资本优化配置的方式D．证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程2、按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有以下（ABCD ）几种。
A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．股票发行、债券发行D．基金单位发行3、证券发行的管理体制中，注册制和核准制的主要区别表现为（ABCD ）A．投资人的素质不同B．获得发行权力的公司范围不同C．证券监管机构承担的责任不同D．依据的内容不同4、证券的承销方式有（ABCD ）A．包销B．代销C．余额包销D．以上都正确5、在证券的发行和承销过程中，涉及的中介人包括（ABCD ）A．律师B．承销商C．审计师D．注册会计师以及行业专家和印刷商6、申请首次公开发行股票，需要满足的条件有（ABCD ）A．发行公司必须具有独立经营能力，最近3年连续盈利并无任何重大的违法行为B．发起人自身认购的股本数额不得少于公司拟发行股本数额的35%C、生产经营政策要符合国家的产业政策D．发起人向社会公众发行的股本数额不得少于拟发行总额的25%7、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和环境因素，其中，发行人自身的因素有（ABD ）A．发行人核心业务发展前景B．管理费用和经济规模性C．发行人所处行业的发展概况D．投资项目的赢利预期8、债权从产生至今的历史过程中，出现的种类繁多，目前尚无统一的划分方法。
按照利息的支付方式不同，可将债权分为（BD ）A．公司债券B．零息债券C．浮动利率债券D．附息债权9、债券的基本特点主要有（ABCD ）A．期限较长B．流动性较强C．风险较小D．收益相对稳定10、发行人及主承销商在推介过程中不得（ABCD ）A．干扰询价对象正常报价和申购B．披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息C．推介资料有虚假记载、误导性陈述D．推介资料有重大遗漏三、判断题1、证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取收益为核心的相关权利过程。
（√）2、所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。
（×）3、证券发行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。
（×）4、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%。
（√）5、再发行的过程中，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。
（√）6、承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。
（√）第四章一、填空题1、投资银行的交易业务主要包括做市商、自营业务和经纪业务。
2、证券经纪业务包含的要素有委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。
3、证券经纪商与客户之间是一种委托关系。
4、做市商制度最著名的是纳斯达克市场。
5、做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
6、证券自营业务所面临的风险主要有合规、市场、政策、经营和流动。
二、不定项选择题1、在证券经纪业务中，证券经纪商为客户保密的资料包括（ABCD ）A．股东账户和资金账户的密码和账号B．买卖哪种证券C．资金账户中的资金余额D．股东账户中的库存证券种类和数量2、投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（AC ）A．证券账户B．保证金账户C．资金帐户D．机构账户3、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有（BCD ）A．口头委托B．柜台委托C．电话委托D．计算机终端委托4、评价市场流动性的指标，最简单、常用的是（BC ）A．交易等待时间B．价格变动频率C．买卖差价D．报价数量5、投资银行担任做市商要承担的成本有（ABCD ）A．直接交易成本B．存货成本C．流动性成本D．不对称信息成本6、我国综合类证券公司欲取得从事证券自营业务的资格，需具备的条件是（ABCD ）A．证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产B．证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金C．证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资产D．证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净营运资金7、证券自营业务的最高决策机构是（ B ）A．投资决策机构B．董事会C．自营部门D．以上答案都不正确8、投资银行在进行自营业务时接受（AC ）的监管。
A．投资银行内部B．机构投资者C．证券监管机构D．证券交易所三、判断题1、投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。
（√）2、在证券交易所的交易中，投资者可以不通过委托经纪商，自行买卖证券。
（×）3、经纪商应无条件的接受客户的各种委托。
（×）4、证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。
（√）5、当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大批的投资者从做市商手中买入证券，使其卖出数量超过买入数量，致使做市商手中证券数量不足。
（×）6、对同一证券，当自营业务的报价与经纪业务的报价同时发生，并且交易价格相同时，自营业务的买卖应该优先成交。
（×）第五章一、填空题1、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。
2、在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面调查、业务市场调查、税务方面、法律方面调查。