全部2012年投资基金真题B有答案
2012年4月自学考试00103《证券投资学》真题试卷及参考答案
绝密★启用前2012年4月高等教育自学考试全国统一命题考试证券投资学试卷(课程代码0103)本试卷满分100分．考试时间150分钟。
一、单项选择题(本大题共15小题．每小题1分，共15分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.在证券市场，采取投资行为的投资者，投资目的是为了【】 A．获取稳定的收益 B．短期内获取高收益C．承担风险获取高收益 D．在市场暴涨暴跌中获取收益2．下文是有关股票特征的叙述，其中错误的句子是【】 A．股票所代表的是股东权这样一种综合性的权益B．投资股票的获利机会大，但同时投资股票的风险也大C．股票没有偿还期限，所以购入股票后就要终生持有D．股票按权益分类有普通股和优先股之分3．上市公司对当年的利润进行分配时，可采取的分配方式是【】 A．派送红利 B．公积金转增红股C．增资配股 D．送红股及配股4．利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关的不同股票进行实买空卖、风险对冲的基金．我们称之为【】 A．契约型基金 B．开放式基金C．对冲基金 D．固定型基金5．如果用P代表公司发行的普通股的市价，E代表认股权证的价格，N代表换股比率，则认股权证的内在价值可以表示为【】 A．内在价值=(P+E)×N B．内在价值=(P-E) ×NC．内在价值=P ×E ×N D．内在价值=(P-E)／N6．筹资者委托中介机构发行股票，则下列方式中筹资者需要支付的发行费用从低向高依次排列，其中正确的是【】 A．代销包销助销 B．承销包销代销C．代销助销包销 D．包销代销助销7．以下对股票价格表述正确的是【】 A．股票价格是股票在市场上的买卖价格，它和股票的理论价格是一致的B．股票价格=股息红利收益／利息率C．股票价格与预期殷息成反比变化，与利息率成正比变化D．股票价格受利率的影响，加息预期会对股票价格产生重大影响8．目前在我国采用的较为成熟的股票发行方式是【】 A．认购证方式 B．全额预缴款方式C．上网定价方式 D．储蓄存单方式9．我国股票交易过程中，投资者买卖股票的委托方式是【】 A．市价委托 B．止损委托 C．限价委托 D．自动委托10．债券的发行过程中，由一个承销商牵头作为主承销商，组织若干承销商作为分承销商参与包销活动，以竞争的方式确定各自的包销额度的承销方式称为【】 A．余额包销 B．俱乐部包销C．银团包销 D．协议包销11．我国债券信用有多级别设置，其中“对本息的保障尚属适当，但未来经济情况发生变化时，约定的条件可能不足以保障本息的安全”的级别是【】 A．AAA级 B．AA级 C. BBB级 D．BB级12．目前我国基金的结算方式和交割方式分别是【】 A．净额交收和T+1 B．逐笔交收和T+3C．净额交收和T+0 D．逐笔交收和T+113．我国实行的证券监管体制属于【】 A.自律管理体制 B．法定机构监管体制C．集中统一监管体制 D．第三方监管体制14．我国对从事证券经纪业务资格的管理制度是采用【】 A．特许制度 B.登记制度 C．核准制度 D．注册制度15．上一世纪，在国际金融市场上，出现了欧洲债券，欧洲债券指的是【】 A．在欧洲发行的国外债券B．欧洲国家在欧洲发行的债券C．指定的发行人在国外债券市场上，以第三国货币为面值而发行的债券D．仅仅在欧洲发行的外国债券二、多项选择题(本大题共15小题，每小题2分，共30分)在每小题的五个备选项中至少有二个是符合题目要求的．请将其代码填写在题后的括号内。
证券投资基金基础知识考试同步测试题(附答案及解析)
证券投资基金基础知识考试同步测试题（附答案及解析）一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、基金监管的公正原则是指（）。
A、要求基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化B、市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利C、对被监管对象给予公正待遇D、监管部门要依法履行监管职权【参考答案】：C【解析】在基金监管中应坚持有效监管的原则，处理好监管成本与监管效益之间的关系，应做到.市场能自身调节的，不监管；须监管的，应当在保证监管效益的前提下做到监管成本最小。
2、假设某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率是20%，其年几何平均收益率（）。
A、小于15%B、等于15%C、大于15%D、无法判断【参考答案】：A【解析】算术平均收益率=（10%+20%）/2=15%，一般情况下几何平均收益率小于算术平均收益率，故小于15%。
3、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，（）。
A、具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的B、具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的C、具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的D、具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的【参考答案】：D【解析】麦考莱久期是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。
因此，具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的。
4、在我国，基金日常估值由（）同时进行。
A、基金托管人与外部专业机构B、基金管理人与基金持有人C、基金管理人和基金托管人D、基金管理人与外部专业机构【参考答案】：C【解析】因持有股票而享有的配股权不按估值技术估值。
5、《证券投资基金销售管理办法》规定，开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。
A、2.5%B、2%C、3%D、5%【参考答案】：D【解析】认购费不可超过5%.6、以下不属于基金管理公司主要业务的有（）。
2012年证券投资基金及答案理论考试试题及答案
1、在美国安然事件后，针对分析师参与投行项目所暴露出的利益冲突问题，美国证监会授权全美证券商协会制定一些规则规范投资分析师参与投行项目行为，其主要措施包括（）。
A．禁止投行人员审查或者批准发布研究报告B．禁止投行人员影响投资分析师独立撰写研究报告、影响或控制分析师的考核和薪酬C．分析师可以参与投行项目投标等招揽活动D．非研究部门人员与研究人员的交流必须通过合规部门2、下列关于证券公司客户资产的存管、托管制度的说法中，正确的有（）。
A．从事证券经纪业务的证券公司应当将客户的交易结算资金存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理B．客户的交易结算资金的存取，应当通过指定商业银行办理C．从事证券资产管理业务的证券公司应当将客户的委托资产交由指定商业银行等资产托管机构托管D．从事融资融券业务的证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的办法，对客户资金担保账户内的资金进行管理3、下列属于证券金融公司职责的有（）。
A．对证券公司融资融券业务运行情况进行监控B．为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务C．监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险D．中国证券业协会确定的其他职责4、发行股票、债券犯罪的刑事立案追诉标准有（）。
A．发行股票发行数额在500万元以上的B．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的C．利用募集的资金进行正常经营活动的D．转移或者隐瞒所募集资金的5、下列关于证券公司控股股东和实际控制人规定的说法中，正确的是（）。
A．控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施B．控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整C．控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立D．控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立6、非法集资在形式上表现为一种资本的运作过程，即以发行（）或其他债权凭证的方式将不特定对象的资金集中起来，使他们成为形式上的投资者。
2012年9月证券投资基金真题
2012年9月证券投资基金真题单选题(1) 下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。
A、系统性风险是可分散风险B、系统性风险不包括汇率风险C、系统性风险即市场风险D、系统性风险包括基金管理公司的经营风险(2) 关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是()。
A、当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，管理人和托管人都不召开时，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集B、在基金份额发售的2日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上C、在基金年度报告中出具托管人报告D、对报告期内托管人是否尽职尽责等情况作出说明(3) 收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。
A、0.2302B、0.3202C、0.046D、0.032(4) 基金托管人每（）需要向监管机构报送一次其对基金运作的监督报告。
A、每日B、每周C、每月D、每年(5) 依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金托管人职责的是（）。
A、募集资金B、资产保管C、资产清算、核算D、投资运作监督(6) 在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）元。
A、2亿B、5000万C、1亿D、1.5亿(7) 关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。
A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础(8) 在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。
A、中国证监会B、证券交易所C、基金管理人D、专家团队(9) 对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。
A、1B、-1C、0D、2(10) 根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
2012年6月证券从业资格(证券投资基金)真题试卷(题后含答案及解析)
2012年6月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．对个别基金绩效的衡量属于( )。
A．内部衡量B．绝对衡量C．外部衡量D．微观衡量正确答案：D解析：对个别基金绩效的衡量属于微观衡量。
故选D。
2．证券投资基金起源于19世纪的( )。
A．英国B．美国C．法国D．荷兰正确答案：A解析：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
1868年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”。
故选A。
3．( )是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。
A．发行方案B．基金契约C．托管协议D．招募说明书正确答案：B解析：基金契约是契约型基金最基本的法律文件。
基金契约不仅载明了有关基金设立、基金投资目标、投资决策、基金信息披露、基金终止等方面的内容，而且还规定了各基金当事人的权利与义务。
它是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。
故选B。
4．我国开放式基金的申购计价方式是( )。
A．数量申购B．余额申购C．金额申购D．指数申购正确答案：C解析：我国开放式基金的申购和赎回采取“金额中购、份额赎回”，原则。
申购以金额申请，赎回以份额申请。
在这种交易方式下，确切的购买数量和赎回金额在买卖当时是无法确定的，只有在交易次日才能获知。
故选C。
5．( )在推销保险产品的同时可以销售基金产品。
A．直销B．基金超市C．网上交易D．保险公司正确答案：D解析：保险公司在推销保险产品的同时可以销售基金产品。
故选D。
6．下列不是反映基金风险指标的是( )。
A．标准差B．贝塔值C．持股集中度D．基金净值正确答案：D解析：基金净值不能反映基金风险指标。
故选D。
7．目前，我国基金管理公司新增股东的出资( )不得转让。
A．半年内B．一年内C．两年内D．公司存续期内正确答案：B解析：基金管理公司的发起人自公司成立一年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资一年内不得转让。
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析
2012年证券投资基金综合练习题附答案解析一、单项选择题1．根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（）为股票基金。
A．60%以上的基金资产投资于股票B．55%以上的基金资产投资于股票C．30%以上的基金资产投资于股票D．50%以上的基金资产投资于股票【答案】A【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，60%以上的基金资产投资于股票为股票基金。
2．关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法不正确的是（）。
A．基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资人所有B．基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配C．基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人D．基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配【答案】C【解析】常识题。
基金的收益分配归基金投资人所有。
3．2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。
A．开放式基金、封闭式基金B．契约型基金、公司型基金C．ETF基金、LOF基金、封闭式基金D．股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金【答案】D【解析】2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。
4．在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。
A．1000B．5000C．10000D．100000【答案】C【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
5．股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。
A．40%～60%B．30%～40%C．20%～30%D．10%～20%【答案】A【解析】股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%～60%左右。
6．ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A．100万份B．80万份C．50万份D．30万份【答案】A【解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。
证券市场基础2012年真题答案解析
证券从业考试证券市场基础2012年真题答案解析参考答案一、单项选择题1、【答案详解】C。
我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采用公募方式发行。
2、【答案详解】D。
根据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
3、【答案详解】C。
基金资产净值=基金资产总值-基金负债。
即基金资产净值=(10 × 30+20×20+100×10+1000)-(200+200)=2300(万元)。
4、【答案详解】A。
远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。
5、【答案详解】D。
金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应风险。
6、【答案详解】D。
金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。
而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。
7、【答案详解】D。
政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币基金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。
8、【答案详解】A。
代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。
证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。
证券公司根据契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。
9、【答案详解】D。
相对法是先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算。
10、【答案详解】D。
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
2012年6月证券投资基金真题及答案
2012年6月证券从业资格考试投资基金真题一、单项选择题1．基金的所有者是（）。
A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．基金监管者2．1879年，英国公布（），投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司的组织形式。
A．《股份有限公司法》B．《投资基金管理办法》C．《证券法》时代学习社区论坛D．《公司法》3．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是第一只（）。
A．公司型开放式基金B．封闭式基金C．股票型基金D．契约型基金4．目前世界证券投资基金的主流产品为（）。
A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．公募基金5．上海证券交易所于（）开业。
A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月6．深圳证券交易所于（）开业。
A．1990年12月B．1991年1月C．1990年1月D．1991年12月7．我国第一只上市交易的投资基金为（）。
A．武汉证券投资基金B．淄博乡镇企业投资基金C．深圳南山投资基金D．富岛基金8．以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。
A．动机B．感觉C．人生阶段D．社会阶层9．以下不属于开放式基金与封闭式基金不同的是（）。
A．存续期限B．投资策略C．影响价格的因素D．收益与风险10．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。
A．对冲基金B．套利基金C．指数基金D．国际基金11．根据投资目标划分的证券投资基金不包括（）。
A．成长型基金B．收入型基金C．期权基金D．平衡型基金12．按（）的不同，基金可以分为公募基金和私募基金。
A．组织方式B．法律方式C．规模大小D．募集方式13．以下不属于债券基金投资风险的是（）。
A．利率风险B．汇率风险C．提前赎回风险D．通胀风险14．如果某债券基金的久期是5年，如果利率下降1%，该债券基金的净值约（）。
A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%15．以下不是货币市场工具发行主体的是（）。
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C．90% D．100%
答案：D
答案：B
66．关于免疫策略的叙述不正确的是：（）
A． F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
B．免疫策略可以消除任何债券风险
C．免疫策略找用来消除利率变动的风险
D．免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格
答案：B
67．夏普指数考虑的是总风险，而特瑞诺指数考虑的是（）．A．全部风险
B．不可控制风险
C．市场风险
D．股票市场风险
答案：C
68．基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响．
80．募集期结束，封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的80％时，基金发起人应承担下列责任：
（）A．承担全部募集费用
B．30天内将所募集资金退还基金投资人C．董事会秘书
D．监事会成员
25．上市公司设董事会秘书，负责（）事宜。
A．公司股东大会的筹备
B．董事会会议的筹备
C．文件保管
D．公司股东资料的管理，办理信息披露事务
26．关于公司聘用承办公司审计业务的会计师事务所，下列说法中，正确的是（）。
A．公司聘用承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由股东大会决定
B．董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所
C．公司聘用取得“从事证券相关业务资格”的会计师事务所进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期1年，不能续聘
D．公司应当向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报
27．中国证监会对证券公司承销业务的现场检查包括（）。
A．机构、制度的检查
B．年度报告的检查
C．业务的检查
D．人员的检查
28．企业股份制改组的目的为（）。
A．建立规范的公司治理结构
B．筹集资金
C．确立法人财产权
D．建立国有产权
29．股份制改制的法律审查的内容包括（）。
A．发起人资格及发起协议的合法性
B．发起人投资行为和资产状况的合法性
C．无形资产权利的有效性和处理的合法性
D．原企业重大变更的合法性和有效性
30．企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（）。
A．将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业
B．将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位，该部分由国有股持股单位所分得的红利予以全部或部分地支持，使其生存和发展 C．完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置 D．部分分离经营性资产和非经营性资产，公司继续承担部分社会职能
B．道德风险
范的机构也可以作为发起人参与基金管理公司的设立
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