金融学复习提纲

金融学复习提纲一、名词（1）信用货币：以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具.主要以银行券, 汇票,支票、存款货币、电子货币等形式存在.以信用活动为基础,直接产生于货币的支付手段职能中.特点:货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是凭发行人的信用流通.它的意义:便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应与交换发展的矛盾,并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件;使货币与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展。

（2）支付手段：是指货币作为延期支付的手段来结清债券和债务关。

货币作为跨期交换行为的一个结清环节，或作为交换价值的绝对存在进行单方面转移。

如信贷收支、财政收支、工资发放或劳务收支、捐赠或赔款等。

（3）本位币：也叫主币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准（4）信用：以还本付息为条件的借贷活动。

以收回本金并获得利息为条件的贷出或者以偿还本金并支付利息为前提的借入，代表着一种债权债务关系。

（5）直接信用：又交直接融资，是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。

如商业票据、股票、债券等（6）间接信用：是指资金供求双方通过金融中介机构简介实现资金融通的活动，双方不构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生债权债务关系。

如银行存贷业务。

（7）收益资本化：是指各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比当算出它相当于多大的资本金额，使一些本身无内在价值规律可以决定其资本金数量的事物，也能从收益、利率、本金三者的关系套算出资本金额或价格。

如股票、人力资本、技术、专利、土地、住房价格等。

（8）基准利率：是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，其他利率会随其变动而发生相应变化。

目前我国的基准利率是中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存贷款利率。

（9）外汇：以外币标示的可用于国际结算的支付手段。

目前我国的外汇构成包括：外币现钞、外币支付凭证或支付工具、外币有价证券、特别提款权以及其他外汇资产（10）货币市场：又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所，短期资金多在流通领域其货币作用，主要解决市场参与者短期的周转和资金余缺调剂。

包括票据市场、同业拆借市场、回购市场、短期政府债券市场（国库券）、大额可转让存单市场。

它的特点是交易期限短、流动性强、安全性高、交易额大。

（11）同业拆借：是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。

同业拆借市场上交易的主要是商业银行等存款类金融机构存放在中央银行存款账户上的超额准备金，其主要功能在于提供准备金管理的场所，提高资金使用效率。

最常见的是隔夜拆借。

（12）回购协议：证券持有人在卖出一定数量政权的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定价格再将其出售的证券如数赎回。

回购协议的标的物主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以使商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。

分为正回购和逆回购。

商业银行利用回购协议融入的资金不用缴纳存款准备金。

（13）资本市场：又陈长期金融市场，是指以期限一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。

包括银行中长期存贷款市场、中长期债券市场和股票市场（证券市场）。

其特点是交易工具期限长、投资性强、规模大、二级市场收益不确定性。

（14）公募：是指向广泛的非特定投资者发行证券的一种方式。

公募发行设计众多的投资者，其社会责任和影响大，政府对证券的公募发行控制很严，要求很高，需要审查与核准；公募发行时发行人必须遵守信息公开原则。

公墓证券可以上市流通，具有较强的流动性。

（15）金融衍生工具：是指在一定的原生工具或基础性工具之上派生出来的金融工具，其形式是载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标准化合约与政权。

包括可转换债券、认股权证、远期合约、期货、期权、互换等（16）证券行市：即有价证券行市，是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格，即市场价格。

在二级市场上流通转让的各种有价证券都有其票面价格，但在市场上进行买卖时，实际成交价格却往往高于或低于它的票面金额。

这种买卖时的实际交易价格，就叫证券行市。

（17）金融机构：是指从事金融活动的组织，它通常是以一定量的自有资本为运营资本，通过吸收存款、发行各种政权、接受他人的财产委托等形式形成资金的来源，而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且想社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。

可以分为存款类金融机构和非存款类金融机构、管理性和营业性金融机构、商业性和政策性金融机构等。

（18）商业银行：是存款类金融机构中最具代表性和占比最大的机构。

传统意义上的商业银行专门指以存款为主要负债、以贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务，并参与存款货币创造的金融机构。

（19）中央银行：是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。

（20）金融风险：任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。

包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作性风险、法律风险、政策风险、道德风险等。

也可以分成系统性风险和非系统性风险。

（21）存款保险制度：存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

（22）基础货币：又称强力货币或更能货币，是指处于流通接由社会公众所持有的现金及银行体系的准备金（法定存款准备金和超额准备金）的总和。

是银行体系存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。

我国：基础货币=公众持现+银行库存现金+法存+超存+财政性存款（23）货币乘数：又称基础货币的扩张倍数,是中央银行提供的基础货币与货币供应量之间扩张关系的数量表现。

(计算)（24）法定存款准备金率：法定存款准备金占全部活期存款\总存款的比例就是法定法定存款准备金率。

（25）提现率：又称现金漏损率，是指现金漏损额与银行存款总额的比率（26）超额准备金率：商业银行总准备金中超过法定存款准备金部分的准备金称作超额准备金，其与全部活期存款\总存款之比称作超额准备金率。

超额准备金包括央行账户超存、库存现金和同业存款。

（27）货币需求：在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产媒介职能的货币产生的需求。

货币需求是能力与愿望的统一体，包括现金需求和存款货币需求。

可以分为名义货币需求和实际货币需求（MD\P）。

货币需求即使一个数量问题，也是一个结构问题，包括层次结构QM\M2、M1\M2,主体结构、区域结构。

（28）狭义货币供给：是指以M1 为对象的货币供给层次。

包括通货和私人部门的活期存款。

（29）国际收支：是指一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录。

国际收支平衡表是指将国际收支记录按照特定账户分类和复式记账原则而编制的会计报表。

包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏账户。

（30）通货膨胀：通货膨胀是由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。

（31）货币政策目标：是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，是中央银行的最高行为准则，主要包括币值稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。

充分就业与经济增长之间具有一致性。

充分就业与国际收支平衡之间具有相对独立性。

物价稳定与充分就业之间有矛盾。

物价稳定与经济增长之间有矛盾。

物价稳定与国际收支平衡的矛盾。

经济增长与国际收支平衡的矛盾。

（32）货币政策工具：是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。

包括一般性的货币政策工具（法定存款准备金政策、再贴现、公开市场业务）、选择性的货币政策工和其他货币政策工具。

（33）货币政策时滞：是指从货币政策制定到最终影响各经济变量、实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。

包括内部时滞（认识时滞、行动时滞和外部时滞。

我国外部时滞大约是2-3 个月二、计算公式绝对购买力平价：相对购买力平价：汇率升贬值计算（直接标价法）：例：人民币对美元汇率由8.276变成8.11，求人民币升值了多少？（8.276\8.11-1）X100%=2%货币分析法：出口换汇成本：进口换汇成本：利息计算：本金计算:单利计算：.复利计算：终值计算：求现值：多期终值和现值：项目净现值（NPV）：实际利率：第n年远期利率计算公式：债券收益率：到期收益率（TM y ）：持有期收益率( HP y )：非组合投资资产简化的金融资产投资收益率（r）: 投资期望收益率（r ）风险风险收益弹性（CV）组合投资期望收益率组合投资风险投资组合弹性系数一次性支付本息债券价值评估分期付息，到期一次性还本的债券价值评估分期付息的永久性债券价值评估普通股价值评估市盈率:股票市价市盈率每股赢利市净率：股票市价股票市价市净率每股净资产股东权益/总股数投资组合的预期回报率：单因素套利定价多因素套利定价回购价格售出价格约定利息回购价格-售出价格回购利率售出价格距到期日天数国库券收益率贴现利息汇票面额实际贴现天数月贴现率/30 ⨯⨯=国内发行大额可转让定期存单实际成本：中央银行资产负债表恒等式：资产=负债+自有资本马克思货币需求原理；交易方程式：剑桥方程式：凯恩斯货币需求理论：i平方根定律：弗里德曼货币需求函数：1“1：8”经验式：社会商品零售总额流通中货币量（现金）货币供给基本模型：存款扩张倍数：货币乘数：三、问题：（1）货币制度的类型有哪些？→国内货币制度1. 银本位制特点：白银为币材，银币无限法偿，强制流通；足值货币，自由铸造和融化；银行券可以自由兑换为硬币与白银，自由输出入。

2. 金银复本位制金银两种铸币同时作为本位币的货币制度。

特点：金银同为币材，大额用黄金，小额用白银，自由铸造输出入，无限法偿，自由兑换。

问题：不稳定的“平行本位”货币制度，存在劣币驱逐良币现象。

3. 金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制金币本位制：只有金币可以自由铸造，无限法偿金块本位制：不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。

金汇兑本位制：虚金本位制，本国不铸造和使用进步，而是流通银币和银行券，不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并预期货币保持固定比价国家的外汇，然后用户外汇到该国兑换黄金。