证券投资模拟试卷及答案2
证券从业资格证券投资基金(判断题)模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷2(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断对错题判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。
( )A．正确B．错误正确答案：A解析：战术性资产配置实质上假定投资者的风险承受能力与效用函数是较为稳定的，在新形势下没有发生大的改变，于是只需要考虑各类资产的收益情况变化。
因此，战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略了投资者是否发生变化。
2．几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
3．我国开放式基金按规定需在合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
( )A．正确B．错误正确答案：A4．道氏理论的主要思想之一是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
( )A．正确B．错误正确答案：A解析：这是道氏理论的核心思想，其理论含义就是任何因素对证券市场的影响最终都必然体现在股票价格的变动上。
5．加强指数法与积极型股票投资战略之间没有明显的差别。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：加强指数的核心思想是指数化投资管理与积极型股票投资战略相结合，但二者之间仍存在显著区别，即风险控制程度不同。
6．跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。
( )A．正确B．错误正确答案：B解析：一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越高。
7．基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式由基金管理人负责。
( )A．正确B．错误正确答案：A8．根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。
证券资格(证券基础知识)固定收益投资模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券资格（证券基础知识）固定收益投资模拟试卷2(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．下列关于债券的偿还期限，描述错误的是( )。
A．按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B．对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准C．短期债券的偿还期一般在1年以下D．长期债券的偿还期一般为10年以上正确答案：B解析：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。
但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。
短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。
例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。
中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。
知识模块：固定收益投资2．( )不是按照债券持有人收益方式分类的债券。
A．固定利率债券B．累进利率债券C．免税债券D．贴现债券正确答案：D解析：按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。
知识模块：固定收益投资3．下列关于债券，说法错误的是( )。
A．固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类B．确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率C．零息债券以低于面值的价格发行D．发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化正确答案：D解析：D项，固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。
即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。
知识模块：固定收益投资4．下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是( )。
A．贴现债券B．附息债券C．息票累计债券D．浮动利率债券正确答案：D解析：浮动利率债券的利息在每个支付期都会根据基准利率的变化而重新设置。
在每期期末支付的利息额是在本支付期期初基准利率的基础上设定的，也就是说，在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定。
证券资格(证券基础知识)权益投资模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券资格（证券基础知识）权益投资模拟试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．优先股票的“优先”主要体现在( )。
A．对企业经营参与权的优先B．认购新发行股票的优先C．公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D．股息分配和剩余资产清偿的优先正确答案：D解析：优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。
知识模块：权益投资2．需要公司股东投票表决通过的事项不包括( )。
A．公司日常业务B．公司合并C．公司解散D．公司分立正确答案：A解析：普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司经理，由经理负责公司日常的经营管理。
经理拥有对公司大部分业务的决策权，无须经过董事会的同意。
但对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。
知识模块：权益投资3．下列关于优先股与普通股说法错误的是( )。
A．代表对公司的所有权B．收益不固定C．正常经营情况下不会偿还给投资人D．同属于权益资本正确答案：B解析：B项，普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。
但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需求和管理者对支付股利的看法。
优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，是相当于永久年金(没有到期期限)的债券，但其股息一般比债券利息要高一些。
知识模块：权益投资4．下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是( )。
A．不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金B．股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息C．清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资D．股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价正确答案：C解析：不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。
证券投资学试卷模拟试题与其答案
WORD完美整理版证券投资学试题一、单选题1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险：（A）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险：（B）A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B）A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C）A.15元B.13元C.20元D.25元8、k线理论起源于：（B）A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到：（D）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、就单枝 K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D)A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。
A．偿债能力B．资本结构C．经营能力D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日B．6个工作日C．4个工作日D．3个工作日4．（B）属于系统风险。
A．交易风险B．信用交易风险C．证券投资价值风险D．流动性风险5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
证券投资顾问之证券投资顾问业务模拟考试试卷附答案
证券投资顾问之证券投资顾问业务模拟考试试卷附答案单选题（共20题）1. 对支撑线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线（）的确认。
A.影响力B.重要性C.走势D.估值【答案】 B2. 投资规划的步骤包括有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C3. 情景分析中所用的情景通常包括（）。
A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B4. 因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务.影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（）。
A.系统风险B.非系统风险C.信用风险D.市场风险【答案】 C5. 下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A6. 投资规划的步骤包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 C7. 常见的对冲策略有效性评价方法包活（〕。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8. 下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A9. 关于VaR值的计是方法，下列论述正确的是（）。
A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计是非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法需依赖历史数据【答案】 C10. 关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（）A.I、II、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】 D11. 业务留痕是证券公司各项业务的基本要求其作用包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】 C12. 以下属于投资规划的步骤的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 B13. 下列关于教育分类说法正确的是（）。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证券投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为（）。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考查货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是（）。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（）。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括（）。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、（）认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
证券行业模拟考试题及答案
证券行业模拟考试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 证券市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资本形成B. 风险管理C. 信息披露D. 价格发现答案：C2. 以下哪个不是证券交易的基本原则？A. 公平性B. 公正性C. 公开性D. 随意性答案：D3. 股票的面值通常代表的是：A. 股东的出资额B. 公司的注册资本C. 股东的投票权D. 股票的市场价格答案：A4. 以下哪一项不是证券投资基金的特点？A. 专家管理B. 风险分散C. 投资门槛高D. 收益稳定答案：C5. 证券公司从事自营业务时，其风险控制措施不包括：A. 设定止损点B. 建立风险预警机制C. 随意扩大投资规模D. 定期进行风险评估答案：C6. 以下哪个不是证券公司的主要业务？A. 证券经纪B. 证券投资咨询C. 证券承销与保荐D. 房地产开发答案：D7. 股票的发行价格通常由以下哪些因素决定？A. 公司业绩B. 市场供求关系C. 投资者情绪D. 所有上述因素答案：D8. 以下哪个不是证券交易中的交易方式？A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 租赁交易答案：D9. 证券市场的监管机构通常承担哪些职责？A. 制定市场规则B. 监督市场运行C. 参与市场交易D. 维护市场秩序答案：D10. 以下哪个不是证券市场的主要参与者？A. 投资者B. 上市公司C. 证券公司D. 房地产开发商答案：D二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资分析方法主要包括：A. 基本分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析答案：A, B12. 以下哪些属于证券市场的监管措施？A. 信息披露制度B. 市场准入制度C. 交易监控制度D. 价格管制答案：A, B, C13. 证券投资的风险主要包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案：A, B, C, D14. 以下哪些是证券公司在提供投资咨询服务时需要遵循的原则？A. 客观公正B. 保守秘密C. 追求高收益D. 独立性答案：A, B, D15. 以下哪些属于证券市场的功能？A. 资源配置B. 风险分散C. 价格发现D. 投机炒作答案：A, B, C三、判断题（每题1分，共5分）16. 证券交易的基本原则包括公平性、公正性和公开性。
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务考前冲刺模拟考试试卷包含答案
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务考前冲刺模拟考试试卷包含答案单选题（共20题）1. 个人生命周期中维持期的主要特征有（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B2. （）是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。
A.市场分析法B.学术分析法C.基本分析法D.技术分析法【答案】 C3. 货币政策调控系统主要由（）等基本要素构成。
A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A4. 证券投资顾问应当在评估客户（）基础上.向客户提供适当的投资理议服务。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B5. 下列属于跨期套利的有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B6. 与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（）。
A.増长型行业B.周期型行业C.防守型行业D.进攻型行业【答案】 A7. 以下属于财产保险的是（）A.II、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II、III【答案】 C8. 个人生命周期中维持期的主要特征有（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9. 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B10. 关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（）。
A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据【答案】 C11. 利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。
具体有（）A.ⅠB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12. 股票的收益来源主要有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D13. 假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，5年后可获得（）万元。
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证券投资模拟试卷及答案2
《证券投资》试卷（二）
班级：姓名：学号：
※试卷回收，请勿带出考场。
※请将答案填入答卷，否则不计分。
一、单项选择题（每题1分，共15分）
1、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。
A、票面价值
B、账面价值
C、清算价格
D、市场价格
2、通货膨胀属于以下哪类风险。
（）
A、企业风险
B、购买力风险
C、利率风险
D、政策风险
3、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（）。
A、15元
B、13元
C、20元
D、25元
4、公司申请其股票上市应有的记录是（）。
A、最近三年连续盈利
B、三年盈利
C、五年盈利
D、最近五年连续盈利
5、以下哪个不是证券投资基金的基本特征：（）
A、集合投资
B、分散风险
C、专家理财
D、投资广泛
6、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A、卖出信号
B、买入信号
C、买入或卖出信号
D、盘整信号
7、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。
（）
A、存款准本金率
B、再贴现率调整
C、公开市场业务
D、利率政策
8、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小。
（）
A、初创期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
9、武士债券的面值为（）
A、美元
B、日元
C、发行国货币
D、国际货币单位
10、头肩顶形态的形态高度是指（）。
A、头的高度
B、左、右肩连线的高度
C、头到颈线的距离
D、颈线的高度
11、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )
A.大十字星
B.带有较长上影线的阳线
C.光头光脚大阴线
D.光头光脚大阳线
12、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。
A.最后一笔交易
B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数
C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数
D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数
13、当开盘价正好与最低价相等时出现的K线被称为（）。
A、光头阳线
B、光头阴线
C、光脚阳线
D、光脚阴线
14、当（）时就会出现十字型的K线。
A、收盘价等于最高价
B、收盘价等于开盘价
C、收盘价等于最低价
D、收盘价等于最高价并且开盘价等于最低价
15、在下降趋势中，将（）连成一条直线，就得到下降趋势线。
A、两个低点
B、两个高点
C、一个低点，一个高点
D、无数个高低点
二、多项选择题（每题至少有两个或两个以上的正确答案，每题2分，共20分）
1、基金的费用包括（）。
A、管理费
B、保管费
C、操作费
D、市场清算费用
2、交易规则中的三公指的是（）。
A、公开
B、公道
C、公正
D、公平
3、关于我国A股交易委托有效期说法不正确的是（）。
A、当天有效
B、2天有效
C、3天有效
D、长期有效
4、我国证券市场的竞价原则是（）。
A、价格优先原则
B、时间优先原则
C、市价优先原则
D、以上皆错
5、以下哪些（种）风险属于非系统性风险（）。
A、利率风险
B、财务风险
C、经营性风险
D、信用风险
6、公司型和契约型基金的不同之处在于（）。
A、资金的性质不同
B、投资者地位不同
C、发行的凭证不同
D、基金的营运依据不同
7、普通股的股东权利包括（）。
A、企业经营的参与权
B、公司利益的分配权
C、优先认股权
D、股票转让权
8、我国境外上市外资股包括（）。
A、B股
B、H股
C、S股
D、N股
9、利用MA指标进行投资分析时，对于下面的表述正确的是（）
A、短期MA从上向下穿过长期MA，形成的交叉是金叉
B、短期MA从上向下穿过长期MA，形成的交叉是死叉
C、短期MA从下向上穿过长期MA，形成的交叉是金叉
D、短期MA从下向上穿过长期MA，形成的交叉是死叉
10、下列形态属反转突破形态的是（）。
A.双重顶（底）
B.对称三角形
C.头肩顶（底）
D.上升三角形
三、判断题（每题1分，共10分）
1、一般说来，某种股票的市盈率越高，其风险越低。
（）
2、目前，我国证券交易所在正常交易期间采用集合竞价方式。
（）
3、封闭式基金募集成立后，应及时向证券交易所申请上市。
（）
4、股票组合投资是有效消除股票市场系统风险的方法。
（）
5、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。
（）
6、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险
利率+风险补偿。
（）
7、在上升三角形走势中，一旦最高价突破水平顶价，且伴随着成交量的大量增加，是
一种较强的买进信号。
（）
8、看跌期权亦称为卖出期权。
（）
9、一般来说，利率上升，证券价格上升，反之亦然。
（）
10、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。
（）
四、计算题（第一题10分，第二题15分，共25分）
1、某贴息债券面值为1000元，期限为90天，债券发行时的贴现率为10%。
求该债券的发行价格和到期收益率；（6分）
如果投资者在30天后，以面值8%的折扣在市场上卖出，求该债券的持有期收益率。
（4分）
2、信用评级为AAA的甲公司与信用评级为BBB的乙公司有相同的融资要求，他们都需要1000万元5年期的美元资金。
其中甲愿意支付浮动利率，且甲可以在市场上以11%的固定利率或LIBOR+0.1%的浮动利率筹集到资金；而乙愿意支付固定利率，且乙可以在市场上以12%的固定利率或LIBOR+0.5%的浮动利率筹集到资金。
现双方决定以各自的比较优势互换利率，并且均分互换收益。
据此，填写下表（15分）
五、论述题（每题15分，共30分）
1、股票与债券的区别与联系是什么？谈谈自己对其相互影响机制的看法。
2、证券投资基金的种类有哪几种，并说明其特性。
《证券投资》试卷（二）答案
一、单项选择题（每小题只有一个选项正确。
每题1分，共15分）
1、B
2、B
3、A
4、A
5、D
6、B
7、D
8、C
9、B 10、C
11、D 12、C 13、C 14、B 15、B
二、多项选择题（每题至少有两个或两个以上的正确答案，每题2分，共20分）
1、ABCD
2、ACD
3、BCD
4、AB
5、CD
6、BCD
7、ABCD
8、BCD
9、BC 10、AC
三、判断题（每题1分，共10分）
1、×
2、×
3、√
4、×
5、√
6、×
7、√
8、√
9、× 10、×
四、计算题（第一题10分，第二题15分，共25分）
1、发行价格=1000*（1-10%*90/360）=975
到期收益率=[（1000-975）/975]*（365/90）=10.4%
出售价格=1000*(1-8%*60/360)=986.7
持有期收益率=[(986.7-975)/975]*(365/30)=14.6%
2、
五、论述题（每题15分，共30分）
1、相同点：两者都属于有价证券；都是一种投资工具；
不同点：
（1）债券有固定的还本期限；而股票的本金是不返还的；
（2）债券的利息是固定的，它不随举债人剩余利润的增减而变化；而股利的多少则取决于发行股票的公司剩余利润的多少；
（3）债券的还本付息是有法律保护的；而股利的派发则是由募股公司的董事会视公司利润状况决定的，派发多少和派与不派，不受法律制约；
（4）债券持有人无权参与公司经营决策与管理；股票的持有人有权参与公司的经营决策与管理；
（5）任何经过批准的有还款能力的组织或机构都可以发行债券；而股票只有股份制公司才能发行。
2、证券投资基金的种类有哪几种，并说明其特性。
（1）按组织方式划分——契约型基金与公司型基金
（2）按受益凭证可否赎回划分——封闭式基金与开放式基金
（3）按投资对象划分——股票基金、债券基金、货币市场基金
（4）按投资收益目标划分——成长型基金、收入型基金、平衡型基金
（5）按募集对象、募集方式划分——私募基金与公募基金。