海外投资企业税务风险及管控研究——以中国海油为例
中国企业海外投资经营中的风险成因与对策
经济观察
中 国企 业 海 外 投 资 经 营 中 的风 险成 因与 对 策
刘 薇
（ 英杰华集 团北 美总部财务管理及精算 审计部 门， 国爱荷华州 德梅 因） 美 【 摘 要】 目前 中国企业 “ 出去” 大势所趋 ， 走 是 但要 坚决避 免 “ 为经营 而经 营” 的争面子 冲动； 国际视野及 以准确信 息为后盾
以 大 局 为 重 ， 有 意 识 到 应 该 增 加 附加 条 款 ， 没 以便 用 法 律 手 段
（） 国 企 业 对 外 出 口 长 期 以 间 接 贸 易 方 式 进 行 ， 致 对 限 制 对 方 再 提 价 ， 果 该 公 司 的最 大 债 权 人 美 国 花 旗 银 行 在 债 １中 导 结 国 际市 场 风 险认 识 严 重 不 足 。加 上 中 国 多 数 企 业 缺 乏 拥 有 核 心 权 人 会 上 提 出要 抬 价 至 ８ ５ 美 元 ， 出 了 中 化 集 团 的 承 受 能 ．亿 超 技 术 与 自主 知 识 产 权 产 品 ， 能 独 自掌 控 营 销 渠 道 ， 国 际 市 力 ， 终 导 致 经 营 失 败 。 不 在 最
ｌ ３亿美 国购 美 国 马拉 松 石 油 公 司 持 有 的 安 哥 拉 某 油 田 失败 。 中 中 ， 息 不通 ， 成 夜 郎 自大 的 不 良心 态 ， 视 投 资 对 象 的考 察 信 造 轻 航 油跨 国 经 营 亏 损 超 过 ５ ５ 美 元 ， 外 分 公 司 已 申请 破 产 保 与 分 析 ， 促 确 定 投 资 对 象 ， 致人 为地 制造 经 营 风 险 。 ．亿 海 仓 以
护等等 。 二 、 国 企 业 海 外 投 资 经 营 中 的四 大 认 识 盲 区 和 五 大 风 险 中 （ 四大 认 识 盲 区 一） ３ ．法 律 操 作 风 险 。如 中化 国 际 曾拟 以 ５ ６亿 美 元 独 资投 ．
企业风险管理创新与中国海油自保公司案例研究
企业风险管理创新与中国海油自保公司案例研究企业风险管理创新与中国海油自保公司案例研究自保公司作为企业进行风险管理创新的重要工具，在国际上已经得到了广泛的运用。
与国际上的研究机构及自保公司行业对于自保公司的发展所做的大量研究相比，中国企业对设立和运用自保公司进行风险管理的研究非常缺乏。
由于缺乏自保公司的行业数据、实际经验和其他相关信息，国内研究主要还停留在基本理论的阐述上，缺乏与实践的结合，因此无法深入。
本文将结合目前中国境内企业设立的唯一一家自保公司——中海石油保险有限公司的实际案例来分析企业如何运用自保公司进行风险管理。
一、风险管理与自保公司企业的生产经营因受到诸多不确定因素影响而存在风险，即存在着经营结果的不确定性。
这些风险广泛分布于企业生产经营的各环节和各流程。
企业的风险管理，应包括风险的辨识、评估、防范和控制，是防范这些风险的理念、措施、行为的集合。
按照亚洲风险管理协会（AARCM）的定义，企业风险管理是企业在实现未来战略目标的过程中，试图将各类不确定因素产生的结果控制在预期可接受范围内的方法和过程，以确保和促进组织的总体利益的实现。
一般而言，风险管理有五种方式：回避、转移、减少、保留和利用。
在风险管理过程中，当外部的风险转移方式无法满足或者无法完全满足企业风险管理的需要时，企业会寻求自保，即不通过传统保险而由企业自身对风险进行控制和转移。
自保的方式有很多种，包括风险全部自留、建立风险基金、提取风险准备、安排“股东保单”、进行风险融资以及设立自保公司等。
其中，自保公司是以成立商业保险公司的方式来为企业风险管理服务，在实践中受到企业的欢迎。
自保公司是指一个由非保险公司拥有的真正的保险或者再保险公司，其主要业务是对其母公司或者关联公司的风险进行承保或者再保险①。
自保公司是在企业风险管理创新中产生的一种典型的非传统风险转移工具，称为Alternative Risk Transfer（简称ART）。
国企国际化发展策略研究——以中海油为例
国企国际化发展策略研究——以中海油为例近年来，中国的国有企业不断加强对外投资，这被视为是中国经济快速发展的一种重要手段。
在这些中，以中国海洋石油公司（以下简称中海油）为代表的石油企业尤为突出。
本文将从以下几个方面进行分析：中海油的国际化发展历程、其实现国际化的原因和行动计划以及中海油的国际化发展对中国石油行业和国民经济的影响。
一、中海油的国际化发展作为中国石油企业的前沿，近年来，中海油在国际化进程中取得了长足的进展。
截至2020年，中海油在全球拥有40多个油气资源项目，其中海外项目数达20个以上，位于非洲、欧洲、亚洲、大洋洲等多个地区。
从单一的能源企业向多元化集团转型，在海外市场布局上，中海油通过兼并、收购、合资等方式走出了一条适合自身的国际化道路。
二、原因及中海油的国际化行动计划中海油发展国际化战略的原因可以归结为三点：一是满足国家资源安全、经济发展和能源安全的需求；二是利用全球资源优势提升企业增长和盈利能力；三是在全球化趋势下积极参与全球能源合作。
为了实现国际化战略，中海油采取了以下行动计划：1.高效有序地布局全球市场。
中海油国际化布局主要集中在中东、非洲、美洲等地，着力构建以核心产量区为支撑、石油和天然气并存、涵盖探采、运输、加工、销售全产业链的多元化海外布局。
2.不断完善公司治理结构，提升经营管理能力。
中海油在海外市场之外，还不断完善自身的管理和治理结构，提升经营管理能力。
3.开拓市场、强化营销，提高市场占有率。
在争取市场的过程中，中海油先后与多家外国石油公司合作，强化了市场影响力，不断扩大市场份额。
三、中海油的国际化发展对中国石油行业和国民经济的影响中海油在国际化发展过程中，带动了中国石油行业的国际化、提高了中国石油企业的竞争力和声誉，同时也带动了相关产业的发展和创新。
中海油的国际化发展还为国民经济注入了强有力的动力，成为推动国民经济快速增长的重要动力之一。
总之，中海油的国际化经验表明，国际化是国企在转型升级、实现高质量发展方面的必经之路。
企业海外投资经营管理风险控制研究
企业海外投资经营管理风险控制研究【摘要】海外投资对企业来说是一个重要的战略选择，然而也伴随着各种风险挑战。
本文主要研究了企业海外投资经营管理风险控制问题。
在分析了研究背景、研究意义和研究目的。
在重点分析了海外投资风险、经营管理方法、风险控制策略、风险评估模型构建以及风险应对措施。
通过总结管理经验并提出风险控制策略建议，为企业在海外投资中避免风险提供了参考。
在展望了未来研究方向。
通过本文的研究，有助于企业更好地把握海外投资机会，有效应对风险挑战。
【关键词】企业，海外投资，经营管理，风险控制，研究，方法，策略，评估模型，应对措施，管理经验，建议，展望。
1. 引言1.1 研究背景未达到要求、正在输入等。
海外投资是企业在全球化市场中拓展业务的重要方式，随着经济全球化的加速和国内市场竞争的加剧，越来越多的企业开始将目光投向海外。
海外投资也伴随着种种风险和挑战，如政治环境的不稳定、文化差异、法律法规的不同、汇率波动等因素都可能对企业的投资经营产生负面影响。
为了有效应对海外投资的风险，企业需要制定科学的管理策略和有效的风险控制措施。
通过对海外投资的风险分析、经营管理方法探讨以及风险控制策略研究，可以帮助企业更好地把握海外投资的机遇，降低投资风险，提高投资回报。
对企业海外投资经营管理风险的研究具有重要意义，可以帮助企业更加成功地开展海外业务，实现可持续发展。
1.2 研究意义企业海外投资是企业在全球化背景下的重要战略选择，对于企业的可持续发展和跨国经营具有重要意义。
随着中国企业海外投资规模的不断扩大，海外投资经营管理风险也日益凸显。
研究企业海外投资经营管理风险控制，对于提高企业在国际市场的竞争力，保障企业资产安全，促进企业健康发展具有重要意义。
研究企业海外投资经营管理风险控制可以帮助企业全面了解海外投资市场的特点和规律，降低对不确定性的恐惧，提高企业在海外投资中的决策水平。
深入研究企业海外投资经营管理风险控制方法，可以为企业提供有效的管理工具和策略，帮助企业有效应对各种风险挑战，降低损失，并最大程度地实现海外投资的预期收益。
企业海外投资风险分析及应对策略
企业海外投资风险分析及应对策略
随着全球经济一体化的推进，企业海外投资已成为一种常见的经营策略。
然而，海外投资也伴随着一系列风险，因此，企业在进行海外投资时，需要进行全面的风险分析，并制定相应的应对策略。
首先，风险分析是企业海外投资的第一步。
企业应从政治、经济、法律、社会和文化等多个方面对目标国家进行综合评估。
一方面，政治稳定
性是进行海外投资的基础，因此，企业需要了解目标国家的政治体制、政
策环境和国际关系，以评估其政治风险。
另一方面，经济环境和法律体系
也是考虑的重要因素，企业需要研究目标国家的经济发展水平、资源丰富
程度、外汇政策和法律法规等因素。
此外，企业还需要了解目标国家的社
会文化情况，包括人口结构、宗教信仰、教育水平和生活方式等，以预测
社会风险。
其次，企业应根据风险分析结果，制定相应的应对策略。
首先，企业
应在海外投资前制定详细的投资计划和预算，确保合理的投资回报率。
其次，企业需要建立有效的风险管理体系，包括建立预警机制、备份机制和
应急预案，以应对可能出现的风险。
此外，企业还应建立健全的人力资源
管理系统，以确保在海外投资过程中能够吸引、培养和激励本地员工，以
适应目标国家的文化和法律环境。
此外，企业还应与当地合作伙伴建立良
好的关系，以获取更多有关目标国家市场和政策的信息，并获得政府的支持。
总之，企业海外投资风险是一种不可避免的现象，但通过全面的风险
分析和科学合理的应对策略，企业可以降低风险，提高投资回报率。
因此，企业在进行海外投资时，需要对目标国家进行全面的风险分析，并制定相
应的应对策略。
境外投资税务筹划案例
境外投资税务筹划案例随着全球经济的全面发展和进步，越来越多的企业和个人开始考虑在境外进行投资。
然而，境外投资往往涉及到复杂的税务规定和筹划，为了最大程度地降低税负并合法合规运作，投资者需要针对不同情况制定适当的税务筹划方案。
本文将简要介绍两个境外投资税务筹划案例。
案例一：某企业在新加坡设立海外分支机构某国内企业考虑在新加坡设立海外分支机构，以便在这个税务友好的地区进行海外业务拓展，并在当地享受一定的税收优惠政策。
该企业希望在合法合规的前提下降低税负，并尽可能扩大海外业务。
针对该企业的需求和目标，我们制定了如下的税务筹划方案：1. 合理利用海外分支机构的利润在新加坡，当地税法允许将海外分支机构的利润以内部转移定价方式合理转移回总部，以确保在境外投资获取的利润最大限度地受益。
同时，还可以与新加坡企业签订技术服务、管理费用等合同，将更多的费用转移到海外分支机构，进一步降低企业整体的税负。
2. 合理规避双重征税在与新加坡签订投资协定后，该企业可以利用协定中的条款，避免在新加坡和本国之间的双重征税。
通过在协定中合理规避资金流动、股息、利息和税务居民身份等方面的问题，为企业在境外的投资运作提供保障。
3. 合规经营避免税务风险除了获取税务优惠政策，该企业还要注重合规经营，避免出现不合规的情况，避免引发税务风险。
这包括及时申报并缴纳相关税款，按规定提交年度报告和财务报表，合理保存相关税务文件和记录等。
4. 合理规划资金的回流在企业利用海外分支机构获取的利润回流至总部时，需要合理规划资金的回流方式，并避免激起主管税务机关的审查。
一种常用的方式是利用智能的资金管理工具，通过分批回流、选择适当的时间和方式等，更好地规划资金回流，减少税务风险。
通过上述的税务筹划方案，该企业较大程度地降低了境外投资的税负，并在新加坡顺利设立了海外分支机构，为企业海外业务的拓展提供了有效的支持。
案例二：某个人在美国购买房产并移民某个人考虑在美国购买房产，并计划移民至美国。
中国石油企业海外并购风险研究
中国石油企业海外并购风险研究【摘要】20世纪80年代末中国石油企业开始参与国际竞争，走过从单一国际化到多元国际化的道路，逐步探索出了引进外资、合资开发、海外上市和收购、海外石油公司并购等多种模式，经历了国际化经营中的各种艰难险阻和政治风险，跨越一道道进入壁垒和障碍，为保障国家石油供应和石油安全做出了重大贡献。
1998年，国家对石油石化行业进行大重组，组建了中石油和中石化。
重组后形成南北的两大集团。
中国海洋石油公司是第三大国家石油公司，负责在中国海域对外合作开发海洋石油、天然气资源，是中国海上石油天然气的最大生产者。
中石油、中石化和中海油三大集团公司相继在海外上市，这不仅标志中国石油管理体质改革取得了重大进展，而且也标志中国石油企业向国际化经营迈出了重要的一步。
【关键词】石油企业海外并购一、中国石油企业跨国并购风险与存在的问题一些发展中国家投资面临着内乱和恐怖袭击等极端政治风险：中东地区一直是恐怖事件的多发之地，其他油藏丰富的非洲地区如尼日利亚等国家，国内政局动荡不稳、社会矛盾尖锐，外商的投资经营往往会冒很大风险。
极端分子和民族主义分子往往都把外资和外国势力作为攻击目标，一旦危机爆发，外国公司往往首当其冲成为受害者。
尼日利亚曾经常发生专门破坏外国油田设施和石油管道的事件，2007年埃塞俄比亚发生对中国石油工人的枪击及绑架事件，给中国企业海外投资拉响警报；国家政治风险：石油资源是不可再生的稀有战略性资源，与国际政治经济的变化紧密联系在一起。
2002年中石油收购俄罗斯拉夫石油公司，由于俄罗斯政府干预，中石油只得宣布退出竞标。
2005年中海油并购美国优尼科石油由于布什政府的政治干预而失败。
2009年中铝集团斥资195亿美元并购澳大利亚力拓铁矿石公司，也因为澳洲政府的干预而最终败北。
政治风险已经成为中国企业跨国并购所要面对的最大的经营风险；第三国干预风险上升：一类是第三国政府直接采取制裁措施的风险，主要来自美国和欧美国家，这些国家往往借口“人权高于主权”而对他国企业的海外投资实施威胁和干预。
海外工程项目税务风险管理与防范
海外工程项目税务风险管理与防范随着中国企业海外投资的不断增多，海外工程项目税务风险管理和防范已成为企业重要的管理内容之一。
本文将探讨海外工程项目的税务风险及相应的管理和防范措施。
（一）所得税风险海外工程项目所得税风险主要表现为两个方面，一是涉及到的国家和地区的所得税法规和税率特点不同，二是不同国家和地区之间的双重征税问题。
对于第一个方面，需要考虑到不同国家和地区所得税法规和税率的异同。
对于投资的国家和地区，需了解其所得税法规和税率，了解其税务政策所要求的税务报表和申报时间等细节，以避免因为税务政策的差异而出现缴税滞纳金等问题。
另外，不同国家和地区之间的双重征税问题也需要谨慎处理。
对于此类问题，需要根据不同国家和地区之间缔结的双重征税协定进行解决。
但是，需要指出的是，不同国家和地区之间的税收协定并不是万能的，所以能够在征税时避免多次征税，但是对于避免合理利润的移动等方面的问题依旧需要企业们抓紧解决。
海外工程项目的增值税风险包括两方面：一是涉及到的国家和地区的增值税制度不同，二是涉及到的国家和地区的增值税报表和纳税申报时间也不尽相同。
针对第一个方面，企业需要熟悉不同国家和地区的增值税制度和相关税收政策，了解相应的增值税计算方式以及增值税的缴纳方式等。
对于前者，企业可以通过和当地的会计、税务机构进行密切沟通来获取相关信息。
对于后者，企业需要关注所在国家和地区的增值税报表和纳税申报时间，根据规定及时准确地进行申报，避免因为缴税不及时出现的滞纳金等问题。
另外，对于外籍员工的增值税结算问题也需要特别注意。
企业需要了解国家和地区对于外籍员工提供服务所涉及的增值税法规，熟悉当地的保险等制度，确保增值税结算的合法性和准确性。
（三）关税和进口环节税的风险海外工程项目涉及到的关税和进口环节税等风险也需要企业关注。
针对此类问题，企业需要了解相应国家和地区所规定的关税和进口环节税的税率和计算方式等，并合理规划和布局。
同时，企业需要对特定耗材、设备等物品的纳税情况进行详细了解，以避免因为关税和进口环节税的缴纳问题而出现的额外费用和风险。
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一建立海外投资税务风险防范体系 针对走出去遇到的海外税收风险中国海油采取全 周期的税务风险管控及其筹划措施 在进行投资可行性分 析时对投资目标国的税收制度进行全面深入的了解充分 了解所在国的税务体系 然后组织财务和法律人员根据投 融资进度安排税收政策双边税收协定等进行风险预判和 税务风险管控内控体系设计搭建出纳税架构 同时投资 合作过程中选择信誉好的合作者或者规模较大 信用级别 高资金实力强的大公司并且根据执行情况实施进行风险 监测增强突发事件的应急处理能力 另外及时培训提升
三中国海油海外投资的启示及建议
中国海油随着.走出去,步伐的迈进!无论海外管控经 验还是技术能力都取得了明显进步! 逐步发展成为国际一 流的能源公司* 中国海油的下属子公司收购挪威 ()*+,钻井公司-并购加拿大尼克森石油等战略!表明中国海油海 外发展的决心和战略意图*由于海外环境不同于国内环境! 中国海油在进行海外投资得过程中难免面临多种税务风 险!通过科学-合理的税务规划有效规避税务风险的发生和 解决已发生的税务风险尤为重要* 笔者对海外投资企业提 出以下建议#
风险管控
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海外投资企业税务风险及管控研究
以中国海油为例
刘秋东高级会计师 特布新 中国海洋石油集团有限公司 北京 !...!. 北京工商大学 北京 !...+( 中图分类号/$(% 文献标识码0 文章编号'..$1%2'$$.'2$'3..!23.+
#$税制差异导致的税务风险* 不同国家税收制度存在 较大差异! 对所在国家税收理解不准确也经常导致 +走出 去,的企业面临税务风险* 在海外项目的建设过程中!由于 所在国家的税收政策不同- 税收征管制度的差异以及企业 对纳税事项了解不够深入!往往凭着国内的经验来纳税!导 致.走出去,的企业面临各种各样的不可忽视的税务风险*
%!""#$%&'(-'%%!)*+&*,
风险管控
税收协定中的优惠政策!避免重复征税"特别是税收协定与 缔约国国内税法不一致时!采用两个原则来处理两者关系# $!%协定优先原则&'"%孰优原则" 如果企业忽略税收协定中 关于税收饶让(税收抵免(无差别待遇等具体规定!没有及 时利用这些税收优惠政策进行筹划! 将会产生不必要的税 收成本!加重企业的负担)
'$其他税务风险* 主要包括国家政治变动-经济动荡等 因素引起的税收风险*国际形势变幻莫测!我国企业海外投 资的国家大部分是发展中国家!政治不稳定!时常发生政治 更替或经济动荡*政治的不稳定引起经济的动荡!从而形成 包括税收在内的多种风险* 甚至还有一些外国税务机关认 为.中国企业财大气粗,!故意向我国企业征收较高税负!这 无疑加大了中资企业的税务风险程度*
中文核心期刊要目总览 会计类核心期刊
财务人员和税务人员的知识技能提高专业化程度聘请专 注于税收政策研究与咨询的中介组织 并担任企业税务风 险的外部监控人 中国海油海外投资税务风险防范体系见 下图
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二对海外投资企业税务风险进行分类 根据走出去企业海外投资过程中遇到的实际问题 总结出以下六种税务风险类别 ,-缺乏风险管控机制导致的税务风险 走出去企业 在对外投资决策时 由于缺乏相应的内部风险管控机制引 起的税收风险如对外投资时未将税收风险作为一个决策 的重要因素或考虑不全面 没有形成税收风险管控的全过 程或全生命周期的设计执行和管控机制海外项目在实际 运行中遇到意想不到的税收问题 存在遭受重大损失的 务风险 $-对双边税收协定理解不准确导致的税务风险 双边 税收协定主要是通过在缔约国之间划分针对特定收入的征 税权而避免双重征税 并为促进国际投资的发展提供适当 的税收优惠企业在境外投资时不仅要了解我国与哪些国 家签订了税收协定更应该熟悉具体的税收协定内容利用
%$目标投资国家税收政策变化导致的税务风险* 投资 国政府税收政策变动的目的主要是为了增强外商投资对东 道国带来的正效应!同时降低负面效应*投资国家根据外商 投资带来的正效应和负效应或者是政府执政者及环境的变 化!导致税率和税收政策变化!这些将会对海外投资带来潜 在的税务风险*
&$海外收购并购的税务风险* 由于在海外并购或收购 海外项目时的尽职调查不够细致以及在收购以前的年度被 收购方的税收风险已经存在! 在收购合同中没有有效的规 避或中资企业在收购中的对等地位不充分! 造成的在并购 后发生的以前年度的税务风险*
摘要随着走出去和一带一路倡议的实施越来越多的国内企业到国外投资拓展业务 走出去在给企 业提供发展机遇的同时由于对当地国家税收制度不熟悉导致部分企业付出了高昂的税收成本引发了较 高的税务风险面临走得出去却走不下去的尴尬局面 因此文章以国际化程度较高的中国海洋石油集 团有限公司以下简称中国海油为例探讨了海外投资企业的税务风险及管控的做法和经验为走出去的 我国其他企业提供借鉴防范税务风险不断提升企业竞争力
关键词走出去企业 税务风险 海外投资
一中国海油海外投资概况
中国海油海外 投资 始 于 !""# 年 公 司 海外 发 展战 略 的 确立之时历经 $% 年发展中国海油在海 外 已经 设 立了 一 百多家子公司业务涉及 %& 多个国家海外 油 气资 产 主要 分布于亚太的印尼澳大利亚非洲的尼日利亚乌干达中 东的伊拉克北美洲的加拿大美国南美洲的巴西阿根廷 等 $& 多个国家和地区并在油气勘探开发专业技术服务 液化天然气资源等多个领域建立合作发展关系 截至 $&'( 年年底公司海外资产规模 ) %)& 亿元人民币已占据企业 核心总资产的近 )&*海外营业收入 $ ""+ 亿元人民币占 营业收入的 %+* 中国海油逐步走到了国际合作的前沿领 域国际影响力和综合竞争力逐渐增强 目前中国海油已 经是国际化程度较高的大型企业之一也是我国成功走出 去企业的代表