中级财务管理_第一章第三节第四节_2012年版
中级财务管理课件第一章
包括业务预算、专门决策预算和财务预算三个部分。业务预算包括销售预算、生产预算、采购预算等；专门决策预算 包括投资预算、筹资预算等；财务预算包括现金流量表预算、利润表预算和资产负债表预算等。
全面预算体系的作用
全面预算体系有助于企业合理配置资源、控制经营风险和提高经济效益，是实现企业战略目标的重要工 具之一。
财务预算
财务预算的概念
财务预算是企业根据战略规划和经营目标，对未来一定期间内的 财务活动进行计划和安排的管理活动。
财务预算的编制流程
确定预算目标、编制业务预算、编制专门决策预算、编制财务预 算。
财务预算的编制方法
固定预算法、弹性预算法、滚动预算法和零基预算法等。
全面预算体系
全面预算体系的概念
全面预算体系是指企业为实现战略规划和经营目标，对未来一定期间内的经营活动进行全面规划、协调和控制的管理 体系。
解释金融市场如何为企业提供资金支持，包括股票市场、债券市 场、银行间市场等。
金融工具
介绍常见的金融工具，如股票、债券、基金、期货等，以及它们在 财务管理中的应用。
金融市场的风险与回报
分析金融市场的风险与回报，以及如何通过合理的投资组合来降低 风险并提高回报。
03
财务管理的价值观念
时间价值
01
时间价值概述
财务管理与营销管理相互配合，共同实现 企业的销售目标和市场份额。
02
财务管理的环境
内部环境
组织结构
企业文化
描述企业的组织结构，包括各个部门 和层级，以及它们在财务管理中的角 色和责任。
分析企业文化如何影响财务决策，以 及如何通过塑造企业文化来促进财务 管理的有效性。
内部控制
2012年《中级财务管理》考点章节重点提示
2012年《中级财务管理》考点章节重点提示为了帮助大家更好的学习2012年中级财务管理课程，财考网小编将中级财务管理教材各章考点重点提示归纳汇总如下，希望可以对大家的复习有所帮助。
第一章总论【主要考点】1.财务管理目标理论2.所有者、经营者、债权人之间的利益冲突及其协调3.财务管理环节4.财务管理体制(集权VS分权)5.财务管理环境(技术、经济、金融、法律)第二章预算管理【主要考点】1.全面预算体系的内容及工作组织2.各种预算方法的原理及其优缺点3.日常业务预算、财务预算的编制程序及相关指标的推算4.预算的执行与考核第三章筹资管理【主要考点】1.筹资的分类2.资本金制度3.股权、债务、衍生工具等各种筹资方式及其优缺点4.资金需用量预测的方法5.资本成本的含义与计算6.杠杆原理7.资本结构及其决策第四章投资管理【主要考点】1.投资的种类及项目投资的特点2.投资决策的影响因素3.投入类与产出类财务可行性要素的估算4.确定建设项目净现金流量的方法5.静态与动态项目投资评价指标的计算方法及特点6.项目投资决策的方法及应用7.固定资产更新改造决策8.购买或经营租赁固定资产的决策第五章营运资金管理【主要考点】1.营运资金的概念、特征及管理战略2.现金管理(目标、持有动机、目标现金余额的确定、现金管理模式、现金收支管理)3.应收账款管理(应收账款成本、信用政策及其决策、应收账款监控及日常管理)4.存货管理(存货成本、最优存货量的确定、存货控制系统)5.流动负债管理(短期借款、短期融资券、商业信用、流动负债利弊)第六章收益与分配管理【主要考点】1.收益分配的意义和内容2.销售预测方法和销售定价管理3.成本归口分级管理、成本性态分析、标准成本管理、作业成本管理、责任成本管理4.股利政策及其影响因素、股利支付形式、股票分割与股票回购第七章税务管理【主要考点】1.企业税务管理概述2.企业筹资税务管理(债务筹资、权益筹资)3.企业投资税务管理(研发、直接投资、间接投资)4.企业营运税务管理(采购、生产、销售)5.企业收益分配税务管理(企业所得税、亏损弥补、股利分配)6.企业税务风险管理第八章财务分析与评价【主要考点】1.财务分析的含义2.财务分析方法(因素分析法为重点)3.财务分析的局限性4.上市公司特殊财务分析指标5.管理层讨论与分析的内容6.企业综合绩效分析的方法(杜邦分析法、沃尔评分法)7.综合绩效评价。
2012年中级会计职称-《财务管理》-全书各章节公式总结-公式汇总
2012年中级《财务管理》全书各章节公式总结课程目录前言第一章总论第二章预算管理第三章筹资管理第四章投资管理第五章营运资金管理第六章收益与分配管理第七章税务管理第八章财务分析与评价第一章总论第二章预算管理目标利润预算方法（1）量本利分析法：目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价－单位产品变动成本）－固定成本费用（2）比例预算法：销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×投资资本回报率利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）（3）上加法：企业留存收益＝盈余公积金＋未分配利润净利润＝本年新增留存收益/（1－股利分配比率）或＝本年新增留存收益＋股利分配额目标利润＝净利润/（1－所得税税率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用主要预算的编制（1）销售预算编制：现金收入＝本期现销收入＋收回以前赊销（2）生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期末结存量＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少（3）材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需用量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出＝当期现购支出＋支付前期赊购（4）直接人工预算：某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该产品直接人工工时总数（5）制造费用预算：制造费用总额＝变动制造费用＋固定制造费用某项目变动制造费用分配率＝该项目变动制造费用预算总额/业务量预算总额（6）单位生产成本预算：单位产品预计生产成本＝单位产品直接材料成本＋单位产品直接人工成本＋单位产品制造费用期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期产品生产成本－本期销售产品成本（7）现金预算：可运用现金合计＝期初现金余额＋经营现金收入现金支出合计＝经营性现金支出＋资本性现金支出现金余缺＝可运用现金合计－现金支出合计＝期初现金余额＋经营现金收入－经营性现金支出－资本性现金支出期末现金余额＝现金余缺±现金的筹集与投放第三章筹资管理租金的计算每年租金＝［设备价款－残值×(P/F，i，n)］/(P/A，i，n)（后付年金）可转换债券转换比率（股数）＝债券面值/转换价格资金需要量预侧（1）因素分析法：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）（2）销售百分比法：外部融资需求量＝敏感性资产/基期销售额×销售变动额－敏感性负债/基期销售额×销售变动额－销售净利率×利润留存率×预测期销售额（3）资金习性预测法：资金总额(需要量)（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）回归直线法：a＝b＝高低点法：某项目单位变动资金（b）＝（最高收入期资金占用量－最低收入期资金占用量）/（最高销售收入－最低销售收入）某项目不变资金总额（a）＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入个别资本成本（1）一般模式：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）＝年资金占用费/[筹资总额×（1－筹资费用率）]（2）贴现模式：筹资净额现值－未来资本清偿额现金流量现值＝0得：资本成本率＝所采用的贴现率（3）银行借款资本成本：一般模式：银行借款资金成本率＝筹资总额×利率×（1－所得税税率）/[筹资总额×（1－手续费率）]＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率）贴现模式：根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率。
12年财管中级第三章
第三章筹资管理本章属于重点章、主客观题型均出现第一节筹资管理概述一、筹资管理的意义（一）企业筹资的含义企业筹资是指企业为满足其经营活动、投资活动、资本结构管理等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。
（二）筹资管理的作用筹资活动是资金运转的起点，筹资作用主要有2个方面1．满足经营运转的资金需要2．满足投资发展的资金需要二、筹资的分类企业筹资按不同的标准运行分类（一）按所取得资金的权益特性不同，分为股权筹资、债务筹资及衍生工具筹资三类。
1．股权筹资形成股权资本，也称为企业的自有资本、主权资本或权益资本。
股权资本通过吸收直接投资、发行股票、内部积累等方式取得。
股权资本由于一般不用还本，形成了企业的永久性资本，因而财务风险小，但付出的资本成本相对较高。
2．债务筹资形成负债资本，到期要归还本金和支付利息，具有较大的财务风险，但付出的资本成本相对较低。
3．衍生工具筹资包括兼具股权与债务特性的混合融资和其他衍生工具融资。
我国上市公司目前最常见的混合融资是可转换债券融资，最常见的其他衍生工具融资是认股权证融资。
（二）按是否借助银行等金融机构为媒介，分为直接筹资和间接筹资两种类型。
1．直接筹资是企业直接与资金供应者协商融通资本的一种筹资活动。
直接筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券等。
2．间接筹资是企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。
间接筹资的基本方式是向银行借款。
（三）按资金来源范围不同，分为内部筹资和外部筹资两种类型。
1．内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。
其数额大小主要取决于可供分配利润的多少和股利政策。
2．外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。
如：发行股票、发行债券、银行借款等。
企业筹资时首先利用内部筹资，然后再考虑外部筹资。
（四）按所筹资金使用期限长短，分为长期筹资和短期筹资两种类型。
1．长期筹资：指企业使用期限在一年以上的资金筹集活动，通常采取吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式。
2012年中级会计职称《中级财务管理》考试真题及答案解析
2012年中级会计职称《中级财务管理》考试真题及答案解析一、单项选择题(本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
请将选定的答案，按答题卡要求，按2B铅笔填土答案卡中题号1至25信息点。
多选、错选、不选，均不得分。
)1.根据相关者利益最大化在财务管理目标理论，承担最大风险并可能获得最大报酬的是()。
A.股东B.债权人C.经营者D.供应商【答案】A【解析】相关利益者最大化的观点中，股东作为企业的所有者，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬。
所以选项A正确。
2.某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子公司的是()。
A.担保权B.收益分配权C.投资权D.日常费用开支审批权【答案】D【解析】采用集权与分权相结合的财务管理体制时，具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置券，财务机构设置权，收益分配权;分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。
3.一般来说，编制年度预算、制度公司战略与安排年度经营计划三者之间应当遵循的先后顺序的是()。
A.制定公司战略——安排年度经营计划——编制年度预算B.编制年度预算——制定公司战略——安排年度经营计划C.编制年度预算——安排年度经营计划——制定公司战略D.安排年度经营计划——编制年度预算——制定公司战略【答案】A【解析】预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。
所以选项A正确。
4.下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是()。
A.人工费B.培训费C.材料费D.折旧费【答案】B【解析】零基预算是在编制费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的方法。
2012会计职称《中级财务管理》考试大纲：第四章
第四章投资管理 [基本要求] (⼀)掌握财务可⾏性要素的估算 (⼆)掌握投资项⽬财务可⾏性评价指标的测算 (三)熟悉投资项⽬决策⽅法及其应⽤ (四)了解投资的概念与分类 (五)了解项⽬投资的定义、特点、可⾏性研究的含义、内容 [考试内容] 第⼀节投资管理的主要内容 ⼀、投资的概念和种类 投资是指特定经济主体(包括国家、企业和个⼈)为了在未来可预见的时期内获得收益或使资⾦增值，在⼀定时机向⼀定领域的标的物投放⾜够数额的资⾦或实物等货币等价物的经济⾏为。
投资按照投资⾏为的介⼊程度，分为直接投资和间接投资;按照投⼊的领域不同，分为⽣产性投资和⾮⽣产性投资;按照投资的⽅向不同，分为对内投资和对外投资;按照投资的内容不同，分为固定资产投资、⽆形资产投资、其他资产投资、流动资⾦投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资和保险投资等多种形式。
⼆、项⽬投资的特点 所谓项⽬投资，是指以特定建设项⽬为投资对象的⼀种长期投资⾏为。
项⽬投资具有投资内容独特、投资数额多、影响时间长、发⽣频率低、变现能⼒差和投资风险⼤的特点。
三、投资决策及其影响因素 投资决策是指特定投资主体根据其经营战略和⽅针，由相关管理⼈员作出的有关投资⽬标、拟投资⽅向或投资领域的确定和投资实施⽅案的选择的过程。
项⽬投资决策主要考虑以下因素：需求因素、时期和时间价值因素、成本因素。
四、投资的程序 企业投资的程序主要包括以下步骤：提出投资领域和投资对象、评价投资⽅案的可⾏性、投资⽅案的⽐较与选择、投资⽅案的执⾏、投资⽅案的再评价。
五、投资项⽬的可⾏性研究 (⼀)可⾏性研究的特征 ⼴义的可⾏性研究是指在现代环境中，组织⼀个长期投资项⽬之前，必须进⾏的有关该项⽬投资必要性的全⾯考察与系统分析，以及有关该项⽬未来在技术、财务乃⾄国际经济等诸⽅⾯能否实现其投资⽬标的综合论证与科学评价。
它是有关决策⼈(包括宏观投资管理*与投资当事⼈)作出正确可靠投资决策的前提与保证。
2012年中级会计职称考试《财务管理》第一章预习讲义
2012年中级会计职称考试《财务管理》第一章预习讲义第一节财务管理的内容本节大纲要求：掌握财务管理的含义和内容本节具体内容：一、财务管理的含义和内容1.企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
前者称为财务活动，后者称为财务关系。
2.财务管理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
【07单选题】根据财务管理理论，企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为()。
A.企业财务管理B.企业财务活动C.企业财务关系D.企业财务答案：D(一)财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动――教材第四章及第五章(1)投资，是指企业根据项目资金需要投出资金的行为。
(2)企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
对外投资-------投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目。
广义的投资内部使用资金---购置固定资产、无形资产、流动资产等狭义的投资仅指对外投资。
(3)企业投资过程中，必须考虑投资规模、投资方向和投资方式。
【03年单选】下列各项经济活动中,属于企业狭义投资的是( )。
A.购买设备B.购买零部件C.购买专利权D.购买国库券答案：D【06年单选】在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为()。
A.广义投资B.狭义投资C.对外投资D.间接投资答案：A2.资金营运活动――教材第六章有更详细介绍(1)营运资金：为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金(2)营运活动：因企业日常经营而引起的财务活动。
企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。
①企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用;②当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金;③如果资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。
3.筹资活动(1)筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
年中级财务管理讲义系列之一
年中级财务管理讲义系列之一LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】一、内容提要第一节财务管理的内容(一)财务管理的概念.1．企业的再生产与资金循环2．财务管理的概念(二)财务活动1. 筹资活动2. 投资活动3. 资金营运活动4. 分配活动（三）财务关系企业与政府之间的财务关系、与投资者之间的财务关系、与债权人之间的财务关系、与受资者之间的财务关系、与债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系。
本讲重点是掌握财务活动所包含的四个方面内容，以及企业在组织财务活动过程中所发生的各项财务关系。
本讲的重点、难点如下：1．财务管理概念财务管理是对企业再生产过程中价值方面的管理，是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。
理解财务管理概念首先要理解企业资金的实质，即资金是再生产过程中运动着的价值；其次，要理解企业再生产过程中的两种周转形式：实物商品的运动过程（实物循环）和资金运动过程（资金循环）。
财务管理是对资金运动所产生的财务活动和体现的经济利益关系所进行的一项管理工作。
2.财务活动包括的四个方面从整体上讲,财务活动包括以下四个方面内容：（1）筹资活动（2）投资活动（3）资金营运活动（4）分配活动。
财务管理是有关资金运动的管理工作，上述的财务活动构成了资金运动的系统。
每项财务活动都要发生资金的收入和支出。
要理解与每项财务活动有关的资金收入和支出的内容以及进行管理的内容。
3．财务关系及形式企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
可概括为以下七个方面：（1）企业与政府之间的财务关系；（2）企业与投资者之间的财务关系；（3）企业与债权人之间的财务关系；（4）企业与受资者之间的财务关系；（5）企业与债务人之间的财务关系；（6）企业内部各单位之间的财务关系；（7）企业与职工之间的财务关系。
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1、企业财务管理最理想的目标是（）。
A:利润最大化
B:股东财富最大化
C:企业价值最大化
D:相关者利益最大化
E:
答案:D
解析:相关者利益最大化是企业财务管理最理想的目标。
2、财务管理体制的核心问题是（）。
A:财务管理
B:如何配置财务管理权限
C:财务制度
D:产权管理
E:
答案:B
解析:财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限。
按照现代企业制度的要求, 企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据。
所以，选项B的说法正确。
3、下列应对通货膨胀风险的各种策略中，错误的是（）。
A:进行长期投资
B:签订长期购货合同
C:取得长期借款
D:签订长期销货合同
E:
答案:D
解析:为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。
在通货
膨胀初期，货币面临着贬值的风险，这时企业进行投资可以避免风险，实现资本保值
（所以选项A正确）；与客户应签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失（所以选项B正确）；取得长期负债，保持资本成本的稳定（所以选项C正确）；签订长期销货合同，会降低在通货膨胀时期的现金流入，所以选项D错误.
4、以下各项中，不属于财务决策中经验判断法的是（）。
A:淘汰法
B:排队法
C:数学微分法
D:归类法
答案:C
解析:财务决策的方法主要有两类。
一类是经验判断法，另一类是定量分析法。
经验判
断法是根据决策者的经验来判断选择，常用的有淘汰法、排队法、归类法等。
数学微
分法属于定量分析法。
（参见教材第6页内容）
5、实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利
润中心的企业组织体制是（）。
A:U型组织
B:H型组织。