第八章 金融中介机构g52
人大经济金融课件 金融中介学课件 第八章
内录 容
状况、资产负债 国际收支、
情况、经营效率、 违约状况、
盈利水平等
政治风险等
程 评级内容、程序 评级内容、 评级内容、
序 相对简单 的
程序相对复 程序相对复
杂
杂
复
杂
性
服 主要是提供消费 社会投资者， 提供给国际
务 信贷的授信主体 评级结果一 金融市场上
对 （银行等金融机 般要向社会 的各种投资
向企业发出 《评估资料清单》
获得评级 前期资料
成立评估小组
拟定实地 调研日程
实地调研
初步评估 拟定评估报告
提交信用专家 评审委员会
图8-1 信用评级流程
等级确定
评估结果反馈 （复评） 级别确定 级别公告
监测与跟踪
❖ （四）信用等级的划分
❖ 1、标准普尔信用评级
❖ 在对企业进行分析过程中，标准普尔将企业信用划 分为“长期信用等级”、“短期信用等级”；而他 们在表现方式上也有所不同。
象
构），评级结果 不需要向社会公
公布
者，评级结 果需要向社
布
会公布
❖ 三、征信公司的主要业务
❖ （一）企业征信业务和相关服务
❖ 企业资信调查服务，也称为企业征信服务。企业 在选择赊销客户、确定合作伙伴、向债务人讨债 和选择供应商时，可以考虑选择资信调查服务， 以帮助企业做出授信或追账等决策。
❖ （二）个人征信业务和服务
❖ 目前，穆迪投资者服务公司、标准普尔公司、和惠 誉国际信用评级有限公司是当今世界最具权威规模 最大的3家评级公司。
❖ （二）我国资信评级机构的发展
❖ 1、第一阶段：信用评级行业的初创时期是从1987 年至1989年。
第八章 金融中介概述(修改)
第八章金融中介概述一、名词解释1、金融中介2、中央银行3、存款货币银行4、投资银行5、金融公司6、国际清算银行7、国际货币基金组织8、世界银行二、填空1、我国1999年建立了四家金融资产管理公司（）、（）、（）、（），用以分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。
2、我国的《证券法》明确了综合类政权公司和经纪类证券公司的分类管理原则。
前者可从事证券（）、（）、（）业务，而后者只能从事证券经纪类业务。
3、对银行实施国际监管的著名的《巴塞尔协议》及随后的相关文件就是出于（）银行。
4、IMF的资金来源主要由会员国认缴的（）、（）和（）组成。
会员国缴纳的（），是基金组织最主要的资金来源。
5、世界银行是与（）同时组建的国际金融机构。
它有两个附属机构：（）和（）。
二、判断1、我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事集团内部融资。
2、西方金融公司的资金主要靠发行商业票据、股票、债券来筹集。
3、中国人民银行专门负责对银行的监督管理。
4、外资金融机构在华代表处可以开展直接营利的业务。
三、不定项选择题1、直接融资领域中的金融中介有（）A、商业银行B、投资银行C、证券公司D、证券交易所2、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是（）A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、储蓄银行3、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是（）A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、政策性银行4、投资银行资金来源的筹集依靠（）A发行股票B发行债券C吸收活期存款D吸收定期存款5、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如（）A、人寿保险公司B、火灾及意外伤害保险公司C、信贷保险公司D、存款保险公司6、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是（）A、制定和执行货币政策B、吸收居民储蓄存款C、维护金融稳定D、对企业发放贷款7、我国的政策性银行是（）A、中国银行B、国家开发银行C中国进出口银行D中国农业银行8、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是（）A、财政拨付B、由原来的各专业银行划出的资本金C、发行票据D、发行金融债券9、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有（）A、股权分置B、垄断经营C、机构臃肿D、人员过多10、我国组建金融资产管理公司目的是（）A改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B实现不良贷款价值回收最大化C对符合条件的企业实施债转股D为居民提供最优金融服务11、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有（）A、资金信托业务B、动产、不动产及其他财产的信托业务C、投资基金业务D、企业资产的重组、购并及项目融资业务12、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办（）A、国债发行和兑付的代理业务B、股票投资代理业务C、保险的代理业务D、住房按揭贷款13、国际金融公司的主要任务是（）A、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B、促进外国私人资本在发展中国家的投资C、向各国政府提供长期优惠贷款D、促进发展中国家资本市场的发展。
第八章金融中介概述
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
3rew
演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
《金融中介机构》PPT课件 (2)
主要资产
工商信贷、消费信贷、 抵押贷款 抵押贷款 抵押贷款 消费者信贷
公司债券和抵押贷款 市政债券、公司债券和 股票、政府债券 公司债券和股票
消费者信贷、工商信贷
股票、债券
货币市场工具
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第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
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一、旧中国的金融机构体系 1845年－英资丽如银行（东方银行） 1897 年 第 一 家 股 份 制 银 行 中 国 通 商 银 行 1904年清政府成立了官商合办的户部银行 1907年清邮传部设立交通银行． 1911年总共有17家官办和商办银行． 1914—1921年全国设立私营银行96家．
其基本经营目标是以方便的手续和较低的利率， 向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的 个人解决资金困难，以免遭高利盘剥。
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养老退休基金组织
养老退休基金组织
指由雇主或雇员按期缴付工资的固定比例， 在退休后，可取得一次付清或按月支付 的退休养老金的机构。
主要投资对象：长期公司债券、高级别股 票和发放长期贷款等。
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❖ 银行在解决贷款中道德风险问题上的 相对优势：
❖ (1)通过设计适当的契约解决借贷双方 利益背向的问题
❖ 如设计一系列的限制性条款约束借款 人随意的经营和转移性投资
❖ (2)贷款中的抵押或担保要求可强化借 款人与银行的同向利益，形成激励相容
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二、金融体系功能
❖ 1、降低交易成本
受托管理人：专门的公营或私营的金融机
构，另银行的信托部门或人寿保险公司
也可管理。
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证券公司
证券公司 专门从事各种有价证券的经营及相关业 务的金融企业。
第八章金融中介案例
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5.信用合作社：以个人集资联合组成、
以互助合作为宗旨的金融机构。 6.金融公司：通过发行股票、债券和商业 票据等形式获得资金，并将资金主要用于 特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企 业。
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中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族 资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在 农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合 作社。
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（三）各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专 门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
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1.储蓄银行 专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款，还 通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷款、 购买政府债券等
近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
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2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款的 专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及短 期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期贷 款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
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3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期 信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业银 行的标志
5.进出口银行 为支持本国对外贸易业务而设立的专业银行 通常是官方或半官方机构 资金大部分来源于官方投资、向政府借款及发行 债券 业务重点是为本国企业提供优惠出口信贷、执行 政府对外经济援助及资本输出等，主要业务形式 是对国内企业的出口信贷、对外直接借款、提供 国内外投资贷款的担保等
第八章 金融中介概述-PPT精选文档21页
第八章 金融中介机构
学习目的和要求：
本章是就金融机构体系进行的概述。了解这一体系框架 在于把握种种金融机构的不同功能。
背景材料：
1、中国高校教材图书网：sinobook 2、中国高校人文社会科学信息网：sinoss 3、中国人民银行： 4、中国银行业监督管理委员会：
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
3、政策性银行
由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从 事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域。
1） 国家开发银行 2）中国农业发展银行 3）中国进出口银行
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
4、 其他商业银行：
1）交通银行 2）中信实业银行 还有中国光大银行、华夏银行、深圳发展银行、广东 发展银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、招商 银行……
思考： 西方国家金融中介体系的构成及其各类ห้องสมุดไป่ตู้构
的特点及业务范围。
第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多 种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。
1、中央银行—— 中国人民银行
中央银行是政府管理货币金融的重要机构，在金融体 系中居于核心地位；具有国家管理机关的性质；是制 定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的 宏观调控部门。
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
其它金融机构
7.40%
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
黄达金融学第八章金融中介概述
第八章 金融中介概述
第八章 目录
第一节 第二节 第三节 第四节
金融中介及其包括的范围 西方国家的金融中介机构体系 我国金融中介体系 国际金融机构体系
第八章 金融中介机构
第一节 金融中介及其包括的范围
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没 有区别。
还有按中心产品的分类，共分9大类。其中有 “金融中介、保险及辅助服务”类。大体包括：
（1）金融中介服务；（2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务；（4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金 辅助服务，等等。
第八章第一节 金融中介及其包括
的范围
联合国统计署和SNA的分类 2. 国民核算体系SNA按机构的分类：
第八章第二节 西方国家的金融中 介体系
跨国金融中介 1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业
银行，以及大投资银行、大保险公司，乃 至辅助中介单位，如会计事务所之类，都 全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性 的金融机构。
2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资 金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有 关国家的金融状况有能力产生重大影响。
第八章第二节 西方国家的金融中 介体系
西方国家金融中介体系的构成
3. 银行体系：大体由两部分构成—— a. 中央银行，也称货币当局 ； b. 名称各异的存款货币银行；
第八章第二节 西方国家的金融中
介体系
西方国家金融中介体系的构成
2. 非银行金融机构：
a. 投资银行（商人银行、实业银行、 证 券公司、开发银行、持股公司…）
（1）不包含保险和养老基金的金融中介活动： ① 货币中介：中央银行和其他货币中介（主要 是指存款货币银行）的活动；
第八章 金融机构
（建国前）
1.“四行二局一库”。
四行:“中央银行、中国银行、交通银行、农民银行” 两局:“中央信托局、邮政储金汇业局” 一库:“中央合作金库”
2.中小银行和钱庄。 3.外资银行。 4.其他非银行金融机构。
• 旧中国国民党统治 区金融机构体系的 主体。
1948年12月1日，成立中国人民银行。 1.没收官僚资本银行 2.取消外国在华银行特权 3.对民族资本的私营金融业进行社会主义改 造 4.合并解放区银行，建立统一的社会主义国 家银行 5.建立和发展其他非银行金融机构
（二）我国现行的金融机构体系
中国人民银行
商业银行
政策性银行
非银行金融机构
国有商业 银行
其他商业 银行
工行 建行 股份
城市 制 商业 农行 中行 商业 银行 银行
国 中 中 家 国 国 开 农 进 发 业 出 银 发展 口 行 银行 银行
保 险 公 司
证 券 公 司
基 金 管 理 公 司
信 托 投 资 公 司
3.投资基金 投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众 多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起 来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将 投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的 份额进行分配的一种投资金融中介机构。 世界上最早的投资基金是英国于1886年成立的海外殖 民信托基金.美国于1924年在波士顿成立第一家投资 基金.投资基金，在美国称之为共同基金，在英国称 之为单位信托基金，在日本称之为证券投资信托。
2．商业银行 《中华人民共和国商业银行法》就商业银 行的性质、职能等通过立法形式作了界定 。根据这一法律规定，商业银行在境内“ 不得从事信托投资和股票业务”、“不得 投资于非自用不动产”、“不得向非银行 金融机构和企业投资”。 这说明我国商业银行业务与信托、证券等 投资银行业务必须实行分业经营，不能交 叉。