2020证券从业考试考题模拟
2020年证券从业资格考试试题及答案
2020年证券从业资格考试试题及答案：发行与承销（强化练习第六章）一、单选题1、招股说明书的有效期为()。
A.一个月B.三个月C.六个月D.一年标准答案：c2、承销金额超过人民币()元，承销团成员超过()家可设2~3副主承销商。
A.5000，8B.5000，10C.3亿，8D.3亿，10标准答案：d3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过()。
A.一个月B.两个月C.三个月D.六个月标准答案：a4、上市公司理应自收到中国证监会核准发行通知之日起()内发出获准发行新股的公告。
A.2个工作日B.3个工作日C.5个工作日D.6个工作日标准答案：a5、审计报告理应由具有证券从业资格的()及其所在的事务所签字盖章。
A.会计师B.注册会计师C.审计师D.评估师标准答案：b6、申请首次公开发行股票的公司应按()的要求制作申请文件。
A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》标准答案：a7、当注册会计师出具()的审计报告时，如果认为必要，能够在意见段之后，增加对重要事项的说明。
A.保留意见B.否定意见C.拒绝表示意见D.无保留意见标准答案：d8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应()。
A.以历史数据代替B.以投资报告代替C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示D.以注册会计师的意见代替标准答案：c9、()依法审核发行人的股票发行申请文件。
A.股票发行审核委员会B.证券交易所C.中国证监会D.中国证监会派出机构标准答案：a10、发审委委员为()名，设会议召集人()人。
A.25，7B.25，5C.15，7D.15，5标准答案：b二、多选题11、发审委委员为()名，设会议召集人()人。
2020证券从业资格考试试题第五套：《证券投资分析-单选题》
2020证券从业资格考试试题第五套：《证券投资分析-单选题》1.证券投资分析的理想结果是( )。
A.证券风险最小化B.证券投资净效用化C.证券投资预期收益与风险固定化D.证券流动性化2.只有当证券处于( )时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A. 被低估B.市场低位C.不稳定状态D.投资价值区域3.每一证券都有自己的( )特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。
A.风险一收益B.固定性C. 随机性D.流动性4.下列选项中，提出的有效市场假说理论的是( )。
A.巴菲特B.本杰明格雷厄姆C.尤金法玛D.凯恩斯5.个体心理分析基于( )三大心理分析理论实行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。
A.人的生存欲望、人的权力欲望、人的存有价值欲望B.人的生存欲望、人的发展欲望、人的存有价值欲望C.人的创造欲望、人的发展欲望、人的权力欲望D.人的创造欲望、人的权力欲望、人的存有价值欲望6. 根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的证券组合并实行组合管理的方法是( )。
A.证券组合分析法B.技术分析法C. 基本分析法D.行为分析法7.作为信息发布主体，( )所公布的相关信息是投资者对其证券实行价值判断的最重要来源。
A.证券交易所B.银行C.上市公司D.证券结算机构8.资本现金流模型以( )为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。
A.权益现金流B. 自由现金流C.资本现金流D.经济利润9.根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存有的关系是( )。
A.权益价值=资产价值+负债价值B.权益价值=资产价值-负债价值C负债价值=权益价值+资产价值D.负债价值=权益价值-资产价值10.某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20%，下述最接近按复利计算的该投资现值的是( )。
A.40000元B.50000元C. 69000元D.79000元11.下列关于影响股票投资价值因素的说法，错误的是( )。
2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选
2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选1、对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括()。
【单选题】A.T-M模型B.L-M模型C.H-M模型D.C-L模型参考答案：B解析：对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型。
2.监管机构要求基金公司自身要持有一定的()以应对压力情景。
【单选题】A.风险准备金B.存款准备金C.公开市场业务D.超额准备金答案：A解析：监管机构要求基金公司自身要持有一定的风险准备金以应对压力情景。
3.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期()越准确。
【单选题】A.越长B.越短C.波动越小D.波动越大答案：A解析：本题考察的是指数基金的相关内容，答案是A选项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。
4.投资者A计划购买100股某上市公司股票，该公司股票价格为20元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为19.5元，但是本日股票上涨收盘价为20.2元。
第二个交易日投资者将目标价格修改为20.5元一股，成交80股，假设每股交易佣金为0.05元，不考虑其他成本，股票收盘价为21元/股。
已实现损失为()。
【单选题】A.1.6%B.1.55%C.1.2%D.1.5%答案：C解析：本题考查已实现损失的计算，已实现损失=[(实际交易价格-第一交易日收盘价)/基准价格]*实际投资执行比例=[(20.5-20.2)/20]*80/100=1.2%。
5.下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是()。
【单选题】A.机构投资者买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税C.机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税答案：C解析：机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
2020年证券从业资格考试试题：证券交易(模拟试题一)
2020年证券从业资格考试试题：证券交易（模拟试题一）一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的准确答案。
多选、错选、不选均不得分)1.( )中国证券监督管理委员会批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。
A.2007年4月B.2006年4月C.2005年5月D.2004年5月2.金融期权交易是指以( )为对象实行的流通转让活动。
A.金融期货合约B.金融远期合约C.金融期权合约D.权证3.回购交易结合了现货交易和远期交易的特点，通常在( )交易中使用。
A.现货B.基金C.股票D.债券4.证券公司经营相关业务时，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险水准能够调整( )，但不得少于法律规定的限额。
A注册资本限额B.注册资本最低限额C.实收资本限额D.实收资本最低限额5.从积极的意义上看，证券市场的( )为证券市场有效配置资源奠定了基础。
A.流动性B.有效性C.稳定性D.风险性6.证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起( )个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。
A.30B.20C.15D.57.对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，未办理指定交易的投资者的证券暂由( )托管，其红利、股息、债息、债券兑付款在办理指定交易后可领取。
A.证券公司B.交易参与人C.中国证券登记结算有限责任公司D.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司8.市价委托的缺点是( )。
A.容易坐失良机，遭受损失B.必须等市价与限价一致时才有可能成交C.只有在委托执行后才知道实际的执行价格D.成交速度慢9.深圳证券交易所规定( )的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。
A.基金交易B.债券质押式回购交易C债券买断式回购交易D.权证交易10.从2002年3月25日开始，国债交易率先采用( )。
A.全值交易B.全价交易C.净价交易D.净值交易11.某债券面值为100元，票面利率为5%，起息日是8月5日，交易日是12月18日，则已计息天数是( )天，交易日挂牌显示的应计利息额是( )元。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析(全真模拟试卷一)
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（全真模拟试卷一）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中。
只有一个选项符合题目要求。
请将准确选项的代码填入括号内)1．在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、（）和时间性方面的特点。
A．价格的多变性B．价值的不确定性C．流动性D．个股筹码的分配2．下列各项中，证券投资分析的要素不包括（）。
A．方法B．步骤C．经验D．信息3．某投资者采用固定比例投资组合保险策略实行投资，初始资金为90万元，市值底线为70万元，乘数为3，若股票下跌20％，国债价格不变，此时投资于国债的金额相对应变为（）。
A．66B．62C．58D．544．以下债券投资策略中，属于消极投资策略的是（）。
A．或有免疫策略B．哑铃型组合策略C．债券互换策略D．收益曲线骑乘策略5．以下关于证券交易所的说法，不准确的是（）。
A．证券交易所是实行自律管理的法人B．制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C．对证券市场上的违法违规行为实行调查、处罚D．组织、监督证券交易，对会员、上市公司实行监管6．作为信息发布主体，（）所公布的相关信息是投资者对其证券实行价值判断的最重要来源。
A．政府部门B．证券交易所C．上市公司D．证券中介机构7．某投资者投资10 000元于一项期限为3年、年息8％的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（）元。
A．10 800B．12 400C．1 2 597 1 2D．1 3 31 08．我国证券交易所的债券交易，报价一般以每（）元面值债券的价格形式出现。
A．800B．1 000C．100D．5 0009．下列各项，属于影响债券贴现率确定的因素是（）。
A．预期通货膨胀率B．期限C．税收待遇D．票面利率10．某一次还本付息债券面值100元，期限3年，票面利率5％，发行价格为101元，则其复利到期收益率为（）。
2020年基金从业考试《证券投资基金》模拟题
2020年基金从业考试《证券投资基金》模拟题1、关于风险价值VaR，下列表述正确的是()。
A. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失B. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度C. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度D. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价到接下来最低价格的损失参考答案：A参考解析：风险价值，又称在险价值，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。
2、下列()的参与使套期保值能够顺利进行。
A. 另类投资者B. 风险投资C. 投机者D. 战略投资者参考答案：C参考解析：投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。
投机交易增强了市场的流动性.承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。
正是因为有投机者参与，套期保值才能顺利进行，而使期货市场具有经济功能。
3、有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的()。
A. 右上方B. 右下方C. 左上方D. 左下方参考答案：C参考解析：有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。
4、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。
A. 特雷诺比率法B. 夏普比率法C. Brinson模型法D. 詹森比率法参考答案：C参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。
5、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是()。
A. 融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B. 用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C. 融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D. 目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%参考答案：D参考解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析(全真模拟试卷四)
2020年证券从业资格考试试题：证券投资分析（全真模拟试卷四）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将准确选项的代码填入括号内)1．预期收益水平和风险之间存有一种（）关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2．证券投资技术分析理论的内容主要包括（）。
A．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学B．K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论C．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析D．经济分析、行业分析、公司分析3．技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。
证券市场行为最基本的表现形式不包括（）。
A．证券市场价格的变化B．证券成交量的变化C．证券的相关因素变化所经历的时间D．公司经营业绩4．投资价值守恒定律的提出者是（）。
A．奥斯本B．威廉姆斯C．费雪D．法玛5．相比之下，（）在证券投资分析中起着最为重要的作用。
A．市场效率的高低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传6．依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是（）。
A．国家发展和改革委员会B．国务院C．中国证券监督管理委员会D．财政部7．证券交易的前提和基础是（）。
A．证券分析B．证券估值C．证券投资D．证券贴现8．在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。
A．当前长期利率与短期利率的差额B．未来桌时刻即期利率与当期利率的差额C．远期利率与即期利率的差额D．远期利率与未来的预期即期利率的差额9．2020年3月5日，某年息6％，面值100元，每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2020年12月31日。
若市场净价报价为96元，则此债券的实际支付价格为（）。
A．96．40元B．93．47元C．97．05元D．98．52元10．关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是（）。
2020证券从业考试考点训练题
2020证券从业考试考点训练题1、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是()I股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件II实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人III证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正IV证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保A.I、IIB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、II、III、IV参考答案：B参考解析：证券公司不得直接或间接为股东出资提供融资或担保。
2、证券公司经营()以及其他业务中任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元I证券承销与保荐II证券自营III证券资产管理IV证券经纪A.I、II、IIIB.II、IIIC.II、III、IVD.I、II、IV参考答案：A参考解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
第二节证券投资者1、()的组建标志着我国投资基金正式问世，机构投资者进入一个新阶段。
A.深圳基金B.上海基金C.香港基金D.北京基金参考答案：B参考解析：1990年11月，法国东方汇理银行在中国组建“上海基金”，标志着我国投资基金正式问世，机构投资者进入一个新阶段。
考点：我国证券市场投资者结构及演化。
2、申请从事证券或者期货投资咨询业务的机构，要求有()万元人民币以上的注册资本。
A.300B.500C.100D.200参考答案：C参考解析：申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：(1)分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2020证券从业考试考题模拟
1、中国证券业协会应当建立对承销商( )日常监管制度，加强相关行为的监
督检查，发现违规情形的，应当及时采取自律监管措施。
①询价
②定价
③配售行为
④网下投资者报价行为
A.①②④
B.①②③
C.①③④
D.①②③④
参考答案：D
参考解析：中国证券业协会应当建立对承销商询价、定价、配售行为和网下
投资者报价行为的日常监管制度，加强相关行为的监督检查，发现违规情形的，
应当及时采取自律监管措施。中国证券业协会还应当建立对网下投资者和承销商
的跟踪分析和评价体系，并根据评价结果采取奖惩措施。
2、管理人、托管人应当在每年( )之前向资产支持证券合格投资者披露上年
度资产管理报告、年度托管报告。
A.1月1日
B.3月31日
C.4月30日
D.5月1日
参考答案：C
参考解析：管理人、托管人应当在每年4月30日之前向资产支持证券合格
投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。
3、金融机构开展资产管理业务，下列规定中，不符合要求的是( )。
A.对资产管理产品的资金综合管理、综合建账、综合核算
B.不得开展或者参与具有滚动发行的资金池业务
C.金融机构应当合理确定资产管理产品所投资资产的期限，加强对期限错配
的流动性风险管理
D.资产管理产品直接或间接投资于未上市企业股权及其收益权的，应当为封
闭式资产管理产品
参考答案：A
参考解析：金融机构应当做到对每只资产管理产品的资金单独管理、单独建
账、单独核算。
4、证券公司或者其股东、实际控制人违反规定，拒不向证券监督管理机构
报送或者提供经营管理信息和资料，或者报送、提供的经营管理信息和资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以( )的罚
款，可以暂停或者撤销证券公司相关业务许可。
A.3万元以上30万元以下
B.10万元以上30万元以下
C.30万元以上60万元以下
D.10万元以上60万元以下
参考答案：A
参考解析：根据《证券法》第二百二十二条规定，证券公司或者其股东、实
际控制人违反规定，拒不向证券监督管理机构报送或者提供经营管理信息和资
料，或者报送、提供的经营管理信息和资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏的，责令改正，给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款，可以暂停
或者撤销证券公司相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，
给予警告，并处以3万元以下的罚款，可以撤销任职资格或者证券从业资格
5、下列有关证券承销业务的事项中，错误的是(??)。
A.向不特定的对象发行的证券票面总值超过5000万元的，应当由承销团承
销
B.证券的代销、包销期限最长不得超过90日
C.证券承销业务采取代销或者包销方式
D.公开发行股票、代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票
发行情况报证券业协会备案
参考答案：D
参考解析：公开发行股票、代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限
内将股票发行情况报中国证券监督管理委员会备案。选项D错误。
6、下列有关公开发行公司证券的条件中，正确的是( )。
①累计债券余额不得超过公司净资产的40%
②最近5年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息
③股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产
不低于人民币6000万元
④债券的利率不超过国务院限定的利率水平
A.②③④
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
参考答案：C
参考解析：公开发行公司债券，最近3年平均可分配利润必须足以支付公司
债券1年的利息，②说法错误。
7、证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，( )是指证券公
司无法以合理成本及时获得充足资金，以期偿付到期债务，履行其他支付义务和
满足正常业务开展的资金需求的风险。
A.流动性风险
B.信用风险
C.操作风险
D.声誉风险
参考答案：A
参考解析：流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以
偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
8、下列有关合伙企业设立条件的说法，错误的是( )。
A.有两个以上合伙人
B.有合伙人认缴或者实际缴付的出资
C.有书面合伙协议
D.有合伙企业的名称，但不必有生产经营场所
参考答案：D
参考解析：根据《合伙企业法》第十四条的规定，设立合伙企业，应当具备
下列条件：(1)有两个以上合伙人。合伙人为自然人的，应当具有完全民事行为
能力。(2)有书面合伙协议。(3)有合伙人认缴或者实际缴付的出资。(4)有合伙企
业的名称和生产经营场所。
9、下列事项中，属于有限责任公司股东会职权的是( )。
①决定公司的经营方针和投资计划
②决定公司的经营计划和投资方案
③对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议
④修改公司章程
⑤决定公司内部管理机构的设置
⑥对发行公司债券作出决议
A.①②④⑤⑥
B.①③④⑥
C.①③④⑤⑥
D.①②③④⑤⑥
参考答案：B
参考解析：其中，①③④⑥属于股东会职权，而②⑤属于董事会职权，因此
应选B。
10、下列哪一种情形，公司可以再次公开发行公司债券( )。
A.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实
仍处于继续状态
B.累计债券余额达到公司净资产的30%
C.前一次公开发行的公司债券尚未募足
D.违反《证券法》规定，改变公开发行的公司债券所募资金的用途
参考答案：B
参考解析：有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：(1)前一次公
开发行的公司债券尚未募足;(2)对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或
者延迟支付本息的事实仍处于继续状态;(3)违反《证券法》规定，改变公开发行
的公司债券所募资金的用途。公司公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司
净资产的40%，因此选项B正确。