【理财巴士】战胜股神的懒人投资法：基金定投(文字版)

【理财巴士】战胜股神的懒人投资法：基金定投（文字版）这是理财巴士（账号：LicaiBus）的原创文章，我们是创新理财思维传播者。

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※※※※※※※※※文字版※※※※※※※※※摘要：为满足文字爱好者的需求，现将理财巴士第6期视频整理成文字版。

补充知识： 1. 纠正一点：在“基金导购”当中设置的时候，基金类型选择股票型；基金业绩将六个月、近一年、近两年、近三年、近五年设置成前100名。

因为是长期投资，所以只参考半年以上的业绩表现。

2. 基金的业绩表现在不断变化，不同时期的筛选结果也不可能一模一样。

3. 定投的基金只要业绩表现不是太差就不必换来换去，我们更关注的是基金的长期表现。

※※※※※※※※※※分割线※※※※※※※※※※以下是视频的文字版：我们这一期聊的话题是投资，既然是聊投资，我们就要先了解一下，在投资这个领域里，谁的投资回报率最高？美国股神巴菲特当之无愧。

从1957年至今，在这56年里，他创办的伯克希尔·哈撒韦年复合收益率超过20%。

什么是年复合收益率？就是将总收益率按照每年复利滚存计算，平摊到每一年的收益率是多少，也称为年化利率或年化收益率。

前两天我跟一位朋友聊天，他说他很感谢我五年前推荐了一支基金给他，其实我都忘记这件事了。

我是2008年开始，由研究股票转而研究基金，我的这位朋友开始也只是炒炒股票，但因为要管理企业，根本没有时间关注股市，所以在股票上亏了不少钱。

那时我就建议他投资基金，并且根据我当时的研究成果，推荐了一支基金给他。

没想到他就当真了，一直坚持投资到现在，目前年复合收益率达到16%。

我开玩笑的跟他说，如果上证指数上升到3000点以上，他的年复合收益率就会超过20%，可以赶超股神巴菲特了。

在这里最关键的是，他根本没有花太多时间在投资方面，转而投入更多精力在自己企业上，现在企业也越做越大了。

在节目后面我会向大家揭秘，到底我推荐的是哪只基金。

我一直强调，对于绝大多数的人来说，开源才是财富的真正来源，投资只是保值增值的工具，切不可本末倒置，在投资研究上花费太多时间。

今天我将公布经过改良后的懒人投资法，让你不用怎么打理，也能轻松达成10%甚至超过10%的年复利，战胜通货膨胀，实现保值增值。

说到懒人投资法，就不得不提到基金这个投资品种。

自从我在第二期节目当中讲过货币基金之后，对于基金的讨论就一直不绝于耳，当然，讨论不仅仅局限于货币型基金，还包括股票型基金等等。

那到底什么是基金，它又有什么优势呢？打个简单的比方，你有五千块闲钱，想拿去投资，结果发现投资房地产，连厕所瓷砖都买不起几块，更不用说首付了；投资黄金，连保证金也付不起；投资股票，即使是便宜的股票也买不了几手。

最关键的是，即使是能投资的项目，投资也很单一，风险很大。

这时，就有一家公司跟你说，你把钱给我，我帮你去投资，然后又找了几万个象你这样的小额投资者。

有的投资几万，有的投资几千，最少的还有几百，东凑西凑，就有了几个亿的资金。

这时，这家公司就请投资方面的专业人士来确定投资什么。

如果赚了钱，就按照投资者出资的比例来分配利润，这家公司只收取一点手续费用来支付各种开支。

这里所说的小额投资者就是基金投资人，这家公司就是基金公司，投资专业人士就是基金经理人，基金的大致的原理就是这样。

大家可以看到，基金的优势就很明显了：1. 花小钱办大事。

集合众人的资金，产生规模效应，可以参与大项目投资，还能节省手续费。

2. 专家理财，省心省事。

不用自己花太多时间和精力去研究。

3. 组合投资，分散风险。

一般来说，基金都是购买多款投资产品。

例如，股票型基金，就是由几十只甚至几百只股票组成的，风险相对较低。

说的极端一点，股票价值是可以跌成0的，只要股票所代表的公司破产倒闭了，股票价值就为0。

而基金要跌成0，则代表持有的几十只股票所代表的公司，全部同时破产倒闭，才能实现，这几乎是不可能的。

4. 流动性高，变现能力强。

象货币基金是当天到账，开放式基金也可以随时卖给基金公司。

基金按照投资项目的不同又有不同的分类。

理财巴士第二期节目中讲过的货币型基金，就是集中大家的资金，然后投资在货币类资产上，例如：定期存款、大额协议存款、短期债券等等。

将资金主要投资在股票上的就称之为股票型基金，而股票型基金又可分为开放式基金和封闭式基金，有什么不同呢？关键看你买了基金之后，在你想卖出的时候，是卖给谁。

如果是卖给基金公司，那就是开放式基金；如果不能卖给基金公司，只能卖给其他投资者，那就是封闭式基金。

如果将资金主要投资在债券上就称之为债券型基金。

这里又要区分，如果只投资债券，就是纯债型基金；如果既买股票，又买债券，就是混合型基金。

当然了，开放式基金、封闭式基金、纯债型基金、混合型基金，这四个概念是交错的，例如，混合型基金里，即有开放式的，也有封闭式的，纯债型基金也有开放式和封闭式两种。

除了以上三类在国内常见的基金之外，还有一些特殊的基金，在国内几乎见不到，只有国外的基金市场上才有。

例如，黄金基金、房地产基金、红酒基金等等，从名称当中就已经可以看出这些基金的投资方向。

今天我们要聊的懒人投资法就与开放式基金有关。

说到基金，肯定会出现反对意见，有人会说，基金有什么好的，我以前买基金就亏过钱，我朋友也是买了基金，现在还被套着，翻不了身。

我不想用道理来说服大家，我只用数据来说话。

这是我根据基金排行榜，做出的盈利基金比例表，这张表的用意是什么呢，拿第一行举例。

代表如果只持有基金一年时间就卖出的话，有多少只基金是处于盈利状态的。

当然，这里要剔除掉发行时间少于一年的基金。

可以看到，一共有1109只基金，盈利的基金数量为1054只，盈利基金占比为94.04%，后面的以此类推，分别是投资2年、3年、5年、7年、10年，盈利基金的占比。

大家可能已经发现了，投资周期在1至5年期间，是很不稳定的，有时盈利的基金多，有时盈利的基金少，只有上到7年、10年的投资周期时，才是100%盈利。

说的简单一点，只要坚持投资七年以上，基金都是赚钱的，这也与七年一个经济周期的说法不谋而合。

那具体能赚多少钱，我们再来看看我整理的另外一份数据。

以投资10年为例，收益最高的基金，总收益率为649.11%，折算成年复合收益率为22.31%，平均值和中位值的年复合收益率也都超过了10%。

即使是盈利最少的基金，年复合收益率也超过5%，相当于五年期定存。

总之一句话，只要投资时间足够长，基金投资是很稳健的。

这也是为什么我反复强调的，投资要用闲钱，要坚持长期投资，因为只有用闲钱投资才有足够的投资时间让你稳赚不赔。

这时应该有网友会问了，你这些数据是怎样整理出来的，不会是自己瞎编的吧？下面，我就教大家怎样整理基金数据。

同样，我们也要用到，在第2期节目中提到的筛选基金的利器，基金数据平台。

为了避免广告的嫌疑，这里我删去了名称和网址，大家可以在我的微信公众平台内，回复“天天”两个字，就能查看到关于基金数据平台的文章，详细介绍了这个基金数据平台的各项功能。

好了，我们先打开这个网站，在左边有一个基金排行的图标，点击进入基金排行页面，列出了所有开放式基金。

点击标题，可以分别按照不同投资周期的收益情况排序，可以看到，标题包含近1周至近3年的收益率情况。

那如果是超过3年的情况怎么看？用自定义功能，可以自行设定投资周期，我就是通过这个基金数据平台查询到相关数据并整理成表。

有兴趣，有耐心的朋友也可以自己整理数据，欢迎纠错。

好了，可能你现在也打算长期投资基金了，那如何在这么多基金当中，挑选出基金中的战斗机呢？下面我就要讲一下开放式基金的筛选方法，我在2008年开始研究基金时，就发现了基金筛选的四四三三法则，这不是我的研究成果，而是台大教授邱显比提出来的。

也就是分别找出一年期绩效排名前四分之一，两年、三年、五年、今年以来的绩效也排名前四分之一；再看六个月、三个月的绩效各排名前三分之一。

这种方法确实能够筛选出收益率高而且稳定的基金，但操作起来有些麻烦，需要花比较长的时间，我后来将四四三三法则与现代的基金数据平台相结合，总结出一套创新型的基金筛选法则，一分钟就能完成筛选。

这个法则就是，要求三个月、六个月、一年、两年、三年、五年以及今年以来的基金绩效均要排名前100名，筛选时，继续要用到刚才的基金数据平台。

具体的筛选步骤如下：先打开网站，在网站的右边，有一个基金导购的功能图标，点击进入。

在基金导购页面中，上面有很多筛选条件，只要修改基金业绩一栏，其他条件可以不变，点击近三月，将选项改为，前100名；同样，也将近六月、近一年等等项目的选项都改为前100名。

改完以后筛选条件栏的效果是这样的，修改后的选项显示为蓝色，而且有前100名的字样。

修改完成以后，下面会自动显示出筛选结果。

筛选结果显示只剩下7只基金，在这7只基金中，以我保守的投资风格，我不会投资排名第1和第2的两只景顺基金。

因为在近一年的收益数据里，景顺基金的收益率几乎是其他基金的两倍，明显不合常理，在搞不清楚原因的情况下，我干脆不选。

不熟不做，不稳定也不做，这就是我的投资原则。

下面我公布我自己总结的基金投资的十六字秘诀：前八个字，逆向操作，低增高减。

什么是逆向操作？借用股神巴菲特的名言，别人贪婪时，我恐惧；别人恐惧时，我贪婪。

在市场一片萧条时，大家都在卖基金，就要考虑增加持有基金；在市场一片繁荣时，大家都在买基金，就要考虑减少持有基金。

也可以理解为，低价位时增加投入，高价位时减少投入。

说到这里，我又想起一则关于理财的小故事。

从前有座山，山里有座庙，庙里有个老和尚，没有小和尚。

有一天，老和尚下山讲经说法的时候，发现山下的人都很痛苦，就问那些人，你们为何如此痛苦？他们说，股市跌得厉害，手头的股票卖不出去，所以很痛苦。

老和尚心生慈悲，就说，为了解除你们的痛苦，我就把你们手中的股票全都买了吧，山下的百姓都很高兴，奔走相告。

于是老和尚就以很低的价钱买了一大堆股票回到山上。

一年以后，老和尚又下山讲经说法，发现山下的人还是很痛苦，就觉得很奇怪，问道，我上次不是已经把你们的股票都买了吗，为何你们还是如此痛苦？他们说，大师，你有所不知，现在股市又涨上去了，到处都买不到股票，要不然，你把股票又卖回给我们吧？老和尚为了不让他们痛苦，于时又将股票卖回给他们，当然，以当时的价格与他买进时的价格相比，已经翻了几倍，就这样，老和尚以慈悲的心肠赚了一大笔钱。

好了，故事讲完了，不知道你听出什么道理。

反正我是觉得，在投资市场里，一定要用逆向思维，参考前八个字，再看看现在的股市，聪明的你应该知道怎么做了吧。

后八个字，逐步加仓，永不空仓。

选好基金后，不要将全部资金一次性买入，留足子弹，去把握可能更好的机会，再参照前面讲的低增高减的原则。