我国上市商业银行全要素生产率的实证分析
中国商业银行全要素生产率测度及其影响因素分析
模 的美 国商 业银 行 １８ ９４—１９ ９ ３年生 产 率 的 变化 ， 实证 结 果 发 现 ， 有 规 模 的 商业 银 行 技 术 效率 下 降 而技术 所
进步 ， 少数 大 型商业 银行 将技 术 边界 往 上 移 ， 大 部 分商 业银 行 不 能赶 上 这 一技 术 边 界 ， 均 而 言 ， 国商 而 平 美
关 键 词 ：全要 素 生产率 ； ａ ｑ ｉ 指 数 ； Ｍ ｌ ｕｓ ｍ ｔ Ｉ 资 ； 术 效率 ； 术进 步 Ｔ投 技 技 中图分 类号 ：８ ２４ １３ ． ７ 文献标 识 码 ： Ａ 文章 编 号 ：００—２ ５ （０ ８ ０ —０ ２ ０ １０ １４ ２ ０ ）９ ０ ９— ７
一
、
文 献 回顾
商业 银行 生产 效率 成 为 ２ ０世 纪 ９ ０年 代 以来 研究 的 热点 问题 之一 ， 国外 学 者 近期 的研 究 来看 ， 多 地 从 更
关 注 全要 素生 产率 及其 影 响 因素 的研 究 。 Ｗｈ ｅ ｃ ｅｌ ｋ和 Ｗｉｏ １９ ）运 用 Ｍａ ｑ ｉ 生 产 率 指数 探讨 不 同规 ｏ ｌ ｎ（９ ９ ｓ ｌ ｕｔ ｍ ｓ
柯 孔 林 ， 宗 宪 ２冯
（． １ 西安 交通 大 学 金 禾 经济研 究 中心 ， 西 西安 ７ ０４ ； 陕 １０ ９ ２ 浙 江工 商 大学 金 融 学 院 ， 江 杭 州 ３ ０ １ ） ． 浙 １０ ８
摘 要 ：文 章利 用 Ｍ ｌ ｑ ｉ 生产 率指 数测 算 了中国 １ ａ ｕｔ ｍ ｓ ４家商 业银 行 ２ ０ —２０ ０ ０ ０ ６年 的全 要 素生 产 率 、 术 效 率 和 技 术 变 化 ， 构 建 Ｐ ｎｌＤ ｔ 型对 影 响 中国 商业 银 行 效 率 的 因素 进 行 实证 检 技 并 ａｅ ａ ａ模 验 。结果 表 明 ，０ ０— ０ ６年 中国商 业 银 行 全 要 素 生产 率 平 均 增 长 率 为 ４ ８ ％ ， 主 要来 源 于 技 ２０ ２０ ．８ 其
我国行业层面全要素生产率的实证分析
他 原 因造成 的 ．
１ ４ 产 出增 加 值 ．
除资本 和劳 动 以外 ， 多数企 业还 利用 原材 料 ， 间产 品等作 为 投 入． 产 出或 中间投 入 数 据 不全 的情 中 在 况下， 我们 可 以利 用增 加 值数 据代 替 总产 出数 据来 计 算 Ｓ ｌｗ余 量 ， 而不 必考 虑 中间 投入 ． 于 以下 原 ｏｏ 从 基 理： 设Ｑ 假 代表 实 际总产 出 ， 等 于 ｌｇ ， 是产 出 的实 际价 格 ， 和 ａ 材料 成本 和劳 动报 酬 占总 ｑ ｏＱ Ｐ 是 产 出的份 额 ， 为希 克斯 中性 技术 进步 ． 是材 料的价 格 ， 是 材料 的用 量 ， 于 ｌｇ 通过 总产 出计算 ０ Ｍ ｍ等 ｏ Ｍ．
当存 在垄 断 时 ， 劳动 产 出弹性 的正确 度量 应是 总产 出按边 际成 本计 价 情 况下 劳 动 报 酬 占总 产 出 的 比
重． 令 为边 际成 本 ， 劳 动的产 出弹性 为 ：， ． 则 ｃ ｃ Ｎ／ 令 为成本 加 成率 ， ＝Ｐ Ｘ ａ ／ ， 为按 总产 出计算 的劳动 报酬 份额 ， ＝ｏ ｐ 则 原始 Ｓ ｌｗ余 量 变 为以下 形式 ： ｆ Ｊ ｔ Ｎ／ Ｑ， ｏｏ
＊
收 稿 日期 ：０ ０１－０ ２ １ －２２
作 者 简 介 ： 克 明 （ ９ ４ ） 男 ， 林 省 和 龙 市 人 ， 读 硕 士 生 ， 究 方 向 ： 观 经 济 学 薛 １８一 ， 吉 在 研 宏
第 ２期
薛 克 明 ： 国行 业 层 面 全 要 素 生 产 率 的实 证 分 析 我
商业银行全要素生产率测算及影响
当前经济金融环境发生了较大的变化，宏观经济进 入新常态已经成为共识，经济增速放缓不可避免 ； 2015 年 10 月，人民银行宣布放开商业银行存款利 率浮动上限，标志着我国利率市场化改革基本完成 ；互联网 金融迅猛发展、民营银行和民间金融机构逐步阳光化，分流 了商业银行的存款，拉高了商业银行资金筹集成本，对商业 银行产生了较大的冲击。在这些新的冲击下，我国商业银行 生产率有何变化，哪些因素影响了银行的生产率水平，需要 进一步研究。
表 1 商业银行总体全要素生产率
年度
技术效率
技术进步 纯技术效率 规模效率
Malmquist 指数
2009
1.030
1.045
0.998
1.032
1.076
2010
1.040
1.038
1.014
1.025
1.079
2011
0.996
1.097
0.977
1.019
1.093
2012
1.017
1.001
安银行、中信银行、光大银行、兴业银行、浦发银行、华夏 银行、民生银行、招商银行、浙商银行），6 家城市商业银行（南 京银行、北京银行、宁波银行、重庆银行、徽商银行、锦州 银行），数据来源于 Wind 咨询数据库和各商业银行年报。
（二）方法简介 Fare（1992）构建了基于 DEA 的 Malmquist 指数用于测 度生产率变化 ：
问题探讨
商业银行全要素生产率测算及影响
■ 宋连方 （中国人民银行西宁中心支行 青海西宁 810001）
我国农业上市公司全要素生产率的实证分析
、
引 言
农业生产效率提高和改善在农业经 济发 展与国民经济增长 中具有 重要地位 ， 是农业可持续发展的根本保障 ， 别是我国人均 自然资源相 特 对 较 为 贫 乏 ， 靠 大规 模 投 入 维 持农 业 经 济 增 长 是 不 现 实 的 。我 国要 实 依 现 由农业大 国向农业强 国的转变 ， 就必然要提 高农 业生产效率 ， 农业企 业在这一方面起着重要的引导作用。 农业上市公 司是 同类企业中的优 秀 代表 ， 是实现农业产业化经营的重要力量 ， 因此 ， 农业上市公 司生产效率 变 化 被 认 为 是农 业 生 产 效 率 变 化 的 引擎 。 农 村 改 革 初 期 农 业 产 出 增 长 很 大 程 度 源 于农 村 家 庭 联 产 承 包 责 任 制 所 引 起 的 全 要 素 生 产 率 （ Ｆ 提 高 ， 制 度 变 革 效 应 会 逐 步 减 弱①， Ｔ Ｐ） 但 因 此 ， 业生产效率提高应注重制度之外的因素。２ 农 Ｏ世纪 ８ ０年 代 后 期 农 业 由于 大规 模 采 用 了杂 交 技 术 ， 以及 一 些 缓 解 农 业 生产 效 率 下 降措 施 的 采 用 ， 要 素 生 产 率 （ ｖ 对 农 业 产 出 的作 用 是 正 的 ，９ ８年 出 现 的 卖 全 ｘ ｅ） １９ 粮 难 问题 使 得 Ｔ Ｐ出现 明 显 的 下 滑 ，０４年 农 业 发 展 的宏 观 环境 逐 步 Ｆ ２０ 改善 ， 农业 Ｔ Ｐ出现恢 复性增长 ， Ｆ 对于不 同区域农业 Ｔ Ｐ已经成为决 Ｆ 定农业生产地 区差距的重要因素。从全 国农业发展情况分析 ， 技术进步 已经成为我 国农业可持续增长的主要来源 ， 而狭义农业技术进步始终是 其 中最主要 的组成部分 ，其中又 以中性技术进步模式为主④ 。对于上市 公司而言， Ｆ Ｔ Ｐ的增长必然在公司经营绩效方面得到一定体 现 ， 沈渊等 认为 ２０ ０ ６年我 国农业上市公 司的综合效率不高，并且在效率上存在显 著差异 ， 从农业子行业分析综合效率差异性较大 ， 总体 效率不高的原 因 既有纯技术效率的影响 ， 也有规模效率 的因素。 总体来看 ， 国内对农业生 产效率研究有一定基础 ， 但是有许多地方需要完善， 主要有 ： 一是研究的 重点分析各个区域特别是以行政 区域为界限进行效率的分解 ， 忽略 了农 业生产技术在不 同行政区域的传播 ， 忽略了上市公司往往是农业技术创 新的领先者 ； 二是分析投入产出指标选取有不完善之处 。本文 以我 国农
我国上市软件公司全要素生产率实证研究
摘 要 ：全要素生产率是近年来研 究的热点，它是反映一个 国家、地 区产业 内生增 长的一 个重要指标 。软件产业与一般的
产业有很 大不同 ，软件技 术本身就是替代脑 力劳动为主 的一 门信 息技 术 ，因此研 究软件 产业的 内生增 长需要 重点考虑人 力 因 素。本文着重从 全要 素生产率的角度 ，运 用非参数估计方法对于我 国软件 产业 的１个上市公 司进行考察。 同时通过对软件行业 ０ 近 １年的全要素生产率变化变动情 况，以及通过人力 资本模型在总量增长模 式两个方面进行详细分析 与描述。有针 对性地提 出 ０
Ａｂ ｔ ａ ｔ ｓ ｃ： ｒ ｅ Ｔ ｔｌＦ ｃ ｏ ｒ ｄ ｃ ｉｉ ｅ ｅ ｒ ｈ ｉ ｏ ｅ ｏ ｏ ｏｎ ｎ ａ ａ ｅ ． ｎ ｔｉ ａｓ ｎ ｍｐ ｒ ｔ ｎ ｅ ｆ ｅ ｅ ｔ ｇ ｔ ｅ ０ａ ａ ｔ ｒＰ ｏ ｕ ｔ ｔ ｒ ｓ ａ ｅ ｓ ｎ ｆ ｔ ｉ ｔ ｃ ｄ ｍｅ ａ ｄ ｉ ｓ ｌｏ ｏ ｅ ｉ ｏｔ ｄ ｘ ｏ ｆ ｃｉ ｈ ｖｙ ｈ ｐ ｉ ｎ ａ ｉ ｒｌ ｎ
力资本方法的 实证结果作 出 本的描述和初步解释 ；最后是对文章的结论 和政 策涵义作 出简要 总结。 基
关键词 ：全要 素生产率 ；信 息技术 经济 ！ 学；软件经济学 ；Ｍ ｍ ｕｓ ｌ ａ ｑ ｉ ￣数 法；技术经济学 ｔ
中图分类号 ：Ｆ ６ ． ０ ２４ 文献标识码 ：Ａ 文章 编号 ：１０ — ９ Ｘ（０ ）２ ００ — ６ ０４ ２ ２ ２ １ ０— ０ ７ ０ １
相 关对策建议 ，这对于政 府制定软件产 业发展政策 、合理配置人力资本资源有 重要 意义 。
本文研 究思路基本如下 ：首先是对 国内外 关于全要素生产率估计方法以及有 关人力资本的重要相 关文献的简要 回顾 ；在此 基础上 ，提 出本文的理论基础 以及 实证 方法；然后着重从人力资本的数据 选取上作 出分析和判断 ；并且对 于全要 素生产率和人
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
中国银行业全要素生产率增长研究的开题报告
中国银行业全要素生产率增长研究的开题报告一、研究背景中国银行业作为国民经济的支柱产业之一，其发展质量和效益直接关系着国民经济的发展水平。
银行业的全要素生产率增长是银行业发展的重要指标，它反映的是银行部门在生产过程中所使用的全部生产要素与其产出量之间的比率。
银行业的全要素生产率增长对于引导银行业发展更加高效、健康是非常必要的。
二、研究目的本研究旨在探究中国银行业的全要素生产率增长，分析其影响因素和发展趋势，为银行业的高效发展提供科学依据。
具体研究目标如下：1.探究中国银行业全要素生产率的概念和计算方法。
2.分析中国银行业全要素生产率的发展状况和现状。
3.探讨中国银行业全要素生产率的影响因素及其贡献度。
4.提出推动中国银行业全要素生产率提高的措施和建议。
三、研究方法本研究主要采用文献研究法和实证研究法相结合的研究方法。
文献研究法主要是对国内外已有的关于银行业全要素生产率增长理论和模型进行系统的梳理和分析，包括资料检索、综合分析等；实证研究法主要是利用数理统计方法对中国银行业全要素生产率增长的现状和影响因素进行实证分析，并结合实际情况，对影响银行业全要素生产率增长的因素进行探讨和解决。
四、研究计划本研究计划分为以下几个阶段：1.调研和文献搜集，对银行业全要素生产率的概念、计算方法、测算指标等进行研究和了解。
2.收集银行业多年来的相关数据，分析银行业全要素生产率的发展状况和现状，计算全要素生产率的增长率和贡献度。
3.通过建立计量经济模型对银行业全要素生产率的影响因素进行实证研究，并进行灵敏度分析和政策模拟。
4.总结研究结果，提出推动中国银行业全要素生产率提高的措施和建议。
五、预期成果本研究的预期成果如下：1.系统阐述中国银行业全要素生产率增长的概念和计算方法，为后续相关研究提供理论支持。
2.揭示中国银行业全要素生产率增长的发展状况和现状，给银行业的管理和监管部门提供决策依据。
3.分析中国银行业全要素生产率的影响因素及其贡献度，并提出推动中国银行业全要素生产率提高的措施和建议。
我国商业银行Malmquist生产率及其影响因素的实证分析
经 济 论 坛
Ｅ ｏ ｏ ｃ Ｆ ｒ ｍ ｃ ｎ ｍｉ ｏ ｕ
Ａｐ ．２ １ ｒ ０１
Ｇ ｎ ４ ９ Ｎｏ０ ｅ － ８ ．４
总第 ４ ９期 ８
第０ ４期
我 商 银＝ａ ｑｓ 产 及 国 业 ｆ ｌ ｌｔ 率 其 亍 ｍ ｌ生 Ｍ ｉ
文倜 玉 艳 【 摘 要】 本文以１家商业银行为样本 ，实证分析 了我国商业银行２０ — ０９ ５ ０５ ２０年 Ｍ ｌｑｉ，要素生产率 ａ ｕｔ ｍ ｓ￣ ￣
Ｏ 元 的权 重 。
（） ７
其 中 ，ｅ 示 相 对 技术 效 率 ， 表 示 各 决 策单 表 （ ）商 业 银行 全 要 素 生产 率 变化 的影 响因 素 二
分析模 型 测度我 国商业 银 行 的全要 素生产 率 的 目的不 仅 仅是计 算 出全要 素生 产率 的值 ，更重 要 的是找 出影
１８ ２．
使该指数可以描述多个输入变量和多个输 出变量的 生 产技 术 ，该 指数 的最 大 优点是 从 动态角 度考 察决
策 单 元 的生 产 效 率 。Ｍａ ｕｓ 产 率 指 数 的 定 义 ｌ ｉ生 ｍｑ ｔ
如下：
．
分别表示时期ｔ ＋期 间，规模效率变化 、纯技术 到ｔｌ 效 率 变化 和技 术 效 率变 化 。如 果 它 们 大 于 １ ，表 明 促进全要素生产率的增长 ；如果小于 １ ，表明全要 素 生 产率 的衰 退 ；如果 小 于 １ ，表 明全要 素生 产率
重要 的现实 意义 。
银行效率在此期间总体呈现上升趋势；股份制商业 银行效率水平较高 ， 城市商业银行的效率最低 ；四 大国有商业银行在历年的效率评价中均处于规模报 酬递减阶段 ， 但随着规模的增加 ， 其年平均效率不 但没有下降 ， 反而是上升的。此外，作者还对影响 我 国商 业 银行 效 率 的 内外 部 因素 做 出 了一 定 的分 析，提出不断提高 内部管理水平是提高银行效率的 关键。王聪和谭正勋 （０７ 测算 了我国ｌ家商业 ２０ ） ４ 银行 １９ ２０ 年的效率及其动态变化，发现股份 ９０ ０ ３ 制银行 的效率要高于国有银行，但后者的规模效率 在大多数年份要好于股份制银行 ； 他们还分析了宏 观因素 、产权制度和市场结构对我国商业银行效率 水平的影响，认为产权制 Ｉｏ，） ＝ ａ． ＤｘＩ ， ０
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我国上市商业银行全要素生产率的实证分析3蔡跃洲 郭梅军 内容提要:本文对2004年以来上市商业银行的全要素生产率情况进行了实证分析。
采用“中介法”,选取利息收入、非利息收入和贷款总额为产出指标,利息支出、营业支出和存款总额为投入指标。
以11家主要上市商业银行2004—2008年的投入产出数据和基于DE A的Malmquist生产率指数法,对上市商业银行的全要素生产率进行测算和分解。
实证结果表明:(1)2004年以来,上市商业银行全要素生产率总体略有下降。
其中,技术变化出现下降,而纯技术效率和规模效率略有提高;(2)技术变化指数的下降与宏观调控、货币信贷政策等有关;(3)股份制改造有助于商业银行经营效率的提高,而各银行规模效率的变动也基本符合企业发展的一般规律。
关键词:商业银行 全要素生产率 Malmquist指数 数据包络分析一、引 言2001年11月,我国正式加入WT O并承诺5年内全面开放金融业。
作为金融业最主要的支柱,我国银行业开始直接面临来自国际同业的竞争压力。
如何完善公司治理、提高综合效率(全要素生产率)成为我国商业银行面临的首要课题。
①从2003年开始,以汇金公司注资450亿美元推动中国银行和中国建设银行股份制改造为标志,我国开始启动了大规模的商业银行股份制改造,改造的主要目的之一就是要提高商业银行的综合效率。
事实上,中国银行业综合效率的整体提高,其意义远远超出了商业银行自身。
一方面,我国当前的融资结构仍然以银行体系间接融资为主,商业银行综合效率水平的提高直接关系到资金要素在全社会范围内的优化配置。
所以,虽然银行体系不直接参与物质生产,但其效率的提高却影响到整个国民经济的可持续发展。
另一方面,高效健全的银行体系和金融体系也是国家进行宏观调控的基础和支撑,是转变经济发展方式、落实科学发展观的重要组成部分。
因此,股份制改造以后,银行业的综合效率处于何种状况,已经成为社会各界共同关注的焦点。
基于上述背景,本文将运用以数据包络分析(data envelopment analysis,DE A)为基础的Malmquist 生产率指数,对目前已上市的11家商业银行2004—2008年间全要素生产率变化指数(Malmquist生产率指数)及其三个组成部分———技术变化(technical change)指数、纯技术效率变化(pure technical efficiency change)指数和规模效率变化(scale change)指数———进行测算和分解,对各指数的变动情况进行实证分析,并尝试对实证结果做进一步的解释。
3 蔡跃洲,中国社会科学院数量经济与技术经济研究所,邮政编码:100732,电子信箱:caiyuezhou88@;郭梅军,中国建设银行国际业务部,邮政编码:100032。
本文系国家社科基金重大项目“加快转变经济发展方式研究”(主持人:汪同三;批准号: 07&Z D007)的阶段性成果,并受中国社会科学院数技经所重点学科建设项目资助。
作者感谢两位匿名评审人的宝贵意见,当然文责自负。
① 在本文中,全要素生产率和综合效率两者的内涵是等价的。
当然,前者属于专业性和准确性更强的术语,而后者则是一种更具弹性的表述方式,但至少可以将全要素生产率看作是衡量综合效率的有效工具。
二、文献综述(一)基于DE A 的Malmquist 指数及商业银行效率研究基于DE A 的Malmquist 生产率指数及其分解是分析多投入-多产出决策单元(decision makingunits ,DMUs )全要素生产率变动情况及相对效率的有效方法。
该方法对生产率测度的基本思想源于Malmquist (1953)的距离函数和Farrell (1957)的多投入-多产出效率度量。
Charnes et al.(1978)提出的DE A 方法以及Banker et al.(1984)在其基础上进行的技术效率(经济效率)分解,①为非参数形式下的Malmquist 生产率指数计算和分解提供了方法工具。
正是在这两篇文献基础上,Fare et al.(1994,1997)得以将非参数形式下Malmquist 生产率指数中涉及的距离函数计算出来,并对Malmquist 指数进行分解。
②此后,基于DE A 方法的Malmquist 生产率指数及其分解正式成为生产率分析的有效工具。
关于商业银行效率的研究范围较广,涉及规模经济、范围经济、X 2效率和生产效率(或综合效率)等多个方面。
其中商业银行生产效率的研究是上世纪90年代以后才逐渐兴起的。
在生产效率的研究中,大致有参数法和非参数法两大类方法。
参数法包括随机前沿法(stochastic frontier approach ,SFA )、厚前沿法(thick frontier approach ,TFA )、自由分布法(distribution free approach ,DFA )等,其中以随机前沿法应用最为广泛。
非参数法则包括DE A 和自由处置壳(free disposal hull ,FDH )等方法,其中又以DE A 方法应用更为广泛。
(二)DE A 生产效率测算中的指标选取使用DE A 对生产效率进行测算分析,最为关键的步骤就是投入产出指标的选取。
由于商业银行的生产经营与其他类型企业有着很大区别,因此,在商业银行的生产效率测算分析中,如何选择投入产出指标一直都有较大争议,也显得更为重要。
在已有的相关研究中,对商业银行投入产出指标的选择存在不同的做法,这些做法大致可以划分为三类,即“生产法”(production approach )、“收支法”(revenue 2expenditure approach )和“中介法”(intermediation approach )。
③生产法强调的是银行的各类商业活动和为客户提供服务。
生产法下,产出包括贷款数量、交易活动等;投入则主要是实物性的投入,包括资本、劳动等。
Schaffnit et al.(1997)、Camanha 和Dys on (1999)采用的都属于生产法。
在Camanha 和Dys on (1999)中,投入指标包括“雇员数”、“营业面积”、“运营成本(提供存贷及其他服务的成本)”和“AT M 机的数量”,产出指标包括“员工完成的交易数量”、“AT M 机完成的交易数量”、“各类账户数量”、“存款金额”和“贷款金额”。
收支法强调银行的盈利能力以及与之相关的各类支出,因此,这种方法确定投入产出指标的原则也非常简单,能够带来收入的即为产出指标,如利息收入和非利息收入;需要产生净支出的则为投入指标,如利息支出。
Oral 和Y olalan (1990)采用的即是收入法,其产出指标包括利息收入和非利①②③有关商业银行投入产出指标选择方法的划分,也有一些不同的做法。
其中,较为常见的是划分为“生产法”和“中介法”两类,如Camanha 和Dys on (1999);也有的在“生产法”和“中介法”之外划分出第三种“资产法”,如魏煜、王丽(2000)和李希义、任若恩(2004),这种做法本质上与中介法相同,只是将产出严格限定为银行资产负债表的资产方项目。
本文参考了Y eh (1996)的划分方法,但“收支法”的名称是由作者自行提出的。
Fare et al (1994,1997)对“技术效率变化指数”的分解恰恰就是Banker ,Charnes 和C ooper (1984)中的效率分解。
两者间的区别在于,Banker 等(1984)计算是某个年份各决策单元相对于生产前沿面(production frontier )技术效率,然后将技术效率分解为纯技术效率和规模效率;而Fare et al (1994,1997)计算的M almquist 生产率指数需要不同年份(时期)的数据,计算各期效率相对于基期的变化情况。
因此,“纯技术效率变化指数”和“规模效率变化指数”是在各年(时期)纯技术效率和规模效率计算基础上通过当期值与基期指相比而得。
具体可以通过表1和表4中所列数据进行验证。
Banker et al (1984)的主要工作是,将规模报酬变动(variable returns to scale ,VRS )条件下的技术效率(经济效率)分解为纯技术效率(pure technical efficiency )和规模效率(scale efficiency )。
息收入;而投入指标则包括存款利息、人力成本、行政成本和折旧。
中介法主张,商业银行的主要功能是在储户和贷款人之间起到融通资金的中介作用,并从中获利,商业银行的效率也主要体现在其金融中介功能方面。
中介法下,投入主要是利息及非利息成本;产出则包括利息非利息收入、贷款数量及其他投资数量。
在存款的处理上,不同研究之间存在一定的争议。
尽管大多数研究将其作为投入,如Y eh(1996)、Casu和M olyneux(2003)等,但也有一些研究将其作为产出,如Siems(1992)。
Siems(1992)认为,商业银行的资金来源可以分为存款和购入资金(purchased funds)两部分,①其中存款是必须依靠商业银行自身的良好经营才能获取的资金来源,如果通过正常经营无法获取稳定的资金来源则需要以购入资金作为补充,因此,应该将存款作为产出指标。
当然,即便是将存款作为投入指标处理,不同的研究在指标选取方面仍存在一定差异。
例如, Y eh(1996)和Casu和M olyneux(2003)采用的都是中介法,也都将存款作为投入处理,但他们各自的投入产出指标体系也不尽相同。
Y eh(1996)选取的投入指标是“利息支出”、“非利息支出”和“存款总额”,产出指标则为“利息收入”、“非利息收入”和“贷款总额”。
Casu和M olyneux(2003)的指标选取更为简单,其投入指标是“总成本”和“存款总额”,产出指标则是“贷款总额”和“其他盈利资产”。
(三)国内相关研究比较分析国内使用DE A方法研究商业银行生产效率及综合效率主要是2000年以后,其中比较有代表性的研究包括魏煜和王丽(2000)、李希义和任若恩(2004)、杨德等(2005)、迟国泰等(2006)等。
这些研究在指标选取上,基本都使用或借鉴了“中介法”,但在具体指标确定上又不尽相同,加上数据年份上的差异,最终得出有关商业银行综合效率的结果也存在较大差别。
魏煜和王丽(2000)选择包括国有商业银行在内的十二家银行,对其技术效率及其构成的纯技术效率和规模效率进行了测算。
魏煜和王丽(2000)选取“劳动力”、“实物资本”和“可贷资金”作为投入指标,“利息收入”和“非利息收入”作为产出指标。