系统重要性金融机构的国际金融监管模式与规则的建构
国际金融监管如何应对系统性金融风险
国际金融监管如何应对系统性金融风险在当今全球化的经济格局下，系统性金融风险如同潜伏在暗处的猛兽，时刻威胁着各国金融体系的稳定与安全。
国际金融监管作为维护金融秩序的重要防线，面临着前所未有的挑战。
那么，究竟该如何应对这一严峻的形势呢？要理解国际金融监管应对系统性金融风险的策略，首先得明确什么是系统性金融风险。
简单来说，它是指由金融体系内部或外部的各种因素引发的，可能导致整个金融体系崩溃或严重功能障碍的风险。
这种风险具有传染性、复杂性和巨大的破坏性。
系统性金融风险的成因是多方面的。
金融创新的快速发展在带来便利的同时，也增加了风险的复杂性和不确定性。
金融机构之间的过度关联和相互依存，使得风险能够迅速在整个金融系统中传播。
宏观经济环境的波动，如经济衰退、通货膨胀等，也可能引发系统性金融风险。
此外，监管漏洞和监管不足也是导致风险积累和爆发的重要原因。
为了应对系统性金融风险，国际金融监管需要从多个方面入手。
加强宏观审慎监管是关键之一。
这意味着不仅要关注单个金融机构的稳健性，还要从宏观的角度审视整个金融体系的风险状况。
通过建立宏观审慎评估体系，监测金融体系的杠杆率、流动性水平等指标，及时发现潜在的风险隐患，并采取相应的措施加以防范。
例如，当经济过热、信贷扩张过快时，监管部门可以通过调整政策，提高资本要求、限制信贷规模等，以抑制风险的积累。
完善金融监管框架也是必不可少的。
要明确各监管机构的职责和权限，避免监管重叠和监管空白。
建立有效的协调机制，加强不同监管机构之间的信息共享和合作，形成监管合力。
同时，要加强对影子银行、金融衍生品等新兴金融领域的监管，将其纳入监管范围，防止风险在监管盲区滋生和蔓延。
强化金融机构的风险管理同样重要。
金融机构作为金融市场的主体，其自身的风险管理能力直接关系到金融体系的稳定性。
监管部门应要求金融机构建立健全的风险管理体系，加强内部控制，提高风险识别、评估和应对能力。
对金融机构的资本充足率、流动性状况等进行严格监管，确保其具备足够的抵御风险的能力。
金融监管的合规与内控要求
金融机构应积极与监管部门保持沟通与合作，及时了解监管政策变化 和要求，确保业务发展与监管要求保持一致。
05
监管科技应用及前景
监管科技概述及发展趋势
监管科技定义
监管科技（RegTech）是指运用技术手段，如大数据、人工智能等，提高金融机构合规与内控效率的科技解决方 案。
发展趋势
关键风险点识别
针对每个业务流程，识别潜在的 风险点，并制定相应的控制措施 ，如审批流程、权限管理等。
监控与报告机制
建立定期监控和报告机制，对关 键业务流程的执行情况进行跟踪 和评估，及时发现和解决问题。
风险评估与监控
风险评估方法
采用定性和定量评估方法，对金融机构面临的风险进行全 面评估，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
合规组织与职责
合规组织
设立专门的合规部门或指定合规负责 人，负责监督和管理公司的合规事务 。
合规职责
明确合规部门或合规负责人的职责和 权力，包括制定和执行合规政策、监 督业务部门的合规情况等。
合规培训与文化建设
合规培训
定期为员工提供合规培训，提高员工的合规意识和技能，确保员工能够遵守法 律法规和内部政策。
合规文化建设
积极培育公司的合规文化，通过宣传、教育等方式强化员工的合规意识，形成 人人重视合规的良好氛围。
03
内控体系构建
内控目标与原则
确保合规性
风险管理
内控体系的首要目标是确保金融机构的业 务活动符合法律法规和内部规章制度的要 求，防止违法违规行为的发生。
通过识别和评估潜在风险，内控体系有助 于金融机构制定和执行风险管理策略，减 少损失并保护资产安全。
告等手段，有效预防和打击洗钱活动。
金融监管的必要性以及我国金融监管体制的构成
金融监管的必要性以及我们国家金融监管体制的构成一、金融监管的必要性金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。
金融监督是指金融监管当局对金融机构实施全面的、常常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营、平安牢靠和健康的进展。
金融管理是指金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实行领导、组织、协调和掌握等一系列的活动。
进一步而言，金融监管是金融监管机构依据金融法律、法规，运用行政手段和法律手段对金融机构、金融业务、金融市场的活动进行法律规范、限制、管理与监督的总称。
金融监管是伴随着近代银行的产生而开头的。
央行制度建立之前，金融监管主要体现在商业银行的内部管理上。
央行制度建立后，金融监管成为其重要职责之一，在肯定意义上说，正是金融监管的必要性促进了央行制度的诞生。
随着各国经济和金融的进展，尤其是在实行不兑现的信用货币制度后，金融的作用和风险日益突出，金融监管也越来越有必要，详细缘由主要有：1、金融是现代经济的核心，具有特别的公共性和全局性，金融体系是全社会货币的供应者和货币运行及信用活动的中心，金融稳定对社会经济的运行和进展起着至关重要的作用。
2、金融业是一个存在诸多风险的特别行业，关系千家万户和国民经济的方方面面。
3、金融业的信息不对称，存款者与银行、银行与贷款者、银行与监管者之间存在着很大的信息不对称，产生了逆向选择和道德风险, 不仅降低了金融效率，而且增加了金融风险。
4、金融监管有利于维护金融秩序，爱护公正竞争，提高金融效率,金融监管是实施货币政策和金融调控的保障。
二、我们国家金融监管体制的构成从上世纪80年月中期到90年月初期，我们国家对金融业的监管统一由中国人民银行负责，这就是最初的混业管理。
随着金融机构种类的多样化和金融业务品种的快速进展，在分业经营格局基本形成之后，1998年我们国家对金融监管体制进行了重大改革，将证券机构和保险公司的监管权由中国人民银行移交给中国证券监督委员会（简称中国证监会）和中国保险监督管理委员会（简称中国保监会），形成了中国人民银行、中国证监会、中国保监会分别对银行业、证券业和保险业进行监管的“多头”监管模式。
金融监管体系框架
金融监管体系框架
金融监管体系框架是指由各级政府、金融监管机构、市场参与者等构成的金融监管体系。
其目的是保障金融市场的稳定运行，维护金融市场的公平、公正、透明原则，防范和化解金融风险。
金融监管体系框架包括了金融法律法规、监管机构、市场准入、市场监管、风险防范和处置、信息披露和监督等方面。
其中，金融法律法规是金融监管的基础，是组成金融监管体系的重要法律工具。
金融监管机构是金融监管体系的核心，对金融市场进行全面监管和管理。
市场准入是确保市场健康运行的前提，市场监管是保障市场公平公正的核心。
风险防范和处置是金融监管体系中的重点，包括风险评估、风险监测、风险预警和风险处置等。
信息披露和监督是金融监管体系中的重要环节，通过信息披露和监督加强市场透明度，提高市场参与者的合规性。
在金融监管体系框架中，各级政府扮演着重要的角色，负责制定和执行金融政策，完善监管法律法规，引导金融市场发展。
同时，市场参与者也应当遵守金融法律法规，加强自身管理，提高风险意识，确保市场健康稳定运行。
总之，金融监管体系框架是维护金融市场稳定、防范金融风险、促进金融市场健康发展的重要保障，需要各方共同努力，不断完善和优化。
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商业银行的金融监管与合规
商业银行的金融监管与合规商业银行作为金融体系中的主要组成部分，扮演着金融中介和信贷分配的重要角色。
为了保护金融市场的稳定和保障投资者的权益，商业银行的金融监管与合规显得尤为重要。
在本文中，将探讨商业银行金融监管与合规的概念、重要性以及相关政策和实践。
一、商业银行金融监管的概念商业银行金融监管指的是对商业银行行为进行监督和管理，以确保其合规运营、风险控制和资本充足。
金融监管的目标是保护金融体系的稳定性、促进金融市场的公平和透明，并且保障金融机构和客户的利益。
监管机构一般由中央银行或金融管理机构负责监管，并根据法律法规制定监管政策和措施。
商业银行金融监管的主要内容包括风险管理、合规监察、资本监管、流动性监管等方面。
其中，风险管理是最核心的内容，旨在防范银行面临的信用风险、市场风险和操作风险。
合规监察则关注银行的合法合规运营，以避免出现洗钱、欺诈等违法行为。
资本监管和流动性监管则是为了确保商业银行具备足够的资本和流动性，以应对可能发生的风险。
二、商业银行金融监管与合规的重要性商业银行金融监管与合规的重要性体现在以下几个方面：1. 保护金融体系稳定：商业银行作为金融体系的重要组成部分，其稳定运行对整个金融体系的稳定至关重要。
金融监管可以确保商业银行合规运营，有效识别和管理风险，从而减少金融市场的波动性。
2. 保障投资者权益：商业银行承接公众存款并开展各类金融业务，投资者是其重要的客户群体。
金融监管与合规可以保护投资者的权益，防止商业银行出现违规行为，如欺诈、不当销售等。
3. 防范金融风险：商业银行在资金中介和信贷分配过程中面临着各种风险，如信用风险、市场风险和操作风险等。
金融监管与合规可以有效管理和控制这些风险，降低金融系统的系统性风险。
4. 提升金融机构的声誉：合规经营是商业银行赢得客户信任、树立良好声誉的基础。
通过严格的监管与合规要求，商业银行可以建立起规范、透明、可靠的形象，吸引更多的客户和投资者。
国际金融体系
国际金融体系国际金融体系是一个复杂而庞大的系统，它涉及到全球范围内的金融机构、金融市场以及金融规则和制度。
它对于促进国际贸易、资本流动和经济增长起着至关重要的作用。
本文将对国际金融体系的意义、组成和发展趋势进行逐一探讨。
一、国际金融体系的意义国际金融体系承担着促进全球金融交流与合作的重要角色。
首先，它为各国提供了资金来源，促进了全球经济的发展。
例如，通过国际金融体系，发展中国家可以获得外国投资和贷款资源，帮助其推动经济现代化和减少贫困。
其次，国际金融体系为全球金融市场的正常运行提供了必要的保障，例如清算和结算机构的运作。
最后，国际金融体系也为各国间的政府合作提供了平台，帮助他们在金融领域达成共识，并制定合适的政策措施。
二、国际金融体系的组成国际金融体系由多个组成部分构成。
首先是国际金融组织，如国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB），它们的任务是监督全球金融秩序、提供贷款和技术援助。
其次是全球金融市场，包括货币市场、债券市场、股票市场和外汇市场等，它们提供了全球范围内的金融交易平台。
此外，还有国际清算银行、信用评级机构和金融监管机构等，它们在维护金融稳定和监管金融业务方面起着重要作用。
三、国际金融体系的发展趋势随着全球化的不断深入，国际金融体系也在不断发展和演变。
首先，金融科技的迅速发展将深刻影响国际金融体系的运作。
例如，移动支付、虚拟货币和区块链技术等新兴技术正改变人们的金融习惯和交易方式。
其次，全球金融市场的一体化程度将进一步加深。
国家间的金融自由化和资本流动将更加便利化，促进了全球投资与合作的机会。
再次，国际金融治理结构的改革和完善将成为重要议题。
各国将通过改革国际金融组织和强化金融监管，以适应变化的全球金融格局。
总结起来，国际金融体系是全球金融交流与合作的核心，它对于促进全球经济发展，保护金融市场稳定以及促进全球合作具有重要意义。
随着全球化进程的不断推进，国际金融体系也在不断演变和发展，适应新的挑战和机遇。
金融监管的重要性及历史背景
21世纪的金融监管
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金融危机后的监管改革
2008年全球金融危机后，各国政府对金融监管 进行了重大改革，加强了对金融市场的宏观审慎 监管和微观审慎监管。
混业经营与综合监管
许多国家开始实行混业经营与综合监管体制，允 许金融机构跨业经营，并设立统一的监管机构进 行全面监管。
金融科技创新与监管挑战
加强监管科技研发与应用
鼓励金融机构和科技公司加强监管科技研发，推动先进技术在金融监管领域的广泛应用。
加强消费者保护与金融素养教育
完善消费者保护机制
建立健全金融消费者保护机制，加强对金融机构的监督和管理，切实保障金融 消费者的合法权益。
加强金融素养教育
普及金融知识，提高公众的金融素养和风险意识，增强消费者自我保护能力。 同时，推动金融机构开展投资者教育，提高投资者的理性投资意识和风险识别 能力。
金融市场和金融机构
概述金融市场的发展状况、主要金融 机构的运营情况以及它们在经济发展 中的作用。
未来趋势和展望
探讨金融监管的未来发展趋势，以及 监管机构在应对未来挑战方面的战略 和计划。
02 金融监管的定义与重要 性
金融监管的定义
01
金融监管是指政府通过特定的机构（ 如中央银行、证券市场监管机构等） 对金融交易行为主体进行的某种限制 或规定。
金融监管的重要性
实施金融监管可以确保金融市场 的稳定，防止金融市场的系统性 风险，维护经济秩序和社会公共
利益。
保护投资者和消费者的利益，防 止欺诈行为和不公平交易的发生
。
促进金融机构之间的公平竞争， 提高金融服务的效率和质量。
金融监管的目标
确保金融系统的稳定 性和安全性，防止金 融危机的发生。
36高级经济师金融专业考点梳理第7章-金融监管体制改革与现代金融监管框架构建-第2节
第二节现代金融监管框架构建【本节知识点】【知识点】现代金融监管框架的内涵及构成要素【知识点】我国推进金融监管框架改革的主要举措与成效【本节内容精讲】【知识点】现代金融监管框架的内涵及构成要素总述：金融监管框架是现代金融的重要组成部分，理顺监管机制、构建完善的现代金融监管框架，是我国实现实体经济发展和金融风险防范化解过程中不可缺失的重要一环。
一、现代金融监管框架定义是指符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的一系列监管制度安排。
二、现代金融监管框架的构成要素协调统一监管、加强宏观审慎管理、重视行为监管与功能监管、加强金融基础设施统筹监管等。
（一）协调统一监管1.横向协调：指中央金融监管部门之间的政策配套与呼应。
增强金融监管的横向协调是建设现代金融监管体系的必然要求。
2.纵向协调：指中央与地方增强金融协作，促进中央顶层制度设计落地，形成监管合力。
优点：使金融监管体系更顺畅、高效，保障中央制定的监管政策在地方能有效执行，避免出现监管真空，并保证执行力度的一致性。
（二）加强宏观审慎管理我国金融监管改革的趋势：微观审慎监管→宏观审慎监管→宏观与微观审慎监管协调。
1.微观审慎监管：为控制个体风险，避免单个金融机构发生危机，从而保护金融参与者的利益；2.宏观审慎监管：为确保整个金融体系的稳定，防范系统性金融风险，减少金融危机带来的宏观经济损失。
为了审慎管理的协调性，构建现代金融监管框架，有必要强化央行在宏观审慎管理方面的突出地位和作用。
（三）重视行为监管与功能监管1.重视行为监管体现了“双峰”监管理念。
“双峰”：（1）实施审慎监管来维护金融机构的稳健经营和金融体系的稳定，防范系统性风险；（2）实施行为监管来纠正金融机构的机会主义行为，防止欺诈和不公正交易，保护金融参与者利益。
2.功能监管是指依据金融体系的基本功能和金融产品的性质而设计的监管，是对产品的横向全链条实行的穿透式监管，目的在于消除监管套利，缓和监管职能冲突，减少监管真空及监管重叠，提高市场效率、促进公平竞争。
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系统重要性金融机构的国际金融监管模式与规则的建构
作者：杨胜平
来源：《企业文化》2013年第10期
摘要：系统重要性金融机构在金融体系中位置之重要性，因此有必要对其进行监管，为其构建国际化的监管模式与规则，即形成一个全方位的监管模式与规则，包括事前规避、事中防范、事后补救以及国际合作协调的整体监管模式。
关键词：系统重要性金融机构；国际金融监管模式；国际合作协调
一、系统重要性金融机构之概念界定
系统重要性金融机构在国际金融机构之中处于极其重要的位置，对其之监管对于国际金融机构的稳定有莫大助益，对于“系统重要性”的定义，金融稳定委员会给出这样的解释：“由于规模、复杂度与系统相关度，其无序破产将对更广范围内金融体系及经济活动造成严重干扰的金融机构。
”然而不同的国家的理解具有一定差别，一些监管当局关注的是对金融体系的冲击，而另一些监管当局关注的则是对实体经济的最终影响，由于各国金融体系的发展与构建的完善度不尽相同，[1]因此对于何谓“系统重要性金融机构”有着本土化的理解。
在2009年10月，国际货币基金组织、金融稳定委员会以及国际清算银行认为所谓的“系统重要性”是指当金融服务流或者业务流中断时导致：（1）全部或者部分金融系统瘫痪；（2）对实体经济有严重的潜在负面影响。
[1]这样的制度配置，显然是综合考虑了各个监管当局的不同关注点，形成了广泛之概念认识，较之前的认识更进一步，显得更为合理。
二、系统重要性金融机构的国际金融监管模式
1.美国。
2008年全球金融危机的导火索即是金融发达国家的次贷危机，可见其对金融机构尤其是系统重要性金融机构的监管的不足，但美国在危机后进行了监管措施的改革，先后出台了多部金融监管改革文件和法案，[2]构建了一个“高度重视系统性风险、加强宏观审慎监管”的监管模式，主要包括：（1）高度重视系统性风险，成立金融稳定监管委员会；（2）改革对问题机构的救助和处置机制。
（3）扩大美联储权力，同时加强对美联储的审计，将美联储纳入国会的家督之下。
[3]
2.欧盟。
欧盟的成立试图在该区域内部形成金融合作、经济合作的高度统一化，这样的目的亦可看作是为了防止金融危机的大面积爆发与扩散，减轻世界性或国际性金融危机的波及效应，然而在这一次金融危机之中，欧盟的实体经济遭受了最大之重创，其严重不亚于美国的程度，危机充分暴露了欧盟金融监管体系存在的缺陷与不足，因此欧盟在危机之后也同美国监管当局一样颁发了诸多有关金融机构的监管法案，尤其针对系统重要性金融机构的监管。
三、系统重要性金融机构的国际金融监管规则之构建
从世界范围内已经公布的各项研究成果以及出台的各项监管政策来看，构建解决系统重要性金融机构问题的监管模式和规则或者主要措施大致可以分为四个不同类型，即：
1.事前规避。
事前规避是指通过推行简约金融模式，从根本上不免“大而不能倒”、“太重要而不能倒”、“太关联而不能倒”的问题的发生，例如美国监管当局采取的“沃克规则”，其主要包括两项内容：其一是那些吸收联邦担保的储蓄或有权从美联储借贷的商业银行将禁止拥有、投资或资助对冲基金或私募基金，进行只为银行自身盈利的高风险行为；其二是对银行的规模做出限制。
构建事前规避之模式必须降低系统重要性金融机构的规模及业务复杂度，因为控制金融机构规模及业务复杂度，推动金融机构简化内部结构，是防范系统重要性金融机构风险的基础环节，防止过大、过于复杂的金融机构的出现与膨胀，从而达到对金融机构的事前监督。
2.事中防范。
在构建了事前规避的监管模式后，在现有的系统重要性金融机构以及金融业务或者金融活动的范围内，提高机构的存续状态下稳健经营的概率，降低其破产可能性。
在事中防范监管模式中，采取监管措施减少对手方关系产生的相互联系、金融市场即机构的风险关联度，证券及衍生产品激增是导致金融危机发生的重要原因之一，该产品急剧扩散增强了金融机构之间的相互联系性，导致“太大而不能倒”、“太关联而不能倒”局面的出现，因此可以附加资本要求，例如巴塞尔银行监理委员会关于银行监管的资本要求等。
3.事后补救。
金融危机是难以避免的，需要的是防范及降低其危害范围与力度，系统重要性金融机构出现困境存在两种可行方案：一是进入传统公司破产程序；二是一夕之间对濒临破产的系统重要性金融机构采取大型的政府救助避免其实际破产。
[4]然而这两种的方案都不符合金融市场发展，前者过于死板，机制不够灵活、关注视角过于狭隘，存在对破产第三方影响关注不足等缺陷，而后者财务成本和政治成本都较高，因此有必要建立有序的处置机构，解决系统重要性金融机构的潜在破产风险，例如暂时维持机构核心业务，进行市场锁定、实现资产抛售最小化以及安抚股东、进行管理权转移等等。
4.国际协作。
经济全球化的发展让金融活动的影响力超越了国边界，美国爆发的次贷危机可以引发全球金融危机的大面积受灾，因此对金融机构的监管并非是一个国家或一片地区可以独立完成，尤其是系统重要性金融机构一般都是跨国公司或组织，其影响力也是全球性的，故而在当前金融危机的频繁的时代，国际间有效合作协调是极其必要的，建立多层次、多形式、分区域的金融监管合作体系。
参考文献：
[1] 陈军.系统重要性金融机构评估标准的构建[J].西部金融，2012（1）：69-74.
[2] 李扬等.金融危机背景下的金融监管改革[M].北京：社会科学文献出版社.2010.45-52.
[3] 黄孝武等.国外系统重要性金融机构监管的实践及借鉴[J].中南财经政法大学学报，2012（6）：54-60.
[4] 王巍.系统重要性金融机构的识别、监管及在我国的应用[J].财经问题研究，2013（2）：60-61.。