利率市场化的推进 助P2P金融兴起
【慕课】互联网金融概论期末考试及答案
互联网金融概论期末考试李建军、蔡如海、欧阳日辉、苏治、方意、王忏、郭豫媚1随着互联网技术发展，以下哪项金融机构发展的更为成熟（）。
A.证券公司B.保险公司C.商业银行D.基金公司2互联网金融的本质是（）。
A.金融创新B.金融算法C.金融基础设施D.金融技术3目前，我国金融体系以银行业为主导，银行业存在着歧视现象。
这是因为较高的（）抑制了广大中小企业和普通家庭户的金融需求。
A.信息成本B.交易成本C.监督成本D.搜寻成本4下列说法正确的有：（）。
①击杀怪物获得的只能用于提升装备的游戏币还不能被称为货币；②可以与真实货币进行双向兑换的虚拟货币其兑换价格一定是固定的；③比特币能够在小范围内流通，但是与真实货币之间的兑换价格波动幅度很大。
A.①③B.①②③C.①②D.②③5马克思在论述货币的性质时，以下说法相符的是（）。
A.货币是灵活地充当一般等价物的一种一般商品B.货币是灵活地充当一般等价物的一种特殊商品C.货币是固定地充当一般等价物的一种特殊商品D.货币是固定地充当一般等价物的一种一般商品6下列选项中不属于中国人民银行支付系统的是（）。
A.境内外币支付系统B.大额实时支付系统C.银行卡跨行支付系统D.小额批量支付系统7以下不属于网络支付对银行中间业务影响的是（）。
A.弱化商业银行的支付中介功能B.促使金融行业间接结算费率上升C.蚕食银行中间业务D.促使金融行业间接结算费率下降8以下（）不是互联网供应链金融平台。
A.银行信贷B.阿里巴巴金融C.京东信贷D.苏宁信贷9对P2P平台的投资者而言，面临的最大风险是（）。
A.操作风险B.法律风险C.道德风险D.信用风险10以下哪项不是网络众筹平台的功能（）。
A.适当增信B.信息撮合C.信息中介D.信息交换11以下哪个企业不适用网络股权众筹融资( )。
A.初创企业bB.企业c的融资项目处于较早融资阶段，融资需求100万人民币C.企业a早期项目需要融资300万美元D.d企业已获得天使投资，但还需进一步融资12下列哪项是狭义的信用管理的目的（）。
利率市场化对我国金融市场的影响
利率市场化对我国金融市场的影响首先，利率市场化有助于优化资源配置。
在过去，由于利率受到政府干预的控制，出现了资金价格偏低的情况，导致金融机构倾向于向国有企业和政府部门借贷，而忽视了对民营企业和小微企业的支持。
而利率市场化的实施，使得利率的确定更加市场化，资金价格更加合理，金融机构倾向于将资金配置到效益更好、风险更低的领域，促进了资源的有效配置和经济的可持续发展。
其次，利率市场化对改善金融机构风险管理能力起到了积极的作用。
在实施利率市场化之前，由于利率受到政府控制，金融机构之间的竞争主要体现在利率水平的高低上，而非风险评估和风险管理能力。
利率市场化的推进，使得金融机构需要更加注重风险管理，提高风险识别和防范能力。
市场化的利率形成机制使得利率水平反应市场对风险的评价，进而迫使金融机构提高自己的风险管理水平，防范信贷和投资风险，从而提高金融市场的稳定性。
再次，利率市场化有助于完善金融产品和服务。
过去的金融体制中，由于政府控制利率，金融机构更倾向于提供传统的信贷产品，而对于创新型的金融产品和服务缺乏动力。
利率市场化的推进，鼓励金融机构进行金融创新，提供多样化的金融产品和服务，满足不同客户的需求。
市场化的利率形成机制和竞争机制，使得金融机构更加注重客户利益，提高服务质量和效率，促进金融市场的发展。
此外，利率市场化还有助于提升金融机构的竞争力和创新能力。
在过去，受到政府干预的限制，金融机构之间的竞争主要表现在价格竞争上，而非服务质量和创新能力上。
利率市场化的推进，打破了政府对利率的控制，使得金融机构之间的竞争更加激烈，迫使金融机构提高服务质量、降低成本、提升效率，实现转型升级。
同时，市场化的利率形成机制刺激了金融机构进行金融创新，加强科技、信息技术等方面的投入，提高了金融机构的创新能力。
总而言之，利率市场化对我国金融市场产生了深远的影响。
它优化了资源配置、改善了金融机构风险管理能力、促进了金融产品和服务的完善，同时提升了金融机构的竞争力和创新能力。
P2P发展与对普惠金融的影响
P2P发展与对普惠金融的影响普惠金融是指将金融服务覆盖到全社会的各个角落，让每一个人都能够享受到金融服务的理念。
P2P网络借贷的发展对普惠金融起到了一定的推动作用。
P2P网络借贷平台的出现扩大了金融服务的覆盖范围。
在一些偏远地区或者是传统金融机构不愿涉足的领域，P2P网络借贷平台可以提供更为灵活、便捷的金融服务，让更多的人获得贷款和融资的机会。
P2P网络借贷降低了融资的门槛。
传统金融机构对于个体和小微企业的融资往往存在着严格的要求和较高的门槛，这使得一些有真正融资需求的人群难以获得资金支持。
而P2P网络借贷平台的出现，让更多的人有了获得融资的机会，这有助于解决小微企业和个体经营者融资难的问题，促进了普惠金融的发展。
P2P网络借贷平台的发展也为个人投资者提供了新的投资渠道。
在传统金融市场中，个人投资者往往只能通过购买股票、基金等传统的金融产品进行投资，而P2P网络借贷平台的出现，为个人投资者提供了一种新的投资方式，让更多的人可以参与到金融市场中来，这也有利于普惠金融的推广和普及。
随着P2P网络借贷平台的快速发展，一些问题和风险也逐渐凸显出来。
一些P2P平台存在资金池化、信息披露不透明、风险管控不到位等问题，这些问题可能会引发一些投资者的损失和对整个P2P行业的不信任感。
如何有效地监管P2P行业，防范和化解相关风险，是当前亟待解决的问题。
为了更好地发挥P2P网络借贷的积极作用，推动普惠金融的发展，政府和监管部门需要加强对P2P平台的监管力度，完善相关法律法规，严格控制平台的风险，提高透明度和信息披露的标准。
P2P平台也需要加强自身的风险控制能力，优化服务流程，提高服务质量，才能更好地服务于普惠金融的发展。
除了加强监管和规范P2P行业的发展外，还需要加强对P2P行业的宣传和指导，让更多的投资者了解P2P网络借贷的特点、风险和机遇，增强投资者的风险意识和自我保护能力，从而降低整个行业的运营风险。
在P2P网络借贷的发展过程中，也需要加强行业自律和规范。
P2P火爆与风险：今天的我们就是80年代的华尔街
P2P火爆与风险：今天的我们就是80年代的华尔街文/徐国允公众号：徐富记虽然 2014 年只走过了一半，但从 P2P 行业发展的火爆程度来看，这一年已足以被定义为 P2P 正式进入中国金融体系的元年。
最近，我经常会问朋友们一个问题：“为什么 P2P 会在 2014 年爆发?”虽然这个问题就如同你问李嘉诚为什么会成为首富一样莫名其妙，但有时候，莫名其妙的问题却总能给我们重要的答案。
有人说是因为 P2P 创新了商业模式，但实际上这种商业模式已出现了10年，绝对算不上什么新鲜事物，所以不对。
也有人说是因为 P2P 公司具有互联网精神，并且服务草根，用户体验好。
但是服务精神并不是现在才有，何况2014 年以前的市场上骗子数量还很少，用户体验应该更好。
那么答案到底是什么?我的回答是，两个数字，即2.2：1和100%。
至 2014 年，中国债务规模与 GDP 之间的比例已经达到惊人的 2.2:1，中国企业债务率已经超过 100%，为全球最高。
这两个数字足以解释 P2P 为什么会在 2014 年爆发。
现今在中国，每完成 1 元 GDP，就需要有 2.2 元的借贷做为支撑，如此巨大的借贷规模，传统的银行体系已无法支撑，多元化融资体系的出现注定会成为必然。
同时，目前中国企业的整体负债率居高不下，已经超过 100% 成为全球最高值。
这也意味着在未来 3-5 年内，企业借贷市场将面临巨大的风险。
对于金融机构来说，风险虽不是什么好事，但也算不上是洪水猛兽，正如华尔街那句名言“风险才是利润”。
金融机构之所以赚钱，正是因为它具备风险管理能力，能够通过风险定价、风险对冲并利用各种风险工具在有风险的环境中获得利润。
当然，中国的金融机构是个例外。
在中国当前垄断、半封闭的金融市场体系中，银行机构由于其金融垄断地位享受着低存高贷的谋利机会。
它们本着“无风险才能获利”的经营准则，利用特权建立通道，找出最“安全”的投资项目，把钱借给大企业、大机构、政府这些“有钱人”，这也是大部分中国金融机构长期以来的经营模式。
细数P2P发展带来的价值
细数P2P发展带来的价值最近P2P平台问题频发，各项整治全面展开，有人认为这也许是中国P2P平台的结束，但是我不这么认为，问题平台应该被驱逐出去，但是我们不能否认P2P为金融行业创造的价值。
P2P、微信和支付宝等彻底打破了金融垄断，倒逼利率市场化，对维护我们的金融权益起到了很大的作用。
同时拓展了金融市场的领域，P2P提供了银行和民间借贷都不愿做、做不了的服务。
P2P的价值就体现于此。
当前中国金融、类金融必然也必须走进了降息通道，这是利率市场化过程的表现，也是资产端、资金端、平台端三大主体共赢共享的大背景，充分体现了金融资本融合产业资本的创新发展。
低息低风险，低息才能获得优质资产，投融资成功率就高，就有利于经济可持续发展;高息高风险，高息很难获得优质资产，投融资成功率就低，就不利于经济社会发展。
P2P必须选择优质的项目和企业，以获得优质的资产，更要提高注册投资人的流量变现率，增加投资额，降低平台管理费用以及运营成本。
这些就要求降低P2P的资金成本，其创造价值的重点就在这里，而且正在努力为之奋斗。
第一，P2P降低信息不对称成本，创造了信息中介增值服务价值。
几十年来，老百姓大众在传统银行存款及理财投资，既难又慢，还贱，贷款及融资更难更慢，还贵。
P2P在线借贷投融资，门槛低，公开、透明、公平、公正，使有钱想投资理财的人和机构，有了更好更多的项目及投资选择;使缺钱想借钱融资的人及企业，有了更好更多的融资渠道及资金选择，真正做到投融资既快又易，还便宜。
如贷款融资仅同传统银行借钱及民间借钱的利率相比，就便宜多了，为个人、企业及社会创造了优质而又增值的服务价值。
第二，P2P降低了信用风险成本，创造了信用中介增值服务价值。
按照国际惯例，P2P只准做信息中介，不准做如刚性本息垫付的信用中介，这是对P2P 保护的天大好事。
但是，理论及现实证明，不仅在当今中国的金融、信用、人文生态环境下是实际上的行不通，而且也不意味、不等于P2P就不能做信用中介的增值服务。
关于我国P2P网络借贷发展概况浅析
关于我国P2P网络借贷发展概况浅析P2P网络借贷是指个人之间通过互联网平台进行借贷活动，去掉了传统金融机构作为中介的环节，直接连接投资者和借款者。
这一模式的出现为金融市场带来了革命性的改变，使得金融服务更加便捷、高效，同时也带来了一些风险和挑战。
我国P2P网络借贷市场在过去几年中发展迅猛，成为金融领域的一支重要力量。
本文将从几个方面对我国P2P网络借贷发展概况进行浅析。
一、发展历程P2P网络借贷最早是由英国的Zopa平台引入中国的。
2007年，Zopa为中国区域引进了P2P网络借贷模式，奠定了我国P2P网络借贷市场的基础。
随后，国内陆续涌现出了一大批P2P平台，吸引了大量投资者和借款者。
2011年之后，P2P网络借贷行业开始进入快速增长阶段，各类P2P平台数量激增，市场竞争日益激烈。
二、市场规模根据中国互联网金融协会的数据，我国P2P网络借贷市场在2015年达到了顶峰，行业规模接近9000亿元，平台数量达到了4000多家。
在监管政策的趋严以及市场风险的暴露下，P2P网络借贷行业经历了一轮洗牌，许多小型平台相继倒闭。
2019年，我国P2P网络借贷行业规模已经大幅缩水，监管政策不断收紧，市场整体较之前有了明显改善。
三、监管政策随着P2P网络借贷市场的迅速发展，一些乱象也逐渐暴露，引起了相关部门的关注。
2016年，我国开始加强P2P网络借贷行业的监管，成立了专门的P2P网贷风险专项整治工作领导小组，开展了一系列整治行动。
2017年，中国银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了P2P行业的准入标准、运营规范、风险管理等方面的要求。
2019年，中国银保监会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，对于P2P行业的合规经营提出了更为严格的要求。
四、风险挑战我国P2P网络借贷市场的迅速崛起带来了巨大的市场前景，同时也伴随着一些风险挑战。
首先是信用风险，P2P平台的借款人较为分散，没有稳定的信用评级标准，使得投资者难以评估借款人的信用风险。
利率市场化来袭,万惠投融P2P网贷将受冲击
利率市场化来袭，万惠投融P2P网贷将受冲击7月19日晚间，央行宣布从7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。
这条消息引来了万惠投融等P2P网贷互联网金融界的多方探讨。
细则提到，将取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（房贷并未取消0.7倍的下限），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。
在目前经济紧缩的情况下，放开贷款利率下限让实力雄厚的大型企业在贷款时，有了更多的谈判实力，更多的选择。
同时，银行为了平衡息差，获取更多的利润，会将一部分贷款额度划给利润较高的中小企业。
但对微型企业来说，短期内并不能从利率市场化中获益。
这对以微型企业与个人为放贷对象的P2P网贷网站、小额贷款公司来说，短期内业务不会受到影响。
针对这两天正在研究贷款利率市场化会带来的金融产品变化，P2P平台也尝试推出新的产品。
P2P本来就是利率市场化的平台，短期来说，这一次利率市场化，对纯做平台的P2P没有太多影响。
但长期来看，贷款利率市场化是一件好事，将银行等金融机构拉到一个公开的竞争环境中。
“贷款利率下限调整会对那些做息差的P2P平台带来经营的压力。
”某平台CEO 表示，由于竞争加剧，整体贷款利率会有下调，行业内的预期数字是下降10%，那些给借款人收益保证、做资金池的P2P平台可能无法完成当初的承诺。
中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，由于金融机构之间的竞争加剧，那么借助互联网渠道来方便、快捷地获取客户，成为未来金融机构竞争的一个重要砝码。
放开贷款利率下限后，贷款人与借款人之间将有更多博弈，其中也有信息不对称等问题。
对放贷双方来说，更需要一个透明、公正的大平台，来承载较多的信息，还需要具备搜索、比价的功能，这是对P2P网贷平台是一种“利好”。
但此次央行同时规定，“对农村信用社贷款利率不再设立上限”。
目前，农村信用社主要活跃在三、四线城市。
利率放开后，多方放款机构的竞争加剧，在一定程度上会对小额贷款公司、P2P网贷平台产生一定的冲击。
互联网金融的影响PP借贷的兴起
互联网金融的影响PP借贷的兴起互联网金融的影响：PP借贷的兴起互联网的迅猛发展对各行各业产生了深远的影响，其中最引人注目的之一就是互联网金融的兴起。
互联网金融不仅改变了传统的金融模式，还为广大用户提供了更便捷、高效的金融服务。
在互联网金融的浪潮下，PP借贷作为一种新兴的个人借贷方式崭露头角。
一、互联网金融的影响互联网金融的出现彻底改变了传统金融业的格局。
传统金融业的办理流程繁琐、时间长，并且存在信息不透明、利率高等问题。
而互联网金融的兴起通过借助互联网技术，将金融服务与互联网结合，为用户提供快捷、便利的金融服务。
首先，互联网金融为用户提供了更快捷、高效的借贷渠道。
传统的贷款需要准备大量繁琐的材料，耗费大量时间和精力。
而互联网金融的出现，借助大数据技术和风控系统，可以实现在线审批、迅速放款。
用户只需填写简单的信息，便可在短时间内完成借款流程。
其次，互联网金融提供了更加灵活的借贷产品。
传统金融机构的贷款产品种类较为单一，无法满足个性化的借款需求。
而互联网金融平台上的借贷产品丰富多样，有短期借款、分期借款、小额贷款等多种选择，用户可以根据自身需求选择最适合的贷款产品。
最后，互联网金融降低了借贷成本。
传统金融机构由于运营成本高昂，导致利率普遍较高。
而互联网金融平台由于去除了传统金融机构的中间环节，减少了运营成本，因此能够为用户提供更加优惠的利率。
二、PP借贷的兴起PP借贷作为互联网金融的一种典型代表，也受到了越来越多用户的关注和使用。
PP借贷是一种在线借贷平台，通过将借贷双方相连接，实现了个人直接借贷的模式。
PP借贷的兴起有以下几个方面的原因：首先，PP借贷提供了更低的借贷门槛。
传统金融机构的借贷要求较高，对个人的信用背景、收入情况等有严格的要求。
而PP借贷平台借助大数据技术，可以更加全面地评估借款人的信用状况，为更多的普通人提供了借贷机会。
其次，PP借贷提供了更高效的借贷服务。
在传统金融机构，借款的审批流程繁琐，需要用户提供大量的材料并等待较长的时间。
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利率市场化的推进助P2P金融兴起
近日，中国人民银行行长周小川在北京明确表示，十二五规划期间，利率市场化会有明显进展。
这意味着：国内金融业有望迎来一个高速发展期，同时也必须应对经济转型所带来的挑战；国内商业银行也将面临市场同质竞争、内部结构调整以及金融产品定价等诸多考验；P2P金融作为金融行业的新星，在迅速崛起的同时也为社会创造更多的财富。
未来五年利率市场化将取得显著进展
中国银行业协会专职副会长杨再平在“2010金凤凰金融理财盛典”演讲中指出：十二五规划的五年间，利率市场化将会继续推进。
利率市场化的目标，是建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制，通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。
在此目标的引领下，利率市场化应当有助于改变负利率状态、抑制通货膨胀，同时又不会伤害实体经济。
交通银行首席经济学家连平表示，目前我国银行业已具备推行利率市场化的条件。
但当利率市场真正彻底放开后，商业银行将面临严峻的挑战。
利率市场化震动银行业务
利率市场化意味着银行利差进一步缩小，市场的运营空间受到了压缩，银行利差短期内可能会面临较大的压力，可能导致部分定价能力差的银行受到明显冲击。
同时，当利率完全放开后，由于国内商业银行业存在竞争的同质性、盈利模式的趋同性、产品的易模仿性等负面因素，业内价格战或将不可避免，从而将对银行业绩造成较大的负面影响。
此外，当商业银行实行自主经营、自担风险、自负盈亏的真正商业化经营后，金融服务的价格竞争将迫使商业银行更缜密地评估自身金融产品定价能力，同时内部管理的优化也是刻不容缓的任务。
那么商业银行能否及时调整结构，应对市场变化呢？
在未来五年间，中国经济发展将进入一个新的阶段。
随着社会对于中产阶级人群的培育，将涌现出越来越多的中产阶级，而这个群体对于金融产品的需求将会愈发多样化、理性化。
这就要求市场能尽可能多地提供各类品种的金融服务，来满足日益膨胀的需求。
然而目前市场上，商业银行提供的理财产品的资金门槛较高，并且产品的同质性造成客户的选择余地极其有限。
据调查，自2010年10月以来的两个多月的时间里，共有120款到期银行理财产品能够查到准确收益率，其中收益最高的一款理财产品，年化收益率也仅为4.2％，甚至不及北京11月份4.3%的CPI涨幅。
在这样的背景下，P2P金融信息服务平台所能提供的高达16%预期年化收益率的理财模式，犹如重磅炸弹投入了市场，掀起新一波投资浪潮。
P2P金融发展前景看好
P2P（“people-to-people”）金融信息服务平台，对于熟悉金融、互联网等领域的人士来说并不陌生。
这种模式主要依托互联网技术，整合了金融信息及社会资源，并集成于IT平台，使得客户仅需掌握基础网络运用知识，便能与金融信息服务主体始终处于一种无缝衔接状态。
相较于传统商业银行的金融模式，这种P2P金融信息服务平台在信息的时效性、服务的灵活性等方面拥有着无可比拟的优势。
因此，自2005年以来，P2P金融信息服务平台的出现，充实了传统商业银
行涉足未深的业务，并挖掘了其商业模式的盲点。
而着眼于国内现状，真正能够提供P2P金融信息服务的平台也就寥寥数家，其中的领跑者便是总部位于上海的诺诺镑客。
诺诺镑客作为中国创新领先的P2P金融信息服务平台，自2010年7月正式上线运营以来，在短短三个月试运营期间，累计资金交易总额达到了255万元，并且保持极快的增长速度。
诺诺镑客的服务对象主要由中小企业主、白领人群等组成，覆盖了所有一线城市，服务内容涵盖投资理财、资金周转、分期消费等金融服务需求热点。
为了满足愈来愈多的中产阶级对于金融服务的需求，诺诺镑客经过缜密的预期收益分析与风险控制，推出“诺诺镑客I号”。
这是一种一年期封闭式循环分散理财模式，据保守估计，其年化收益率可达16%；另外可由上海中财担保有限公司出具担保函，确保理财资金安全。
市场借贷利率趋于理性
P2P金融信息服务平台的客户主要可以划分为两类：一类是资金富余、有意向寻找合适的投资理财项目的群体；另一类是缺乏资金，但有能力快速创造财富或是有提前消费需求的群体。
诺诺镑客客服中心负责人杨淑敏表示：“客户之所以青睐于诺诺镑客，是因为我们有能力合理调剂这两种资源，使得资金得以在平台上快速均衡地配置，及时流动到最急需的地方。
”
在信贷市场，最急需资金的客户，面对的往往是不堪重负的高利率。
由于年末信贷紧俏，一般小额贷款公司的月息都达到了6%至7%，而民间私人借贷的月息更是没有低于15%的。
上海的周女士于04年初开办了一家旅行社，去年7月欲开发青海-上海旅游线路，急需一笔10万元款项用于预付机票。
在传统借贷市场经历几番波折后，经好友介绍，转而在诺诺镑客以1.83%的月息借到了这笔资金，确保了旅游线路的正常开通。
“随着非银行借贷信用在诺诺镑客平台上的累积，以及利率市场化的推进，客户将来能以更低的利率贷到更高额度的款项。
”诺诺镑客客服中心负责人杨淑敏透露。
P2P金融信息服务平台海外现状
2005年，随着LendingClub、Prosper、Zopa、Kiva等国外代表性企业的崛起，P2P金融的风暴开始席卷全球。
其中，2006年2月成立于美国的Prpsper，截止至2010年12月，累计成功交易总金额达2.14亿美元，会员总数达102万；而其本土主要竞争对手，于2007年成立的LendingClub,截止至2010年12月，累计成功交易总金额达2.14亿美元，投资者累计收益达1500余万美元。