银行授信如何进行财务分析

财务报表的基本概念

如何对财务报表进行可信度分析

财务报表分析的基本方法

案例分析

报表分析中应注意的几个问题

第一部分会计报表的基本概念、框架及内容

会计报表是最直观的财务信息之一，它通过对财务数据的统计、汇总和集中处理来综合、系统地反映企业财务状况和盈利状况。我国现行的会计报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

一、资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定时点的财务状况的报表，它静态地反映了企业目前所拥有的资产、目前所承担的负债及其所有者权益的数量及结构。

基本原理“资产=负债+所有者权益”。资产按照流动性大小顺序排列，负债按偿债期长短顺序排列，所有者权益按稳定性排列。主要项目介绍：

短期投资：抵减跌价准备后的净额。现行八项资产减值准备，在报表中仅固定资产减值准备单列。对于八项减值准备的处理，因为其在调整利润方面有许多便利之处，目前除了上市公司、股份公司基本上能

够遵照执行外，其它企业都是有选择的计提，有些即使计提了，也有可能时间不匹配。

应收票据：指商业汇票，有商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业承兑汇票由付款人承兑的，银行承兑由银行保证承兑。目前大多企业只接受银行承兑汇票。

其它应收款：这类其它项目一般名堂较多，有些企业为了掩盖像对外投资等业务实质，在进行会计处理时故意将其做为其它应收款来反映。还有些将关联企业间的资金往来和交易事项隐藏其中。如果这种其它项目金额比较大，要重点关注。

存货：有材料、在产品、半成品、包装物、低值易耗品等，在考察项目时，一般需要了解其大类构成和周转情况。

长期股权投资：如果其占表决权资本20%以上（相对概念）采用权益法核算，即要根据被投资单位权益变动状况和盈利状况调整长期投资帐面值。事实上，许多企业因为行业差异太大或要求不是很严密，操作也比较麻烦，所以在实际处理中仍按成本法核算。

在建工程：考察企业的正在建设中的生产线时，除了看固定资产中所反映的已结转数和在建工程中反映的未结转数，还要查看预付帐款或应收款项中是否有预付设备款及相关款项。

同其它应收款一样，对于负债其它应付款的处理，企业也是各有各的招，像集资、借款、收入等都有可以隐藏其中。

二、利润表

利润表由损益表和利润分配表组成。损益表是反映企业一定时期内

的经营活动成果的会计报表，它动态地反映了企业本期营业收入的实现情况、成本和费用控制情况及利润实现情况；利润分配表是反映企业利润分配情况的报表。

主要项目：

主营业务收入和主营业务支出，对于生产和流通型企业来说，主要的流转税是增值税，由于增值税是价外税，所以利润表中的主营业务收支是不含增值税的，而项目考察过程中所涉及的市场价一般是含税价，须加以换算，一般纳税人，销售报价除以1.17（低税率除以1. 13）。

其它业务利润：指除主营业务收入以外的材料销售、包装物出租、无形资产转让等业务的净收益。做为非主营业务收入，它一般占收入的比重很小，从来源上也不是很稳定，所以像上市公司在披露主要利润指标的时候，往往将其省略。

利润总额：如出现亏损，经税务局审批，是可以在五年内税前弥补。。

三、现金流量表

现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，它反映企业一定时期现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力，反映企业现金流量的过程及其原因。

现行现金流量表是按业务活动对现金流量进行排列的。企业的业务活动基本上都可以归为三大类：经营活动、投资活动和筹资活动。（一）、经营活动现金流量（是企业最大最重要的现金来源）

销售商品、提供劳务收到的现金和购买商品、接收劳务支付的现金。

其执行收付实现制，而损益表是权责发生制执行的结果。损益表中的主营业务收支是不含税的，而这里含同时收支的增值税。

（二）、投资活动的现金流量：

购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金虽然购建固定资产所发生的借款利息（交付以前的）按规定应资本化一并计入固定资产价值，但在现金流量表中，这类借款利息反映在筹资活动中。（三）、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资所收到的现金。包括企业收到的资本金及发行债券收到的现金。

这三张表，从不同角度说明了企业的财务状况、经营业绩和资金运营情况，它们之间存在着一定的逻辑关系和勾稽关系，我通过这张图例来说明：

资产负债表损益表

现金流量表

关系：企业日常运作的资金，主要有股东投入的资金和举债所筹的资金，这些资金通过运作，表现为各种各样的资产。企业在资本运作及资产经营过程中，必然要产生一定的收入，也必然会发生相关成本费

用，如果收入大于成本费用，就会产生利润（当然也可能会产生亏损），利润（或亏损）会影响所有者权益；资产负债表中货币资金的期末余额减期初余额，就是现金流量表中的现金净流量；损益表中当期实收实付的收入和成本费用反映在现金流量表中，赊销的收入和赊购的支出作为应收帐款和应付帐款反映在资产负债表中；当期收回应收帐款和支付应付帐款，也反映在现金流量表中。

归纳：讲八项资产减值准备的时候提到了谨慎性原则、讲长期股权投资的时候提到了历史成本原则、讲现金流量表的时候提到了权责发生制原则，后面还会提到正确划分收益性支出和资本性支出原则，收入支出配比原则等，这是会计核算的几个基本原则。

第二部分如何识别财务报表中的粉饰成分

目前我国会计信息失真现象较为普遍，粉饰财务报表、人为操纵利润的案例比比皆是，我们分析报表，只有在正确的报表基础上，才能得出正确的结论。

一、财务报表粉饰的类型与方法：

（一）、粉饰经营业绩

1、利润最大化

目的：企业经营者为了业绩表现，或者企业为了获取银行及商业信用，上市公司为了增资扩股资格等

典型做法：提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂帐，或者通过资产重组、关联方交易等虚增利润。

2、利润最小化

目的：绝大多数是为了避税，或上市公司为避免摘牌命运等。

典型做法：与上是反的，推迟确认收入、提前结转成本、使用加速折旧法、将应予资本化的费用列入当期损益、在物价上涨的时候采取后进先出法结转成本等等

3、利润均衡化

目的：企业为了塑造其生产经营稳定的外部形象，以获取较高的资信等级。

典型做法：利用应收应付帐户、递延帐户等调节利润，精心设计出企业利润稳步增长的趋势。

4、利润清洗

目的：推卸责任（如企业更换主要经营者，新任者为了自身的经营目标得以顺利实现），将坏帐、积压的存货、长期投资损失、闲置的固定资产、待处理资产盈亏等一系列不良或虚拟资产一次性处理为损失。

（二）、粉饰财务状况有两种类型

1、高估资产

这在股份制改造或增资扩股时使用较多，可以获得较大比例的股权做法：往往依赖于资产评估或者虚构资产交易业务来实现

2、低估负债

一般是筹资需要

做法：将负债隐藏在关联企业或对或有负债不加以披露等。