第五讲中央银行
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金融学中央银行
金融学中央银行简介中央银行是国家金融体系中的核心机构，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定和经济增长。
本文将深入探讨金融学中央银行的职责、功能以及其在经济中的重要性。
职责和功能中央银行的职责和功能主要包括以下几个方面：货币发行中央银行拥有独占的货币发行权，通过控制货币的供应量，调节经济的流动性。
增加货币供应可以刺激经济增长，而减少货币供应可以抑制通货膨胀。
利率管理中央银行通过制定基准利率或操作利率来影响市场利率，从而对经济进行调控。
通过提高利率，中央银行可以抑制通货膨胀和过度借贷，而降低利率则可以刺激消费和投资。
外汇市场干预中央银行在外汇市场上扮演重要角色，通过干预汇率，维护国家货币的稳定性。
中央银行可以买入或卖出外汇来影响汇率，以保持国内外贸易的平衡和金融市场的稳定。
金融监管中央银行承担着金融监管的重要职责，监督商业银行和其他金融机构的运营和风险管理。
中央银行的监管措施有助于维护金融系统的稳定和安全。
支付系统管理中央银行负责管理和维护国家的支付系统，确保金融交易的顺利进行。
中央银行提供支付清算服务，确保资金的安全和及时性。
中央银行的重要性中央银行在经济中扮演着至关重要的角色，其重要性主要体现在以下几个方面：维护货币稳定中央银行通过制定货币政策，控制货币供应量，以稳定物价水平。
保持低通货膨胀率有助于维护经济的稳定和可持续增长。
促进经济增长中央银行通过货币政策的调控，可以影响利率水平，促进投资和消费的增长。
稳定的货币政策有助于提高企业和个人的信心，刺激经济的发展。
应对金融危机中央银行在金融危机中扮演着关键角色，通过提供流动性支持、救助金融机构以及推出刺激措施，来稳定金融市场和防止经济崩溃。
监管金融风险中央银行负责监管金融机构，确保其合规操作并管理风险。
有效的监管可以减少系统性风险和金融危机的可能性。
维护金融稳定中央银行通过在金融市场中提供流动性支持、干预汇率以及监管金融机构等手段，维护金融市场的稳定和可靠性。
第五章中央银行
政府对货币财富和银行的控制； 政府对货币财富和银行的控制； 银行券统一发行的必要； 银行券统一发行的必要； 为商业银行提供资金清算的必要； 为商业银行提供资金清算的必要； 为商业银行提供资金支持的必要； 为商业银行提供资金支持的必要； 对商业银行进行监督管理的必要。 对商业银行进行监督管理的必要。
金融学院
中央银行是一国金融体系的领导 、 核心， 中央银行 是一国金融体系的领导、 核心 ， 对内 是一国金融体系的领导 制定、 执行货币政策， 并对金融业进行管理， 制定 、 执行货币政策 ， 并对金融业进行管理 ， 对外代表国家参加国际金融组织的活动。 对外代表国家参加国际金融组织的活动。
金融学院
中央银行 一、中央银行产生的原因
金融学院
中央银行 英格兰银行
1854年英格兰银行取得清算银行地位。 1854年英格兰银行取得清算银行地位。 年英格兰银行取得清算银行地位 1928年财政放弃发行纸币的权力 ， 1928 年财政放弃发行纸币的权力， 英格兰银 年财政放弃发行纸币的权力 行垄断货币发行权。 行垄断货币发行权。 1946年英格兰银行国有化。 1946年英格兰银行国有化。 年英格兰银行国有化
金融学院
中央银行 （一）中央银行的资本结构
国家所有形式； 国家所有形式； 公私混合所有形式； 公私混合所有形式； 多国所有形式； 多国所有形式； 无资本形式。 无资本形式。
金融学院
中央银行 中央银行的综合职能
（一）服务职能 为政府服务 经理国库； 经理国库； 向财政透支； 向财政透支； 作为政府的国际金融活动的代表； 作为政府的国际金融活动的代表； 作为政府的金融顾问和参谋。 作为政府的金融顾问和参谋。
金融学院
中央银行 中央银行的综合职能
金融学院
中央银行是一国金融体系的领导 、 核心， 中央银行 是一国金融体系的领导、 核心 ， 对内 是一国金融体系的领导 制定、 执行货币政策， 并对金融业进行管理， 制定 、 执行货币政策 ， 并对金融业进行管理 ， 对外代表国家参加国际金融组织的活动。 对外代表国家参加国际金融组织的活动。
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中央银行 一、中央银行产生的原因
金融学院
中央银行 英格兰银行
1854年英格兰银行取得清算银行地位。 1854年英格兰银行取得清算银行地位。 年英格兰银行取得清算银行地位 1928年财政放弃发行纸币的权力 ， 1928 年财政放弃发行纸币的权力， 英格兰银 年财政放弃发行纸币的权力 行垄断货币发行权。 行垄断货币发行权。 1946年英格兰银行国有化。 1946年英格兰银行国有化。 年英格兰银行国有化
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中央银行 （一）中央银行的资本结构
国家所有形式； 国家所有形式； 公私混合所有形式； 公私混合所有形式； 多国所有形式； 多国所有形式； 无资本形式。 无资本形式。
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中央银行 中央银行的综合职能
（一）服务职能 为政府服务 经理国库； 经理国库； 向财政透支； 向财政透支； 作为政府的国际金融活动的代表； 作为政府的国际金融活动的代表； 作为政府的金融顾问和参谋。 作为政府的金融顾问和参谋。
金融学院
中央银行 中央银行的综合职能
【学习】第五章-中央银行学的资产业务
整理课件
第三节 中央银行的主要 业务
整理课件
中央银行的资产负债表
资产 国外资产 贴现与放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产
合计
负债 流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目
合计
整理课件
一、资产业务
1. 再贴现 是指商业银行将通过贴现业务所持有的以
6) 再贴现额度的规定
▪ 限制对商业银行的再贴现金额，并对银兑方收回资金。
整理课件
3. 再贴现业务的作用机制
– 中央银行在购买商业银行持有的票据，在形成自己资产 的同时，创造了对商业银行的负债。
– 例：央行购买10亿元票据
– 再贴现率的高低直接影响商业银行的资产构成的成本高 低和能力大小。
间债券市场； 5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇
市场； 6.监督管理黄金市场； 7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄
金储备； 8.经理国库； 整理课件
9.维护支付、清算系统的正常运行；
10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责 反洗钱的资金监测；
11.负责金融业的统计、调查、分析和预 测；
– 为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货币的重 要渠道。
– 再贴现率是中央银行调控货币供应量的重要工具。
2. 区别
– 收回方式不同：再贴现到期向承兑人出示票据，收
回贷款；再贷款到期向央行归还贷款，收回抵押品。
– 贷款的安全程度不同：对于抵押贷款，两者无区别；
如果是信用贷款，再贷款可能收不回贷款，风险较 大。
第二节 中央银行的性质与职能
整理课件
一、中央银行的性质
1、中央银行是调节宏观经济的重要部门 2、中央银行是国家最高的金融决策机构，
第三节 中央银行的主要 业务
整理课件
中央银行的资产负债表
资产 国外资产 贴现与放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产
合计
负债 流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目
合计
整理课件
一、资产业务
1. 再贴现 是指商业银行将通过贴现业务所持有的以
6) 再贴现额度的规定
▪ 限制对商业银行的再贴现金额，并对银兑方收回资金。
整理课件
3. 再贴现业务的作用机制
– 中央银行在购买商业银行持有的票据，在形成自己资产 的同时，创造了对商业银行的负债。
– 例：央行购买10亿元票据
– 再贴现率的高低直接影响商业银行的资产构成的成本高 低和能力大小。
间债券市场； 5.实施外汇管理，监督管理银行间外汇
市场； 6.监督管理黄金市场； 7.持有、管理、经营国家外汇储备、黄
金储备； 8.经理国库； 整理课件
9.维护支付、清算系统的正常运行；
10.指导、部署金融业反洗钱工作，负责 反洗钱的资金监测；
11.负责金融业的统计、调查、分析和预 测；
– 为商业银行办理再贴现和贷款是提供基础货币的重 要渠道。
– 再贴现率是中央银行调控货币供应量的重要工具。
2. 区别
– 收回方式不同：再贴现到期向承兑人出示票据，收
回贷款；再贷款到期向央行归还贷款，收回抵押品。
– 贷款的安全程度不同：对于抵押贷款，两者无区别；
如果是信用贷款，再贷款可能收不回贷款，风险较 大。
第二节 中央银行的性质与职能
整理课件
一、中央银行的性质
1、中央银行是调节宏观经济的重要部门 2、中央银行是国家最高的金融决策机构，
货币银行学第五章 中央银行PPT教学课件
2020/12/11
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二、中央银行的发展：大致分为三个阶段 1、17世纪中叶至1843年，为初创期。这时中央
银行的特点是并未完全垄断货币发行权，是商业 银行与中央银行相结合的私人所有的金融机构。 典型例子是英格兰银行。 2、1844年至20世纪30年代。这是中央银行发展 完善的时期，主要的西方国家都建立了中央银行。 美国的联邦储备体系是这一时期的代表。 3、二战以后，凯恩斯的理论要求政府必须通过 货币政策来调控经济。各国纷纷加强对中央银行 的控制，中央银行制度进一步完善。
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中央银行的产生
2、票据的清算问题。每家银行每天都会收到大量 其他银行的支票，如果每家银行靠自己去清算则 费时费力。因此，要求有一个权威的机构来组织 进行票据的清算。
3、最后贷款人的问题。银行在经营中经常有可能 出现资金调度不灵的情况。因此，要求有一家权 威机构能够集中各家银行的准备金；那么当某一 家银行出现资金周转困难时，该权威机构就可以 有足够的资金帮助银行度过难关。
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六、中央银行的性质 ：特殊的金融机构和 特殊的国家管理机关。主要表现在：
1、中央银行经营不以营利为目的。 2、中央银行不经营普通银行业务。 3、中央银行在制定货币政策时有相对的独
立性。
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七、中央银行的职能可以概括为
1、发行的银行:指中央银行垄断银行券的发 行权, 成为全国惟一的现钞发行机构。同时， 中央银行还要负责调控货币供应量，并保 持币值的稳定。
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三、中央银行的所有制形式 （见教材第206 页）。
1、属于国家所有 2、属于半国家性质 3、 属于私人股份资本
第五章 中央银行
• 与商业银行等金融机构根本性差别： 与商业银行等金融机构根本性差别：
其经营不以盈利为目的； 其经营对象主要是商业银行等金融机构； 其经营业务不同于一般商业银行的业务。
5-5
央行不同于一般的政府机构
• 相似之处： 相似之处：
央行首先表现为金融管理机构，代表国家管理金融， 制定和执行金融方针政策。
• 与一般政府行政管理机构区别： 与一般政府行政管理机构区别：
指国家不设立完整意义上央行，而由政府授权 专门机构部分行使央行职能，若干商业银行部 分行使央行职能的央行制度。 典型国家和地区：新加坡和香港
1993年4月1日香港成立了金融管理局，集中行使 货币政策、金融监管和支付体系管理职能，但货币 发行由渣打银行、汇丰银行和中国银行香港分行负 责。票据结算则由汇丰银行负责。
5-10
三、中央银行资产负债表
• 资产 = 负债 + 资本项目
资产
负债
贴现及放款 政府债券和财政借款 外汇、 黄金储备其他资产
流通中通货 国库及公共机构存款 商业银行等金融机构存款 其他负债和资本项目
合计
合计
5-11
中央银行的资产业务
• 中央银行的贷款和再贴现业务 • 中央银行证券买卖业务 • 中央银行金银外汇储备业务
• 特点： 特点：
–对货币供给量具有显著的影响，速度快，效果明显。 对货币供给量具有显著的影响，速度快，效果明显。 对货币供给量具有显著的影响 –具有强烈的“示范效应”，央行货币政策的指示器。 具有强烈的“ 具有强烈的 示范效应” 央行货币政策的指示器。 –但缺乏应有的政策弹性，不具有随时“微调”的功效 但缺乏应有的政策弹性， 但缺乏应有的政策弹性 不具有随时“微调” 5-29
新中央银行.ppt
项目
中央银行资产：是在一定时点上所拥有的各种债权。反映
了央行对资金的运用情况。 再贷款业务：针对金融机构的贷款业务；再贴现业务：
针对金融机构的贴现业务；证券业务：购买政府债券； 黄金和外汇储备业务：收购黄金和外汇；其它资产业 务。
中央银行的清算业务和其他业务
二、中央银行资产负债表
1. 中央银行资产负债表
具体情况待第六章详细解释
本章小结
• 关键词
– 中央银行、一元制、二元制、发行的银行、银行的银行、政府的 银行
• 思考题
– 试述中央银行按所有制形式的分类。 – 中央银行的性质和宗旨是什么? – 为什么中央银行被称作“银行的银行”? – 中央银行在现代经济中发挥怎样的职能？ – 简述中央银行资产负债表的结构。
中国加入WTO以后，金融业对外开放不断扩大。2003年4月，中国 进一步改革金融监管体制，中央金融工委解散，成立了中国银行业监督 管理委员会（CBRC），分离了中央银行对银行业金融机构的监管职能， 中央银行负责宏观调控和金融稳定。
第三节 中央银行的性质和职能
一、中央银行的性质
1. 性质：中央银行是不以盈利为目的，统管全国 金融机构的半官方组织。
第五章 中央银行
（上）
主要内容
1. 中央银行制度与组织结构 2. 中央银行主要职能
3. 中央银行资产负债业务
第一节 中央银行的产生和发展
为什么会产生中央央行？ 信用货币发行、票据交换和清算、银行支付能力保 证、金融业的监管
中央银行发展的标志？
1694年英格兰银行成立标行制度在世界范围 内确立
三、中央银行的管理体制
1. 双线多头银行管理体制
– 美国、加拿大
2. 一线多头银行管理体制
中央银行资产：是在一定时点上所拥有的各种债权。反映
了央行对资金的运用情况。 再贷款业务：针对金融机构的贷款业务；再贴现业务：
针对金融机构的贴现业务；证券业务：购买政府债券； 黄金和外汇储备业务：收购黄金和外汇；其它资产业 务。
中央银行的清算业务和其他业务
二、中央银行资产负债表
1. 中央银行资产负债表
具体情况待第六章详细解释
本章小结
• 关键词
– 中央银行、一元制、二元制、发行的银行、银行的银行、政府的 银行
• 思考题
– 试述中央银行按所有制形式的分类。 – 中央银行的性质和宗旨是什么? – 为什么中央银行被称作“银行的银行”? – 中央银行在现代经济中发挥怎样的职能？ – 简述中央银行资产负债表的结构。
中国加入WTO以后，金融业对外开放不断扩大。2003年4月，中国 进一步改革金融监管体制，中央金融工委解散，成立了中国银行业监督 管理委员会（CBRC），分离了中央银行对银行业金融机构的监管职能， 中央银行负责宏观调控和金融稳定。
第三节 中央银行的性质和职能
一、中央银行的性质
1. 性质：中央银行是不以盈利为目的，统管全国 金融机构的半官方组织。
第五章 中央银行
（上）
主要内容
1. 中央银行制度与组织结构 2. 中央银行主要职能
3. 中央银行资产负债业务
第一节 中央银行的产生和发展
为什么会产生中央央行？ 信用货币发行、票据交换和清算、银行支付能力保 证、金融业的监管
中央银行发展的标志？
1694年英格兰银行成立标行制度在世界范围 内确立
三、中央银行的管理体制
1. 双线多头银行管理体制
– 美国、加拿大
2. 一线多头银行管理体制
第五讲：中央银行
2. 中央银行的历史
• 中央银行的形成有两种形式，一种是由一 般的商业银行演变而成，如英格兰银行； 另一种是政府设立的，如美国的联邦储备 系统。
• 英格兰银行 １６９４年成立，在接受政府贷款、向政府提供贷 款，以及发行银行券方面具有一定的特权。 １８３３年，国会规定英格兰银行发行的银行券具 有无限法偿资格。 １８４４年，“皮尔条例”，对英格兰银行之外的 银行发行银行券进行限制。 １８５４年成为英国银行业的票据交换中心。 １８７２年，开始担负起最后贷款人的角色。
银行的银行
• 集中保管商业银行等存款机构的准备金 • 组织全国范围内的清算 • 最后贷款人（贴现贷款和贴现率）
政府的银行
• 代理国库 • 充当政府的金融代理人，代办各种金融事 务。 • 为政府提供资金融通，以弥补政府的收支 差额。 • 作为国家的最高金融管理当局，执行金融 行政管理。
中央银行的资产负债表
欧共体
• 1950年法国 德国 意大利 荷兰 比利时 卢森 堡 • 1973年：爱尔兰、英国和丹麦 • 1981年：希腊 • 1986年：西班牙和葡萄牙 • 1995年：芬兰、瑞典和奥地利 • 2004年：爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛、 波兰、捷克、匈牙利、斯洛伐克、斯洛文 尼亚、马其他和塞浦路斯
中国人民银行人事
• 行长一名：总理提名，人大批准，主席任 免。副行长：总理提名 • 货币政策委员会：行长、两名副行长、两 名商业银行行长、国际外汇管理局、证监 会主席、政府综合经济管理部门（计委、 经贸委和财政部）和学术界的代表共１１ 人组成。
中央银行与政府的关系
1 . 中央银行独立性问题。 支持独立性：政治家只关心自己任期内的政 绩，政治商业周期。 反对独立性：国际宏观经济管理应该是一个 统一的整体，货币政策必须配合财政政策 才有效。
货币银行学课件第五章中央银行
货币银行学课件第五章中 央银行
中央银行是国家的货币发行机构，负责管理货币政策，调控金融市场，维护 金融稳定。本章将介绍中央银行的职责、功能和对经济的影响，以及中央银 行的发展和改革。
中央银行是什么？
1 货币发行机构
中央银行负责铸造和发行国家货币，并维护货币供应的稳定。
2 金融稳定守护者
中央银行致力于维持金融市场的稳定，防范金融风险的发生。
3 监管机构
中央银行担负监管银行体系，确保金融机构遵守法规和规章。
中央银行的职责和功能
1
货币政策
制定和执行货币政策，调控货币供应和利率，以控制通货膨胀和促进经济增长。
2
外汇管理
管理国家的外汇储备，维护汇率的稳定。
3
金融稳定
监测和预防金融风险，保持金融体系的稳定。
中央银行的货币政策
紧缩政策
通过提高利率、缩减货币供应等手段，控制通货膨 胀。
2 利率变动
通过调整利率，影响投资和消费行为。
3 金融稳定
维护金融市场的稳定性，预防金融风险。
中央银行的独立性和责任
独立性
中央银行相对于政府独立运作，以保证货币政策的 独立性和专业性。
责任
中央银行承担维护货币稳定、金融稳定和经济增长 的重要责任。
中央银行的发展和改革
发展历程 改革措施
中央银行从最初的金库到现代中央银行体系的演 变。
宽松政策
通过降低利率、扩大货币供应等手段，促进经济增 长。
中央银行的工具和手段
利率调控
通过调整基准利率，影响银行贷 款利率和存款利率。
货币市场操作
通过买卖政府债政 策报告，引导市场预期。
中央银行对经济的影响
1 货币供应
中央银行是国家的货币发行机构，负责管理货币政策，调控金融市场，维护 金融稳定。本章将介绍中央银行的职责、功能和对经济的影响，以及中央银 行的发展和改革。
中央银行是什么？
1 货币发行机构
中央银行负责铸造和发行国家货币，并维护货币供应的稳定。
2 金融稳定守护者
中央银行致力于维持金融市场的稳定，防范金融风险的发生。
3 监管机构
中央银行担负监管银行体系，确保金融机构遵守法规和规章。
中央银行的职责和功能
1
货币政策
制定和执行货币政策，调控货币供应和利率，以控制通货膨胀和促进经济增长。
2
外汇管理
管理国家的外汇储备，维护汇率的稳定。
3
金融稳定
监测和预防金融风险，保持金融体系的稳定。
中央银行的货币政策
紧缩政策
通过提高利率、缩减货币供应等手段，控制通货膨 胀。
2 利率变动
通过调整利率，影响投资和消费行为。
3 金融稳定
维护金融市场的稳定性，预防金融风险。
中央银行的独立性和责任
独立性
中央银行相对于政府独立运作，以保证货币政策的 独立性和专业性。
责任
中央银行承担维护货币稳定、金融稳定和经济增长 的重要责任。
中央银行的发展和改革
发展历程 改革措施
中央银行从最初的金库到现代中央银行体系的演 变。
宽松政策
通过降低利率、扩大货币供应等手段，促进经济增 长。
中央银行的工具和手段
利率调控
通过调整基准利率，影响银行贷 款利率和存款利率。
货币市场操作
通过买卖政府债政 策报告，引导市场预期。
中央银行对经济的影响
1 货币供应
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3. 在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定 取决于： ———银行券能否随时兑换为金铸币； ———存款货币能否保证顺利地转化为银行券。
4. 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的 货币流通的基础和稳定币值的关键；中央银行的 集中黄金储备被视为银行券发行的黄金保证。
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第七章第二节 中央银行的职能
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第七章第二节 中央银行的职能
银行的银行
3. 最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周 转困难的商业银行及其他金融机构，以保障支付链 条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发 系统性金融危机，曾存在长期争论。但无论如何， 今天世界的中央银行，已经十分明确地树立起保障 支付链条的指导方针。有人甚而认为，在中央银行 的任务中，这一条应该摆在首位。 4. 组织全国清算。
中央银行的类型
7. 欧洲中央银行：
1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧 洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步 深入的产物。 欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中 央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央 银行失去其相当的独立性。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
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第七章第二节 中央银行的职能
国家的银行
指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策， 代理国库收支以及为国家提供各种金融服务： ——代理国库； ——代理国家债券的发行； ——对国家财政给予信贷支持； ——管理外汇和黄金储备； ——制定和实施货币政策； ——制定并监督执行有关金融管理法规。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
6. 跨国中央银行制度： 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合 组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻 的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟 内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
1. 大致可归纳为四种类型： 单一型 复合型 跨国型 准中央银行型
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
2. 单一的中央银行制度：
指国家单独建立中央银行机构，使之全 面、纯粹行使中央银行的职责。
又分为：一元式中央银行制度；二元式 中央银行制度。
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第七章第二节 中央银行的职能
独立性必然是相对的
中央银行对政府的独立性，无论如何，是 相对的： ——从金融与经济整体，与社会、政治的 关系看，金融终归是一个子系统； ——中央银行是整个宏观调控体系中的一 个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的； ——中央银行的活动总是在国家授权下进 行……
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第七章第二节 中央银行的职能
银行的银行
1. 存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容， 但面对的是商业银行和其他金融机构； 2. 集中存款准备：集中统一保管商业银行存款准备 金的制度，是现代中央银行制度的一项重要内容。 但有些国家一直不太重视这一制度；重视的国家近 些年来情况也有较大变化。
方针政策。 中央银行履行其管理职责，主要是寓于金 融业务的经营过程之中，其那就是以其所拥有 的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活 动进行调节和控制。只有部分被赋予的特定金 融行政管理职责，采取行政管理方式外，
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第七章第二节 中央银行的职能
中央银行业务经营的特点及其职能
2. 中央银行的活动特征： ——不以营利为目的 ——不经营普通银行业务 3. 对中央银行的基本职能，归纳与表述各有不同。 一般的、传统的归纳是表述为：发行的银行、银 行的银行和国家的银行三大职能。
中央银行的资产负债表
资 产 国外资产 贴现与放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产 合 计
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负 债 流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目 合 计
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第七章第二节 中央银行的职能
中央银行的独立性问题
1. 所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的 决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥 有的自主程度。 2. 独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系 上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中 央银行对政府的独立性总是相对的。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
3. 一元式中央银行制度：
这种体制是在一个国家内只建立一家统一 的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目 前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种 体制，我国也是如此。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
支付清算系统
2. 伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最简单 的当面支付，到通过中间人的支付，到超出本地市 场的支付，到超出国界的支付；支付的工具从铸币、 现钞的支付，到利用票据的支付，到通过中介的账 面金额划转的支付，等等。这就要求有相应的支付 清算体系为之服务。
发行的银行
5. 银行券的发行还要求信用保证，即钞票发行应以金 融债权，主要是通过再贴现而持有的商业票据为保 证。 按照“真实票据”论，商业票据的存在意味着 缺乏相应数量的货币，根据商业票据发行的银行券 是经济之所必要；商业票据到期，经济所不必要的 银行券回流到银行。
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第七章第二节 中央银行的职能
4. 二元式中央银行制度： 这种体制是在一国国内建立中央和地方两 级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管 理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。 这是带有联邦制特点的中央银行制度。属 于这种类型的国家有美国、德国等。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
5. 复合中央银行制度： 指一个国家没有设专司中央银行职能的银 行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一 般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。 这种复合制度主要存在于过去的苏联和东 欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银 行制度。
发行的银行
7. 20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸 币流通。 对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行 保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占 其中一小部分的 M1。这是因为，经济稳定与否的 关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。 8. 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央 银行调节金融活动提供了资金实力。
第七章
中央银行
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第七章 中央银行
第一节
中央银行的产生及类型
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的初创和发展
1. 19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中 央银行的第一次高潮。 2. 一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货 膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快 建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳 定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。 3. 二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央 银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。
票据交换所
1. 票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支 付清算体系的原理在这一组织中均可找出脉络。 世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。
2. 中国最早的票据交换所于1933年在上海成立。 上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制 及“大一统”银行体制的建立，不再需要独立的票 据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。
3. 各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付 清算的职责。
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
支付清算系统的作用
1. 由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的 “基础设施”，犹如高速公路。良好的基础设施 使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健 康运行。
2. 为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现 代化的、高效的支付系统，也是中国人民银行的 一项重要任务。
中央银行的类型
8. 准中央银行：
指有些国家或地区只设置类似中央银行的机 构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部 分中央银行职能的体制。 新加坡、中国香港属于这种体制。
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第七章 中央银行
第二节
中央银行的职能
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第七章第二节 中央银行的职能
中央银行业务经营的特点及其职能 1. 中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
常用的清算方式
1. 全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额 立即单独全部进行交割。
2. 净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额 之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额 清算。
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
国家对中央银行控制的加强
2. 控制加强的表现： ⑴中央银行的国有化：战后，各国中央银 行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的 中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国 中央银行实质上成为国家机构的一部分。 ⑵制定新的银行法：战后各国纷纷制定新 的银行法，明确中央银行的主要职责就是贯彻 执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。
4. 那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的 货币流通的基础和稳定币值的关键；中央银行的 集中黄金储备被视为银行券发行的黄金保证。
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第七章第二节 中央银行的职能
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第七章第二节 中央银行的职能
银行的银行
3. 最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周 转困难的商业银行及其他金融机构，以保障支付链 条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发 系统性金融危机，曾存在长期争论。但无论如何， 今天世界的中央银行，已经十分明确地树立起保障 支付链条的指导方针。有人甚而认为，在中央银行 的任务中，这一条应该摆在首位。 4. 组织全国清算。
中央银行的类型
7. 欧洲中央银行：
1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧 洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步 深入的产物。 欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中 央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央 银行失去其相当的独立性。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
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第七章第二节 中央银行的职能
国家的银行
指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策， 代理国库收支以及为国家提供各种金融服务： ——代理国库； ——代理国家债券的发行； ——对国家财政给予信贷支持； ——管理外汇和黄金储备； ——制定和实施货币政策； ——制定并监督执行有关金融管理法规。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
6. 跨国中央银行制度： 是由参加某一货币联盟的所有成员国联合 组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻 的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟 内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
1. 大致可归纳为四种类型： 单一型 复合型 跨国型 准中央银行型
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
2. 单一的中央银行制度：
指国家单独建立中央银行机构，使之全 面、纯粹行使中央银行的职责。
又分为：一元式中央银行制度；二元式 中央银行制度。
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第七章第二节 中央银行的职能
独立性必然是相对的
中央银行对政府的独立性，无论如何，是 相对的： ——从金融与经济整体，与社会、政治的 关系看，金融终归是一个子系统； ——中央银行是整个宏观调控体系中的一 个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的； ——中央银行的活动总是在国家授权下进 行……
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第七章第二节 中央银行的职能
银行的银行
1. 存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容， 但面对的是商业银行和其他金融机构； 2. 集中存款准备：集中统一保管商业银行存款准备 金的制度，是现代中央银行制度的一项重要内容。 但有些国家一直不太重视这一制度；重视的国家近 些年来情况也有较大变化。
方针政策。 中央银行履行其管理职责，主要是寓于金 融业务的经营过程之中，其那就是以其所拥有 的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活 动进行调节和控制。只有部分被赋予的特定金 融行政管理职责，采取行政管理方式外，
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第七章第二节 中央银行的职能
中央银行业务经营的特点及其职能
2. 中央银行的活动特征： ——不以营利为目的 ——不经营普通银行业务 3. 对中央银行的基本职能，归纳与表述各有不同。 一般的、传统的归纳是表述为：发行的银行、银 行的银行和国家的银行三大职能。
中央银行的资产负债表
资 产 国外资产 贴现与放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产 合 计
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负 债 流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目 合 计
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第七章第二节 中央银行的职能
中央银行的独立性问题
1. 所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的 决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥 有的自主程度。 2. 独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系 上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中 央银行对政府的独立性总是相对的。
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第七章第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的类型
3. 一元式中央银行制度：
这种体制是在一个国家内只建立一家统一 的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目 前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种 体制，我国也是如此。
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中央银行的类型
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
支付清算系统
2. 伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最简单 的当面支付，到通过中间人的支付，到超出本地市 场的支付，到超出国界的支付；支付的工具从铸币、 现钞的支付，到利用票据的支付，到通过中介的账 面金额划转的支付，等等。这就要求有相应的支付 清算体系为之服务。
发行的银行
5. 银行券的发行还要求信用保证，即钞票发行应以金 融债权，主要是通过再贴现而持有的商业票据为保 证。 按照“真实票据”论，商业票据的存在意味着 缺乏相应数量的货币，根据商业票据发行的银行券 是经济之所必要；商业票据到期，经济所不必要的 银行券回流到银行。
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第七章第二节 中央银行的职能
4. 二元式中央银行制度： 这种体制是在一国国内建立中央和地方两 级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管 理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。 这是带有联邦制特点的中央银行制度。属 于这种类型的国家有美国、德国等。
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中央银行的类型
5. 复合中央银行制度： 指一个国家没有设专司中央银行职能的银 行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一 般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。 这种复合制度主要存在于过去的苏联和东 欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银 行制度。
发行的银行
7. 20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸 币流通。 对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行 保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占 其中一小部分的 M1。这是因为，经济稳定与否的 关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。 8. 银行券的发行是中央银行的重要资金来源，为中央 银行调节金融活动提供了资金实力。
第七章
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第七章 中央银行
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中央银行的产生及类型
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中央银行的初创和发展
1. 19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中 央银行的第一次高潮。 2. 一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货 膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快 建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳 定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。 3. 二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央 银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。
票据交换所
1. 票据交换所是最早形成的支付清算组织。有关支 付清算体系的原理在这一组织中均可找出脉络。 世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。
2. 中国最早的票据交换所于1933年在上海成立。 上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制 及“大一统”银行体制的建立，不再需要独立的票 据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。
3. 各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付 清算的职责。
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
支付清算系统的作用
1. 由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的 “基础设施”，犹如高速公路。良好的基础设施 使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健 康运行。
2. 为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现 代化的、高效的支付系统，也是中国人民银行的 一项重要任务。
中央银行的类型
8. 准中央银行：
指有些国家或地区只设置类似中央银行的机 构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部 分中央银行职能的体制。 新加坡、中国香港属于这种体制。
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中央银行的职能
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中央银行业务经营的特点及其职能 1. 中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
常用的清算方式
1. 全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额 立即单独全部进行交割。
2. 净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额 之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额 清算。
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第七章第三节 中央银行体制下的支付清算系统
国家对中央银行控制的加强
2. 控制加强的表现： ⑴中央银行的国有化：战后，各国中央银 行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的 中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国 中央银行实质上成为国家机构的一部分。 ⑵制定新的银行法：战后各国纷纷制定新 的银行法，明确中央银行的主要职责就是贯彻 执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。