票据市场与商业银行的经营模式选择

票据市场与商业银行的经营模式选择
摘要本文分析了当前我国票据市场发展的特点，指出了商业银行票据业务要取得长足的发展，必须改变分散经营模式，向集约化、专业化过渡，同时提出了实行集约化经营时将面临的问题及对策。

我国票据市场自1998年中央银行陆续出台了一系列改革措施后，市场规模迅速扩大，票据种类不断增加，呈现高速发展态势。

2001年以来，票据市场出现了一些新情况和新动向。

本文拟在分析当前票据市场的基础上，探讨商业银行票据业务经营模式的转变。

一、当前我国票据市场发展的特点
（一）经营机构大量增加，竞争日趋激烈
随着对票据业务认识的逐渐提高，各家商业银行纷纷将票据业务作为拓宽收入来源、调整资产结构、降低资产风险的主要业务品种，全力投入票据业务的拓展工作。

目前，部分农信社、城市商业银行经人民银行批准，也相继开办了票据业务。

经营机构大量增加，导致票据业务竞争日益升温。

（二）市场利率持续走低，盈利空间不断缩小
同业竞争的加剧，导致近两年票据市场利率持续下行。

从直贴业务来看，在一些经营机构重规模、轻效益的错误导向下，价格的非理性竞争现象较为严重，不少地区的直贴利率已与人行再贴现利率持平，个别银行甚至还以低于法定利率的价格来争夺票源。

转贴现方面，各家银行为了抢占市场，市场利率一路走低，已接近货币市场平均利率水平。

（三）产品竞争逐渐取代了价格竞争
由于传统票据业务的经营收益不断降低，为抢占竞争先机，各银行纷纷加大了产品研发力度。

如民生银行推出的买方付息票据、保理业务、外汇票据买断业务，深圳发展银行的票据拆零、质押开票、商票保贴，中信银行的商业发票贴现方案等，在业务创新方面做了大胆的尝试，同时也取得了较好的成绩。

总体来看，虽然我国票据市场仍将保持快速发展态势，但激烈的市场竞争导致了票据业务盈利空间大幅收窄。

商业银行必须因势而变，及时调整经营思路，变更传统的经营模式。

二、商业银行采取集约化经营模式的原因
2000年11月，中国第一家票据业务专营机构——中国工商银行票据营业部在上海诞生，标志着我国商业银行的票据业务步入了一个专业化、集约化经营的新阶段。

此后，其他银行纷纷仿效，相继成立了票据中心、票据支行等专营机构，票据经营模式改革在全国范围内展开。

商业银行对集约化经营模式的选择，既有微观理由，也有宏观原因。

（一）集约化经营模式是商业银行自身发展的需要
由于票据业务专业性强、风险集中、业务连续性强和涉及面广，传统的分散经营模式既不利于风险的集中控制，也不利于经营成本的降低和经营创新的推进。

而且，如果票据业务分散在支行网点，一方面，商业票据能否贴现、贴现额度大小，都要经银行信贷部门审批，手续繁琐；另一方面，再贴现、转贴现业务通常集中在银行资金部门
办理，如果两者沟通不顺，容易出现信息滞后和业务脱节。

而集约化经营既能发挥支行网点业务辐射面广的特点，又能体现专业化分工的优势。

通过集中办理票据承兑、贴现、转贴现业务，既可以强化业务风险控制，还能通过整合系统内资源，提高业务效率和规模效益，降低交易成本，加快业务创新，为票据业务的持续发展提供组织保障和后续动力。

（二）集约化经营模式也是票据市场发展的需要
高效率的票据市场，必须有健全的票据流通和转让的组织体系。

虽然我国票据业务近几年发展迅速，但票据市场总体流通规模仍然偏小，交易不活跃。

大量票据在承兑和产品到货付款之前还没有真正流动起来，商业承兑汇票业务发展缓慢，在一定程度上也影响了企业持有票据的积极性。

此外，有的银行仍把票据业务视作贷款的一部分，在业务拓展中以直贴为主，不重视再贴现与转贴现业务。

产生这些情况的原因，主要是票据二级市场仍不发达，缺少票据市场中的造市商——专业性的票据经营机构。

从国外的发展来看，专业性的票据机构作用非常重要，它不仅可以加速票据流动，加快资金周转，活跃票据市场交易；还有利于推进票据利率的市场化，促进供需双方自主入市、自动议价、自愿成交，形成真正的市场利率。

因此，商业银行由分散经营转向集约化经营，逐步建立专业性的票据经营机构，是我国票据市场发展的必然。

（三）从实例来看
工商银行自建立票据营业部以来，票据业务实现了迅猛发展。

据统计，2002年全年累计实现交易1319亿元，比2001年增长17%；票
据日均余额245亿元，同比增长88%，并且没有产生一笔不良资产；全年实现拨备前利润1亿元，人均创利158万元。

除了工行这样实力雄厚的国有商业银行外，一些中小股份制商业银行也开始积极推行票据集约化经营改革，成效显著。

以招商银行为例，2002年该行推出了票据集约化经营改革方案：先在部分地区成立票据中心，再自下而上，以点带面，逐步实现全行的集约化经营。

自推出改革方案以来，该行票据业务发展迅速，2002年累计办理票据贴现逾1500亿，较上年增长62%；全年实现利息收入11.5亿元，同比增长12%；年末票据贴现余额331亿元，比年初增长78%；贴现不良率接近于零。

这些银行良好的发展态势着实体现了集约化经营改革的成效。

三、商业银行实行集约化经营模式应注意的问题
综上所述，顺应票据市场变化，改变传统的分散经营模式是商业银行的必然选择。

在推进集约化经营改革的同时，要注意处理好以下几个问题。

（一）要立足实际，选择适当的集约化经营模式
由于各银行票据业务经营基础及发展状况不同，营运体制和资金调度能力差别较大，在推进集约化经营改革中，商业银行要根据自身实际，选择适当的经营模式。

对于业务基础较好，资金管理和调度能力较强的商业银行，可以直接在总部建立票据总中心，然后自上而下地推进集约化经营。

对于业务量较小，管理能力相对较弱的银行来说，可以先在一些票据市场较为发达、辐射能力较强、业务基础较好的地区设立票据分中心，实现票据业务专营；待条件成熟，再设立票据总
中心，实行全行票据业务的集中化、专业化运作和业务垂直管理。

（二）票据中心与分支机构之间要合理定位
由于支行具有网点分布广、辐射面宽的优势，各商业银行即使采取集约化经营模式，仍需肩负起票据业务的营销职能，而票据中心则主要承担票据业务的统一规划、统筹管理、后台操作、风险控制及产品创新工作。

两者各司其职、各负其责，并要处理好以下两个关系：一是集约化经营与服务效率的关系。

票据业务的竞争很大程度上取决于银行的工作效率。

实行集约化经营后，由于分支机构从市场上取得票据之后，在送交票据中心集中处理的过程中会耗费时间。

因此，需要票据中心在控制风险的前提下，进一步简化后续业务环节，缩短后台操作时间，提高业务处理效率。

二是两者之间的利益关系。

一方面，为充分调动分支机构拓展业务的积极性，票据中心可以考虑将其营销的直贴业务利润高比例甚至全部返还；另一方面，在考核票据中心的经营业绩时，也应当以全行票据业务总收益为基准，解决两者争利的问题。

只要制度设计合理，就能协调好票据中心与各分支机构间的利益，提高整体效益。

（三）要加快票据业务电子化建设
实行集约化经营后，商业银行票据经营规模及经营品种将不断增大，对业务系统的要求也越来越高。

因此，商业银行不仅要抓紧改进现有的记帐系统，对每笔票据业务的基本要素、授权授信及其风险情况进行动态的监测、跟踪与管理，还应开发或引进专门的管理系统。

该系统至少要具备两大功能：一是涵盖票据买入、卖出、清算、查询、
追索、保全等综合统计、分析与监控功能；二是具备良好的扩展性和兼容性，能与现有的会计、信贷等系统实现数据共享。