整理项目决策重点(2013年)

1、投资项目：是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发目标而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其他活动在内的统一整体。

2、项目评估：是在可行性研究工作的基础上，对拟建项目的必要性、项目背景和建设条件的可行性，以及项目在技术上的先进适用性和经济上的合理有效性等诸多方面进行全面的综合审查和评价。

项目评估是实现投资决策的科学化和民主化的重要手段。

3、企业资信评估：是指对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。

4、投资环境：是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部环境和条件的综合，他是决定和影响项目投资资金增值的各种政治、自然、经济和社会因素项目作用而形成的矛盾统一体。

按因素不同分为：政治环境、经济环境、社会环境；按层次不同分为宏观投资环境和围观投资环境；按表现不同分为软投资环境和硬投资环境5、软环境：是指不具有物质形态的影响投资环境的各种人机环境因素。

一般是指吸引投资的政策和措施、政府对投资的态度与办事效率、服务机构设置与科学文化发展程度以及法律、经济制度、经济结构等社会、经济与政治环境。

6、硬环境：是指具有物质形态的影响投资项目的各种物质环境因素，如自然地理条件和基础设施。

7、市场分析：投资项目不仅要从能够利用的各种资源中获利，而且还应从满足社会对拟建项目产品的现有和潜在的需求中获利。

这就要求在项目可行性研究和评估决策前必须对项目产品进行认真细致的市场分析和销售研究工作。

8、建设规模：是指项目可行性研究报告中规定的全部设计生产能力、效益或投资总规模，一般亦称生产规模。

9、固定资产：是指使用期限在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准以上的，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备及其他与生产经营活动有关的工具、器具等。

10、无形资产：是指企业能长期拥有而没有实物形态的资产，它是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人或为管理目的而持有的可辨认的非货币性长期资产，主要包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、特许权、商誉等。

11、工程费用：是指直接形成固定资产实体的各项费用，包括主要生产工程项目、辅助生产工程项目、公用工程项目、服务性工程项目、生活福利设施和厂外工程等费用。

工程建设其他费用：是指从工程筹建起到竣工验收交付使用为止的整个建设期间，除了上述的建筑安装工程费用和设备与工器具购置费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能正常发挥效用而发生的各项费用总和。

预备费用：是在可行性研究工作中，为保证项目建设顺利实施，避免在难以预料的情况下造成投资不足而需要预先安排的一笔费用。

建设期利息：是指项目投资的借款在建设期内发生并在投资运营后计入固定资产原值的利息。

12、融资成本：是指企业（项目）为了筹集和使用资金而付出的全部费用。

融资成本包括资金筹集费用和资金占用费用。

是拟建项目必须获得的最低投资收益率，以补偿投资者为取得和使用资金所付出的代价13、项目财务评估：是根据国家现行财税制度、市场价格体系和项目评估的有关规定，从项目的财务角度分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评估指标，对可行性研究报告中有关项目财务的生存能力、盈利能力、偿债能力和抗风险能力等财务状况进行分析评估，据以判断财务的可行性和可接受性，明确项目对投资者和财务主题的价值贡献得出财务评估结论，为项目投资决策提供科学依据。

14、利率：亦称利息率是指在一定计息期内利息额与借入或带出的本金之比率，它能实际反映资金随着时间推移所产出的增值率，亦是衡量资金时间价值的相对尺度。

名义利率和有效利率：如果一年内的计息次数增加，便产生名义利率和有效利率。

前者是按单利计算，后者是按复利计算。

15、财务内部收益率：是指在项目整个寿命期内，各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，它反映项目整个寿命周期内总投资支出所能获得的实际最大投资收益率，即为项目内部潜在的最大盈利能力，这是项目接受贷款利率的最高临界点。

16、财务净现值：是反应项目整个寿命周期内总的获利能力的动态评价指标。

它是指项目按部门或行业的基准收益率或设定的折现率，将各年的净现金流量折现到开始年份的现值总和，即为工程项目逐年净现金流量的现值代数和。

17、项目投资回收期：是指项目投产后用所获得的净收益偿还全部投资所需要的时间。

它是反映项目财务上投资回收能力的重要指标。

18、偿债备付率：是指项目在借款偿还期内，将项目贷款条件作为约束条件的情况下，各年可用于偿还本息的资金与当年应还本付息金额的比值。

利息备付率：是指项目在偿还期内，各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用的比值。

19、资产负债率：是负债总额与资产总额的比值，它反映了总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，可用于衡量企业在清算时对债券人利益的保障程度。

流动比率：是反映项目偿还流动负债的评估指标，即为流动资产与流动负债的比值，它表示项目短期负债和随时间可变为支付手段的资金之间的关系。

速动比率：亦称酸性实验比率，它是反映项目快速偿付流动负债能力的指标，即为速动资产与流动负债的比率。

20、国民经济评估：是从过民警的整体角度出发，按照资源合理配置的原则，采用货物的影子价格、镜子汇率和社会折现率等国家参数，分析社会成员为项目投资所付出的代价及项目占用经济资源所产生的经济效果，分析项目投资的经济效益和对社会福利所作出的贡献，计算国民经济和社会的净贡献，运用费用效益分析和费用效果分析方法判断和评估项目投资的资源配置效率，衡量项目在经济上的合理性和在宏观经济上的可行性。

国民经济评估的结论是政府审批或核准项目投资决策的重要依据之一。

21、直接费用：是指项目使用投入物所产生的经济费用，即为项目投入的各种物料、人工、资金、技术及自然资源而带来的社会资源的消耗，也就是国家为满足项目投入需要付出的代价，用影子价格计算的经济价值。

22、间接费用：是指国民经济为项目所付出的代价，而项目本身并不支付的费用。

它是由项目引起而在项目电费直接费用中并未得到反映的外部费用。

间接效益：是指项目对社会作出的贡献而项目本身并未得意的那部分效益。

这种效益是由项目引起的，由于投入产出的关系而产生的，对整个国民经济其他部门或其他项目有影响，但是在项目直接经济效益中没有得到反映的经济效益。

23、项目外部效果：是指项目可能会对其他社会群体产生正面或负面影响，即在生产和消费中所产生的项目以外的积极和消极的影响。

它不会在项目本身的直接收入和支出中反映出来，但可对社会造成极大影响。

外部效果的受益者不付出任何代价，外部效果的受损者不得到任何的补偿。

24、转移支付：在项目的投资建设和生产经营过程中，某些货币收支并不真正反映资源投入和产出的变化，只是表现为资源的支配权从某个经济实体转移到另一个经济实体手中，因而并不影响社会最终产品和资源的增减，亦不会引起国民收入的变化。

25、影子价格：是为了实现国家的社会经济发展目标，由人们依据一定原则确定的、比较换价格更能合理利用资源的效率价格。

是能够真正反映投入物和产出物的真实经济价值、反映市场状况和资源的稀缺程度，又能使资源得到合理有效配置的经济价格。

26、敏感性分析：是研究分析建设项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目评估经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。

27、项目后评估：是指在项目建成投产运营一段时间后，对项目的立项决策、建设目标、设计施工、竣工验收、生产经营全过程所进行的系统综合分析和对项目投资产生的财务、经济、社会和环境等方面的效益和影响极其持续性进行客观全面的再评估。

28、涨价预备费：是指项目在建设期内，为防止材料价格的变化等引起投资增加，需要事先预留的费用。

29、设备的技术寿命：是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间30、所有者的权益：是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。

31、环境保护评估的内容。

建设地区的环境现状；主要污染源及污染物；资源开发可能引起的生态变化；采用的环境保护标准；控制污染和生态变化的初步方案；环境保护方案的比选和评估；环境保护投资估算；环境影响评估的结论或环境影响分析；存在的问题和建议。

32、社会评估的概念和作用。

社会评估是在系统调查和预测拟建项目的假设、运营产生的社会影响与社会效益的基础上，分析评估项目所在地区的社会环境条件对项目的适应性和可接受程度。

通过分析项目涉及的各种社会因素评估项目的社会可行性，提出项目与当地社会协调关系、规避社会风险、促进项目顺利实施、保持社会稳定的方案。

作用a、社会评估目标有利于国民经济发展目标与社会发展目标的协调一致，防止单纯追求项目的财务效益。

b、有利于项目与所在地利益的协调一致，减少社会矛盾和纠纷，防止可能产生不利的社会影响和后果，促进社会稳定。

C、有利于避免或减少项目建设和运营的社会风险，提高投资效益。

33、银行对企业进行资信评估主要内容及目的。

内容：是对借款企业的法定代表人的素质和领导班子整体素质、经营机制和经济地位、经济技术和生产经营效益、资产负债状况及偿债能力、借款企业的信用程度和发展前景等方面进行检验、审查、考察、综合论证分析和全面评估，据以判断企业的借款资格和资信优势，从而说明企业资信等级和评价单位。

目的：为了优化信贷资产结构，提高信贷资产质量，防范和减少贷款风险，以此保障信贷资金的效益性、安全性和流动性。

34、设备选型基本要求。

a、主要设备方案应与确定的建设规模、产品方案和技术方案相适应，并满足项目投产后生产的要求。

B、主要设备之间、主要设备与辅助设备之间的生产能力应项目匹配。

C、设备质量可靠、性能成熟、保证生产和产品质量稳定。

D、在保证设备性能的前提下，力求经济合理。

E、拟选择的设备井盖符合政府部门和专门机构发布的技术标准要求。

35、融资结构的含义和融资结构分析的内容：含义：是指投资项目融资方案的总资金构成中各类容积资金所占的比例。

就是将各种可能获得的资金来源，组成若干个由各种不同资金来源比例搭配组合的融资结构方案。

内容：包括资产负债结构分析、权益结构投资分析、负债融资结构分析。

36、直接效益及其表现形式：直接效益是指由项目本身产出物和提供劳务产生的效益，用影子价格计算的经济价值。

它是项目直接增加销售量和劳务量所获得的收益或为社会节约的开支、节省的资源和减少的损失。

表现为：增加产出物数量瞒住国内需求的效益；增加出口所增收的国家外汇；替代其他相同或类似企业的产出物，使被替代企业减产而减少国家有用资源耗费的效益。

从理论上说，直接效益真实价值是消费者意愿为其付出的最大代价，即称为消费者支付意愿。