资产负债表内在逻辑和九大方法
财务报表(三表一注)
资产负债表-企 业的单反相机
流动资产包含哪些项目
货币资金：包括库存现金、 银行存款和其他货币资金 三个项目的期末余额，具 有专门用途的货币资金不 包括在内（包括外币）
其他应收款：只借给其他 公司的钱，而没有利息或 者收入的款项 （其他应收款明细表、核 销明细表）
生物资产：指有生命的动物和 植物。生物资产分为消耗性生 物资产、生产性生物资产和公 益性生物资产。
资产负债表-企业的单反相机
资产如何计价？
历史成本：会计们把当时为购买合格资产所支付的金额叫做历史成本 金融资产：金融资产通常指企业的库存现金、银行存款、其他货币资金
历史成本：会计们把当时为购买合 格资产所支付的金额叫做历史成本
无形资产
专利权、专有技术、版权、商标权、商誉权等。土
01
地使用权
土地使用权：国家机关、企事业单位、农民集体和公民
02
个人、以及三资企业，凡具备法定条件者，依照法定程 序或依约定对国有土地或农民集体土地所享有的战友、
利用、收益和优先处分的权利、
资产负债表-企 业的单反相机
孤立的资产怎么组成现货的 企业
资产负债表-企 业的单反相机
流动资产包含哪些项目
存货：企业在日常活动中 持有以备出售的产成品或 商品、处在生产过程中的 在产品、在生产过程或提 供劳务过程耗用的材料和 物料
01
资产和费用：资产和费用之 间有一个很大的共同之处就 是都得花钱。但如果这笔钱 可以换来一个队将来有用的 东西，那他就是资产。如果 这笔钱花完了，那他就是费 用。
资产负债表-企业的单反相机
流动资产包含哪些项目
应收利息：指短期债券投资实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未 领取的债券利息
财务报表之间的联系 各表之间的勾稽关系
财务报表之间有相同之处，也有差别，我们今天讨论的就是财务报表之间的关系，希望对大家有所帮助。
张自信地用老板能听得懂的语言解释道：“资产负债表是主表，利润表和现金流量表是附表。
资产负债表中“货币资金”的发生额（期末金额－期初金额）＝现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”，现金流量表详细说明了现金产生的三个途径，所以，现金流量表是资产负债表的附表。
如果您问“货币资金”都增加在了哪里，货币资金增加是通过三个途径增加的：经营活动、投资活动、筹资活动。
货币资金一般应该在经营活动中产生，如果企业增加的货币资金主要是投资活动或者筹资活动产生的，就要告诉老板其中存在的风险。
未分配利润发生额（期末余额－期初余额）与利润表上本期的“净利润”有关，而利润表是对“净利润”的具体计算和阐述。
所以，利润表同样是资产负债表的附表。
”“不错，有前途小伙子，好好干！”老板向小张投来赞许的目光。
得到了老板的赏识，小张心里十分激动，连连说道“谢谢老板，还得好好努力……”。
判断会计报表的编制是否准确，通过报表内各项目之间以及报表间的勾稽关系也可以进行判断。
某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系，如果不相等或不对应，则说明会计报表编制的有问题。
1．会计报表项目之间的勾稽关系，也称为表内关系。
主要内容包括前面提到的资产负债表中的：资产＝负债＋所有者权益、利润表中的：收入−费用＝利润、现金流量表中的：现金流入−现金流出＝现金净流量。
2．各表之间的勾稽关系，也称为表间关系。
（1）资产负债表与利润表之间的勾稽关系资产负债表“未分配利润”的年末数＝资产负债表“未分配利润”的年初数＋利润分配表中的“净利润”累计数。
根据资产负债表中短期投资和长期投资，复核利润表中“投资收益”的合理性。
如复核是否存在资产负债表中没有的投资项目而利润表中却列有投资收益等异常情况。
根据资产负债表中固定资产和累计折旧金额，复核利润表中“管理费用—折旧费”的合理性。
企业财务报表分析的基本方法
财务报表分析基本方法一、趋势分析法1.趋势分析法：将连续数年的财务报表上有关项目按金额或选用某一年为基期进行比较，计算趋势百分比，以揭示财务状况和经营成果的变化和发展趋势. 2。
趋势分析法的具体运用主要是通过编制比较财务报表来进行的，既有按金额编制的比较财务报表,又有按百分比编制的比较财务报表.由于趋势百分比分析，均以基期为计算基础，因此基期的选择必须慎重.基期选择要求:代表性（Typical）或正常性（Normal）条件．否则,运用百分比比较得出结果没有意义，还可能引起误解．（一）比较分析法(Comparative analysis method）——-横向比较分析法1。
概念:就是将相关两个或两个以上的相同项目的财务数据直接进行比较,以发现财务指标变动差异及其趋势的方法.思路：在进行比较分析时，除了可以对单个项目研究其趋势外，还可以针对特定项目之间的关系进行分析，以揭示出其隐藏的问题.2. 比较分析法的具体形式（1)根据财务报表分析的要求与目的a. 实际指标与本公司以前多时期历史指标比较b. 实际指标与本公司计划指标或预算指标比较c。
实际指标与同行业先进水平或平均水平比较重点选择：对比较报表上的财务数据，要选择重点项目进行分析，并非所有的项目都要进行分析（2）按指标数据形式的不同ａ。
绝对数指标的比较：即利用两个或两个以上的绝对数指标进行对比，以揭示这些绝对数指标之间的数量差异.如：银广夏虚构利润1999年为1。
78亿元，2000年为5。
67亿元,增长率高达318%,不可能！ｂ。
相对数指标的比较：即利用两个或两个以上的相对数指标进行对比，以揭示这些相对数指标之间的数量差异。
(3）比较分析法的常见形式：比较财务报表ａ.将最近两期或数期财务报表数据并列在一起编制的报表.ｂ.比较财务报表研究同一个项目在不同期间变动的情况，列示出财务报表各项目前后两期或多期的金额对比，并计算其增减变动金额和百分比，以便于财务分析师应用。
财务报表数据填写中的误差分析与调整
财务报表数据填写中的误差分析与调整在企业的财务管理中，财务报表是反映企业财务状况和经营成果的重要工具。
然而，在填写财务报表数据的过程中，由于各种原因，往往会出现误差。
这些误差可能会影响报表使用者对企业财务状况的判断，甚至可能导致决策失误。
因此，对财务报表数据填写中的误差进行分析和调整至关重要。
一、财务报表数据填写中误差产生的原因（一）人为疏忽人为疏忽是导致财务报表数据填写误差的常见原因之一。
例如，在记录交易数据时，可能会将数字写错、遗漏或重复记录。
在计算财务指标时，也可能会出现计算错误，如加法、乘法错误等。
（二）会计政策和估计的选择不当企业在编制财务报表时，需要选择合适的会计政策和估计。
如果选择不当，可能会导致财务报表数据的误差。
例如，在计提坏账准备时，如果估计的坏账比例过高或过低，都会影响应收账款的账面价值。
（三）内部控制不完善有效的内部控制可以保证财务数据的准确性和完整性。
如果企业的内部控制存在漏洞，如审批流程不严格、职责划分不清晰等，就容易导致财务数据的错误。
（四）财务人员业务水平不足财务人员的专业知识和业务能力直接影响财务报表的质量。
如果财务人员对会计准则和财务制度理解不透彻，或者缺乏实际操作经验，就可能在填写财务报表数据时出现误差。
（五）经济业务的复杂性随着企业业务的不断拓展和多元化，经济业务变得越来越复杂。
在处理复杂的经济业务时，可能会因为对业务实质的理解不准确而导致财务报表数据的误差。
二、财务报表数据填写中常见的误差类型（一）数据准确性误差这是最常见的误差类型，包括数字填写错误、计算错误、数据遗漏等。
例如，在资产负债表中，固定资产的原值填写错误，或者在利润表中，营业成本的计算有误。
（二）数据一致性误差财务报表中的各项数据之间应该具有逻辑一致性。
如果数据之间存在矛盾或不一致，就会产生误差。
比如，资产负债表中的货币资金期末余额与现金流量表中的期末现金及现金等价物余额不一致。
（三）分类错误财务报表中的各项数据应该按照规定的分类标准进行分类。
【天职研究】会计准则内在逻辑介绍(50：14-23)五种会计计量基础在实务中的运用(上)
【天职研究】五种会计计量基础在实务中的运用（上）欧阳学文0707 天职专业委员会天职国际会计准则内在逻辑介绍（50/1423）五种会计计量基础在实务中的运用（上）一、概述会计计量，是确定一个项目在财务报表中列报金额的过程。
会计计量与会计确认、报告属于同一层次的概念，是会计处理过程中的一个重要环节。
从某种意义上讲，会计学就是计量学，确认的意义是为了计量，而报告就是计量的结果。
大量交易通过现金或短期应收款来结算，对于主要从事此类交易的企业并不存在计量的难题。
但是，如果企业的交易是一些复杂的活动，则计量问题就变得格外复杂而且也非常重要。
尽管计量如此重要，但关于会计计量及应该采用何种计量方法，现行会计准则中却尚未制定统一的框架基础。
本专题将通过对不同计量基础进行全面、深入的分析，找出财务报表中典型项目在计量时的规律性，为解决实务问题提供帮助。
二、会计计量与财务报告目标的关系如之前文章所述，财务报告目标是会计准则的基石，会计确认、计量和报告过程，均以财务报告目标为基础。
选择适当的会计计量基础，有助于向财务报表使用者提供作出决策相关的信息，同时也能如实反映企业的受托责任。
财务报告的关键目标，是向财务报告使用者提供与其决策相关的信息。
理论上，为了提供最具相关性的信息，所有资产和负债均应采用相同的计量基础。
也就是说，要么采用现行市场价格（如公允价值）计量所有资产和负债，要么以成本为基础计量所有资产和负债。
按统一的计量基础计量所有资产和负债，优点是财务报表中列报的所有金额所表达的含义相同，总计金额和小计金额的含义均比现行财务报表更易理解。
例如，现行财务报表中的“净资产总额”并没有太多的信息含量，因为影响“净资产总额”的各项目采用了不同的计量基础。
但是，统一计量基础也存在两个问题：一是以成本基础计量所有资产和负债无法提供相关的信息，例如用成本来计量衍生金融资产，就不可能提供相关的信息。
二是对于某些资产和负债，部分使用者认为现行市场价格所提供的信息相关性较低，他们更加关注因过去交易而产生的毛利和贡献。
资产负债表及利润表勾稽关系和原理
资产负债表及利润表勾稽关系和原理资产负债表及利润表是企业财务报表中最重要的两个报表，它们之间存在着勾稽关系。
资产负债表主要反映企业的财务状况，利润表则反映企业的经营业绩。
资产负债表和利润表的勾稽是企业会计核算的一个基本原则和必要步骤，也是财务报表真实性的重要保证。
资产负债表和利润表的勾稽关系可以从几个方面来考虑。
首先，资产负债表反映企业的财务状况，而利润表反映企业的经营业绩，两者之间存在着内在的联系和依赖关系。
其次，在编制资产负债表和利润表时，会计师需要对财务数据进行勾稽，确保两个报表的数据是一致的。
这也是企业会计核算的一个基本原则。
勾稽原理是指利润表的净利润应该等于资产负债表的所有者权益变动额。
换句话说，企业的净利润就是企业所有者权益的变化量。
这个原理还可以进一步细化，即资产负债表和利润表之间的勾稽关系可以归纳为以下三个方面：1. 资产负债表上的资产减去负债等于所有者权益，而利润表上的净利润增加所有者权益，二者之间形成了逻辑上的勾稽关系。
2. 利润表上的各项收入减去各项费用等于净利润，而这些收入和费用都反映在资产负债表上的各项账户中。
因此，资产负债表和利润表之间也存在着数据上的勾稽关系。
3. 资产负债表和利润表之间的勾稽还可以通过经营活动、投资活动和筹资活动三个方面来实现。
资产负债表上的资产和负债反映企业的经营和投资活动，而利润表上的收入和费用反映企业的经营和筹资活动。
因此，通过勾稽这些活动，也可以实现资产负债表和利润表的勾稽。
在企业财务管理中，资产负债表和利润表的勾稽关系十分重要。
只有通过勾稽这两个报表，才能确保财务报表的真实性和准确性，帮助企业及时发现财务风险，并做出相应的调整和决策。
负债为何需要计提减值以及如何进行减值处理——新金融工具准则预期信用损失模型扩围适用的特殊安排
负债为何需要计提减值以及如何进行减值处理——新金融工具准则预期信用损失模型扩围适用的特殊安排负债为何需要计提减值以及如何进行减值处理——新金融工具准则预期信用损失模型扩围适用的特殊安排文/准则观察员【申明】：文章仅代表作者个人观点，仅供学习交流。
【说明】对于企业持有的一项资产，无论是存货、应收款项等流动资产，还是固定资产、商誉等非流动资产，如果存在或者预期存在减值情形的，按照相关资产适用的减值计提准则计提减值，通常是比较好理解的。
但企业持有的一项负债，并非企业拥有或控制的经济资源，为何存在计提减值的问题呢？本文将通过对该问题来龙去脉和内在逻辑的系统分析，详细阐明在新准则体系下，负债为何需要计提减值、如何计提减值以及如何进行会计处理等系列问题。
一、新旧金融工具准则下关于减值适用范围规定的重大差异如前期文章所提及，相比旧金融工具准则，新金融工具准则减值方法和理念发生了重大变化。
新金融工具准则明确要求采用“预期信用损失法”对金融工具计提减值。
该方法与旧金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认坏账准备的方法（该方法又称为“已发生损失法”）有着根本性不同。
在预期信用损失法下，减值准备的计提不以减值的实际发生为前提，而是以未来可能的违约事件造成的损失的期望值来计量当前（资产负债表日）应当确认的减值准备。
由于预期信用损失法需要考虑金融工具未来可能发生的违约而相应产生的损失，逻辑上，相比以前期间减值的综合计提金额，根据新金融工具准则，金融工具减值的综合计提金额会更大，计提时间会更早，总体而言是更加谨慎的方法。
实务界目前对于新旧金融工具准则在减值方法上的差异已经有相当的认识。
但除了减值方法以外，新旧金融工具准则在减值适用的范围上其实也出现了显著差异，但该差异目前尚未被充分关注。
（一）旧金融工具准则下关于减值适用范围的规定旧金融工具准则规定，企业应当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。
财务报表数据审核中的逻辑关系与平衡原理
财务报表数据审核中的逻辑关系与平衡原理在企业的财务管理中，财务报表是一项至关重要的工具，它能够反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。
然而，要确保这些报表的准确性和可靠性，就需要进行严格的数据审核。
在这个过程中，理解和运用逻辑关系与平衡原理是关键所在。
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这三张报表之间存在着紧密的内在逻辑关系。
资产负债表反映的是企业在特定时点的财务状况，即资产、负债和所有者权益的情况；利润表展示的是企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本和利润等；现金流量表则体现了企业在相同期间内现金的流入和流出情况。
先来看资产负债表和利润表之间的逻辑关系。
利润表中的净利润会最终影响到资产负债表中的所有者权益。
具体来说，净利润会增加所有者权益，而净亏损则会减少所有者权益。
例如，如果企业在一个会计期间内实现了盈利，那么这部分利润在扣除分配给股东的股利后，会留存下来增加所有者权益。
资产负债表和现金流量表也存在着重要的联系。
现金流量表中的期末现金及现金等价物余额应该与资产负债表中的货币资金期末余额相等。
这是因为现金流量表详细记录了企业现金的收支情况，而资产负债表中的货币资金反映的就是企业在特定时点所拥有的现金数额。
利润表和现金流量表同样有着千丝万缕的关联。
虽然利润表是按照权责发生制编制，而现金流量表是按照收付实现制编制，但两者之间仍存在一定的对应关系。
比如，企业销售商品或提供服务所获得的收入，在利润表中体现为营业收入，而在现金流量表中，如果这些收入已经实际收到现金，就会反映在经营活动现金流入中。
在审核财务报表数据时，平衡原理也是一个不可或缺的概念。
资产负债表遵循着“资产=负债+所有者权益”的基本平衡原理。
这意味着企业所拥有的资产必定是由负债和所有者投入的资本所形成的。
如果资产负债表的左右两边不相等，那就说明存在数据错误或者遗漏。
利润表则遵循“收入成本费用＝利润”的平衡关系。
这个公式清晰地反映了企业通过经营活动获取利润的过程。
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什么是资产负债表？就像我问你家产多少，不是你拿出一叠银行卡那么简单，你家的房屋桌椅、锅碗瓢盆，甚至是你的爱情和工作，都在其中，算起来够复杂，要简单不容易。
这一次，我们同样约请三大财务家为我们做减法，力求去粗取精、去伪存真、化繁为简。
他们是：上海国会计学院副院长谢荣教授、中国国情研究所研究员清议老师，以及同样来自上海国会计学院的著名“财务杀手”申草团队核心成员夏草。
究竟什么叫资产负债表理财周报：资产负债表的性质、本质和使命是什么？看资产负债表应该把握的核心问题或者思路是什么呢？谢荣：国内来说，资产负债表确实是三大报表中最核心的一张表，所以年报出来时候是最先出的。
资产负债表是一个时点报表，反映的是某一个截止时刻的资产状况，而利润表是时期报表，比如一年一季度，因为资产像股票一样天天变化，所以资产负债表是最具时效性的报表。
总体来说，资产负债表反映的是一家公司的资产规模和资产结构，考察的是变现能力、周转能力和资产安全系数等。
说到资产结构，也就是资源配置合理不合理，钱从哪里来的问题。
资产结构有三层关系：负债和股东权益的结构、资产本身的结构、负债结构。
清议：首先要认识到资产负债表的编制结构。
按照从上到下，从左到右的顺序，资产负债表基本是按照流动性，或者说资产占用期限架构、循环周期来编排的。
资本的本义是什么？就是流动性，进一步说就是变现能力，资产只有循环利用才可能增值，所以说流动资产对上市公司的重要性不言而喻。
申草：资产负债表反映了企业某个时点的财务状况，是非常重要的一张报表，投资者都可以计算出每股净资产，计算市净率（P/B）；债权人可以分析偿债能力。
此外，要特别提醒的是,资产负债表上的资产基本是会计的资产，但企业有很多资产不能在会计上得到确认，如人力资产，二十一世纪最重要的财富是什么？人才。
但由于人才的流动性，会计上不能确认人力资产，这导致企业的股票价格可能远远高于企业的每股净资产，但是也要注意的是，如果P/B值太高，就如同市盈率太高（P/E），说明股票价格企高。
实际上，在一些行业的估值中，特别是高负债的行业，利用P/B估值比P/E更科学，如金融行业，还有房地产行业，利用资产重估过的P/B估值也比较科学，实际上房地产行业估值看P/E是没有意义的。
公司资产质量第一大结构理财周报：总资产=负债+所有者权益，这是资产负债表中首当其冲的大结构、逻辑、框架，如何来解析？谢荣：资产结构的第一层就是负债和股东权益之间的结构关系，通俗说，就是你的资产是通过银行得来的还是股民给你的。
通常使用资产负债率来表现。
资产负债率业内有一些常规的标准，但是实际上和企业的规模大小是密切挂钩的，中小企业规模不大，通常依靠自有资金来扩张，而规模大的企业自己资金少，举债多，资产负债率常常超过50%甚至70%也是很正常的。
另外行业也是不一样的，比如航空公司、电信行业，固定投资多，负债率就很高。
但是总体来说，50%左右的负债率是安全系数比较高的吧。
清议：关于负债率问题，上一次我已经做过阐述，总体来说过高不是好事。
我一直强调商业模式对资产负债表的影响，公用事业行业，比如电力、路桥、水利类的公司，长期资产大幅度的大于短期资产，固定资产比例很重；而一般的制造业呢，通常是一半一半的比例吧。
所以要根据盈利模式来判断资产负债表，判断其合理性的时候也要具体情况具体分析，比如公共事业行业流动资产占比过少，也会出现问题，问题在哪呢？很可能没有足够的资金和存货储备，因此难以应对原材料价格的上涨，比如电力企业，面对今年煤炭价格飞涨，销售回款却不那么容易，因此短期资产少的企业压力很大。
申草：资产负债率太高，容易导致企业的资金链断裂，而且在行业景气变好、变坏时，不好迅速作出反应，故债权人、投资者都比较警惕高负债的企业，但是如果企业经营风险比较低，可以接受比较高的财务风险，包括比较高的资产负债率，比较多的流动负债，特别在行业景气高峰时，高负债有很好的财务杠杆作用；但是在行业不景气时，高负债就是一场恶梦，随时要破产关门。
所以负债率多少比较合适，没有一个科学标准，理论上可能存在一个最优的负债率或最优的资本结构，但实务上因企业经营模式，因企业的多元化经营、因行业、产品、企业的生命周期因素，没有一个合理的标准。
资产科目之间隐藏的行业价值分化理财周报：如何解析资产本身的内部结构？各项资产之间隐藏的关系是什么？谢荣：资产本身的结构就是说资产以什么形式存在，用到哪里去了？在流动资产、非流动资产和无形资产三种类别间没有一个固定的资产比例，也要具体分析，但是我认为可以通过横向比较，也就是同行业比较来看，比如是不是流动资产周转率、存货周转、应收账款周转率在行业平均水平之上。
流动资产我们要看变现能力，应收账款增加肯定不是好事情，它说明的是你的市场地位怎么样，因为正常经营正常竞争，这笔款子的主动权在你手里，你还要不回来说明你的竞争地位在削弱。
非流动资产中，固定资产占大头，长期对外投资也很重要。
先来说固定资产投资，资本密集型的产业，比如电信、航运航空等比例很大，而化工、农业也差不多，房地产行业不属于资本密集型，商品房不算是固定资产，而是流动资产。
固定资产太大不是特别好，因为这就会摊销费用特别高。
那么一家公司靠什么来对冲这个巨大的成本风险呢？靠规模的扩张。
因为折旧和摊销是按照年限来计算的，是定额，如果规模越大，摊到每个产品头上的就越少。
所以这种企业规模如果达不到，会被成本拖死的。
无形资产也需要关注。
比如买入的专利、研究开发费用等。
研发投入的增加说明公司对前景考虑更多。
从具体操作来看，一是你需要仔细结合报表附注来看，二是你要仔细观察它长期的趋势，是不是有一个持续的增加，这样的企业中长期成长性值得关注。
清议：从资产结构来说，我向来强调，流动资产、长期资产和无形资产之间没有什么一成不变的比例关系。
看流动资产核心指标就是应收账款。
对几乎任何企业来说，应收账款的大幅上涨都是负面的事情。
因为这往往意味着这个企业所在行业的销售环境恶化，而这同时又会导致现金流量表的恶化。
应收账款能直接勾连利润表和推导出现金流量变化，这也是为什么我不建议初级投资者去看现金流量表的原因。
关于应收账款，我在下面详细的谈。
长期的资产，固定资产非常重要，但是和应收账款的判断角度恰好相反。
如果固定资产有一个大幅度的增长，那么很有可能有营业收入大幅增长，意味着产能和规模的扩张。
这在钢铁行业表现尤其明显。
比如你去看鞍钢股份、本钢板材，它们的销售能力取决于生产能力。
值得注意的是，长期资产占用较多的行业，其盈利能力比较稳定，短期资产多则反之。
当然，固定资产过多，也会带来一些成本压力，折旧和摊销压力比较大，尤其是对转型中或者转型频繁的行业来说，成本控制难度比较大。
无形资产实际上并没有进到上市公司报表中来，而且整个会计准则确认很谨慎。
负债：生与死一线之间的秘密理财周报：负债也是个大问题，需要关注哪些问题？一般的说，判断债务结构的优劣，常用哪些指标比率分析？谢荣：首先负债有一个对应关系，就是流动资产对应流动负债，长期资产对应长期负债，这个对应关系非常重要。
资本密集型企业固定资产特别大，回报是慢慢来的，负债里面尽可能增加长期负债，否则还款压力大。
而流动负债增加特别多的情况，你要去分析拖欠的是货款还是借款。
今年上市公司短期债务比重很大，可能有两种情况：一是很难贷到银行的款，二是不想借款，希望以最低的财务成本来筹组款项。
一些大蓝筹，可能它不断借新债还旧债，循环利用，因为信誉和实力可靠，比如电信行业，大量都是短期借款。
总体来说呢，大部分企业短期债务多，现金流相对比较好些，但是依靠短期借款来购置固定资产，风险比较大。
怎么去看它能否非常好的控制现金流呢？这就要看销售收入和应收账款之间的关系，应收账款增幅大大超越销售收入增长，甚至逆销售收入增长，那就需要警惕了。
清议：通常分析债务有短期负债和长期负债这样的区分和研究。
而我的方法是分成有息负债和无息负债两种类型，然后看二者比例关系。
有息负债主要就是债券和银行贷款，无息负债对应的就是应付账款。
如何来看？有息负债率是不是过高，过高意味着财务压力很大，通常的看法是，全部有息负债不能超过净资产。
再有一个因素，就是预计负债，就是有可能发生的债务，但现在没有。
根据现在的会计确认原则，可能发生的债务是要确认的，但是可能发生的利润很多时候是不确认的。
又因为预计债务也要导致现金流出，所以这一款项会对当期利润形成影响，不可避免成为利润和财务调节的工具，这又涉及到三个报表之间的勾稽关系。
申草：应收账款、存货及长期股权投资最容易形成不良资产，当然存货及长期股权投资也有可能形成潜在增值资产。
比如雅戈尔，现在的争议很多。
我认为，雅戈尔的多元化和资本运作都是成功的，但是主要是它扩张的时点很好，运气很好，它的金融和地产碰到空前的大牛市，要是熊市，则注定要失败。
同样可以这样看创投概念股，PE一样要靠牛市才能脱身，我指的是总体上，个案是例外，如发现新能源等等。
对抗熊市需要强大的资金储备，比如现在的复星，如果不是太冒险，基本不会有问题的。
三项举足轻重科目的当下评判理财周报：结合各表，有一些举足轻重的科目，牵一发动全身，如应收账款、存货和长期对外投资等，该如何解析？谢荣：应收账款造成的坏账，历史上臭名昭著的很多，三五年不换很正常，现在我们稍微好些。
今年上市公司的应收账款有缩小趋势，预付账款似乎在增长，说明两个事情，一是目前整个中国上市公司的周转情况还是不错的，另一个就是原材料成本紧缺，压力很大。
但是要注意的是，预付账款比较多会影响到存货周转率。
因为采购占用资金较大，而且会拉长存货周转的路线，比如原来是在进厂房为起点周转，现在可能实际上从订货付钱开始周转，这实际上是计算存货周转率的两种方式。
当然目前上市公司存货周转率大部分还是按照进厂起点这种模式来计算的。
存货问题主要看周转率，越快越好。
不过要辩证分析，比如存货过多，说明占用资金比较大，财务成本压力就很大，但是呢你也要看看趋势，因为它还可能意味着公司规模扩大。
究竟是规模扩大还是周转出了问题，你看看销售规模就知道了。
所以存货要看两样，既要看绝对值也要看周转率，有时候一个企业兼并收购另外的公司，存活扩大是非常自然的现象。
长期对外投资这一项，好坏优劣不能一概而论。
有的是喜欢每个环节都由自己生产，有的是喜欢别人来生产，由自己控股，有的属于乱投资，每家公司的战略安排不一样。
最主要关心投资对象是什么？判断的主要依据是产业链，就是投资对象和自己的主业是否相关，能否巩固主业地位，否则就无法形成综合效用。
雅戈尔的多元化，我觉得需要重新分析，你进入的每一个领域你的市场地位怎么样，虽然你赚了很多的钱。
韦尔奇说过，那么陌生的行业，要么不进去，要么一定要做前一二名。
清议：现在应收账款大幅上涨的情况，总体来说比较少了。