第九章利息理论的实际应用
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用利息理论是现代金融理论的基础之一，它不仅在金融行业中发挥重要作用，也在我们日常生活中有着广泛的应用。
利息，简单来说是资金的租金，是资金在一定时期内的补偿。
无论是理财投资、贷款借贷还是日常消费，利息都是一个不可或缺的概念。
利息理论在日常生活中的应用体现在我们的理财投资中。
我们生活在一个信息发达的时代，理财投资的方式也多种多样，比如存款、债券、股票、基金等等。
在理财投资的过程中，我们常常会涉及到利息的计算和收入。
利息的计算涉及到一些基本的概念，比如本金、利率和时间。
假设我们将1万元资金存入银行，银行给我们的利率是5%，那么在一年后我们的收入就是1万元*5%=500元。
这就是利息在理财投资中的应用。
只有了解了利息的概念和计算方法，我们才能更好地选择投资工具，做出更明智的投资决策，实现财富的增值。
利息理论在生活中的应用还体现在我们的贷款借贷中。
人们在购房、购车、创业等过程中，常常需要借贷资金。
在借贷过程中，借款人需要向出借人支付利息作为借款的报酬。
根据利息的计算方式不同，利息可分为简单利息和复利。
简单利息是以本金为基础，按一定利率计算的利息，而复利是在每个计息周期将前一期利息加到本金中，下一期再按此计算。
了解利息的计算方式对于借款人来说至关重要。
只有掌握了利息的计算方法，借款人才能更好地规划自己的还款计划，避免因利息计算错误而造成的财务压力，提高个人贷款经营效率。
利息理论在生活中的应用还体现在我们日常消费中。
信用卡消费就是一个很好的例子。
我们在信用卡上消费，如果没有按时还款，就需要支付高额的利息。
这就需要我们合理规划消费，避免利息支出过高。
很多商家也会提供分期付款服务，对于消费者来说，选择合适的分期计划，也需要充分考虑到利息支出的问题。
在日常消费中，利息的概念无处不在，只有理解了利息理论，我们才能更好地规划自己的消费方式，避免不必要的财务损失。
利息理论在我们的日常生活中无处不在，无论是理财投资、贷款借贷还是日常消费，都离不开利息的概念。
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用利息理论是金融学中非常重要的一部分，它描述了资金在一定时间内产生的价值。
利息理论的应用不仅仅局限于金融领域，它在我们的生活中也有着广泛的应用。
本文将从个人理财、投资决策和经济发展等方面探讨利息理论在生活中的应用。
利息理论在个人理财中有着重要的应用。
个人理财包括个人储蓄、贷款和投资等方面。
在个人储蓄中，我们可以通过计算利息来确定储蓄的收益。
利息理论告诉我们，留存在银行账户中的资金会随着时间的推移而增长，通过计算不同储蓄利率下的利息收入，我们可以选择合适的储蓄方式和机构。
在贷款方面，利息理论告诉我们贷款的成本是利息，通过计算不同贷款利率下的利息支出，我们可以选择最划算的贷款方式。
在投资方面，利息理论帮助我们评估投资项目的回报率，从而进行风险评估和决策。
利息理论对于经济发展也有着重要的应用。
利息理论是研究资金流动的一种方法，它对经济发展具有指导作用。
经济发展需要资金的流动和积累，利息理论告诉我们资金的流动和积累是有成本的。
在经济发展中，利息理论帮助我们确定利率水平、监控货币供应和管理金融政策等方面的决策。
通过控制利率水平，我们可以平衡资金的供求关系，稳定经济发展速度。
利息理论还有助于我们预测金融市场的波动和经济周期的变化，从而对未来经济发展进行预测和规划。
利息理论在个人理财、投资决策和经济发展等方面都有着重要的应用。
在个人理财中，利息理论帮助我们计算储蓄收益、贷款成本和投资回报率等，从而辅助我们进行理财决策。
在投资决策中，利息理论帮助我们评估投资项目的可行性和选择投资机构，从而减小投资风险。
在经济发展中，利息理论帮助我们确定利率水平和管理金融政策，从而促进经济稳定和发展。
了解和应用利息理论对我们的生活和工作都有着积极的影响。
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用利息理论是财务管理中一个重要的概念，它在日常生活中有着广泛的应用。
利息理论涉及到资金的时间价值和资金的增值过程，通过计算利息可以帮助人们做出更明智的财务决策。
在本文中，我们将探讨利息理论在生活中的应用，并介绍一些实际的例子，以便读者更好地理解利息理论的重要性。
利息理论在日常生活中最常见的应用就是贷款和储蓄。
当人们需要资金来购买房屋、汽车或其他大额消费品时，他们往往会选择贷款。
贷款的本质就是向银行或其他金融机构借入资金，然后按照一定利率和期限支付利息和本金。
利息理论告诉我们，贷款的利息是根据贷款本金、利率和贷款期限计算得出的。
通过利息理论，借款人可以更好地了解自己需要支付的利息，从而选择最合适的贷款方案。
利息理论也鼓励人们在日常生活中进行储蓄。
通过储蓄，人们可以将闲置资金存放在银行或其他金融机构，获得一定的利息收入。
利息理论告诉我们，利息收入是根据存款本金、利率和存款期限计算得出的。
通过利息理论，人们可以更好地了解自己的储蓄收益，从而选择最合适的储蓄方案。
利息理论还可以帮助人们进行投资决策。
在现代社会中，人们可以选择各种各样的投资项目来获取更高的回报。
利息理论告诉我们，不同的投资项目有不同的收益率，投资者应该根据自己的风险承受能力和投资期限来选择最合适的投资项目。
通过利息理论，投资者可以计算出不同投资项目的收益率和风险，从而做出更明智的投资决策。
利息理论还可以帮助人们规划自己的退休生活。
随着社会的发展和人口结构的变化，越来越多的人开始关注自己的养老问题。
利息理论告诉我们，在工作年限内积累的养老金是可以通过投资获取更高的回报的，而退休后的生活成本也是需要考虑的。
通过利息理论，人们可以做出更加合理的养老金储备计划，确保自己在退休后能够过上幸福、健康的生活。
利息理论还可以应用在家庭理财、企业经营和公共财政管理等领域。
在家庭理财中，人们可以通过利息理论来规划自己的家庭预算、做出更明智的消费决策；在企业经营中，企业家们可以通过利息理论来选择最合适的融资方式和投资项目，确保企业的可持续发展；在公共财政管理中，政府可以通过利息理论来规划国家的财政预算、优化税收政策，提高资金利用的效率。
马克思利息理论的主要内容及其现实意义）
马克思利息理论的主要内容及其现实意义内容摘要：本文系统地总结了马克思利息理论的主要内容，从利息的来源与本质、利率的水平与决定、利率的现实意义方面进行了分析与阐述。
关键词：马克思利息理论利息利率马克思的利息理论是以劳动价值论和剩余价值理论为基础的。
古典政治经济学在劳动价值论的基础上，事实上把利润、利息和地租等剩余价值的特殊形式还原为剩余价值和剩余劳动，从而在一定意义说明了利息的来源和本质。
完整的利息理论体系不仅应包括利息来源与本质、利率的决定，更应涵括利息、利率与现实经济的联系。
马克思主要是在《资本论》第三卷中对利息和利率进行考察的。
在《利润分为利息和企业主收入-生息资本》中集中阐述了他科学的利息理论。
一、关于利息的来源和本质对于利息的来源和本质，马克思对利息的研究始于生息资本概念的引入。
在马克思看来，生息资本和商业资本一样，是一种历史悠久的资本形态，在不同的历史阶段上，它具有不同的形态。
在资本主义社会中，生息资本的形态表现为借贷资本。
从分析生息资本的运动开始分析利息问题，这与马克思在分析商品价格形成时，首先分析价值和价值规律的方法是一致的。
从表面看，借贷资本有着特殊的运动形式G-G’，货币资本家把货币作为资本让度，货币则必须作为G’回到他那里，货币离开了资本主义的生产过程而自行增殖，且连本带息，有借有还似乎天经地义，利息也顺利成章地表现为企业主与借贷资本家对利润的量的分割。
对此马克思一语破的，指出这种脱离生产过程与再生产过程的运动形式反映不出利息的真实本质。
实质上，借贷资本的运动似乎仍以职能资本的运动为基础。
马克思揭破资本主义掩人耳目的伎俩，阐述了借贷资本运动的全部过程：G-G-W…P…W’-G’-G’，（前面的G-G是货币资本家将生息资本借给职能资本家，G’-G’则是职能资本家把生息资本加利息还给货币资本家）借贷资本之所以能得到增殖归根结底还是其转化为产业资本运行的结果。
马克思拭去了生息资本表现为与资本的现实运动无关的单纯的借和贷、支出和回流这一表面上的尘埃，指出货币只在可能性上是资本，要把这种可能性变成现实，不仅要有足够的货币来购买各种生产要素，更重要的是要具备使这些生产要素转化为资本的条件——雇佣劳动。
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用利息理论是金融学中的一个重要分支，它研究的是资金的贬值和升值问题。
在生活中，我们经常会接触到利息理论的应用，以下是一些常见的例子。
利息理论在银行存款中的应用非常明显。
当我们将钱存入银行时，银行会根据利息理论来计算我们的利息收入。
利息是银行向我们支付的对我们的存款所产生的利润的一部分。
利息的计算公式是存款金额乘以年利率再除以365天，然后再乘以存款的天数。
这样，我们就可以根据存款金额、年利率和存款天数来计算我们的利息收入。
利息理论在贷款领域也有广泛的应用。
当我们向银行贷款购买房屋、车辆或其他财物时，银行会收取我们一定数额的利息作为对贷款的报酬。
贷款利息的计算方法也是根据利息理论来确定的。
一般来说，贷款利息是根据贷款金额、贷款利率和贷款期限来确定的。
利息的计算方式和存款利息类似，只是在计算公式中涉及到了贷款金额和贷款期限。
利息理论在投资和理财中也有重要的应用。
我们常常听说的定期存款、基金和股票等投资工具都与利息理论有关。
当我们购买定期存款时，银行会按照一定的利率为我们支付利息收入。
而购买基金和股票等投资工具时，我们也可以通过它们的投资收益来获取利息收入。
这些投资工具的利息收益是根据市场利率和投资风险来确定的，利息理论提供了一个基础框架来分析和研究这一过程。
利息理论还可以应用于对金融市场进行分析和预测。
金融市场上的利率变动往往会对经济产生重要影响，利息理论可以帮助我们了解利率的变动规律和影响因素。
通过对利息理论的研究和分析，我们可以预测利率的走势，制定相应的投资策略。
利息理论在生活中有许多应用。
无论是银行存款、贷款、投资理财还是金融市场分析，利息理论都发挥着重要的作用。
它不仅帮助我们了解利息的计算和收益方式，也为我们提供了一种分析金融市场和制定相应策略的工具。
对利息理论的理解和应用对于我们的日常生活和金融决策是非常重要的。
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用作者：高符严宋鹏飞来源：《消费导刊》2019年第10期摘要：利息的本真定义很多，主要是因为从不同的角度看待利息。
从债权人关系的角度来看，利息是债务人为了获得贷款关系中的资金使用权而向债权人支付的报酬;从简单的贷款关系来看，利息是借款人向贷款人支付的一种补偿，因为前者在一定时间内拥有并使用了后者的部分资金;从投资的角度来看，利息是一定投资后一定数量资本的增量值。
根据累积计算的不同方式，可以分为单利与复利;根据利息期的不同，可分为名义利率和实际利率。
以下从几个实例出发探究利息理论在实际生活中的运用。
关键词：利息银行计息收益率学会如何衡量投资收益是当代人不可或缺的一项技能，而如何衡量投资收益最主要的判断标准无疑是利率及利息。
然而，在社会生活中.人们普遍对“利息”感到困惑。
了解利息来源及其影响因素.掌握与利息相关的基本概念。
是学会运用与利息有关投资法则的关键。
一、几种常见利率的概念及其区别在给定时间间隔内，总金额的变化量与期间开始时的金额之比称为该时间间隔期间的利率，通常表示为百分比。
一般利率的定义在计息期内不需要其他资本投资，也不存在原始本金的撤回，即在计息期内本金保持不变。
为了更直白地了解利率的内涵，下面介绍几种常见的利率表达方式。
简单利息计算方法，简称单利法，是指这样一种利息计算方法，其中一个货币单位的投资产生的利息在任何一个单位的利息期内是不变的，对应的利息称为单利。
复利计算方法，即复利法，指的是这样一种利息计算方法，其中一个货幣单位的投资产生的利率在任何一个单位的利息期内是不变的，对应的利息称为复利。
复利计算方法中的“复合”是指在利息再投资后再次产生新利息的过程。
这意味着在投资期间的每个时刻，过去本金和利息的收入总和将用于下一时刻的再投资。
也就是俗称的“利滚利”。
对于单利与复利，从它们的定义上可以看出，这两种方式在短期内的计算的差异不大。
然而，由于单利方法，考虑绝对增量的变化，复合利率法考虑相对增量的变化，所以在初始货币量很大时，二者的计算结果的差额会慢慢变大。
利息理论在生活中的应用
利息理论在生活中的应用利息理论是金融领域中的一个重要概念，广泛应用于现代化经济和金融活动中。
本文将探讨利息理论在生活中的应用，并说明其重要性。
首先，利息理论在人们日常生活中广泛应用于借贷活动。
许多人需要借款来购买房屋、车辆或其他资产，而借款人需要支付给出借人一定的利息作为借款费用。
利息是指借款人支付给出借人的钱的一部分，是借贷活动的基本组成部分。
了解利息对借贷活动的成功或失败至关重要。
借款人需要计算每次还款中的利息，以便确定每个月还款的数额，确保按时还款。
出借人则需要计算借款的利润，以确保接受的借款对其经济状况有益。
其次，利息理论在投资领域也有广泛应用。
许多人选择将钱投资于股票、基金、债券或其他金融资产，以获取更高的回报率。
投资人可以通过了解利息理论，制定有效的投资策略。
例如，在选择股票时，投资人可以通过分析公司的利润情况和未来发展前景来估算收益，并计算每股股票的收益率。
在选择债券时，投资人可以计算债券的利息收益率，并确定收益与风险之间的平衡。
第三，利息理论在个人理财中也发挥着重要的作用。
许多人需要规划自己的财务状况，以确保能够实现个人目标，如购买房屋、退休和子女的教育。
了解利息理论可以帮助人们优化自己的财务规划，以实现最大化的利润。
例如，人们可以选择开设高利率储蓄账户，将储蓄存放在其中，以获取更高的存款利率并获得更多的收益。
最后，利息理论在经济学和财政学领域中也有广泛应用。
国际贸易和金融联系都涉及到利息理论。
利息是一个国家经济中流通的资金利用率的一种体现，能够影响国家的货币政策、通货膨胀和经济增长。
政府根据利息理论可以调整财政政策、货币政策和利率政策，以影响经济运行。
例如，如果政府希望消费和投资增加，那么它可能会减少利率，鼓励人们借款和投资，从而促进经济增长。
综上所述，利息理论在人们的生活和经济活动中扮演着重要的角色。
了解利息理论可以帮助人们进行借贷、投资和个人理财，还可以帮助政府制定有效的经济政策。
《利息理论概述及其应用3300字》
利息理论概述及其应用1 利息理论总结1.1 新凯恩斯主义的信贷配给理论新凯恩斯主义认为，信贷配给的大量存在是金融市场的突出特征，而利率的“逆向选择效应”和“风险承担刺激效应”的存在是产生信贷配给的根本原因。
信贷配给理论要求重新认识利率机制和信贷配给机制，该理论认为，在金融市场上，利率并不能迅速调整以使市场出清，与利率机制相比，信贷配给机制更为重要些。
关于利率的决定，新凯恩斯主义认为，投资者面临的利率变动并不能简单的由资金或货币的供求来解释，“借主偿付的实际利率的主要决定因素是投资的风险项目和安全项目的概率”，即他们之间的相对风险及其变化。
关于货币政策，新凯恩斯主义认为，即使利率在“流动性陷阱”中不变，货币政策仍可通过对信贷量的影响作用于经济。
政府干预能提高信贷市场资金配置效率，降低市场风险，稳定金融。
并指出政府干预信贷的必要条件是借款人的还款概率不可观察且借款人之间的还款概率存在差异。
还款概率差异越大，政府干预市场的效果越明显。
1.2 利率结构理论预期理论是最早用来解释长短期利率关系的，该理论认为，金融市场上实际存在的利率取决于贷款的期限结构。
任何长期证券的利率都同短期证券的预期利率有关，长期利率是该期间内预期短期利率的几何加权平均数，因此，预期理论对期限不同的利率存在差异的解释是因为人们对短期利率有着不同的预期。
市场分割理论认为，债券市场可以分割为不同期限的互不相关的市场，这些市场的利率由各自的供求所决定，彼此之间并无影响。
因此，不能简单地把长期利率看成是预期的短期利率的函数，长期利率的高低应该决定于长期债券市场各自资金的供求状况。
流动性偏好利率结构理论将预期理论和市场分割理论进行了综合，认为普遍避免风险的现象和对未来利率变动的预期都会影响利率结构。
由于经济活动存在风险，对未来短期利率是不能完全预期的，因此长期债券比短期债券的利率风险要大。
投资者为了减少风险，偏好于流动性较强的短期债券，而对于流动性相对较差的长期债券，投资者则要求给予风险补偿。
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∗
可 解 得 j = 0.008433
APR = i = 12 j = 10.12%
例：某人借得30年可调利率抵押贷款65000元，第一年的利 某人借得30年可调利率抵押贷款65000元 30年可调利率抵押贷款65000 率为8% 如果第二年利率上调为10% 求每月还款的增加额。 8%， 10%， 率为8%，如果第二年利率上调为10%，求每月还款的增加额。
∑B
t =0
n −1
t/m
L+ K n−1 [1 + 2 + ⋯ ( n − 1)] = nL − ( L + K ) = nL − n 2
再由式（ 再由式（9.3.1）可得 ）
i
max
2mK = L( n + 1) − K ( n − 1)
13
二、最小收益率法 i min 该法分期偿还额完全先用于支付利息， 该法分期偿还额完全先用于支付利息，再支付 贷款本金。假设财务费用小于分期偿还额， 贷款本金。假设财务费用小于分期偿还额，以便第 一次还款额足以支付全部利息。书表10.3.2P177 10.3.2P177。 一次还款额足以支付全部利息。书表10.3.2P177。 则各期未偿贷款余额总和为： 则各期未偿贷款余额总和为：
4
例某人以10%的利率借款1000元 期限为1 例某人以10%的利率借款1000元，期限为1年，如果借款人在 10%的利率借款1000 三个月末还款200 200元 个月末还款300 300元 求在12 12个月末 三个月末还款200元，在8个月末还款300元，求在12个月末 必须还款额。分别按： 实际利率计算； 商业规则计算； 必须还款额。分别按：1）实际利率计算；2）商业规则计算； 联邦规则计算。 3）联邦规则计算。 解：1）最后支付额为
6
第二节 不动产抵押贷款
不动产抵押贷款支付日为每月的第一天。 不动产抵押贷款支付日为每月的第一天。如其起 始日不在日历月份的第一天， 始日不在日历月份的第一天，从贷款起始日到当月末 按单利计息，天数以严格单利法计算。 按单利计息，天数以严格单利法计算。这一期间不偿 还贷款本金，分期偿还贷款业务从下个月的第一天起 还贷款本金， 开始。 开始。 不动产抵押贷款在交割日要支付很多附加费用， 不动产抵押贷款在交割日要支付很多附加费用， 其中最大的就是贷款初始费用，用百分比表示。 其中最大的就是贷款初始费用，用百分比表示。 按诚实借贷条例要求， 按诚实借贷条例要求，上述费用中有些必须反映 在APR的计算中，因此诚实借贷条例下的APR高于贷款 APR的计算中，因此诚实借贷条例下的APR高于贷款 的计算中 APR 报称的利率。 报称的利率。后一利率是用于计算每月支付和建立分 期偿债表的利率。 期偿债表的利率。下面介绍不动产抵押贷款计算的财 务费用和APR APR。 务费用和APR。
例1某家庭购买价值为15万元的住房，预付房款20%，余款以 某家庭购买价值为15万元的住房，预付房款20%， 15万元的住房 20% 固定利率9.9% 30年的抵押贷款支付 贷款须在交割时付2% 9.9%、 年的抵押贷款支付， 固定利率9.9%、30年的抵押贷款支付，贷款须在交割时付2% 的担保费，另付其他费用800 800元 其中1.5% 1.5%的担保费及其他 的担保费，另付其他费用800元，其中1.5%的担保费及其他 费用的一半须反映在APR中，住房是在7月12日购买，求在交 费用的一半须反映在APR中 住房是在7 12日购买， APR 日购买 割时还需计算的参数？ 割时还需计算的参数？ 初始贷款额为12万元， 12万元 12日至 日至7 31日20天的利息 解：初始贷款额为12万元，从7月12日至7月31日20天的利息 9.9%×120000×20/365=650.96。 为9.9%×120000×20/365=650.96。 =0.099，解得j =0.00825，则每月还款额为： 由i′=0.099，解得j′=0.00825，则每月还款额为：
∗
R = 120000 ÷ a 360 0.00825 = 1044.23
9
反映到APR中的费用为 反映到APR中的费用为 APR Q=1.5%×120000+50%× Q=1.5%×120000+50%×800=2200 诚实借贷额为： 诚实借贷额为： * = L − Q = 120000 − 2200 = 117800 L 财务费用： 财务费用： = nR − L∗ = 360 × 1044.23 − 117800 = 258122.80 K
12
一、最大收益率法 此方法中分期偿还额先完全用于本金支付， 此方法中分期偿还额先完全用于本金支付，最后一 期部分用于支付利息。APR表示为 期部分用于支付利息。APR表示为 i max 我们假设财务费用小于分期偿还额， 我们假设财务费用小于分期偿还额，这一假设使得 每次分期偿还额都用于偿还本金， 每次分期偿还额都用于偿还本金，且只有最后一次 用于支付利息。见书表10.3.1P176的分期偿还表。 用于支付利息。见书表 的分期偿还表。 的分期偿还表 则各期未偿贷款余额总和为： 则各期未偿贷款余额总和为：
第九章 利息理论的实际应用
本章主要介绍利息理论在金融实务中的应 一是诚实信贷法， 用，一是诚实信贷法，二是利率水平的确 风险及不确定性的衡量， 定，风险及不确定性的衡量，资产负债匹 配的管理办法。 配的管理办法。
1
第一节
诚实借贷『』
1968年美国的《消费信贷保护法》 1968年美国的《消费信贷保护法》中第一款就 年美国的 是诚实借贷条例，适用于消费信贷。 是诚实借贷条例，适用于消费信贷。要求贷款人公 布财务费用(Finance Charge)和年利率(APR),前者 和年利率(APR), 布财务费用(Finance Charge)和年利率(APR),前者 表示整个贷款期内赚取的利息， 表示整个贷款期内赚取的利息，后者表示支付利息 的年利率。 APR以复利理论为基础 以复利理论为基础， 的年利率。 APR以复利理论为基础，以名义利率而 不是以实际利率报出， 不是以实际利率报出，且计息周期与偿还周期相同 偿还间隔的时间长度称为单位周期。 偿还间隔的时间长度称为单位周期。 下面我们分析诚实借贷条例在标准贷款中的应 我们规定： 用。我们规定： 扣除首期付款后的原贷款额。 L：扣除首期付款后的原贷款额。 财务费用。 K：财务费用。 分期还款额。 R：分期还款额。
3
某人贷款1000 1000元 每月末还款90 90元 一年还清， 例1 某人贷款1000元，每月末还款90元，一年还清， 求贷款的年利率APR APR？ 求贷款的年利率APR？ 解：由 R = L + K 得，财务费用 n K=12×90-1000=80 K=12×90由
Ra n j = L , 90a 12 j = 1000 j = 0.012043 APR = 12 j = 14.45%
i ′ = 12 j′
Ra n j ′ = L
诚实贷款中的真实贷款额等于抵押贷款减去交割时的 费用支出， L∗ = L − Q 费用支出，即： 财务费用等于还款总额减去真实贷款额， 财务费用等于还款总额减去真实贷款额，即：
K = nR − L∗
8
Ra n j = L 诚实借贷的月利率： 诚实借贷的月利率： 则诚实借贷的年利率： 则诚实借贷的年利率： i = 12 j 传统的抵押贷款通常都是固定利率贷款。 传统的抵押贷款通常都是固定利率贷款。
i n −1 K = ∑ Bt / m ⇒ i = m t =0 mK
∑B
t =0
n −1
9.3.1） （9.3.1）
t/m
APR有四种近似计算方法，都根据上式来进行计算， APR有四种近似计算方法，都根据上式来进行计算， 有四种近似计算方法 关健是各期未偿贷款余额之和的计算不同。 关健是各期未偿贷款余额之和的计算不同。
∑B
t =0
n −1
t/m
( L + K ) n( n + 1) = i −K n 2
再由式（9.3.1）可得 再由式（ ）
i
min
2mK = L( n + 1) + K ( n − 1)
14
三、常数比率法 i cr 该方法的分期偿还额按固定比率偿还本金和利息 书表10.3.3为该方法的分期偿还表P178 10.3.3为该方法的分期偿还表 书表10.3.3为该方法的分期偿还表P178 则各期未偿贷款余额总和为： 则各期未偿贷款余额总和为：
1000(1 + 10%) − 200(1 + 10%)3 / 4 − 300(1 + 10%)1/ 3 = 575.5 2）最后支付额为 3 1 1000(1 + 10%) − 200(1 + 10% × ) − 300(1 + 10% × ) = 575.0 4 3 在三个月末1000 1000元应计利息为 3）在三个月末1000元应计利息为 1000×10%×1/4=25，200元中25元用于支付利息 175元 元中25元用于支付利息， 1000×10%×1/4=25，200元中25元用于支付利息，175元 用于偿还本金，未偿贷款余额为825 825元 依次类推， 用于偿还本金，未偿贷款余额为825元。依次类推，8个 月末还款300元后的贷款余额为559.38 300元后的贷款余额为559.38元 故在12 12个月末 月末还款300元后的贷款余额为559.38元，故在12个月末 应支付的金额为 559.38× 1+10%×1/3） 559.38×（1+10%×1/3）=578.03
2
m：每年还款次数；n：贷款期限内还款总次数； 每年还款次数； 贷款期限内还款总次数； 年利率APR 名义利率） APR（ i：年利率APR（名义利率）j：每个偿还周期的利率 那么有： 那么有： L+ K
R = n
由于分期付款的现值等于原贷款额， 由于分期付款的现值等于原贷款额，即有方程