财务损益表比率分析
损益表分析说明
损益表分析说明
损益表的纵向比较分析，可以看出:
1(销售成本率有所上升，由上年的49.7,上升至本年的51.2,。
这一比率的上升直接导致产品销售利润率由上年的42.1,下降至40.6,，下降1.5,。
2(管理费用、财务费用所占比重均明显上升，如果与同行业相比较，这两者比重明显大于同行业水平的话，则应查明原因，实施控制。
3(营业利润率由33(6,下降至28(7,，它是由于产品销售成本、管理费用、财务费用三者比重上升所致。
4(从横向比较我们知道投资收益本年比上年上升54(2,，但纵向比较分析清晰表明其所占比重很小，因而无法改变净利润率的下降趋势。
5((公司销售费用、销售税金等其它项目比重基本维持不变，所得税比重有所下降，系利润总额下降所致。
6(尽管公司损益表中产品销售收入、产品销售利润绝对金额均有所上升，但通过其纵向比较分析，可以发现企业盈利水平有所下降，每1元钱的商品所实现的净利润由上年的0.235元下降至本年的0.204元。
横向比较该表可以看出:
1(产品销售收入增长8(8,。
2(产品销售成本增长12(3,。
3(产品销售利润增长4(7,，低于销售收入的增长，究其原因主要是因为销售成本上涨幅度大于销售收入的增长。
4(管理费用、财务费用分别上涨36(8,和100,，且金额基数也很大，直接导致营业利润下降7(3,。
5(投资收益增长54(2,，尽管如此，由于投资收益所占比例不大，因而企业利润总额及净利润的减少已成定局，其减小幅度为5(5,。
综上所述，可以认为该企业盈利能力有所下降，主要原因是销售成本以及期间费用大幅度升高。
银行财务报告分析
银行财务报告分析一、引言银行财务报告是银行机构向外界公开披露其财务状况和经营成果的重要途径，对于投资者、监管机构、分析师等各方来说具有重要的参考价值。
本文将对银行财务报告进行分析，以便更好地了解银行的财务状况和经营情况。
二、银行财务报告的基本内容1. 资产负债表资产负债表是银行财务报告的核心内容之一，它反映了银行在特定日期的资产、负债和所有者权益的情况。
通过分析资产负债表，可以了解银行的资产结构、负债结构以及净资产状况。
2. 损益表损益表是反映银行在特定期间内收入、费用、利润等经营成果的报表。
通过分析损益表，可以了解银行的经营收入来源、费用支出情况以及盈利能力。
3. 现金流量表现金流量表反映了银行在特定期间内的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。
通过分析现金流量表，可以了解银行的现金流动性和现金管理能力。
三、银行财务报告分析方法1. 财务比率分析财务比率是对银行财务报告进行分析的重要工具，通过计算和比较不同的财务指标，可以评估银行的经营状况和财务风险。
常用的财务比率包括资产负债率、流动比率、净利润率等。
2. 资产负债表分析通过对银行资产负债表的分析，可以了解银行的资产结构和负债结构。
重点关注的指标包括资产负债比例、资本充足率、不良贷款比例等。
3. 损益表分析损益表反映了银行的收入和费用情况，通过分析损益表可以了解银行的盈利能力和经营状况。
重点关注的指标包括营业收入增长率、净利润增长率、不良资产准备金覆盖率等。
4. 现金流量表分析现金流量表反映了银行的现金流入和流出情况，通过分析现金流量表可以了解银行的现金流动性和现金管理能力。
重点关注的指标包括经营活动现金流量比例、投资活动现金流量比例等。
四、案例分析以某银行为例，分析其2019年度财务报告。
1. 资产负债表分析该银行资产负债总额为1000亿元，其中负债总额为800亿元，资产总额为1200亿元。
资产负债率为80%，资本充足率为20%。
财务报告分析的四个视角
财务报告分析的四个视角财务报告分析不是机械的比率计算，而是一个定性、定量的系统工程。
本文从会计政策的选择、财务战略、财务比率、收益质量与成长性四个视角简述财务报告分析的过程。
一、会计政策选择分析会计政策的选择形式上表现为企业会计过程的一种技术规范，但其本质却是经济和政治利益的博弈和制度的安排。
公司经理人员被允许作出许多与会计有关的职业判断，因为他们最了解公司的经营和财务情况。
公司管理层的财务决策对财务报告的形成有很大的影响，包括影响财务报表数据、分析人员对数据的理解、会计规则的选择、科目调整、格式选择和计量判断等。
财务报告分析的目的就是对交易和事项加以确认、评价公司会计数据反映经济现实的程度以及执行会计政策的正确性；分析公司运用会计政策灵活性的性质和程度，确定是否调整财务报告的会计数据，以消除由于采用了不恰当的会计方法而造成的扭曲。
一般来说，分析一个单位选择会计政策、估计的程序是：①辨明关键的会计政策；②评价会计灵活性；③评价会计战略；④评价会计信息披露的质量；⑤辨明潜在亏损；⑥消除会计扭曲。
二、突出财务战略的一个维度分析财务报告分析是战略分析的必要步骤，它有助于对公司、竞争者以及经济环境量化的理解。
从战略高度进行财务报告分析立足于量化分析的现实基础，通过辨明关键的利润动因和商业风险，帮助经营者作出现实的预测选择。
战略分析用于财务报告分析必然涉及管理会计，而平衡计分卡是财务会计和管理会计相融合的极好工具。
根据美国ＧａｒｔｎｅｒＧｒｏｕｐ的调查，在《财富》杂志公布的世界前１０００家企业中，有５５％的企业运用了平衡计分卡系统。
平衡计分卡从财务维度、客户维度、内部业务流程维度和学习成长维度等四个方面进行系统的分析，帮助管理层对具有战略重要性的领域作全方位的（“平衡”）思考，以保持经营战略一致。
平衡计分卡方法最大的贡献在于引入了非财务评价指标而成为有效的战略执行的框架和工具。
财务指标是企业追求的结果，其他三个方面的指标（非财务指标）是取得这种结果的动因。
利用EXCEL进行财务分析的技巧
利用EXCEL进行财务分析的技巧在现代商业环境中，财务分析是管理者和投资者密切关注的一个重要领域。
通过对财务数据的详细分析，我们可以深入了解一个企业的财务状况和经营绩效。
在这方面，EXCEL作为一款强大的数据处理软件，成为了许多人首选的工具之一。
本文将介绍一些利用EXCEL进行财务分析的技巧，帮助读者更好地理解和应用财务数据。
一、财务数据导入与整理在进行财务分析之前，首先需要将财务数据导入EXCEL进行整理和处理。
可以使用以下方法：1. 数值导入：打开EXCEL，选择“文件”-“打开”，然后选择需要导入的财务数据文件进行打开。
根据文件的格式，选择将数据导入到工作表中的合适位置。
2. 数据整理：根据分析需求，采用合适的方法整理数据。
可使用筛选、排序、删除重复值等功能进行数据清洗，确保数据的准确性和完整性。
二、利用EXCEL进行财务比率分析财务比率分析是评估企业财务状况和经营绩效的重要手段。
EXCEL 提供了丰富的函数和工具，可以帮助我们计算和分析各种财务比率。
1. 流动比率：流动比率反映了企业的偿债能力，计算公式为“流动资产÷流动负债”。
在EXCEL中，可以使用“/”符号进行计算，例如“=B2/B3”，其中B2为流动资产，B3为流动负债。
2. 速动比率：速动比率是一种更为严格的偿债能力指标，排除了存货对流动性的影响。
计算公式为“（流动资产-存货）÷流动负债”。
在EXCEL中，可先计算“流动资产-存货”，然后使用除法计算。
3. 资产负债率：资产负债率反映了企业的资产与负债之间的比例关系，计算公式为“负债总额÷资产总额”。
在EXCEL中，可以使用相同的方法进行计算。
三、财务报表分析财务报表是财务数据的重要展现形式，包括资产负债表、损益表和现金流量表。
通过利用EXCEL进行财务报表分析，可以更好地理解企业的财务状况和经营情况。
1. 资产负债表分析：将资产负债表数据录入EXCEL后，可以使用图表、条件格式等功能进行进一步分析。
财务比率分析及公式
财务比率分析及公式一、引言财务比率分析是评估公司财务健康状况和经营绩效的重要工具。
通过计算和分析一系列财务比率，可以匡助投资者、分析师和管理层了解公司的盈利能力、偿债能力、运营效率和现金流量状况。
本文将介绍财务比率分析的基本概念和常用公式，并以某公司为例进行实际应用。
二、财务比率分类财务比率可以分为以下几类：1. 盈利能力比率：用于衡量公司盈利能力的指标，包括毛利率、净利率、营业利润率等。
2. 偿债能力比率：用于评估公司偿债能力的指标，包括流动比率、速动比率、负债比率等。
3. 运营效率比率：用于衡量公司运营效率的指标，包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
4. 现金流量比率：用于分析公司现金流量状况的指标，包括现金比率、现金流量比率、现金收入比率等。
三、财务比率分析公式及应用1. 盈利能力比率1.1 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入毛利率反映了公司销售产品或者提供服务的利润水平。
较高的毛利率通常意味着公司能够有效控制成本和提高产品售价。
1.2 净利率 = 净利润 / 销售收入净利率用于衡量公司销售收入中的利润占比。
较高的净利率表示公司在销售过程中能够保持较低的成本和良好的盈利能力。
1.3 营业利润率 = 营业利润 / 销售收入营业利润率反映了公司在销售过程中除去成本和费用后的利润水平。
较高的营业利润率表示公司能够有效管理成本和提高盈利能力。
2. 偿债能力比率2.1 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率用于评估公司短期偿债能力。
较高的流动比率表示公司有足够的流动资产来偿还短期债务。
2.2 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债速动比率排除了存货，更加关注公司能够迅速偿还短期债务的能力。
2.3 负债比率 = 总负债 / 总资产负债比率用于评估公司的资产负债结构。
较低的负债比率表示公司的资产相对较多，负债相对较少。
3. 运营效率比率3.1 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产总资产周转率反映了公司利用其总资产进行销售的效率。
公司财务常用表格大全
公司财务常用表格大全公司财务部门通常会使用各种表格来记录和分析财务数据，以下是一些常用的财务表格：1. 资产负债表（Balance Sheet），这是一份反映公司资产、负债和所有者权益状况的财务报表。
它列出了公司在特定日期的资产（如现金、应收账款、固定资产等）和负债（如应付账款、长期债务等），以及所有者权益。
2. 损益表（Income Statement），也称为利润表或损益决算表，它显示了公司在特定期间内的营业收入、营业成本、营业利润和净利润等财务数据。
3. 现金流量表（Cash Flow Statement），这份报表展示了公司在特定期间内的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量情况。
4. 预算表（Budget Sheet），用于编制和跟踪公司的财务预算，包括收入预算、支出预算、现金流预算等。
5. 财务比率分析表（Financial Ratio Analysis Sheet），用于计算和比较不同财务指标的表格，例如利润率、偿债能力比率、资产负债比率等。
6. 应收账款和应付账款表（Accounts Receivable and Payable Sheet），用于记录公司的应收账款和应付账款情况，包括客户欠款、供应商欠款等。
7. 固定资产清单（Fixed Assets Register），记录公司所有的固定资产情况，包括购置日期、原值、折旧情况等。
8. 财务报告摘要表（Financial Report Summary Sheet），用于总结和展示公司财务报告的主要数据和指标。
以上是一些公司财务部门常用的表格，它们在记录、分析和报告财务数据时起着重要作用。
希望这些信息能对你有所帮助。
财务管理之财务报表分析
财务管理之财务报表分析财务分析是利用财务报表数据，采取一定方法进行计量分析，以综合反映和评价企业的财务状况和经营成果。
企业财务分析的基本内容主要包括偿债能力、营运能力、盈利能力和综合财务分析等几个方面。
分析形式包括：资产负债表、损益表和利润分配表的分析。
资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
利润表反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。
现金流量表是以现金等价物为基础编制的财务状况变动表。
财务分析的方法(1)比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。
(2)趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
(3)因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
(一)偿债能力分析偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。
1.偿债能力分析（1）流动比率，又称为营运资金比率负债表中流动资产总额与流动负债总额的比率。
一般认为，企业合理的最低流动比率为2（2）速动比率，也称酸性测试比率是流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。
速动比率为1比较合适，低于1表明短期偿债能力偏低，过高说明企业拥有过多的货币性资产，可能失去有利的投资获利机会。
（3）现金比率是反映企业即刻变现，随时可以偿还债务的能力。
过低的现金比率反映企业支付能力存在问题。
2.偿债能力分析（1）资产负债率，又称负债比率。
当资产负债率大于100%时，企业已资不抵债，视为破产警戒线。
（2）产权比率，也称债务股权比率，权益的保障程度。
越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。
（3）所有者权益比率，表明每1元资产中所有者权益的份额。
比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也就越小。
（4）已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。
财务比率分析公式
财务比率分析公式财务比率分析是一种评估企业财务状况和经营绩效的方法。
通过计算和解释一系列财务比率，可以匡助投资者、债权人和管理层更好地了解企业的偿债能力、盈利能力和运营效率等关键指标。
下面是一些常用的财务比率分析公式：1. 偿债能力比率- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 现金比率 = 现金及现金等价物 / 流动负债- 利息保障倍数 = (息税前利润 + 利息费用) / 利息费用2. 盈利能力比率- 毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产- 股东权益回报率 = 净利润 / 股东权益3. 运营效率比率- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产- 固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产4. 成长能力比率- 销售增长率 = (本期销售收入 - 上期销售收入) / 上期销售收入- 净利润增长率 = (本期净利润 - 上期净利润) / 上期净利润- 资产增长率 = (本期总资产 - 上期总资产) / 上期总资产- 股东权益增长率 = (本期股东权益 - 上期股东权益) / 上期股东权益以上仅为一些常用的财务比率分析公式，具体使用哪些公式取决于企业的具体情况和分析目的。
在进行财务比率分析时，还需要注意以下几点：1. 数据来源：确保所使用的财务数据准确可靠，通常从企业的财务报表中获取。
2. 行业比较：将企业的财务比率与同行业的其他企业进行比较，以便了解企业在行业中的相对位置和竞争力。
3. 趋势分析：对照不同时间段内的财务比率，观察其变化趋势，判断企业的发展方向和潜在风险。
4. 综合分析：财务比率分析只是评估企业财务状况的一种方法，需要结合其他因素和信息进行综合分析，以得出更准确的结论。
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財務分析概論
成本觀念
• 所有的成本(總成本)都可區分成變動 成本與固定成本兩部份
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財務分析概論
變動成本
• 與銷貨量直接相關的成本，包括： 直接材料(主要的材料、原料)、直接 人工(如：工廠作業員的加班費)、變 動銷管費用(如：業務員的傭金、寄 送商品的運費)等。變動成本為可控 制成本，為管理當局可以掌控之成 本，為攸關成本─與決策有關之成本 。
財務報表使用者面臨之風險
• 會計風險：會計風險乃因不正確之會計 處理，會計原則規定得不夠嚴密，或會 計原則運用得不夠穩健，導致財務報表 不可靠或具有高度的不確定性。
• 審計風險：審計風險係指經審計人員(會 計師)查核後，財務報表仍可能隱含錯誤 、不適當，而未被發現的風險。
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財務分析概論
查核報告的內容
• 公正客觀的態度與冷靜清晰的推理能力 ，能及時掌握資訊，發掘事實真相。
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財務分析概論
銷貨毛利率
淨利率
銷貨毛利為銷貨淨額減去銷貨成本，為扣除產 品成本後，主要營業活動之獲利狀況。由於產 品成本為製造業最主要的成本結構，因此銷貨 毛利與銷貨毛利率便成為觀察製造業獲利能力 的最佳指標之一。
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財務分析概論
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財務分析概論
固定成本
• 與銷貨量無關之成本，包括：間接材料( 如：組裝機器設備所用的螺釘、螺帽)間 接人工(如：工廠領班(工頭)、警衛的薪 水)、固定製造費用(如：廠房、機器設備 的折舊費用)、固定銷管費用(如：總公司 或營業據點的水電費、租金)。固定成本 為不可控制成本，為沈沒成本與決策無 關之成本。
财务损益表比率分析
財務分析概論
學習目標
• 認識財務報表 • 了解比率分析 • 學習損益兩平分析
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財務分析概論
財報分析
• 財務報表分析係指運用各種分析方 法與技術，對於財務報表及有關財 務資料進行分析與解釋，導出對決 策有意義的重要關係與衡量，供做 各類決策之參考。
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財務分析概論
先確立財務報表分析的目的
營業利益率
營業費用，係指與主要營業活動有關的推銷與 管理費用(包括壞帳與折舊費用)、維修費用與 研究發展費用，因此營業利益便是公司經營主 要營業項目的本業所得。營業利益率就是公司 公司從事主要營業活動的獲利狀況。
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財務分析概論
營業費用率
分析營業費用佔銷貨淨額的比率，能夠 研判公司對營業費用的管控是否良好。
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財務分析概論
損益兩平點
• 總收入等於總成本的銷貨量或銷貨 額時，稱為損益兩平點(Break-even Point, BEP）；當公司營運達到損益 兩平點時，稅前淨利等於0。
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損益兩平點示意圖證券投資與財務分析概論27財務分析概論
安全邊際
• 公司的安全邊際為銷貨收入減去損 益兩平點的銷貨金額。安全邊際大 於0表示公司的銷貨收入大於損益兩 平點。
比率分析
• 將特定日期或期間，兩個相關項目之關 係，以百分數比或分數表達，稱為比率 。根據相關項目之比率，進而分析、探 討其所隱含之意義及可能之原因，稱為 比率分析。比率分析計算出來之各種比 率，其本身並無多大意義，只有將其拿 來與「標準比率」作一比較，才能正確 判定公司財務狀況與經營績效之真實情 況；目前較常被採用，做為標準比率的 是「同業平均比率」。
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財務分析概論
直的分析
• 直的分析：又稱垂直分析(Vertical Analysis)，是一種縱斷面分析，就 某一年度財務報表各項目間的比較 分析，故為一種靜態分析。包括： 共同比財務報表分析(結構分析)與比 率分析(Ratio Analysis)。
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財務分析概論
特定分析
• 特定分析乃針對特定目的所進行的 分析，如：現金預測、毛利變動分 析、損益兩平點分析與現金流量分 析。
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財務分析概論
營業槓桿度
• 營業槓桿度(Degree of Operating
Leverage, DOL)乃用於測試企業在
某一個產銷水準下，由於銷貨量變
化百分比
，所造成的營業利益
變化百分比
。
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– 固定基期：固定以某期金額作為基期金額。 – 變動基期：以前一期金額作為後一期之基期
金額。
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財務分析概論
共同比財務報表分析—結構分析
• 將財務報表中各項目以其佔總數之 百分比表達，俾利於使用者明瞭各 項目間之結構比例。其中資產負債 表以資產總額為總數，損益表則以 銷貨淨額為總數。
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財務分析概論
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管理會計之貢獻式損益表
銷貨收入
云帥公司
損益表(貢獻式) 93年度
減：變動成本
邊際貢獻(CM) 減：固定成本
稅前淨利
減：所得稅費用(25%) 稅後淨利
CM：邊際貢獻(Contribution Margin)
$1000 (400) $600 (300) $300 (75) $225
證券投資與財務分析概論
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財務分析概論
財務報表分析的限制
• 伴隨財務報表而來的限制。 • 使用者所造成的限制。 • 分析工具所造成的限制。
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財務分析概論
財務報表分析者應有之素養
• 熟悉財務會計處理流程及會計科目的涵 意。
• 熟悉各項分析工具與分析方法，能加以 靈活運用。
• 豐富的社會、經濟素養，熟悉產業特性 、景氣循環變動，能先期掌握企業財務 資訊的外在環境變化。
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財務分析概論
營業槓桿作用
• 從內部管理層面來看，槓桿(Leverage) 乃指公司使用資金支付某種固定成本的 現象。營業槓桿亦是敘述一種現象：當 一項固定成本的支出，其所產生的邊際 貢獻(銷貨減變動成本)大於對於此一固定 成本所支付的金額時，稱為有利的(正的) 營業槓桿作用；反之，若產生的邊際貢 獻小於對這筆固定成本的支付時，稱為 不利的(負的)槓桿作用。
• 無保留意見 • 修正式無保留意見 • 保留意見 • 無法表示意見 • 否定意見
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財務分析概論
橫的分析
• 橫的分析：又稱水平分析 (Horizontal Analysis)，是一種時間 序列分析，就不同期間、年度財務 報表的相同項目加以比較，故為一 種動態分析。包括：比較財務報表 分析(比較分析，Comparative Analysis)與趨勢分析(Trend Analysis)。
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財務分析概論
比較財務報表分析
• 將前後兩期財務報表並列，加以比 較，藉以瞭解公司財務或經營狀況 之變動。比較之方法包括：絕對數 字比較法、絕對數字增減比較法、 增減百分比法與增減比較法等四種
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財務分析概論
趨勢分析
• 就連續各年度之財務報表中，選擇某一 年為基期，計算每一期間各項目對基期 同一項目之趨勢百分數，藉以顯示各項 目在各期間之變動趨勢。可供選擇之基 期種類包括：
• 評估企業過去的經營績效。 • 衡量企業目前的財務狀況。 • 預測企業未來的發展趨勢。
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財務分析概論
財務報表的使用者
• 內部分析(經營分析)：管理當局，包 括董事會及公司各級主管。
• 外部分析：股票投資人、長短期債 權人、供應商、顧客、政府機關； 以投資人與債權人之投資分析為主 。
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財務分析概論
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財務分析概論
維修費用對銷貨比率
公司管理當局往往可以透過管理決策，決定其 中一部份成本費用支出發生的時間以及支出金 額的多寡，這一部份成本費用支出，被稱為可 控制成本或任意性成本。
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財務分析概論
淨利率
淨利率是最常被用來衡量公司獲力能力 的指標，不論公司管理當局或股票投資 人，都常以淨利率來評估公司的經營績 效。