金融市场学——金融市场的参与者
金融市场学考试大纲
金融市场学考试大纲一、考试目的金融市场学是金融学专业的核心课程之一，通过本课程的学习，使学生掌握金融市场的基本概念、基本原理和基本方法，了解金融市场的运行机制和交易策略，培养学生分析和解决金融市场问题的能力。
本考试旨在检验学生对金融市场学课程的掌握程度，为学生的进一步学习和未来的职业发展提供基础。
二、考试范围（一）金融市场概述1、金融市场的概念、分类和功能2、金融市场参与者3、金融市场的发展趋势（二）货币市场1、货币市场的概念和特点2、同业拆借市场3、票据市场4、回购市场（三）资本市场1、资本市场的概念和特点2、股票市场股票的概念、分类和特点股票发行市场和流通市场股票价格指数3、债券市场债券的概念、分类和特点债券发行市场和流通市场债券的收益率和价格（四）外汇市场1、外汇市场的概念和特点2、外汇汇率的标价方法和影响因素3、外汇交易的类型和风险（五）衍生金融市场1、衍生金融工具的概念和分类3、金融期权市场4、互换市场5、远期合约市场（六）投资组合与资产定价1、投资组合的基本原理2、资本资产定价模型3、套利定价理论（七）金融市场监管1、金融市场监管的目标和原则2、金融市场监管的体制和内容3、金融市场监管的国际合作三、考试形式和题型（一）考试形式本课程考试采用闭卷形式，考试时间为 120 分钟。
（二）题型1、选择题：主要考查学生对基本概念、基本原理和基本方法的理解和掌握程度，约占总分的 30%。
2、判断题：主要考查学生对重要知识点的判断和分析能力，约占总分的 10%。
3、简答题：主要考查学生对重要概念和原理的理解和阐述能力，约占总分的 30%。
4、计算题：主要考查学生运用所学知识进行计算和分析的能力，约占总分的 20%。
5、论述题：主要考查学生综合运用所学知识分析和解决问题的能力，以及对金融市场热点问题的关注和思考，约占总分的 10%。
四、考试要求（一）掌握金融市场的基本概念、基本原理和基本方法，能够准确理解和表述相关内容。
金融市场学的主要内容
金融市场学的主要内容金融市场学是研究金融市场中各种金融工具和金融机构的运作规律以及其对经济的影响的学科。
本文将从以下几个方面介绍金融市场学的主要内容。
一、金融市场的定义和分类金融市场是指进行资金融通的场所和平台，包括货币市场、资本市场和衍生品市场等。
货币市场主要交易短期债务工具，资本市场主要交易长期融资工具，衍生品市场主要交易金融衍生品。
金融市场的分类有助于我们对各个市场的特点和功能有更深入的了解。
二、金融市场的参与者金融市场的参与者主要包括金融机构和个人投资者。
金融机构如商业银行、证券公司、保险公司等，是金融市场的主要参与者，它们通过提供融资和投资服务来实现利润。
个人投资者包括散户和机构投资者，他们通过购买金融产品来实现财富增值。
三、金融市场的运作机制金融市场的运作机制包括市场交易、信息披露和风险管理等方面。
市场交易是金融市场最基本的功能，通过买卖金融产品来实现资金的融通。
信息披露是金融市场的重要环节，它保证了市场的透明度和公平性。
风险管理是金融市场不可或缺的一部分，包括市场风险、信用风险和操作风险等。
四、金融市场的影响因素金融市场的运行受到多种因素的影响，包括宏观经济环境、政策法规、市场预期和投资者行为等。
宏观经济环境的变化会对金融市场产生直接影响，政策法规的制定和调整也会对金融市场产生重大影响。
市场预期和投资者行为是金融市场波动的主要原因，它们的变化会导致市场价格的上涨或下跌。
五、金融市场中的金融工具金融市场中的金融工具包括股票、债券、期货、期权和外汇等。
股票是公司向公众发行的所有权凭证，债券是公司或政府向公众发行的债务凭证，期货是进行标准化合约交易的金融工具，期权是购买或出售标的资产的权利，外汇是进行不同货币之间的兑换交易的金融工具。
六、金融市场的发展和监管金融市场的发展是经济发展的重要组成部分，它可以提供融资和投资机会，促进资源的配置和经济增长。
金融市场的监管是确保市场秩序和保护投资者利益的重要手段，包括制定监管规则、监督市场交易和处置违规行为等。
《金融市场学》选择题
44、按照公众对公司股票的评价，划分为蓝筹股票，周期性股票，成长性股票，防守性股票，投机性股票。
45、按照投资主体分类，我国有国家股，法人股和公众股。
46、按照发行认购对象和记价货币及流通地域分类，我国有A股，B股，H股，N股，S股。
80、货币市场中使用的票据有商业票据和银行承兑票据两类。
81、世界上最著名的贴现市场当属英国的伦敦贴现市场，它也是世界上最古老的贴现市场。
82、为了加快票据市场的发展，2003年6月30日，由中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心承建的“中国票据网”正式启用，这标志着全国统一的票据市场服务平台形成。
110、中间价格发行即股票发行价格介于票面额和市场价格之间。
111、影响股票供求关系进而造成股价波动的主要因素有：经济因素，政治因素，市场因素，心理因素。
三、选择
1、债券发行市场的主要参与者包括：发行人，投资人，中介机构，签证人，保证人。
2、债券发行条件主要包括：债券利率，计息方式，债券的期限，发行价格。
47、债券的特点：收益性，风险性，流动性，偿还性。
48、债券按照发行主体不同，可分为政府债券，企业债券，金融债券。
49、债券按照发行方式不同，可分为公募债券和私募债券。
50、债券按照券面是否记名，可分为记名债券和无记名债券。
51、债券按照偿还期限不同，可分为1年以内的短期债券，1—5年的中期债券，5年以上的长期债券。
26、金融市场中介包括两类：一类是充当交易媒介的经纪人，另一类是提供交易信息及其他服务的机构或个人。
27、我国政府，中国人民银行和中国银行业监督管理委员会，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会是金融市场的主要监管组织。
金融市场学期末考试题含答案2.
金融市场学模拟试题二一混合选择题(每题2分,合计20分1.在金融市场的参与者中,既是金融市场的参与者,又是金融市场的管理者和监督者的是(。
A.商业银行B.中央银行C.政府部门D.其他中介机构E.非银行金融机构2. 在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借,多是以(作媒体。
A.支票B.本票C.汇票D.期票E.承兑汇票3. 股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是(。
A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行E.平均价发行4. 企业将未到期的商业票据,按有关手续请求银行买进的行为是(A.贴现B.贷款C.转贴现D.再贴现E.再贷款5. 我国证券公司的设立和审批制度,同(有相似之处。
A.美国登记制B.日本特许制C.欧洲的混合制D.会员制E.公司制6. 同业拆借市场特点有哪些(.A.融通资金的期限比较短;B.基本上是信用拆借,拆借活动有严格的市场准入条件,一般在金融机构会制定某类金融机构之间进行,而非金融金融机构或指定金融机构,不能进入;C.金融手段先进,手段简便,成交时间短;D.交易额较大,且一般不需要担保或抵押,完全是一种信用资金借贷式交易;E.利率由供求双方议定,可以随行就市;7. 债券的特征可以表现为(A.专用性B.偿还性C.安全性D.收益性E.流动性8. 金融工具按索取权的性质,可分为(A.票据B.证券C.股权证券D.债权证券E.基金证券9. 关于涨跌停板制度下的量价关系理论,正确的事(A.涨跌停板时,成交量小,价格将进一步上涨(下跌;B.涨跌停板时,中途停板被打开的次数越多、时间越长、成交量越大,价格反转的可能性越大;C.达到涨跌停板的时间越短,次日价格上涨(下跌的可能性越大;D.封住涨(跌停板的买(卖盘申报量越大(小,价格延续当前走势的可能性越大(小;E.以上说法都正确10. 股票发行市场与流通市场的关系是(。
A.发行市场是基础,是前提B.流通市场是基础,是前提C.没有发行市场,就不会有发行市场D.没有流通市场,就不会有发行市场E.流通市场习不是无足轻重的,可有可无,它对发行市场有着重要的促进或推动作用。
金融市场学张亦春版复习
精心整理金融市场学第一章金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
金融市场的主体指的就是金融市场的参与者。
从动机看，金融市场的主体可以分为的客体同票据价证券。
票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
商业票据市场就是这些信誉卓着的大公司所发行的商业票据交易的市场。
在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后，就成为承兑汇票，经银行承兑的汇票即为银行承兑汇票。
银行承兑汇票市场是专门交易银行承兑汇票的市场。
市场以及期限在1年以上的银行信贷市场。
私人权益资本市场是指为高风险、并潜在高收益的项目提供资本的市场，市场投资主体在投资决策前执行审慎调查并在投资后保留强有力的影响来保护自己的权益价值。
投资基金是一种将众多不确定的投资者的资金汇集起来，委托专业的基金管理人进行投资管理，所得收益由投资者按出资比例分享的一种投资工具。
剩余索取权即股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余权益。
剩余控制权即股东对公司的控制表现为合同所规定的经理职责范围之外的决策权。
第四章设前提对汇率的变动进行分析的方法。
第六章风险投资又称创业投资，由专门的投资机构向具有巨大发展潜力和高风险的中小高科技企业或高成长企业提供权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为。
风险投资方式1、天使：富有雄厚资金实力和管理经验的个人。
他们看准了投资机会后，就用自己的钱加上自己的管理经验，参与企业的整个从小到大的成长过程。
2、布罗波投资是指那些主要来自企业家本人和亲朋好友的个人投资。
3、风险租赁是一种以风险企业为对象的融资租赁形式，旨在解决新兴企业对资产的45678、企业,（一）股份公司制（二）有限合伙制（三）附属型风险投资机构（四）其它形式的风险投资风险投资特征1、没有担保的投资2、高附加值投资3、高风险与高收益并举的投资4、以高科技中小企业为主要服务对象的投资5、流动性小、周期长的投资6、风险投资是以“三位一体”为运作方式的投资7、不以经营获利而以股份转让为最终目的投资85）破产清算动上进行投机的目的而在订立协议时预先商定，在将来的某一特定日期，按规定的币种、数额、期限和利率进行交割的一种协议。
金融市场学整理
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F P ② 真实年收益率： YE 1 P
③ 债券等价收益率： YBE 7. 货币市场共同基金市场
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金融市场学整理
（1）货币市场共同基金：共同基金是将众多的小额投资者的资金集合起来，由专门的经理 人进行市场运作， 赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。 而 对于主要在货币市场上进行运作的共同基金，则称为货币市场共同基金。 （2）货币市场共同基金的发行：采取发行人直接向社会公众招募、由投资银行或证券公司 承销或通过银行及保险公司等金融机构进行分销等办法。 （3）货币市场共同基金的交易：基金的初次认购按面额进行，一般不收或收取很少的手续 费。其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，一般是每个基金单位 1 元。衡量该类基 金表现好坏的标准就是其投资收益率。 （4）货币市场共同基金的特征：投资于货币市场中高质量的证券组合；提供一种有限制的 存款账户；所受到的法规限制相对较少。 第三章 资本市场 1. 股票的认购与销售 （1）包销: 承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股票全部买进，再转给投资者。这 样承销商就承担了在销售过程中股票价格下跌的全部风险。 承销商所得到的买卖差价是对承 销商所提供的咨询服务以及承担包销风险的报偿，也称为承销折扣。 （2）代销: 即“尽力销售” ，指承销商许诺尽可能多的销售股票，但不保证能够完成预定销 售额，任何没有出售的股票可退给发行公司。这样，承销商不承担风险。 （3）备用包销: 是指通过认股权来发行股票并不需要投资银行的承销服务，但发行公司可 与投资银行协商签订备用包销合同， 该合同要求投资银行作备用认购者买下未能售出的剩余 股票，而发行公司为此支付备用费。 2. 保证金交易 （1）信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是指证券买者或卖者通过交付一定数额的保 证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。 （2）保证金购买：指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付 其余价款，为他买进指定证券。 【保证金买空例】 某投资者有本金 5 万元，判断 X 股票价格将上涨。X 股票当前市价为 50 元/股，法定保证金比率为 50%，维持保证金比率为 30%，保证金的贷款利率为 10%。借 5 万 元购买 X 股票 2000 股。 假设一年后股价上涨到 60 元，如果没有进行保证金，则投资收益率为 20%，而保证金 购买的投资收益率为[60×2000-50000(1+10%)-50000]/50000=30%。 假设一年后股价下跌到 40 元，则投资者保证金比率变为 [40 × 2000-50000]/[40 × 2000]=37.5%，投资者的收益率为[40×2000-50000(1+10%)-50000]/50000=-50%。 股价下跌到什么价位,投资者会收到追缴保证金的通知呢? [2000X-50000]/2000X=30%，解得 X=35.71。 （3）卖空交易：指对市场行情看跌的投资者本身没有证券，就向经纪人交纳一定比率的初 始保证金（现金或证券）借入证券，在市场上卖出，并在未来买回该证券还给经纪人。 【保证金卖空例】 某投资者有本金 5 万元，卖空 X 股票 2000 股，卖空股价 50 元/股，法定 保证金比率为 50%，维持保证金比率为 20%。 当股价下跌至 40 元/股时买回，投资者收益率为 40%。 当股票上涨到 60 元/股时，投资者的收益率为-40%。此时的保证金比率为[100000+ 50000-60×2000]/(60×2000)=25%。 股价上升到什么价位，投资者会收到追缴保证金通知呢？ [100000+50000-2000X]/2000X=20%，解得 X=62.5 元。
2020金融市场学试题及答案
2020金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。
2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。
但人们通常将资本市场等同于证券市场。
3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。
4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。
衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。
5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。
单项选择题1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。
A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能2．金融市场的宏观经济功能不包括(B)。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．金融市场的配置功能不表现在(C)方面。
A．资源的配置B．财富的再分配C．信息的再分配D．风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。
A．利息B．股息C．红利D．资本利得5．一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。
A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计6．金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象7．(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。
金融市场学重点知识
金融市场学重点知识金融市场学是金融学的重要分支之一，研究金融市场中的各种现象、规律和机制，通过对金融市场中的各种因素进行分析和研究，为金融市场的运行和发展提供理论和实践支持。
本文将介绍金融市场学的重点知识。
一、金融市场的分类根据金融工具的特性和交易的方式，金融市场可以分为以下几类：1.货币市场：货币市场是短期借款和投资的市场，包括银行间拆借市场、资金借贷市场等。
2.证券市场：证券市场是进行长期融资和投资的市场，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
3.外汇市场：外汇市场是进行不同货币之间的兑换和交易的市场，包括外汇现货市场、外汇期货市场和外汇衍生品市场等。
4.商品市场：商品市场是进行实物商品交易的市场，包括农产品市场、矿产品市场等。
5.保险市场：保险市场是进行保险业务交易的市场，包括人寿保险市场、财产保险市场等。
二、金融市场的功能金融市场发挥着以下几方面的功能：1.提供融资和投资机会：金融市场为企业和个人提供了融资和投资的机会，通过发行债券、股票等金融工具来满足各方面的资金需求。
2.实现风险管理：金融市场可以通过衍生品等金融工具来进行风险管理，帮助投资者降低投资风险。
3.发现和形成价格：金融市场中的交易活动可以反映市场的供求关系，形成合理的价格水平，为资源配置提供参考。
4.促进信息流通：金融市场有助于信息的收集和传播，提高经济主体的决策效率，促进资源的有效配置。
5.增强经济稳定性：金融市场的稳定运行有助于经济的稳定发展，防止金融风险传导。
三、金融市场的参与者金融市场中的参与者可以分为以下几类：1.金融机构：包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构，它们作为金融市场的核心力量，提供融资、储蓄、支付等金融服务。
2.企业和个人：企业和个人通过金融市场进行融资、投资和风险管理，满足自身资金需求。
3.政府机构：政府通过金融市场进行债务融资和货币政策调控，维护金融市场的稳定运行。
4.投资者：包括散户和机构投资者，通过金融市场进行投资活动，获取利润。
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第七节 家庭个人
一、家庭在金融市场中的地位与作用
家庭部门是金融市场上重要的资金供给者或金融工具的主要 认购或投资者。正因为家庭投资的分散性和多样性特征，才使 金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能，才使金 融市场的作用得以充分发挥。
二、家庭在金融市场活动的范围与方式
家庭部门的投资活动领域遍及货币市场和资本市场。
第八节 我国金融中介机构
一、我国中介金融机构体系的演变
1. 高度集中的金融中介体系（解放后至1979年） 2. 1979年以来我国金融中介机构体制的改革
二、我国现行金融中介机构体系的构成
2010年，中国人民银行发布了《金融机构编码规范》，从 宏观层面统一了我国金融机构分类标准，首次明确了我国金 融机构涵盖范围，界定了各类金融机构具体组成，规范了金 融机构统计编码方式与方法。
第二章 金融市场的参与者
金融市场的参与者主要有投资者（投机者）、筹资者、套 期保值者、套利者、调控和监管者五大类。金融市场的投资者 与实际部门的投资者是不同的，它是指为了赚取差价收入或者 股息、利息收入而购买各种金融工具的主体，它是金融市场的
资金供应者。筹资者则是金融市场上的资金需求者。套期保值
者是指利用金融市场转嫁自己所承担风险的主体。套利者则是 利用市场定价的低效率来赚取无风险利润的主体。调控和监管 者是指对金融市场实施宏观调控和监管的中央银行和其它金融
4、保险资产管理公司；
5、保险经纪公司； 6、保险代理公司；
7、保险公估公司； 8、企业年金。
G、交易及结算类金融机构：
1、交易所；
2、登记结算类机构。
H、金融控股公司：
1、中央金融控股公司；
2、其他金融控股公司。
Z、其他：
1、小额贷款公司。
D、银行业非存款类金融机构：
1、信托公司；
2、金融资产管理公司；
3、金融租赁公司；
4、汽车金融公司；
5、贷款公司；
6、货币经纪公司。 E、证券业金融机构：
1、证券公司； 2、证券投资基金管理公司； 3、期货公司； 4、投资咨询公司。
F、保险业金融机构：
1、财产保险公司； 2、人身保险公司；
3、再保险公司；
中国建设银行和德国施豪银行合资组建的中德住房储蓄 银行。
三、信用合作社
第二节 主要的非存款性金融机构
一、证券公司
1．证券公司的性质与职能 作用： 按照我国1998年颁布的《中华人民共和国证券法》，我
国对证券公司实行分类管理。将证券公司分为综合类证券 公司和经纪类证券公司。
2．证券公司的主要业务
四、中央银行的职能
---发行的银行 ---政府的银行
---银行的银行 ---管理的银行
第五节 政府
一、政府在金融市场活动的范围与方式
政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，通常都通过
发行公债方式筹集所需资金，并主要在初级市场上活动。 在美国，国库券发行总额约等于货币市场其他工具的总和。 在国际金融市场上，政府的资金需求者身份有所改变，有的
在我国，财务公司是指依据《公司法》和《企业集团财务 公司管理办法》设立的，为企业集团成员单位技术改造、新 产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主 的非银行机构。
四、信托公司
在我国，信托投资公司是专职从事金融信托业务的机构， 主要受托经营资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券 信托、公益信托等信托业务类型。
二、金融公司
是经营投资和长期信贷的一种金融机构。 主要资金来源： 资金运用：
三、财务公司
最在产生于18世纪的法国。是为企业技术改造、新产品 开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非 银行机构。各国的名称不同，业务内容也有差异。但多数是 商业银行的附属机构，主要吸收存款。
第三节 其他非存款性金融机构
一、养老基金
养老基金是一种类似于人寿保险公司的专门金融组织。其 资金来源是公众为退休后生活所准备的储蓄金，通常由资方 和劳方共同缴纳，也有单独由资方缴纳的。养老金的缴纳一 般由政府立法加以规定，因此其资金来源是有保证的。与人 寿保险一样，养老基金也能较精确地估计未来若干年它们应 支付的养老金，因此，其资金运用主要投资于长期公司债券、 质地较好的股票和发放长期贷款上。养老基金也是金融市场 上的主要资金供应者之一。
――承销业务
――代理买卖业务
――自营买卖业务
――投资咨询业务
二、保险公司
保险公司包括人寿保险公司及财产和灾害保险公司。 保险公司的主要资金来源于按一定标准收取的保险
费。其资金的运作以追求高收益为目标，资金一部分 用于贷款，另一部分用于有价证券投资，从而成为金 融市场上的主要资金供应者之一。
业形式（法人企业）。公司的重要特征是投资主体的多元化。
企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起，金 融市场则成为其满足资金需求和投资的场所。
二、企业在金融市场上的活动领域与方式
企业一般是作为最大的资金需求者在金融市场上从事交易 的。在资本市场上，企业通过发行股票和债券筹集资金，以 资金需求者的身份出现；在货币市场上，则是以资金需求者 和资金供给者的双重身份出现。
三、投资银行
1．投资银行概述 2．投资银行业务 ---证券承销业务 ---证券交易业务 ---收费业务 ---投资银行业务的国际化
资金需求方 （筹资人）
所有权或债权
资金供应者 （投资人）
资金
资金
投资银行
投资银行金融中介关系
商业银行、投资银行中介服务的差异
商业银行
投资银行
资金的种类：短期资金、中 资金的种类：长期资金、中
期资金、长期资金为序，以 期资金、短期资金为序，以
短期资金为场。 主要活动场所：资本市场。
四、投资基金
投资基金是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并
将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 投资基金的当事人有四个：委托人是基金的发起人；受托 人是基金经理公司即代理投资机构，经营基金所募资金； 受益人是投资者，即持有基金份额的人，基金份额的持有 者可以按其持有比例分享基金的投资收益或资产净值；信 托人负责基金资产的保管，一般由投资银行、信托公司和 商业银行等大金融机构充当。投资基金可以按多种方式分 类，最常见的是按基金份额的变现方式划分为开放型基金 和封闭型基金。
是资金需求者，有的则是资金供给者。
二、政府在金融市场上的双重身份
双重身份：资金的需求者和交易的主体
市场的监管者和调节者：一方面通过制订法律法规对市场监 管；另一方面是通过金融政策施加影响
第六节 工商企业
一、企业与金融市场
独资企业和合伙企业是传统的企业形式（是自然人企业）， 公司（主要分为有限责任公司和股份有限公司）则是现代企
在各类金融机构中，信托公司是唯一能够提供综合金融 服务的机构，可以为各类客户提供除银行储蓄功能、券商经 纪业务功能之外的全部商业银行、投资银行职能。
第四节 中央银行
一、中央银行概述 二、中央银行的产生与发展 三、中央银行的性质
---性质：中央银行是特殊的金融机构
中央银行是政府的金融管理机构
该《规范》对金融机构的分类：
A、货币当局： 1、中国人民银行； 2、国家外汇管理局。
B、监管当局： 1、中国银行业监督管理委员会； 2、中国证券监督管理委员会； 3、中国保险监督管理委员会。
C、银行业存款类金融机构： 1、银行； 2、城市信用合作社（含联社）； 3、农村信用合作社（含联社）； 4、农村资金互助社； 5、财务公司。
监管机构。
第一节 存款性金融机构
一、商业银行
1．概述 2．商业银行的职能 3. 商业银行的组织形式： 4.商业银行业务
资金需求者 （借款人）
无直接所有权 或债权关系
资金
债权
商业银行
资金供应者 （存款人）
资金
债权
商业银行金融中介关系
二、储蓄银行
储蓄银行的大部分资金运用都是用来发放不动产抵押
贷款，投资于国债和其他证券。