上市公司股权激励流程..ppt课件
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股权激励ppt 课件
应的股票奖励。
实施效果
苹果的股权激励计划成功地挽留 了大量优秀人才，推动了公司的 技术创新和市场拓展，使公司成 为了全球最具价值的划背景
万科是一家房地产企业，为了激励员工，提高公司的业绩和市场竞争力，实施了股权激励 计划。
计划内容
万科的股权激励计划主要包括股票期权和股票增值权（SARs），员工可以根据工作表现 获得相应的股票奖励。
行权价格
根据公司的市场价值和未来发展 潜力，确定合理的行权价格，保 证激励的有效性。
行权条件
设定股权激励的行权条件，如公 司业绩指标、个人绩效等，确保 激励对象为实现目标而努力。
确定股权激励的期限和行权期限
股权激励期限
根据公司战略和激励目标，设定合理 的股权激励期限，确保激励对象长期 为公司创造价值。
总结词
股票增值权是一种权利，持有者可以获得公司股票增值所带 来的收益。
详细描述
股票增值权通常与公司股票价格挂钩，持有者可以获得与股 票增值相应的现金或等值股票。这种激励方式能够鼓励激励 对象关注公司价值提升和股价上涨，从而增加公司的市场竞 争力。
虚拟股票
总结词
虚拟股票是一种模拟股票交易的激励方式，激励对象可以获得与虚拟股票相关的收益。
股票期权
总结词
股票期权是一种权利，持有者可以在特定时期内以特定价格购买公司股票。
详细描述
股票期权通常由公司授予给高管或核心员工，持有者在行权期内可以按照约定价格购买公司股票，并在市场出售 获得收益。股票期权激励的优点在于，激励对象获得的收益与公司业绩和市场表现密切相关，能够激发其积极性 和创造力。
02
例如，当市场行情不佳时，股票 价格可能会下跌，导致股权激励 的价值降低，激励效果减弱。
实施效果
苹果的股权激励计划成功地挽留 了大量优秀人才，推动了公司的 技术创新和市场拓展，使公司成 为了全球最具价值的划背景
万科是一家房地产企业，为了激励员工，提高公司的业绩和市场竞争力，实施了股权激励 计划。
计划内容
万科的股权激励计划主要包括股票期权和股票增值权（SARs），员工可以根据工作表现 获得相应的股票奖励。
行权价格
根据公司的市场价值和未来发展 潜力，确定合理的行权价格，保 证激励的有效性。
行权条件
设定股权激励的行权条件，如公 司业绩指标、个人绩效等，确保 激励对象为实现目标而努力。
确定股权激励的期限和行权期限
股权激励期限
根据公司战略和激励目标，设定合理 的股权激励期限，确保激励对象长期 为公司创造价值。
总结词
股票增值权是一种权利，持有者可以获得公司股票增值所带 来的收益。
详细描述
股票增值权通常与公司股票价格挂钩，持有者可以获得与股 票增值相应的现金或等值股票。这种激励方式能够鼓励激励 对象关注公司价值提升和股价上涨，从而增加公司的市场竞 争力。
虚拟股票
总结词
虚拟股票是一种模拟股票交易的激励方式，激励对象可以获得与虚拟股票相关的收益。
股票期权
总结词
股票期权是一种权利，持有者可以在特定时期内以特定价格购买公司股票。
详细描述
股票期权通常由公司授予给高管或核心员工，持有者在行权期内可以按照约定价格购买公司股票，并在市场出售 获得收益。股票期权激励的优点在于，激励对象获得的收益与公司业绩和市场表现密切相关，能够激发其积极性 和创造力。
02
例如，当市场行情不佳时，股票 价格可能会下跌，导致股权激励 的价值降低，激励效果减弱。
上市公司股权激励操作流程
上市公司股权激励操作流程
上市公司股权激励的操作流程一般包括以下步骤：
1.确定激励对象：根据公司的战略发展需要和经营业绩状况，确定
是否实施股权激励计划以及激励对象的选择。
2.制定股权激励方案：由董事会提出一个初步的实施方案（草案），
经股东大会通过后形成正式的《股票期权与限制性股票管理暂行办法》。
3.确定激励数量：根据公司的财务状况、激励对象的贡献以及市场
情况等因素，确定激励股票的数量。
4.确定行权价格：根据公司的财务状况、市场情况以及激励对象的
贡献等因素，确定激励股票的行权价格。
5.确定行权条件：根据公司的战略发展需要和经营业绩状况，确定
激励股票的行权条件。
6.确定激励期限：根据公司的战略发展需要和经营业绩状况，确定
激励股票的激励期限。
7.申请备案和报批：向证监会申请备案和报批，获得批准后才能实
施股权激励计划。
8.实施股权激励计划：按照批准的股权激励计划，向激励对象授予
股票期权或限制性股票，并确定行权价格和行权条件。
9.持续监督和管理：对股权激励计划进行持续监督和管理，确保其
合规性和有效性。
需要注意的是，以上流程仅为一般性的描述，具体的操作流程可能因公司的具体情况而有所不同。
同时，实施股权激励计划需要遵守相关法律法规和监管要求，确保其合法性和合规性。
股权激励方案演示文件PPT课件
股价计算方法 Ø公司每年股价根据净利润和销售额的加权增长率确定，净利润增长率占40%权重，销售额
增长率占60%权重。 Ø公司股价=上年股价×（利润增长率×40%＋销售额增长率×60%＋1）
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
18
S公司的定量——做到既不缺乏激励力度,又避免过度激励
及全国各地及世界80多个国家和地区 –2家参控股公司，占地面积400余亩，1200
名员工，多次获得省民营企业100强、市 直优秀工业企业等殊荣 –主要问题： 1、非国企但国企意识较重，从上至下缺 少积极性、能动性； 2、不离不弃跟随企业的老员工多； 3、公司面临二次创业，老业务新做； 4、高层衣食无忧，对钱敏感度不高。
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
2020/4/13
S公司的定价
公司价值确定方法
Ø 公司注册资本为3000万元，考虑到该子公司设立时间不长，注册资本与公司净资产基本相等，因此 按注册资本计算公司内部价值为3000万元。
Ø 按员工对原始股的认知，将公司初始股价设定为1元/股，根据公司3000万元的内部价值折算总股本 为3000万股。
股权激励方案设计
五步连贯：掌握股人时价量 十步成诗：制作个性化方案 一步飞跃：打造奋斗型股东
为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架，特别整理出 我们老学员的真实案例来帮助您阅读，以下简称S公司。
企业简介
S公司简介
–成立于1988年 –主营：空调研发、制造、销售一体化 –区域：总部位于安徽，销售网络分布遍
核 公司有权按原始出资额收回所授期股/干股。
增长率占60%权重。 Ø公司股价=上年股价×（利润增长率×40%＋销售额增长率×60%＋1）
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
18
S公司的定量——做到既不缺乏激励力度,又避免过度激励
及全国各地及世界80多个国家和地区 –2家参控股公司，占地面积400余亩，1200
名员工，多次获得省民营企业100强、市 直优秀工业企业等殊荣 –主要问题： 1、非国企但国企意识较重，从上至下缺 少积极性、能动性； 2、不离不弃跟随企业的老员工多； 3、公司面临二次创业，老业务新做； 4、高层衣食无忧，对钱敏感度不高。
系统设计方案
布局：持股平台 股：激励方式 人：激励对象 时：激励周期
价：出资价格
量：收益测算
2020/4/13
S公司的定价
公司价值确定方法
Ø 公司注册资本为3000万元，考虑到该子公司设立时间不长，注册资本与公司净资产基本相等，因此 按注册资本计算公司内部价值为3000万元。
Ø 按员工对原始股的认知，将公司初始股价设定为1元/股，根据公司3000万元的内部价值折算总股本 为3000万股。
股权激励方案设计
五步连贯：掌握股人时价量 十步成诗：制作个性化方案 一步飞跃：打造奋斗型股东
为了让您更清晰股权激励方案的原理和框架，特别整理出 我们老学员的真实案例来帮助您阅读，以下简称S公司。
企业简介
S公司简介
–成立于1988年 –主营：空调研发、制造、销售一体化 –区域：总部位于安徽，销售网络分布遍
核 公司有权按原始出资额收回所授期股/干股。
股权激励法设计与实施培训教材PPT课件
股权增值； 参加利润分配； 参与公司决策（投票权）； 归属感和成就感； 卖出（转让）股份受到限制； 股份价值下降投资人受到财务损失； 可以同时实现激励、约束和角色转换的目的。
期权激励计划
参与人员获得期权时一般需要收取适当的保证金，行权时方才按照约定价格出资，具有较强的增量激励和杆杠性的特点。若公司没有获得增值，员工放弃行权时，参与人员的保证金并不退还，形成对激励对象的约束。
利益分配的确定依据所担任岗位的重要性、所需技能和专业经验，同时着眼未来，兼顾历史贡献 避免股权负激励
股权激励体系应该具有杠杆作用,给员工一个支点，以释放其自身最大能量,增强员工参与的积极性
与公司战略 的匹配性
股权激励体系要能有效激励大家去实现以后的规划，以及更长的战略目标 要符合公司本身所处的生命周期和外部环境
*
经邦观点：三种类型的长期激励工具，对于参与人员来说能够起到不同的激励与约束作用
工具
特点
激励机制、风险及约束机制
股权激励计划
参与人员需出资或部分出资获得股份。参与人员不但具有利润分配权，而且还有投票权。对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关会永恒主题，在当今科学技术高度发达的信息时代，社会的进步和经济的发展越来越取决于现代科学技术、文化知识的发展水平。但归根结底，却决于现代知识、科学技术的发明创造者及其物质载体——人。 人力资源作为第一资源和一种特殊的经济资源，伴随社会经济的发展和现代科学技术的进步，越发显示其重要地位和作用。
*
期权价值决定模型
方法二： 风险中性模型 假设股票的预期收益率等于无风险利率10％，以此我们来计算看涨期权的价值。同样考虑方法一中的例子，假设股票价格上升到60元的概率为p，那么下跌到30元的概率就是1－p，也就是股票收益上涨20％（＝(60元－50元)/50元）的概率是p，股票收益下跌40％（＝(30元－50元)/50元）的概率是1－p，所以 10% = p*20％+ (1- p)*(-40%) 通过求解方程得到解 p = 5/6。 因此，看涨期权的价值等于看涨期权预期收益的折现＝[ (60-50)*5/6 + 1/6*0 ] / 1.1= 7.575。
期权激励计划
参与人员获得期权时一般需要收取适当的保证金，行权时方才按照约定价格出资，具有较强的增量激励和杆杠性的特点。若公司没有获得增值，员工放弃行权时，参与人员的保证金并不退还，形成对激励对象的约束。
利益分配的确定依据所担任岗位的重要性、所需技能和专业经验，同时着眼未来，兼顾历史贡献 避免股权负激励
股权激励体系应该具有杠杆作用,给员工一个支点，以释放其自身最大能量,增强员工参与的积极性
与公司战略 的匹配性
股权激励体系要能有效激励大家去实现以后的规划，以及更长的战略目标 要符合公司本身所处的生命周期和外部环境
*
经邦观点：三种类型的长期激励工具，对于参与人员来说能够起到不同的激励与约束作用
工具
特点
激励机制、风险及约束机制
股权激励计划
参与人员需出资或部分出资获得股份。参与人员不但具有利润分配权，而且还有投票权。对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关会永恒主题，在当今科学技术高度发达的信息时代，社会的进步和经济的发展越来越取决于现代科学技术、文化知识的发展水平。但归根结底，却决于现代知识、科学技术的发明创造者及其物质载体——人。 人力资源作为第一资源和一种特殊的经济资源，伴随社会经济的发展和现代科学技术的进步，越发显示其重要地位和作用。
*
期权价值决定模型
方法二： 风险中性模型 假设股票的预期收益率等于无风险利率10％，以此我们来计算看涨期权的价值。同样考虑方法一中的例子，假设股票价格上升到60元的概率为p，那么下跌到30元的概率就是1－p，也就是股票收益上涨20％（＝(60元－50元)/50元）的概率是p，股票收益下跌40％（＝(30元－50元)/50元）的概率是1－p，所以 10% = p*20％+ (1- p)*(-40%) 通过求解方程得到解 p = 5/6。 因此，看涨期权的价值等于看涨期权预期收益的折现＝[ (60-50)*5/6 + 1/6*0 ] / 1.1= 7.575。
股权激励PPT课件
26
2021/6/24
账面价值增值权是与证券市场无关的股权激励模式， 激励对象所获对收益仅与公司的一项财务指标--每股 净资产值有关，而与股价无关。
27
2021/6/24
员工持股计划属于长期激励的一种，是通过全员持股的 方式最大化员工的主人翁感及组织承诺。员工持股计划 兴起于50年代的美国（其中又以福特公司为代表）。
监亊可以作为股权激劥对象15股权激劥的模式16股权激劥方案股票期权业绩股票账目价值增值权员工持股计划虚拟股票股票增值权限制性股票计划干股管理层收购延期支付年薪虚股制17期股是指企业所有者向经营者提供激劥的一种报酬制度18企业贷款给经营者作为其股仹投入经营者对其有所有权表决权和分红权
2021/6/24
18
2021/6/24
1.股票来源多种多样，可以通过个人出资购买、年薪收 入的延迟支付、贷款获得等； 2.股票收益可以约定一定期限兑换，股票的增值与企业 资产的增值和效益的提高紧密联系起来； 3.现在企业流行的方式是通过年薪制与期股结合起来。 一方面解决公司融资问题，延迟支付员工工资。另一 方面，增加员工的参与感。
13
技术核心人才
核心人才
控制关键资源
PS:监事可以作为股权激励对象
2021/6/24
核心业务人员
掌握核心资源
14
股权激励的模式
2021/6/24
15
股票增值权 延期支付 管理层收购
期股
账目价值增值权
股票期权 业绩股票
股权激励方案
员工持股计划 虚拟股票
限制性股票计划 干股
年薪虚股制
2021/6/24
40
2021/6/24
管理层收购与其他企业并购方式相比最大的区别 就在于其收购主体是本企业的管理层。
2021/6/24
账面价值增值权是与证券市场无关的股权激励模式， 激励对象所获对收益仅与公司的一项财务指标--每股 净资产值有关，而与股价无关。
27
2021/6/24
员工持股计划属于长期激励的一种，是通过全员持股的 方式最大化员工的主人翁感及组织承诺。员工持股计划 兴起于50年代的美国（其中又以福特公司为代表）。
监亊可以作为股权激劥对象15股权激劥的模式16股权激劥方案股票期权业绩股票账目价值增值权员工持股计划虚拟股票股票增值权限制性股票计划干股管理层收购延期支付年薪虚股制17期股是指企业所有者向经营者提供激劥的一种报酬制度18企业贷款给经营者作为其股仹投入经营者对其有所有权表决权和分红权
2021/6/24
18
2021/6/24
1.股票来源多种多样，可以通过个人出资购买、年薪收 入的延迟支付、贷款获得等； 2.股票收益可以约定一定期限兑换，股票的增值与企业 资产的增值和效益的提高紧密联系起来； 3.现在企业流行的方式是通过年薪制与期股结合起来。 一方面解决公司融资问题，延迟支付员工工资。另一 方面，增加员工的参与感。
13
技术核心人才
核心人才
控制关键资源
PS:监事可以作为股权激励对象
2021/6/24
核心业务人员
掌握核心资源
14
股权激励的模式
2021/6/24
15
股票增值权 延期支付 管理层收购
期股
账目价值增值权
股票期权 业绩股票
股权激励方案
员工持股计划 虚拟股票
限制性股票计划 干股
年薪虚股制
2021/6/24
40
2021/6/24
管理层收购与其他企业并购方式相比最大的区别 就在于其收购主体是本企业的管理层。
股权激励培训课件
股权激励培训课件
汇报人：
日期:
CONTENTS 目录
• 股权激励概述 • 股权激励模式 • 股权激励计划制定 • 股权激励实施流程 • 股权激励的风险与防范 • 股权激励案例分析
CHAPTER 01
股权激励概述
股权激励的定义
股权激励是一种激励机制，授予公司员工一定数量的股权，使其能够分享公司未来 的收益和成长。
一定数量的本公司股票或其他奖励资源。
特点
02
激励对象需要完成一定的业绩目标才能获得奖励资源，无需支
付行权费用。
适用范围
03
适用于业绩稳定、现金流充足的上市公司。
CHAPTER 03
股权激励计划制定
确定股权激励的对象
1 2 3
核心管理人员
针对公司核心管理人员实施股权激励，可以绑定 管理人员的利益与公司利益，促使其更好地为公 司发展做出贡献。
在协议内容审核通过后，与激励对象正式签订协议。
办理相关手续
01
02
03
准备相关资料
根据相关法规和公司规定 ，准备办理股权激励所需 的相关资料。
提交申请
向相关部门提交申请，如 工商局、证券交易所等， 以获得批准和备案。
公示公告
根据相关法规和公司规定 ，对股权激励计划进行公 示公告，以确保信息的公 开透明。
适用范围
适用于成长性较好的上市公司或非 上市公司。
限制性股票模式
01 02
定义
限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的 本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规 定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
特点
在禁售期内，激励对象无需支付行权费用，但需要承担市场风险。
汇报人：
日期:
CONTENTS 目录
• 股权激励概述 • 股权激励模式 • 股权激励计划制定 • 股权激励实施流程 • 股权激励的风险与防范 • 股权激励案例分析
CHAPTER 01
股权激励概述
股权激励的定义
股权激励是一种激励机制，授予公司员工一定数量的股权，使其能够分享公司未来 的收益和成长。
一定数量的本公司股票或其他奖励资源。
特点
02
激励对象需要完成一定的业绩目标才能获得奖励资源，无需支
付行权费用。
适用范围
03
适用于业绩稳定、现金流充足的上市公司。
CHAPTER 03
股权激励计划制定
确定股权激励的对象
1 2 3
核心管理人员
针对公司核心管理人员实施股权激励，可以绑定 管理人员的利益与公司利益，促使其更好地为公 司发展做出贡献。
在协议内容审核通过后，与激励对象正式签订协议。
办理相关手续
01
02
03
准备相关资料
根据相关法规和公司规定 ，准备办理股权激励所需 的相关资料。
提交申请
向相关部门提交申请，如 工商局、证券交易所等， 以获得批准和备案。
公示公告
根据相关法规和公司规定 ，对股权激励计划进行公 示公告，以确保信息的公 开透明。
适用范围
适用于成长性较好的上市公司或非 上市公司。
限制性股票模式
01 02
定义
限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的 本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规 定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
特点
在禁售期内，激励对象无需支付行权费用，但需要承担市场风险。
上市公司股权激励流程图
上市公司股权激励流程图上市公司股权激励流程图一：引言本文档旨在介绍上市公司股权激励的具体流程，并提供相应的模板范本作为参考。
股权激励是一种重要的激励机制，能够激发员工的积极性和创造力，提升上市公司的绩效和竞争力。
二：股权激励的目标1. 激励员工的积极性和创造力；2. 提升上市公司的绩效和竞争力；3. 吸引和留住人才。
三：股权激励的主要方式1. 股票期权计划- 设定股票期权的授予条件和行权条件；- 制定股票期权计划的实施方案；- 建立股票期权计划的行权管理机制。
2. 股票奖励计划- 设定股票奖励的授予条件和解锁条件；- 制定股票奖励计划的实施方案；- 建立股票奖励计划的解锁管理机制。
3. 限制性股票计划- 设定限制性股票的授予条件和解锁条件；- 制定限制性股票计划的实施方案；- 建立限制性股票计划的解锁管理机制。
四：股权激励的具体流程1. 需求调研和方案设计- 调研员工对股权激励的需求和期望；- 设计适合公司和员工的股权激励方案。
2. 内部审批和董事会审议- 内部相关部门对股权激励方案进行审批；- 董事会对股权激励方案进行审议和决策。
3. 方案公告和员工申报- 公告股权激励方案的相关信息和要求；- 员工申报参与股权激励计划。
4. 条件审查和授予股权- 审查员工的条件是否符合股权激励方案的要求；- 授予符合条件的员工股权。
5. 行权或解锁股权- 员工依据股权激励方案规定的条件行使股权或解锁股权。
6. 股权管理和交易- 设立股权管理机构或委托第三方管理股权；- 处理员工的股权交易、转让等事宜。
五：附件1. 股权激励方案模板范本2. 股权激励参与申报表格六：法律名词及注释1. 股权：指股份公司的股权，在法律上具有财产、购买、转让等权利和义务。
2. 股票期权：是指按照约定，授予职员购买公司股份的权利。
3. 股票奖励：是指公司向员工赠送股份的一种形式。
4. 限制性股票：是指公司向员工授予，但在一定时间内禁止转让的股份。
股权激励方案模板ppt课件
18
对老员工的金色 降落伞激励方案
19
一、以下三种人离职后在董事会规定的期限内继 续享有半薪或分红资格：
1、董事、监事和公司高级管理人员 2、签署技术保密协议的公司成果主要知情者 3、董事会认定的有特殊贡献者 4、……
20
激励对象及激励额度
激励对象 激励原因
激励额度
激励时限
21
设定老员工在职感恩计划
年龄，则由法定监护人 决定。
1. 若激励对象违反否决条 件，一经发现，则必须
违反 否决条
件
发生时
原值的0%
退还
强行退出，退出比例按 照本表格规定执行。
30% 2. 若对公司经济利益侵害
严重，公司可保留法律
追索权。
备注：
1. T为实施股权激励后，即成为注册股股东后到退出的时间。 2. 赠送部分包括原值和增值部分，实际已购买部分包括原值和增值部分。
14
集团股激励条件
激励股份的授予基于责任、权利和义务相结合的原则，综合评估激励对象所承担 的岗位职责、员工满意度和综合绩效指标而确定其最终的激励额度。
1. 岗位职责 2. 员工满意度 3. 综合绩效指标在平均线以上者参与激励 4. 综合绩效指标
15
集团股计算方法及步骤
16
激励对象及激励额度 序号
T≤3年 原值的0%
3＜T≤4年 原值的20％
辞 退
4＜T≤5年 5＜T≤6年 6＜T≤7年
原值的30％ 原值的40％ 原值的60％
退还 60%
T＞7年 （原值+增值）
的40%
T≤3年 原值的0%
退 还 1. 降职后，根据新的职位价值评估需要减持的
3＜T≤4年 原值的20％ 60%
对老员工的金色 降落伞激励方案
19
一、以下三种人离职后在董事会规定的期限内继 续享有半薪或分红资格：
1、董事、监事和公司高级管理人员 2、签署技术保密协议的公司成果主要知情者 3、董事会认定的有特殊贡献者 4、……
20
激励对象及激励额度
激励对象 激励原因
激励额度
激励时限
21
设定老员工在职感恩计划
年龄，则由法定监护人 决定。
1. 若激励对象违反否决条 件，一经发现，则必须
违反 否决条
件
发生时
原值的0%
退还
强行退出，退出比例按 照本表格规定执行。
30% 2. 若对公司经济利益侵害
严重，公司可保留法律
追索权。
备注：
1. T为实施股权激励后，即成为注册股股东后到退出的时间。 2. 赠送部分包括原值和增值部分，实际已购买部分包括原值和增值部分。
14
集团股激励条件
激励股份的授予基于责任、权利和义务相结合的原则，综合评估激励对象所承担 的岗位职责、员工满意度和综合绩效指标而确定其最终的激励额度。
1. 岗位职责 2. 员工满意度 3. 综合绩效指标在平均线以上者参与激励 4. 综合绩效指标
15
集团股计算方法及步骤
16
激励对象及激励额度 序号
T≤3年 原值的0%
3＜T≤4年 原值的20％
辞 退
4＜T≤5年 5＜T≤6年 6＜T≤7年
原值的30％ 原值的40％ 原值的60％
退还 60%
T＞7年 （原值+增值）
的40%
T≤3年 原值的0%
退 还 1. 降职后，根据新的职位价值评估需要减持的
3＜T≤4年 原值的20％ 60%
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来源：本计划的股票来源为公司向激励对象定向发行智飞生物股票。 公司承诺不为激励对象依股票期权激励计划获取有关权益提供贷款以 及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。
11
金诺律师事务所版权所有
Copyright © Winners law Firm
案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
5、股东大会审议：在股东大会审议通过，董事会 向证券交易所和登记结算公司办理授权、登记、 锁定及公告等相关程序；激励对象缴足股款，并 出具《验资报告》。
8
金诺律师事务所版权所有
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案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
智飞生物1995年成立，2010年9月28日在深交所 挂牌上市。公司注册资金4亿元，旗下三家全资子 公司分布于北京、安徽、重庆，系一家集研发、 生产、销售疫苗等为一体的高新技术产业公司。 从2012年9月10日公司公布股权激励计划草案， 到2013年5月20日公司2013年第一次临时股东大 会高票通过股权期权激励方案，智飞生物成为重 庆首个正式实施股权期权激励方案的上市公司。
3、禁售期：自授予日起12个月，为本次授予限制性股票禁售期。 4、解锁期：自授予日起12个月为授予限制性股票锁定期，锁定期满
次日起的36个月为解锁期。在获授的限制性股票解锁期内，若达到本 计划规定的解锁条件，激励对象可分三次申请解锁，分别自授予日起 12个月后、24个月后、36个月后各申请解锁授予限制性股票总量的 40%、30%、30%。
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上市公司股权激励---价格
1、授予价：授予价格依据本《激励计划》公告前 20个交易日。公告日前20个交易日股票交易均价 =公告日前20个交易日股票交易总额∕公告日前20 个交易日股票交易总量。
2、解锁条件：各年度归属于上市公司股东的净利 润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润及加权净资产收益率均不得低于授予日 前最近三个会计年度的平均水平。
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上市公司股权激励---激励对象
1、董事、监事、高级管理人员 2、核心业务骨干 3、技术人员 4、其他员工
但不应当包括独立董事，最近3年内被证券交易所 公开谴责，被中国证监会予以行政处罚的。
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3、解锁安排：分年度按比例进行。
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上市公司股权激励---操作程序
1、董事会：薪酬与考核委员会拟定，董事会审 议，独立董事发表意见。
2、监事会：监事会核查条件。
3、律师：出具法律意见。
4、证监会：证监会备案，抄报当地证监局；报主 管税务机关备案。
上市公司股权激励流程
主讲人：【】
上市公司股权激励
1、什么是股权激励 2、上市公司股权激励 3、案例
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什么是股权激励
股权激励，就是通过使被激励对象（公司的董事 、高级管理人员、核心技术人员等）获得公司的 股权成为公司股东或者使被激励对象获得其他股 权性权益，达到对被激励对象长期激励的一种激 励方式。
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案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
激励数量及来源
激励数量：本计划拟向激励对象授予400万份股票期权，涉及的标的 股票种类为人民币A股普通股，占本激励计划签署时公司股本总额40 ，000万股的1.00%。其中首次授予360万份，占本计划签署时公司股 本总额40,000万股的0.90%；预留40万份，占本计划拟授出股票期权 总数的10%，占本计划签署时公司股本总额的0.10%。每份股票期权 拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买1股智飞生物股票的权利 。
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上市公司股权激励---时间
1、期限：2-5年 2、授予日：在本《激励计划》经公司董事会报中国证监会备案审核
无异议，由公司股东大会批准通过后，由董事会确定，授予日必须为 交易日。自股东大会审议通过本《激励计划》起30日内公司按相关规 定召开董事会对激励对象进行授予，完成授予、登记、公告等相关程 序。
时间
期限：本计划有效期为自首次股票期权授权之日 起计算，最长不超过60个月，自股票期权首次授 予之日起，至所有股票期权被行权或注销完毕之 日止。
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案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
时间
授权日：授权日在本计划报中国证监会备案且中国证监会无异议、智 飞生物股东大会审议批准后由公司董事会确定。首次授予部分期权的 授权日应自公司股东大会审议通过股权激励计划之日起30日内，届时 由公司召开董事会对激励对象进行授权，并完成登记、公告等相关程 序。授权日必须为交易日，且不得为下列区间日： 1、定期报告公告前30日至公告后2个交易日内，因特殊原因推迟定期 报告公告日期的，自愿预约公告日前30日起算； 2、公司业绩预告、业绩快报公告前10日至公告后2个交易日内； 3、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日； 4、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。
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上市公司股权激励---激励数量及来源
1、激励额度：累计不得超过公司股本总额的10% ；总量控制，个人搞活
2、股票来源：增发股票、回购、大股东转让等 3、资金来源：自有资金、激励对象的薪金或按国
家规定提取激励基金等 上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有 关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助， 包括为其贷款提供担保
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Copyright ©票代码：300122 ）
激励对象
本计划的激励对象为公司部分董事、高级管理人员，以及 公司认定的核心技术（业务）人员，共计122人，占公司 2011年12月31日在册总人数826人的14.77%。本次激励 对象不包括公司独立董事、监事。 所有激励对象均在公司及全资子公司全职工作、已与公司 或全资子公司签署劳动合同并领取薪酬。 公司承诺持股5%以上的主要股东或实际控制人及其配偶， 直系近亲属未参与本激励计划。
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案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
5、股东大会审议：在股东大会审议通过，董事会 向证券交易所和登记结算公司办理授权、登记、 锁定及公告等相关程序；激励对象缴足股款，并 出具《验资报告》。
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智飞生物1995年成立，2010年9月28日在深交所 挂牌上市。公司注册资金4亿元，旗下三家全资子 公司分布于北京、安徽、重庆，系一家集研发、 生产、销售疫苗等为一体的高新技术产业公司。 从2012年9月10日公司公布股权激励计划草案， 到2013年5月20日公司2013年第一次临时股东大 会高票通过股权期权激励方案，智飞生物成为重 庆首个正式实施股权期权激励方案的上市公司。
3、禁售期：自授予日起12个月，为本次授予限制性股票禁售期。 4、解锁期：自授予日起12个月为授予限制性股票锁定期，锁定期满
次日起的36个月为解锁期。在获授的限制性股票解锁期内，若达到本 计划规定的解锁条件，激励对象可分三次申请解锁，分别自授予日起 12个月后、24个月后、36个月后各申请解锁授予限制性股票总量的 40%、30%、30%。
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1、授予价：授予价格依据本《激励计划》公告前 20个交易日。公告日前20个交易日股票交易均价 =公告日前20个交易日股票交易总额∕公告日前20 个交易日股票交易总量。
2、解锁条件：各年度归属于上市公司股东的净利 润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润及加权净资产收益率均不得低于授予日 前最近三个会计年度的平均水平。
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上市公司股权激励---激励对象
1、董事、监事、高级管理人员 2、核心业务骨干 3、技术人员 4、其他员工
但不应当包括独立董事，最近3年内被证券交易所 公开谴责，被中国证监会予以行政处罚的。
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3、解锁安排：分年度按比例进行。
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上市公司股权激励---操作程序
1、董事会：薪酬与考核委员会拟定，董事会审 议，独立董事发表意见。
2、监事会：监事会核查条件。
3、律师：出具法律意见。
4、证监会：证监会备案，抄报当地证监局；报主 管税务机关备案。
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1、什么是股权激励 2、上市公司股权激励 3、案例
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什么是股权激励
股权激励，就是通过使被激励对象（公司的董事 、高级管理人员、核心技术人员等）获得公司的 股权成为公司股东或者使被激励对象获得其他股 权性权益，达到对被激励对象长期激励的一种激 励方式。
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激励数量及来源
激励数量：本计划拟向激励对象授予400万份股票期权，涉及的标的 股票种类为人民币A股普通股，占本激励计划签署时公司股本总额40 ，000万股的1.00%。其中首次授予360万份，占本计划签署时公司股 本总额40,000万股的0.90%；预留40万份，占本计划拟授出股票期权 总数的10%，占本计划签署时公司股本总额的0.10%。每份股票期权 拥有在有效期内以行权价格和行权条件购买1股智飞生物股票的权利 。
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上市公司股权激励---时间
1、期限：2-5年 2、授予日：在本《激励计划》经公司董事会报中国证监会备案审核
无异议，由公司股东大会批准通过后，由董事会确定，授予日必须为 交易日。自股东大会审议通过本《激励计划》起30日内公司按相关规 定召开董事会对激励对象进行授予，完成授予、登记、公告等相关程 序。
时间
期限：本计划有效期为自首次股票期权授权之日 起计算，最长不超过60个月，自股票期权首次授 予之日起，至所有股票期权被行权或注销完毕之 日止。
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案例：智飞生物（股票代码：300122 ）
时间
授权日：授权日在本计划报中国证监会备案且中国证监会无异议、智 飞生物股东大会审议批准后由公司董事会确定。首次授予部分期权的 授权日应自公司股东大会审议通过股权激励计划之日起30日内，届时 由公司召开董事会对激励对象进行授权，并完成登记、公告等相关程 序。授权日必须为交易日，且不得为下列区间日： 1、定期报告公告前30日至公告后2个交易日内，因特殊原因推迟定期 报告公告日期的，自愿预约公告日前30日起算； 2、公司业绩预告、业绩快报公告前10日至公告后2个交易日内； 3、重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日； 4、其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日。
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上市公司股权激励---激励数量及来源
1、激励额度：累计不得超过公司股本总额的10% ；总量控制，个人搞活
2、股票来源：增发股票、回购、大股东转让等 3、资金来源：自有资金、激励对象的薪金或按国
家规定提取激励基金等 上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有 关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助， 包括为其贷款提供担保
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激励对象
本计划的激励对象为公司部分董事、高级管理人员，以及 公司认定的核心技术（业务）人员，共计122人，占公司 2011年12月31日在册总人数826人的14.77%。本次激励 对象不包括公司独立董事、监事。 所有激励对象均在公司及全资子公司全职工作、已与公司 或全资子公司签署劳动合同并领取薪酬。 公司承诺持股5%以上的主要股东或实际控制人及其配偶， 直系近亲属未参与本激励计划。