反担保项目评估PPT课件
合集下载
第五章----项目担保PPT课件
A、投标保函：保证一旦中标，承包商履行签定承包合同的义务。当 承包商中标后，拒绝按投标价受标签约或不能在规定的时间内提供一 份合格的履约保函 ，项目公司有权凭保函从银行提取担保的款项。
B、履约保函：保证承包商按照合同规定正常履行和约义务。承包商 如果中途毁约，任意中止工程或不能按质、按量、按期履行合同规定 的义务，项目公司有权凭保函向银行索取其担保的金额作为赔偿。
工担保。 5、国际性金融机构
5
例：国际复兴开发银行（IBRD）：为贫困 国家能产生外汇的独立项目提供担保， 通常有以下担保方式（1）成员国的相关 反担保；（2）私有股东的保证；（3） 海外信托账户的转让。
6
三、商业担保人
w 在担保人与担保受益人之间起到一种中介作用。 1、商业担保人：银行、保险公司、投资公司 2、提供服务的基本类型 1）担保项目的参与各方必须履行应尽的义务。 2）防止项目意外事件的发生。 3、提供担保的方式：提供银行信用证。
17
在拉美的收费高速公路项目中，项目公司获得了一个 期限为20年的特许经营权，以建设并维护一条主要的 高速公路。在这个项目中，当地政府拥有项目主要资 产(如土地、收费亭等)的产权，这在高速公路项目中是 很普遍的。这就意味着贷款者无法获得项目资产作为 抵押。而贷款者最后为项目提供了1000万美元的贷款， 并投入了小额的股本资金。其成功之处就在于通过反 复谈判最终形成了一个结构严谨的项目资产担保的替 代形式，它包括以下内容：(1)将项目权益即公路收费 权转让给贷款者；(2)将提前终止特许权赔偿转让给贷 款者，即如果由于某种原因政府提前终止了特许权协 议，则政府给项目公司的赔偿金转让给贷款者；(3)提 前终止特许权赔偿不足补充协议，即当项目公司选择 或同意政府提前终止特许权协议，项目公司应补足政 府赔款和贷款之间的差额；(4)将完工担保合同的受偿 权转让给贷款者；(5)发起人把他们在项目公司中的股 份抵押给贷款者；(6)提供项目基金和股份维持协议， 即发起人将提供基金以保证项目的完成，和维持他们 各自的股份直到项目完成，同时，他们还将保持项目 公司51％的股份直到项目贷款偿清为止。
担保业务的风险管理课件(PPT52张)
风险的构成
1、借款人的信用：
* 愿不愿意偿还贷款 * 有没有能力偿还贷款
2、反担保方式：抵押、质押、其它 3、贷款期限：长期、短期
风险的度量
担保风险度=
借款人信用等级系数*反担保方式系数*100%
借款人信用的度量
反担保方式的度量
风险的度量：借款人信用
信用等级评定：
AAA： AA: A: BBB: BB: B:
二、项目评审
材料准备 尽职调查 反担保方案设计
项目综合评价
避险预案设计
材料准备
了解行业背景 方法：征信资料（大公、新华信） 行业专家访谈 网络 ;媒体 了解企业在行业内所处地位 业内人士访谈 行业协会访谈 熟悉企业资料，确定考察重点 财务指标是否符合行业规律 财务数据的配比关系 确定企业调查时的重点方向，重点考察科目 —— 形成个性化的调查方案
了解申请企业对：费用、时间、成功率的敏感度。 发放详尽材料清单
项目初审
审核申请者的贷款资格和申保资格； 对申保项目进行筛选分配。
项目分配
选项目经理 + 选业务品种 充分考虑项目经理对申保项目的行业熟悉程度 充分考虑申保企业对融资费用、时间、成功率的敏感 度。为申保企业推荐合适的业务品种 担保贷款 委贷转担保贷款 委托贷款 技术改造贷款 信用证 封闭贷款
要支付的资金 销售收入与贷款比 = 年平均销售收入/贷款
长期偿债能力
一、影响长期偿债能力的因素
1、盈利能力
企业在一定时期内取得利润的能力 2、长期负债规模 3、企业资产规模
企业净资产规模越大，长期偿债能力就越强。
4、流动资产与固定资产结构
长期偿债能力
解读各种反担保措施
2021/3/10
5
二、反担保法律关系
反担保具有从属性，它是以本担保法律关系 的存在为基础的。
反担保法律关系中共包括一个主合同和两个 担保合同，这三个合同既相互联系又相互独立：
主合同，这是基础合同，双方当事人分别为 债权人和债务人。
担保合同，这是主合同的从合同。在担保合
同中，分别有债权人、担保人、债务人三方当事 人。担保人的担保责任主要是保证债务人能及时 偿还债务，在债务人不履行时，由担保人代为履 行或承担连带责任。
(2)合同当事人以权利质押的，应当办理以下手续： ①以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、
提单出质的应当在合同约定的期限内将权利凭证 交付质权人；
②以依法可以转让的股票出质的，应向证券登 记机构办理出质手续；
③以有限责任公司的股份出质的，应适用法股 份转让的有关规定；
④以依法可以转让的商标专用权、专利权、著 作权中的财产权出质的，应向其他管理部门办理 出质登记。
2021/3/10
11
反担保在我国现实经济生活中的应用越来越频繁和广 泛，其原因无非是债权人为避免自己行使抵押权，质权等 繁琐手续和麻烦而要求主债务人向其提供其认为满意和更 快、更好实现债权的保证担保。
而担保人提供保证时，又担心自己提供担保债权的实 现问题，故出现反担保。实质上反担保与担保并无本质上 的区别。只是在某一时间或某一案件之中，出现一个担保 的前提和基础上，又在一个特定的情形下设定一个担保的 情况。
2021/3/10
19
(4)反担保抵押率：
不动产抵押率(按净值计算)不高于一定值(如 60％)；
可转让动产抵押率(按净值计算)不高于一定 值(如50％)。
2021/3/10
20
担保项目及反担保措施评估
担保项目及反担保措施评估1. 引言在金融界，担保项目及反担保措施评估是一项重要的工作，用于评估借款方的还款能力以及其所提供的担保物的价值，以降低贷款风险。
本文将介绍担保项目及反担保措施评估的基本概念和流程，并探讨其在风险管理中的重要性。
2. 担保项目评估担保项目评估是指对借款方的借款用途及还款能力进行评估。
在进行担保项目评估时，评估人员通常会考虑以下几个因素：•借款用途评估：评估借款方的借款用途是否合理、合法，是否能够带来经济收益，以及是否与借款方的主营业务相关。
•还款能力评估：评估借款方的还款能力，包括经营状况、财务状况、还款来源等。
评估人员通常会分析借款方的财务报表、经营计划等信息，并综合考虑借款方的还款记录和品行。
通过对担保项目进行评估，可以帮助贷款机构准确评估借款方的还款能力，降低贷款风险。
3. 反担保措施评估反担保措施评估是指对借款方提供的担保物进行评估。
担保物可以是房产、车辆、股权等各种有价值的资产。
在进行反担保措施评估时，评估人员通常会考虑以下几个因素：•担保物的价值评估：评估担保物的市场价值，并确定担保物在不同情况下的变现能力。
评估人员通常会参考市场价格指标、行业数据等信息来评估担保物的价值。
•担保物的抵押率评估：评估借款方提供的担保物与贷款金额之间的比例关系，即抵押率。
较低的抵押率意味着担保物价值相对较高，可以提供更高的借款额度。
反担保措施评估的目的是确定担保物的价值，以便在贷款发放过程中确保借款方提供的担保物具有足够的价值来覆盖贷款本金及利息。
4. 担保项目及反担保措施评估流程担保项目及反担保措施评估通常包括以下几个步骤：1.收集信息：评估人员需要收集借款方的财务报表、经营计划、担保文件等相关信息，以便进行评估。
2.分析数据：评估人员会对收集到的数据进行仔细分析，以了解借款方的还款能力和担保物的价值。
3.进行评估：根据所收集的信息和数据分析结果，评估人员会对担保项目及反担保措施进行评估，并制定评估报告。
担保项目及反担保措施评估概论
担保工程及反担保措施评估概论引言担保工程是指借款方向贷款机构提供的担保物或担保行为，用以增强借款方的还款能力，降低贷款机构的风险。
反担保措施是指贷款机构要求借款方提供的一系列保护措施，以保障贷款机构的权益。
本文将介绍担保工程及反担保措施的概念和功能，并探讨其评估方法。
一、担保工程的概念和功能1. 担保工程的概念担保工程是在贷款合同中，作为贷款机构向贷款方提供贷款的前提条件之一。
它可以是借款方提供的担保物，也可以是借款方进行的担保行为。
一般情况下，担保工程的价值应当能够覆盖贷款本息和费用。
2. 担保工程的功能担保工程的主要功能是增加贷款方的还款能力，降低贷款机构的风险。
具体而言，担保工程可以实现以下功能：•提高贷款方的信用：借款方提供担保物或进行担保行为，能够显示其经济实力和还款意愿，增加其在贷款机构中的信用。
•提供还款来源：借款方提供的担保物可以作为贷款机构在借款方无法归还贷款时的还款来源。
•降低贷款机构的风险：担保工程可以降低贷款机构的信用风险和违约风险，增加贷款机构对借款方的放贷意愿和放贷额度。
二、反担保措施的概念和功能1. 反担保措施的概念反担保措施是贷款机构要求借款方提供的保护措施，以保障贷款机构的权益。
它可以是借款方个人或企业的财产或权益，也可以是合同约定的一系列保护措施。
2. 反担保措施的功能反担保措施的主要功能是保护贷款机构的权益，增加借款方的还款能力，并确保借款方能够按时还款。
具体而言，反担保措施可以实现以下功能：•提供贷款机构的追偿手段：贷款机构可以依据借款方提供的反担保措施，进行追偿行为，保障其权益。
•确保贷款方的还款能力：借款方提供反担保措施，能够强化其还款能力，增加贷款机构对其的放贷意愿和放贷额度。
•降低贷款机构的风险：反担保措施可以降低贷款机构的信用风险和违约风险，增加贷款机构对借款方的放贷意愿和放贷额度。
三、担保工程及反担保措施的评估方法担保工程及反担保措施的评估是贷款机构对借款方的信用评估的重要一环。
第七章 反担保 PPT课件
信用担保业务则不同，由于担保项目的金额、期限各异， 反担保措施的落实程度千差万别，担保项目的离散性很大， 无法精确计算担保费率，大数原则无法或者短期内难以适用。
对担保项目应更多地运用个案分析方法，结合担保项目和 企业的实际设计担保方案，将每笔担保业务的风险控制在担 保机构可以接受的范围内。
3
12.信用担保机构的担保风险控制
5、黄某将个人住宅一套抵押给担保公司，同 时到房地产产权登记中心办理抵押登记（个人提 供的抵押）。
一般反担保条件
可接受的反担保措施包括：
▲有产权证的房产与土地使用权 ▲ 购置手续齐全的机器设备 ▲法定代表人及主要控制人的无限连带责任保证 ▲达到公司控制权（50%）以上的股权质押或转让 ▲专利权、商标权、著作权等无形资产 ▲ 不动产收益权、项目收益权、项目经营权 ▲ 有价证券、银行存单、提货单、存货抵押、收费账户、 已付租金的租赁权 ▲ 有实力的第三方法人反担保
信用担保
十二,信用担保机构的 担保风险控制
2
信用担保机构的担保风险控制－保前担保风险控制－设计反担保组合方案
担保风险与保险业经营的风险
保险业经营的风险是客观的、可预期的风险；保险业务可 以通过统计学的方法，比较精确地计算出风险损失的概率， 从而确定保费费率以弥补风险损失及经营成本，并进而获得 利润。
9
12.信用担保机构的担保风险控制
例：企业申请担保后向担保公司提供的反担保方式
某企业向银行申请500万元的贷款，银行 要求某担保公司提供担保，担保公司审查项 目后要求该企业提供相应的反担保，该企业 拥有价值100万的存货，公司法人黄某个人提 供住宅一套，公司持有珠海一外资企业股权 价值50万元，占股比例30%，第三人某公司愿 意提供信用反担保。
对担保项目应更多地运用个案分析方法，结合担保项目和 企业的实际设计担保方案，将每笔担保业务的风险控制在担 保机构可以接受的范围内。
3
12.信用担保机构的担保风险控制
5、黄某将个人住宅一套抵押给担保公司，同 时到房地产产权登记中心办理抵押登记（个人提 供的抵押）。
一般反担保条件
可接受的反担保措施包括：
▲有产权证的房产与土地使用权 ▲ 购置手续齐全的机器设备 ▲法定代表人及主要控制人的无限连带责任保证 ▲达到公司控制权（50%）以上的股权质押或转让 ▲专利权、商标权、著作权等无形资产 ▲ 不动产收益权、项目收益权、项目经营权 ▲ 有价证券、银行存单、提货单、存货抵押、收费账户、 已付租金的租赁权 ▲ 有实力的第三方法人反担保
信用担保
十二,信用担保机构的 担保风险控制
2
信用担保机构的担保风险控制－保前担保风险控制－设计反担保组合方案
担保风险与保险业经营的风险
保险业经营的风险是客观的、可预期的风险；保险业务可 以通过统计学的方法，比较精确地计算出风险损失的概率， 从而确定保费费率以弥补风险损失及经营成本，并进而获得 利润。
9
12.信用担保机构的担保风险控制
例：企业申请担保后向担保公司提供的反担保方式
某企业向银行申请500万元的贷款，银行 要求某担保公司提供担保，担保公司审查项 目后要求该企业提供相应的反担保，该企业 拥有价值100万的存货，公司法人黄某个人提 供住宅一套，公司持有珠海一外资企业股权 价值50万元，占股比例30%，第三人某公司愿 意提供信用反担保。
项目融资4项目担保PPT培训课件
项目融资与项目担保PPT 培训课件
• 项目融资概述 • 项目融资的运作方式 • 项目担保在项目融资中的作用 • 项目融资的风险与防范 • 项目担保的风险与防范 • 项目融资与项目担保的案例分析
01
项目融资概述
定义与特点
定义
项目融资是指以境内基础设施、能源 、市政等领域的项目为对象，以项目 未来收益和资产为依托，以项目营运 收入承担债务偿还责任的融资方式。
国际金融机构如世界银行、亚洲开 发银行等提供的贷款，通常用于支 持发展中国家的基础设施建设和其 他发展项目。
03
项目担保在项目融资中的作用
项目担保的定义与特点
定义
项目担保是指在项目融资中，借 款方或第三方提供的，用以保障 贷款方权益的担保品。
特点
具有法律约束力，一旦借款方违 约，贷款方有权处置担保品来弥 补损失。
间接融资
01
02
03
04
间接融资
是指资金需求方通过金融机构 （如银行、保险公司等）作为 中介进行融资的一种方式。
银行贷款
向银行申请贷款是最常见的间 接融资方式，贷款利率通常较 低，但需要提供抵押或担保。
信托贷款
通过信托公司筹集资金，通常 需要提供较高的利率和特定的
抵押或担保。
租赁融资
租赁公司购买设备并租给企业 使用，企业按期支付租金，租 赁期满后设备归企业所有。
促进项目融资
提供担保能够增强项目的信用度，有助于项 目获得融资。
增强借款方还款意愿
担保品能够约束借款方的行为，促使其按时 还款。
保障合同履行
通过提供担保，能够确保合同的顺利履行， 维护各方利益。
04
项目融资的风险与防范
融资风险的定义与分类
• 项目融资概述 • 项目融资的运作方式 • 项目担保在项目融资中的作用 • 项目融资的风险与防范 • 项目担保的风险与防范 • 项目融资与项目担保的案例分析
01
项目融资概述
定义与特点
定义
项目融资是指以境内基础设施、能源 、市政等领域的项目为对象，以项目 未来收益和资产为依托，以项目营运 收入承担债务偿还责任的融资方式。
国际金融机构如世界银行、亚洲开 发银行等提供的贷款，通常用于支 持发展中国家的基础设施建设和其 他发展项目。
03
项目担保在项目融资中的作用
项目担保的定义与特点
定义
项目担保是指在项目融资中，借 款方或第三方提供的，用以保障 贷款方权益的担保品。
特点
具有法律约束力，一旦借款方违 约，贷款方有权处置担保品来弥 补损失。
间接融资
01
02
03
04
间接融资
是指资金需求方通过金融机构 （如银行、保险公司等）作为 中介进行融资的一种方式。
银行贷款
向银行申请贷款是最常见的间 接融资方式，贷款利率通常较 低，但需要提供抵押或担保。
信托贷款
通过信托公司筹集资金，通常 需要提供较高的利率和特定的
抵押或担保。
租赁融资
租赁公司购买设备并租给企业 使用，企业按期支付租金，租 赁期满后设备归企业所有。
促进项目融资
提供担保能够增强项目的信用度，有助于项 目获得融资。
增强借款方还款意愿
担保品能够约束借款方的行为，促使其按时 还款。
保障合同履行
通过提供担保，能够确保合同的顺利履行， 维护各方利益。
04
项目融资的风险与防范
融资风险的定义与分类
反担保措施方案设计案例17页PPT
Байду номын сангаас
五有农牧公司的资产状况： ■总资产28,660万元； ■其中，固定资产3,280万元，净值2,560万 元，主要是养猪的圈舍（无产权证）、房屋、 机器设备等可控性较弱，不太适合作为抵押 物； ■存货8,500万元，其中消耗性生物资产中一 元母猪和种猪3,500.00万元； ■应收账款为1,874万元，主要是大型酒店、 宾馆、高校的货款；
五有农牧公司反担保组合方案： 6、 提供价值不低于3000万元的并可能随时根 据公司经营情况进行调整的母猪和种猪的动产 抵押反担保（浮动抵押），签订动产抵押合同， 到工商行政管理局办理动产抵押手续，合同中 约定办理生猪养殖保险，其保险赔偿金纳入受 偿范围，并对每头生猪建立芯片，进行实时管 理。 7、该公司以价值为5200万元的“五友”商标 专用权作质押担保，签订商标专用权质押反担 保合同，到国家商标局办理商标权质押登记手 续。
五有农牧公司反担保设计思路： ■ 在本案例中，担保公司认为，该公司的存 货量大，是 该企业的主要资产，而且具有一 定的稳定性。因此，如果能够控制住其中的消 耗性生物资产的价值稳定，就控制住了该企业 的核心资产，控制住了该企业的生存命脉； ■通过对消耗性生物资产动产质押，要求该公 司对所质押的一元母猪和种猪办理生猪养殖保 险，对每一头母猪和种猪都要建立芯片，进行 实时监控； ■该公司的办公用房价值500万元作抵押反担 保；
■该公司法定代表人提供个人无限连带责任反 担保、公司股权和商标专用权的质押反担保可
以把经营者个人及整个公司与该笔债务紧密地 捆绑在一起，增加企业的违约成本。
五有农牧公司反担保组合方案： 1、由该公司的法人代表贺先生提供个人无限 连带责任保证反担保，并提供详细的个人财产 清单。 2、提供500万元保证金的反担保，并约定该公 司如果违约，担保公司有权收取该保证金用于 实现债权。 3、提供价值500万元的房屋抵押反担保，签订 《反抵押合同》，并到房屋管理部门办理抵押 登记手续。
五有农牧公司的资产状况： ■总资产28,660万元； ■其中，固定资产3,280万元，净值2,560万 元，主要是养猪的圈舍（无产权证）、房屋、 机器设备等可控性较弱，不太适合作为抵押 物； ■存货8,500万元，其中消耗性生物资产中一 元母猪和种猪3,500.00万元； ■应收账款为1,874万元，主要是大型酒店、 宾馆、高校的货款；
五有农牧公司反担保组合方案： 6、 提供价值不低于3000万元的并可能随时根 据公司经营情况进行调整的母猪和种猪的动产 抵押反担保（浮动抵押），签订动产抵押合同， 到工商行政管理局办理动产抵押手续，合同中 约定办理生猪养殖保险，其保险赔偿金纳入受 偿范围，并对每头生猪建立芯片，进行实时管 理。 7、该公司以价值为5200万元的“五友”商标 专用权作质押担保，签订商标专用权质押反担 保合同，到国家商标局办理商标权质押登记手 续。
五有农牧公司反担保设计思路： ■ 在本案例中，担保公司认为，该公司的存 货量大，是 该企业的主要资产，而且具有一 定的稳定性。因此，如果能够控制住其中的消 耗性生物资产的价值稳定，就控制住了该企业 的核心资产，控制住了该企业的生存命脉； ■通过对消耗性生物资产动产质押，要求该公 司对所质押的一元母猪和种猪办理生猪养殖保 险，对每一头母猪和种猪都要建立芯片，进行 实时监控； ■该公司的办公用房价值500万元作抵押反担 保；
■该公司法定代表人提供个人无限连带责任反 担保、公司股权和商标专用权的质押反担保可
以把经营者个人及整个公司与该笔债务紧密地 捆绑在一起，增加企业的违约成本。
五有农牧公司反担保组合方案： 1、由该公司的法人代表贺先生提供个人无限 连带责任保证反担保，并提供详细的个人财产 清单。 2、提供500万元保证金的反担保，并约定该公 司如果违约，担保公司有权收取该保证金用于 实现债权。 3、提供价值500万元的房屋抵押反担保，签订 《反抵押合同》，并到房屋管理部门办理抵押 登记手续。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
反担保评估的要点
• 要确定评估基准日的价值 • 要确定未来代偿时的价值及变现难度、税
费等 • 要根据项目风险和反担保措施的种类分别
设定折扣率 • 由于反担保评估专业性强、涉及面广，因
此要慎重选择评估中介机构
.
2
反担保措施的审核
反担保措施的审核——在进行反担保价值评估前，要审核反担 保措施、反担保人的合法性和担保标的的权属，为未来工作奠定 法律基础。
在建工程作为担保措施的抵押贷款，需用于在建工程的继续 建设；
在建工程进行抵押时，其合法取得的土地使用权必须同时抵 押。（在建工程作为反担保措施时，应同样遵循）
审核时应该着重审核项目是否符合抵押登记条件
.
12
广东金融学院
➢未来收益权的评估
1、汇票 、支票、本票、债权、存款单、仓单、提单； 2、依法可转让的股份、股票； 3、依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权； 4、依法可以质押的其它权利。 以公路桥梁、公路隧道或者公路渡口等不动产收益权出质
.
7
广东金融学院
目的—— 提高企业违约成本，防范道德风险
企业固定资产抵押（国土房管局办理登记手续）
股权质押（工商局办理登记手续）
股东个人连带责任
其他反担保措施：设备抵押（发票、工商登
记）、地上建筑物、按揭房、集体土地、宅基
地、动产质押、知识产权、收费权、存货质押、
账户监管、名义持股、应收款、票据质押等增
第五章 反担保项目评估
反担保：担保人为债务人向债权人提供担保时，担 保人为了分散、化解风险而要求债务人向其提供的 担保措施。
反担保的本质是债务人向担保人承诺
适用：《中华人民共和国担保法》
方式：债务人提供的抵押、质押
第三人提供的保证、抵押、质押
措施：物的反担保
权利的反担保
信用的反担保 .
1
广东金融学院
的
.
13
➢无形资产的评估
特征：
不具有物质实体，但却又要依托于一定的物质实体；
具有某种权利或信誉，且是由其自身发展形成的； 能够为生产经营持续带来经济效益，并由其主体排他
性地控制； 为其主体带来的经济利益具有一定的不确定性。 分类： 自创无形资产，外购无形资产 专利权、商标权、非专利技术、商誉 获利能力低并难以转让的无形资产不宜作为质押标的。
合法性审核：见《担保法》、《担保法司法解释》 （1）关于保证人的规定 （2）关于是否可以抵押的财产的规定 （3）关于可以质押的票据及权利的规定
反担保物和权利的权属审核：有关权属凭证的真正所有人 几方共有时，确定是否经过共有人同意 是否存在权利瑕疵
.
3
广东金融学院
反担保措施的生效
保证反担保措施的生效； 抵押反担保措施的生效； 质押反担保措施的生效； 其它反担保措施的生效。
.
18
存货特点
• 钢材经营户担保。钢材经营户属于典型的 流通企业，不仅具有流通企业固定资产少、 抗风险能力弱等本质特点外，而且具有其 行业的特点，如价格变动频繁、预付帐款 和存货较大、经营户之间钢材调拨频繁.
权属审核
房地产的3种形态
评估方法选择（市场价格比 较法和重置成本法为主， 一般不采用收益现值法）
地产(指土地或者土地使用权) 建筑物(指不含土地的地上建筑物) 房地合一(指土地与建筑结合在一
预测变现价值，确定抵押率。 起的状态)
抵押率不高于60％－70％
标的合法性和权属审核
对共有财产的审核
变现费用的预测
加违约成本的措施。
.
8
广东金融学院
反担保评估的类型
➢ 机器设备的评估(海关监管、租赁设备不可抵押） ➢ 房地产的评估 ➢ 土地使用权的评估 ➢ 在建工程的评估 ➢ 未来收益权的评估 ➢ 无形资产的评估 ➢ 债券的评估 ➢ 股权质押与企业价值评估
.
9
广东金融学院
设计反担保措施
➢机器设备的评估 ➢ 房地产的评估
.
4
反担保措施评估的原则
客观性 科学性 替代性 公开市场 稳健性 变现性
.
5
广东金融学院
反担保措施评估的标的物特点
无暇性 可变现性、易变现性 未来性 完整性 变现的税费
.
6
反担保措施评估的方法
市场价格比较法：在市场上寻求相似的参照物，得出被评估表的 的评估值。
重置成本法：重新购置的成本减相应的贬值的计算方法。
.
14
广东金融学院
➢债券的评估
特点：偿还性 安全性 流动性 收益性
影响因素： 内部：债券期限长短
债券票面利率高低 税收待遇
债券的流动性 发行主体的信用 外部：基础利率
市场利率 债券市场供求关系
其它影响因素.15 Nhomakorabea广东金融学院
➢股权质押与企业价值评估
1、股权质押
股份 股份的表现形式 股权质押 股东的权利和义务 权利：经营管理权
反担保标的评估值＝重置成本－实体性贬值－经济性贬值 －功能性贬值
反担保标的的评估值＝重置成本×成新率（现行价值与重置价值的比重）
收益现值法：按照未来预期收益折为现值的方法。
P=n∑ ---F-t -----t=1 (1+r)t
清算价格法：以清算价格为标准进行评估的方法。
适用范围：企业破产、资产抵押、停业清理 评估方法：现行市价折扣法、模拟拍卖法
财产权 监督权 义务：足额认缴出资 连带补缴出资差额 不得擅自抽回出资 以出资额为限对公司债务承担责任
.
16
广东金融学院
2、企业的价值
表现形式：企业各类资产的价值总和 企业投入资本的价值 股东权益价值
基本方法：加和法 收益现值法 权益法 市盈乘数法
相关问题： ✓ 担保机构设定股权质押的目的 ✓ 评估方法的选择 ✓ 转让、变现的条件和难度
.
17
广东金融学院
反担保设计：存货质押
XX公司，主要是经营钢材生意的，现阶段， 钢材价钱较低，价格波动幅度大，该公司 大量囤货，现钢材存货价值约７００万， 需要大量的现金，故向担保公司申请融资 授信担保，申请额度为500万元。 抵押物：房子40万元，车子110万元.(原价）
是否可将现库存的钢材做为质押？在反担 保措施中应注意哪些问题？
.
10
广东金融学院
➢土地使用权的评估
按用途分类：商业娱乐用地 工业用地 住宅用地 交通用地 公共事业用地
按开发程度分类：生地、毛地、熟地 按地理位置分类：城市中心区、一般市区
市区边沿区、郊区
.
11
广东金融学院
➢在建工程的评估
“在建工程抵押指抵押人为取得在建工程继续建造资金 的贷款以其合法方式取得的土地使用权连同在建工程 的投入资金以不转移占有方式抵押给贷款银行作为偿 还贷款履行担保的行为。”