基金绩效衡量练习试卷3(题后含答案及解析)
基金绩效衡量练习试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 资本市场线的斜率代表了( )的夏普指数。
A．行业组合
B．市场组合
C．基金组合
D．指数组合
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
2． ( )调整的是全部风险,因此,当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
3． ( )是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：C 涉及知识点：基金绩效衡量
4． 如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差( ),则表示基金的绩效表现差强人意。
A．大于零
B．小于零
C．等于零
D．不小于零
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
5． 如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合
的期望收益率之差( ),说明基金组合的收益率与处于同等风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异,该基金的表现就被称为是中性的。
A．大于零
B．小于零
C．等于零
D．不小于零
正确答案：C 涉及知识点：基金绩效衡量
6． 当投资者将其大部分资金投资于一支基金时,他就会比较关心该基金的全部风险,因此也就会将标准差作为对基金风险的适宜衡量指标。这时,适宜的衡量指标就应该是( )。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
7． 当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合,所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时,就会比较关注该组合的市场风险,在这种情况下,会被认为是适当的风险度量指标,从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是( )。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量
8． ( )同时考虑了绩效的深度与广度。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．β值
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
9． ( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：C 涉及知识点：基金绩效衡量
10． 特雷诺指数与詹森指数对风险的考虑只涉及( )。
A．方差
B．均方差
C．期望值
D．β值
正确答案：D 涉及知识点：基金绩效衡量
多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。
11． 基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。( )是两个最主要的比较方法。
A．分组比较
B．单独比较
C．相对比较
D．基准比较
正确答案：A,D 涉及知识点：基金绩效衡量
12． 分组比较就是根据( )等,将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。
A．资产配置的不同
B．风格的不同
C．基金管理人的不同
D．投资区域的不同
正确答案：A,B,D 涉及知识点：基金绩效衡量
13． 分组比较法在应用上存在的一系列潜在的问题包括( )。
A．在如何分组上,要做到公平分组很困难,从而也就使比较的有效性受到置疑
B．很多分组含义模糊,因此有时投资者并不清楚在与什么比较
C．分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平,但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大,未考虑风险调整因素的分组比较也就存在较大的问题
D．如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较,由于在比较之前,无法确定该基金的业绩,而且中位基金会不断变化,因此也就无法很好地比较
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量
14． 一个良好的基准组合应具有如下几个方面的特征:( )。
A．明确的组成成分,即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的
B．可实际投资的,即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合
C．可衡量的,即指基准组合的收益率具有可计算性
D．适当的,即与被评价基金具有相同的风格与风险特征
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量
15． 基准比较法在实际应用中存在的问题包括( )。
A．在如何选取适合的指数上,投资者常常会无所适从,因为要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难
B．基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
C．公开的市场指数并不包含现金余额,但基金在大多数情况下不可能进行全额投资,这也会为比较增加困难
D．公开的市场指数并不包含交易成本,而基金在投资中必定会有交易成本,这也常常引起比较上的不公平
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量
16． 三大经典风险调整收益衡量方法是( )。
A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
正确答案：A,B,C 涉及知识点：基金绩效衡量
17． 从几何上看,在收益率与系统风险所构成的坐标系中,特雷诺指数实际上是( )与( )连线的斜率。
A．无风险收益率
B．风险收益率
C．基金组合
D．市场组合
正确答案：A,C 涉及知识点：基金绩效衡量
18． 以下关于詹森指数的说法正确的是( )。
A．根据CAPM模型,在SML线上可以构建一个与施加积极管理的基金组合的系统风险相等的、由无风险资产与市场组合组成的消极投资组合
B．詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较,两者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准
C．如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差>0,则表示基金的绩效表现差强人意
D．从几何上看,詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有
相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离
正确答案：A,B,D 涉及知识点：基金绩效衡量
19． 特雷诺指数、夏普指数、詹森指数三种风险调整衡量方法的区别与联系包括( )。
A．夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率,但两者对风险的计量不同
B．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
C．特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度
D．詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：基金绩效衡量
20． 关于夏普指数与特雷诺指数对风险的计量,以下说法正确的是( )。
A．特雷诺指数考虑的是总风险
B．夏普指数考虑的是市场风险
C．当投资者将其大部分资金投资于一个基金时,那么他就会比较关心该基金的全部风险,因此也就会将标准差作为对基金风险的适宜衡量指标。这时,适宜的衡量指标就应该是夏普指数
D．当投资者不仅仅投资于无风险证券和单一基金组合,所要评价的投资组合仅仅是该投资者全部投资的一个组成部分时,就会比较关注该组合的市场风险,在这种情况下,β值会被认为是适当的风险度量指标,从而对基金绩效衡量的适宜指标就应该是特雷诺指数
正确答案：C,D 涉及知识点：基金绩效衡量
判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
21． 夏普指数以贝塔值作为基金风险的度量,给出了基金单位标准差的超额收益率。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
22． 夏普指数调整的是部分风险,因此当某基金就是投资者的全部投资时,可以用夏普指数作为绩效衡量的适宜指标。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
23． 詹森指数是由詹森在套利定价理论模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
24． 詹森认为将管理组合的期望收益率与具有相同风险水平的虚构投资组合的期望收益率进行比较,两者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
25． 从几何上看,詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：基金绩效衡量
26． 夏普指数和特雷诺指数以及詹森指数给出的都是单位风险的超额收益率,因而是一种比率衡量指标。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
27． 特雷诺指数考虑的是总风险(以标准差衡量),而夏普指数考虑的是市场风险(以β值衡量)。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
28． 当基金完全分散投资或高度分散,用夏普比率和特雷诺比率所进行的业绩排序是不一致的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：基金绩效衡量
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(一)及答案
单选题（共40题）
1、下列关于基金税收的说法中，正确的是（ ）。
A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税
B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税
C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税
D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税
【答案】 A
2、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据。
A.丙＞乙＞甲
B.乙＞丙＞甲
C.甲＞乙＞丙
D.甲＞丙＞乙
【答案】 D
3、下列不属于系统性风险事件的是（ ）。
A.2001年能源巨头安然公司突然破产
B.1998年亚洲金融危机
C.2008年次贷危机
D.1929年美国经济危机 【答案】 A
4、某混合基金的月平均净值增长率为3%，标准差为4%，在95%的概率下，月度净值增长率区间为()
A.-1%—7%
B.1%—7%
C.5%—11%
D.-5%—11%
【答案】 D
5、封闭式基金的利润分配方式是（ ）。
A.股票分红
B.留存收益
C.现金分红
D.分红再投资
【答案】 C
6、关于货币市场工具，以下表述正确的是（ ）
A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具
B.货币市场工具是高流动性高风险的证券
C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率
D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段
【答案】 D
7、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者
证券从业《保荐代表人》考试题库【3套练习题】模拟训练含答案(第8次)
证券从业《保荐代表人》考试题库【3套练习题】模拟训练含答案
答题时间：120分钟 试卷总分：100分
姓名：_______________ 成绩：______________
第一套
一.单选题(共20题)
1.【真题】根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，经批准设立的基金管理公司，应持（ ）到工商行政管理部门办理登记注册手续。
A.中国证监会的批准设立文件
B.中国证监会颁发的《基金管理公司法人许可证》
C.中国人民银行的批准设立文件
D.中国人民银行颁发的《基金管理公司法人许可证》
2.以下金融产品发行必须进行信用评级的有（）。Ⅰ定向发行的证券公司债券Ⅱ中小非金融企业集合票据Ⅲ中小企业私募债券Ⅳ超短期融资券 A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
3.【真题】基金的客户服务方式不包括（ ）。
A.电话服务中心
B.邮寄服务
C.公共关系
D.互联网的应用
4.证券公司短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（），在此范围内证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。
A.净资本的60%
B.净资产的60%
C.净资本的40%
D.净资产的40%
E.净资产的50%
5.某上市公司发行时公布了盈利预测，结果盈利实际实现情况较预测大幅减少，投资者投资后损失惨重，则以下说法正确的有（）。Ⅰ上市公司应承担赔偿责任Ⅱ投资者可以提起民事诉讼赔偿Ⅲ保荐机构的董事、监事、高级管理人员除证明无过错的，应承担连带责任Ⅳ为盈利预测出具审核报告的会计师事务所除证明无过错的，应承担连带责任
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6.保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有()。I监管谈话II警告III重点关注IV罚款V责令进行业务学习
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案
单选题（共30题）
1、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.国债收益率曲线
B.菲利普斯曲线
C.价格消费曲线
D.洛伦兹曲线
【答案】 A
2、关于利润表，以下表述错误的是（ ）。
A.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润
B.利润表分析用于评价企业的经营绩效
C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润
D.利润表表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因
【答案】 A
3、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
A.1.00
B.1.16
C.1.23
D.1.35 【答案】 A
4、（ ）的划分没有统一的标准。
A.机构投资者
B.个人投资者
C.金融机构
D.政府机构
【答案】 B
5、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价
【答案】 D
6、下列属于权益证券的是（ ）。
A.企业债券
B.金融债券
C.股票
D.国库券
【答案】 C
7、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升
【答案】 A
8、已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（ ）。
A.2.5
B.1.67
C.15
D.0.67
【答案】 D
9、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（ ）。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
2014年6月证券投资基金真题及答案解析
2014年6月证券投资基金真题及答案解析
一、单选（60题，每题0.5分，共30分）
1.基金管理公司的最高投资决策机构为（ ）。
A、投资决策委员会
B、总经理
C、风险控制委员会
D、股东会
答案：A
解析：投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。
2.关于债券收益率，以下叙述正确的是（ ）。
A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B、国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差
C、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差
D、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差
答案：B
解析：债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。
3.一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（ ）短期债券价格的变化幅度。
A、大于
B、等于
C、小于
D、无关于
答案：A
解析：在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。
4.《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（ ）。 A、2007年10月
B、2006年10月
C、2004年7月
D、2002年10月
答案：A
解析：《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于2007年10月。
5.关于免疫策略，以下表述错误的是（ ）。
A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等
B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广
C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险
D、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平
基金从业考试考试第三次知识点检测试卷（附答案及解析）
基金从业考试考试第三次知识点检测试卷（附答案及解析）
一、单项选择题（共50题，每题1分）。
1、以下不是APT模型的基本假设的是（）。
A、投资者是风险厌恶者
B、投资者具有单一投资期
C、投资者具有相同的预期
D、市场是均衡的
【参考答案】：B
【解析】半强式有效市场假设当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。因此试图通过分析公开信息，是不可能取得超额收益的。
2、证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损由（）。
A、基金投资人共同承担
B、基金管理人负责承担
C、基金托管人负责承担
D、基金发起人共同承担
【参考答案】：A
【解析】基金投资人利益共享、风险共担。
3、（）证券组合通常投资于市政债券。
A、避税型
B、收入型
C、增长型
D、货币市场型 【参考答案】：A
【解析】1976年，理查德.罗尔提出CAPM永远无法用经验事实来检验。
4、关于基金管理公司股权处置，下列说法正确的是（）。
A、持有基金公司股权未满一年的股东，不得将所持股份出让
B、股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会可以照常受理其设立基金管理公司或受让其股权的申请
C、出让基金管理公司股权未满四年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请
D、其他三项说法均不对
【参考答案】：A
【解析】股东持有的基金管理公司股权被出质、被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请；出让基金管理公司股权未满三年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。
5、在基金份额发售的（）日前，基金托管人将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。
A、2
B、3
C、4
D、5
【参考答案】：B
【解析】包括但不限于上述内容。
6、两者份额计算的方式是一样的。
A、5~10 B、5~15
黑龙江2015年基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量试题
黑龙江2015年基金从业资格基金笔记：基金绩效衡量试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、前台业务系统可分为__。
A．自助式前台系统
B．前台管理业务系统
C．辅助式前台系统
D．前台信息业务系统
2、基金对所投资的上市公司的__变动，必须进行基金会计核算。
A．资产
B．利益
C．净资产
D．负债
3、人们的金融产品选择依赖____如个人成长的文化背景.社会阶层.家庭.身份和社会地位。
A：外在因素
B：内在因素
C：个人自身因素
D：环境因素
4、基金销售__要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。
A．合法性
B．公正性
C．公平性
D．适用性
5、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，其主要出资人必须是依法设立的持续经营______个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于______万元人民币。__
A．3；2000
B．3；3000
C．2；3000
D．2；2000
6、关于虚拟资本，下列描述正确的有__。
A．虚拟资本是绝对独立于实际资本之外的一种资本存在形式
B．通常，虚拟资本以有价证券的形式存在
C．有价证券是虚拟资本的一种形式
D．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化
7、____按交易所挂牌的同一股票的市价估值。
A：首次发行未上市的股票
B：送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票
C：发行未上市的债券和权证 D：非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票
8、下列基金份额净值的公式表示正确的是__。
A．基金份额净值=基金资产总值/基金总份额
B．基金份额净值=基金负债/基金总份额
C．基金份额净值=基金资产总值-基金负债
D．基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
9、《证券法》规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量__的，为发行失败。
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析15
2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析15
考号 姓名 分数
一、 单选题(每题1分,共100分)
1、关于投资组合管理反馈阶段的表述，错误的是（ ）。
A、在实践中，再平衡可以定期进行，或由特定规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判断来确定
B、对投资管理能力的评价包括业绩度量、业绩归因和绩效评估三部分
C、投资组合管理的反馈由监控和再平衡两个部分组成
D、监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整投资组合以适应新的变化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制
答案为C
【解析】本题考查投资组合管理的基本步骤。投资组合管理的反馈由两个组成部分:监控和再平衡、业绩评估。
2、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
A、方差
B、分位数
C、均值
D、中位数
答案为B
【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。
3、开放式基金的分红方式包括现金分红和（）。
A.增发新股 B.股份分红
C.分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转化为股票
答案：C
解析：开放式基金的2种分红方式：现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
4、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。
A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率
B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平
C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同
D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同
答案：C
解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
1、[单选题]关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是()。
A.或有免疫
B.所得免疫
C.受益免疫
D.价格免疫
【答案】C
【解析】常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫。
2、[单选题]关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是()。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易
【答案】B 3、( )是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
A.商业票据
B.银行承兑票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单
【答案】A
【解析】本题考查商业票据。商业票据是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
4、基金的( )就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
A.持有期间收益
B.绝对收益
C.风险收益
D.相对收益
【答案】D
【解析】本题考查相对收益。基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。 5、[单选题]欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。
A.可转让证券集合投资计划
B.对冲基金
C.风险投资基金
D.私募股权基金
【答案】A
【解析】可转让证券集合投资计划(UCITS)，是欧盟跨境投资基金的主要模式。
6、成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或者全部用于投资再投资，因此在财务特征上表现为()。Ⅰ经营活动现金流量为正Ⅱ经营活动现金流量为负Ⅲ投资活动现金流量为正Ⅳ投资活动现金流量为负
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识真题练习试卷B卷附答案
单选题（共40题）
1、久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
A.收益率
B.汇率风险
C.到期时间
D.票面利率
【答案】 A
2、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（ ）。
A.两者均不正确
B.A经理的说法错误 ，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均正确
【答案】 B
3、（ ）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券 D.结果化债券
【答案】 A
4、合格境内机构投资者（QD.II）产品的相关当事人不包括（ ）。
A.资产管理人
B.中国证监会
C.境外投资顾问
D.资产托管人
【答案】 B
5、（ ）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA
【答案】 D
6、通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力并非取决于（ ）。
A.企业的销售利润率
B.企业的销售总额
C.企业的财务杠杆
D.使用资产的效率
【答案】 B
7、持仓集中度分析是通过计算前（ ）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。
A.5
B.10
C.15
D.20
【答案】 B
8、商业票据的特点不包括（ ）。
A.面额较大
B.利率较低
C.只有一级市场，没有明确的二级市场
D.利率常比银行优惠利率高
【答案】 D
9、信息比率是单位跟踪误差所对应的（ ）。
《基金管理》综合练习(20111202)
一、单项选择题 (只有一个正确答案)
【1】 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（ ）计算应纳税所得额。
A: 10%
B: 25%
C: 30%
D: 50%
答案: D
【2】 （ ）证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。
A: 收入型
B: 避税型
C: 增长型
D: 货币市场型
答案: C
【3】 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于（ ）年。
A: 5
B: 10
C: 15
D: 20
答案: A
【4】 我国封闭式基金按照（ ）的比例计提基金托管费。
A: 0.25%
B: 0.5%
C: 0.1%
D: 0.2%
答案: A
【5】 货币市场基金会面临利率风险、购买力风险、信用风险、（ ）。
A: 价格风险
B: 偿还风险
C: 到期风险
D: 流动性风险
答案: D
【6】 基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括产品线的（ ）。
A: 长度
B: 宽度
C: 深度
D: 高度
答案: D
【7】 （）是指一只债券的加权到期时间。
A: 久期
B: 标准差
C: 费用率
D: 周转率
答案: A
【8】 （）认为，远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期，流动性溢价为零；而长期债券的收益率可以直接和远期利率相联系。
A: 完全预期理论
B: 流动性偏好理论
C: 集中偏好理论
D: 市场分割理论
答案: A
【9】 对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的（）。