跨国公司内部化理论
第二章 跨国公司理论-YY
第一节 跨国公司理论的演变
其他分类
微观跨国公司理论：
垄断优势论、内部化理论、国际生产折衷理论、战 略联盟理论
中观跨国公司理论：
边际产业扩张论、产品生命周期理论
宏观跨国公司理论：
国家竞争优势论、投资发展周期论、通货区域论
第二节 垄断优势论
1960年，美国学者海默（Stephen Herbert Hymer）在MIT完成了博士学位论文 《International operations of national firms: a study of direct foreign investment》（导师：Charles P. Kindleberger）。 论文指出，企业到国外去进行直接投资，其 主要原因在于其特定优势，并力图借此优势 取得更大利润。 “海默——金德尔伯格传统”
第二节 垄断优势论
产品差异：企业创造差异产品的能力，如产 品形态和性能、广告形成的商标、特殊的营 销方式、与众不同的售后服务等经营性质。 实证研究：产品差异程度与企业的海外投资 存在高度相关性。如汽车、耐用消费品、科 学仪器等行业的企业，在海外有相当多的子 公司。 研究开发和广告开支占销售额百分比衡量无 形资产变量。
第五节 内部化理论
内部化理论的三个基本假设 1、企业在不完全市场中追求利润最大化 2、中间产品市场的不完全竞争，使企业在组 织内部创造市场，以克服外部市场的效率 3、跨国公司是市场内部化跨越国界的产物
第三节 内部化理论
以知识为代表的中间产品是企业内部化的动 力
知识产品（包括知识、信息、技术、专利、专有技 术、管理技能、商业信誉） 1、知识、技术、技能的研究开发投资大、耗费时 间长，知识的开发和应用在一定时期内具有“自然 垄断”性质。 2、知识的形成需要长期的研究与开发，在研究项 目结束以前的任何阶段，如果该企业打算出售这种 知识，就很难确定可能获得的价值。 3、知识产品具有公共产品性质。 内部化转移可避免技术泄漏的潜在风险。 4、知识产品市场存在买方不确定性。
跨国公司理论 内部化理论
3、内部化理论的观点
内部化理论是一种研究跨国公司直接投资运行机 制的新型理论, 较好地解释了国际分工与国际市场 的关系, 直接投资与贸易障碍的关系, 跨国公司的 转移定价现象, 发达国家之间及发达国家与发展中 国家之间的跨国投资原因。
在机会主义假定下，公司需要防止潜在的利己主 义行为，因此宁愿开展高交易成本的内部交易也不 通过其他更多的正常交易。基本上，在这样的情况 下，公司会通过子公司来进入市场。
评价
• 优：解释了跨国公司的形成是为了避免外 部市场不完全，降低交易成本才将资源配 置内部化
• 缺：没有论证企业进行国外投资的区位选 择
2、内部化和合作：两个交替的论点
➢内部化理论是以专业市场为焦点，而TC理论关注 微观方面的交易。只有定义域不同。 ➢交易成本理论在分析企业进入模式的选择时, 将 机会主义作为关键的假设。 ➢一个企业被视为在一个竞争激烈的环境中需找自 身竞争优势的独立实体。合作可以帮助公司减少能 力的开发和部署的有限性。 ➢ 国际参与被看做是一种渐进的过程，进入模式的 选择取决于这方面能力的集聚。从而中和了机会主 义的威胁。 ➢交易成本理论和组织能力理论，谁是主导？
内部化理论下选择进入模式决策的几个重要因素
高的内隐性加大了通过子公司进入模 式的可能性。
绩效模糊不清的，更倾向于通过子公 司进入。
更高的相互依赖性，是公司倾向通过 子公司模式进入
高环境波动和资产专用性，使公司倾 向选择进入子公司。
3．市场内部化理论
（1）提出： 1976年英国学者巴克利和卡森 （2）内容：
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内部化
指把市场建立在公司内部的过程，以 内部市场取代原来的外部市场，公司内 部的转移价格起着润滑的作用，使之像 外部市场一样有效地发挥作用。
第三章 内部化理论
1、间接定价理论认为， 企业的出现是由于这种安排能够 节一体化能够 减少以至消除资产专用性产生的机会主义所造成的损 失，企业的内部结构也由此决定。
2、间接定价理论认为，企业所有权的内部结构与定价成 本有关，管理者之所以取得剩余索取权，是由于管理劳 动或管理服务难以由市场直接定价。 资产专用性理论认为，企业的控制权结构与机会主义行 为有关。如果将所有的关于财产的权利都在合约中予以 列示，会产生很高的费用，而由投资决策相对重要的主 体购买全部控制权，能够改变机会主义的动机和行为。
1、原材料、零部件等中间产品交易市场的不完全使企业 产生了垂直一体化 垂直一体化的动机。 垂直一体化 影响因素： 影响因素：母国与东道国之间的比较优势的相互作用、 贸易障碍和对内部化的区域性激励措施 2、无形资产如知识、技术、商誉、管理诀窍等中间产品 市场的不完全使企业产生了水平一体化 水平一体化的动机。 水平一体化 知识技术密集型行业的交叉跨国投资正是这种内部化的 表现形式。
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
1、跨国公司的产业分布
美国跨国公司的经营领域主要集中在化学药品、橡胶、 机械、运输设备和仪器，这些产业可以泛称为“高技术” 产业。 研究与开发、受过高度培训的劳动者的技能、先进的设 备和优质服务在提高效率上起着关键作用。 统计分析显示：外国公司渗透度高的产业，生产集中度 也高；此外，其工资率、工人劳动熟练程度都高于社会 平均水平，它们的特许使用费支出和广告支出也高。
科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市 场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易 活动将取代外部市场的交易活动。
（二）内部化理论的逻辑前提
a.
在不完全竞争的市场上，企业经营的目标是追求利润 最大化。 当中间产品外部交易市场不完善时，企业就会产生创 造内部市场的动力。 当市场内部化的范围超越国界时就产生了跨国公司。
第三章 内部化理论
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
（二）威廉姆森的内部化观点
• 威廉姆森重点从资产专用性方面论证内部化的动因。 • 资产专用性 ——是指资产只能适应某一专门用途，难以通过交易移作
他用。 • 由于存在“准租”，即使可能通过交易移作他用，其效
率也大减，从而该资产的价值也大受损失，以致沉没资 产巨大。 • 高度专用性的资产在市场上转让的交易成本太高，使交 易双方无法承受，只有通过纵向一体化，即在企业网络 内部转让方为上策。
• 对FDI的研究转向对跨国公司的研究。
• 契约理论是企业理论中发展最快、创新最多、影响最大 的一支，因而成为企业理论的主流。
• 科斯的企业概念是一种契约化的企业概念，企业仅是一 种特殊的契约安排，企业和市场内在地统一于契约，契 约是二者共同的基础。
• 企业问题本质上是一种契约安排的选择。
• 契约理论主要包括交易成本和代理理论。
2、跨国公司的产品多样化
• 水平多样化 ——是指一家公司在不同地区的工厂生产同种产品。 • 垂直多样化 ——是指一家公司同时从事生产环节中不同阶段产品的生
产。 • 水平多样化在跨国公司普遍存在，而这种特性在美国的
跨国公司中表现的尤为突出。 • 跨国公司内部交易是跨国公司的产品多样化和跨国公司
市场内部化的一个有力证据。
基于有限理性和机会主义两个“契约人”的假设，威 廉姆森提出交易过程的三维假说。
他认为，不同交易之间的差异源于交易频率、不确定 性和资产专用性。
第三章 内部化理论
第一节 内部化理论的形成
第二节 内部化理论的发展
第三节 对内部化理论的评
价
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第一节 内部化理论的形成
❖ 【英国】伯克莱和卡森、【加拿大】拉格曼以科斯、威 廉姆森等人的交易成本为基础，提出了内部化理论来解 释企业跨国投资的原因。
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2
一、内部化理论的基本思想
❖ 1976年，【英】伯克莱和卡森在《跨国公司的未来》一 书中提出了内部化理论。
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研究与开发本身所具有的风险：
1、研究成果价值不高或不具有价值的风险；
很大程度上不可避免，因为研究的结果是无法被完全 预期的。
2、由于研发时间跨度较长，当研究完成时，市场环境已 经发生巨大变化的风险；
源于存在着协调个人努力并且加速个人工作进度的困 难。
3、研发形成的产品被模仿或者复制的风险。
善； ② 知识、技术和技能等信息形态产品的市场不完善。
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❖ 信息产品具有“公共品”的特性，要明确界定这类产品 的产权，维持和保障产权的排他性，需要付出很高的代 价。
❖ 为取得其全部租金收入，最佳途径就是创造一个企业内 部化市场。
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（三）市产质场品、的行内要业部素 规密 模化集 经的性 济 影响因素（续）
❖ 分割市场产生的资源成本； 不易控制
❖ 信息交流成本；
的成本
❖ 政府歧视性成本；
❖ 内部市场的管理成本。
相对可控 的成本
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二、内部化理论对跨国公司发展模式的解释
（一）20世纪60-70年代欧美跨国公司的发展特征
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
跨国公司的国际投资理论
跨国公司的国际投资理论1. 引言跨国公司（MNCs）是指在一个或多个国家进行业务活动的公司。
随着全球化的推进，跨国公司的国际投资变得越来越普遍。
国际投资理论是研究跨国公司如何进行国际投资决策的理论框架。
本文将探讨几种主流的国际投资理论，包括国际贸易理论、内部化理论和市场失灵理论。
2. 国际贸易理论国际贸易理论主要关注跨国公司为了获得利润而进行跨国投资的动机和方法。
最早的国际贸易理论是比较优势理论，由亚当·斯密于18世纪提出。
该理论认为，国家应专注于生产和出口其相对优势的产品，而进口相对劣势的产品。
跨国公司的国际投资行为可以解释为寻求更高效的生产和全球资源配置的结果。
随着时间的推移，比较优势理论逐渐演变为新贸易理论。
新贸易理论认为，国际贸易不仅仅是出口和进口不同产品，还包括相似的产品和服务之间的贸易。
该理论将跨国公司的国际投资视为一种寻求规模经济和专业化优势的策略。
3. 内部化理论内部化理论是由理查德·考斯于20世纪70年代提出的。
该理论认为，跨国公司在进行国际投资时，主要考虑的是合同成本和交易成本。
合同成本是指跨国公司与外部供应商进行交易所需的成本，而交易成本是指通过在公司内部进行交易可以减少的成本。
根据内部化理论，当合同成本高于交易成本时，跨国公司将倾向于在公司内部进行生产，而不是与外部供应商交易。
因此，跨国公司的国际投资行为可以解释为一种内部化的策略，旨在降低合同成本和交易成本。
4. 市场失灵理论市场失灵理论认为，市场无法提供有效的资源配置，因此需要政府干预。
在跨国公司的国际投资中，市场失灵可能是促使跨国公司进行投资的主要原因之一。
市场失灵可以表现为不完全竞争、信息不对称或外部性等。
跨国公司通过在不同国家投资来利用不同市场的优势和补充。
例如，跨国公司可以通过在低成本国家进行生产，然后再在高成本国家销售产品，从而获得竞争优势。
5. 结论跨国公司的国际投资理论提供了解释为什么跨国公司选择进行国际投资的理论框架。
国际直接投资和跨国公司理论
国际直接投资和跨国公司理论介绍国际直接投资（Foreign Direct Investment，简称FDI）和跨国公司（Multinational Corporation，简称MNC）是国际经济领域中非常重要的概念。
本文将探讨国际直接投资和跨国公司的理论基础、动因以及对全球经济的影响。
国际直接投资的定义和理论基础国际直接投资是指企业在一个国家或地区对另一个国家或地区的企业进行投资，通过获得股权或控制权来在投资国家或地区直接进行经营活动。
国际直接投资的理论基础主要有三个方面：1.内部化理论：根据内部化理论，企业选择进行国际直接投资是为了通过直接控制海外市场来获取竞争优势，并将垂直整合整个供应链，从而获得更高的效益。
2.市场失灵理论：市场失灵理论认为，由于信息不对称、交易成本高等原因，市场无法实现资源的最优配置。
因此，企业通过国际直接投资可以直接控制生产要素，降低交易成本，提高资源配置效率。
3.资源基础理论：根据资源基础理论，企业通过国际直接投资可以获取特定资源和技术，从而获得竞争优势。
跨国公司通过在不同国家之间分散投资，可以充分利用各国的资源和技术，提高企业的竞争力。
跨国公司的定义和发展动因跨国公司是指在两个或以上国家开展业务的企业。
跨国公司的发展动因主要包括市场扩张、资源获取和资源整合：1.市场扩张：跨国公司通过在不同国家开展业务，可以实现市场的扩张和多元化。
进入新市场可以带来更多的销售机会和收益。
2.资源获取：跨国公司通过在不同国家投资，可以获取各国的资源，如原材料、劳动力、技术等。
这些资源可以为企业提供竞争优势，降低成本。
3.资源整合：跨国公司通过在不同国家之间分散投资，可以实现资源的整合和优化配置。
例如，利用低成本的劳动力生产产品，再以较高价格销售到其他国家。
国际直接投资和跨国公司对全球经济的影响国际直接投资和跨国公司对全球经济具有重要影响，主要体现在以下几个方面：1.资本流动：国际直接投资促进了资本在全球范围内的流动。
4.3内部化理论
内部化理论简介这一理论是由英国里丁大学的巴克利（Peter J. Buckley）和卡森（Mark C. Ca s son）提出，并由加拿大学者鲁格曼（Alan M. Rug man）等加以发展的。
内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。
什么是内部化理论？内部化理论又称市场内部化理论，是西方跨国公司研究者为了建立跨国公司理论时提出和形成的理论观点，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。
自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱(Peter.J.Buckley)、卡森(Mark Casson)与加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯(R.H.Coase)的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1976年在《跨国公司的未来(The Future of Multinational Enterprise)》一书中提出的，建立了跨国公司的一般理论——内部化理论。
主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。
后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。
内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。
在市场不完全的情况下，企业为了谋求整体利润的最大化，倾向于将中间产品、特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场。
内部化理论建立在三个假设的基础上：1、企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化。
2、当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动。
3、内部化超越国界时就产生了多国公司。
市场内部化的过程取决于四个因素：1、产业特定因素，这与产品性质、外部市场的结构和规模经济有关。
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案例二：优势内部化 可口可乐
可口可乐（英文名称：Coca-Cola，也称Coke），是由美国 可口可乐公司出品的一种含有咖啡因的碳酸饮料。可口可乐早期 在中国的译名作“蝌蝌啃蜡”，但因销路不佳，后改名为“可口 可乐”。目前可口可乐在世界各地市场皆处领导地位，其销量远 远超越其主要竞争对手百事可乐，被列入吉尼斯世界纪录。可口 可乐的配方，至今除了持有人家族之外无人知晓，可口可乐公司 也会严密防止自己的员工偷窃配方。
狭义内部化概念：内部化是企业为避免和克服外部市场的缺陷 所导致的交易附加成本, 在企业内设立交易市场, 通过交易成本的极 小化来达到利润极大化的行为。内部化的本质在于实现外部市场向 企业内部市场的转换。
广义沉内部化是与跨国公司紧密联系在一起的。它除了狭义概 念中的内涵外, 还体现了达到对外部市场的垄断, 对内采取的一体化 管理以及总体战略决策的跨国公司经营机制。
谢谢捧场！
参考文献：
1.鱼金涛《关于跨国公司内部化理论》
2.许云鹰 《跨国公司的内部化对我国企业的启示》《财经研究》 1992年第8期 总第129期 3.关涛，任胜钢《跨国公司内部化理论的发展脉络与扩展 —市场、优势内部化与内部混合市场》 中南大学学报(社会科 学版) 第14 卷第1 期2008 年2 月
问答&批斗时间
案例三：混合内部化
迅雷与Google(谷歌)公司建立战略合作伙伴关系
2007年1月5日，全球最大的下载引擎迅雷与全球最大的搜索引擎公 司Google（谷歌）联合宣布，双方将建立广泛的战略合作伙伴关系，让 更多的中国用户能够使用双方高品质的产品和服务。Google(谷歌)与迅 雷公司还将在产品、市场拓展等领域展开多层次、长远的战略合作，双 方的合作将为更多的中国用户带来不断提升的使用体验。Google（谷歌） 公司将为迅雷的庞大用户群提供先进的搜索技术支持服务。迅雷用户不 仅可以在迅雷的网站,而且可以在迅雷广受欢迎的下载工具上，通过搜索 框或搜索链方便的使用Google（谷歌）的内容搜索服务支持
内部化理论来源
1937年科斯定理提出 麦克麦纳斯：跨国公司 是 “节约交易成本、能在全 球高效经营的交易形态” （1972）
“ 交易成本经济学派” 威廉逊、包蒂斯、亨 纳特等 （1975）
“ 学识学派” 巴克利 、卡森 （1976）
市场内部化
混合市场内部化
优势内部化
案例一：市场内部化
TCL收购施耐德
跨国公司内部化理论与案例
第一组：黄榕水 李丹 香淑仪 何秋萍
庞晖琦 许少忠
彭德恒
2011，11，14
结构：
一、理论简介
1.来源 2.主要内容
二、案例分析
1.市场内部化 2.优势内部化 3为企业组织为什么要把组织自 身扩展到国外而形成国际化的理论体系。——鱼金涛《关于跨国公 司内部化理论》
2002年9月初，中国TCL公司收购了德国名牌企业施耐 德 ，使得TCL公司大大的开拓了欧洲市场。众所周知，欧 盟本土家电产品总是团结一致，对外部加点产品往往采取 一些高关税，反倾销等手段提高外部家电产品的成本，增 加本土产品的竞争优势。根据2001年欧盟对中国出口家电 的年度出口报告看来，我国7家家电出口公司共有配额40 万台，仅占欧盟彩电的年销售量是2500万台的1.6%，而且 还有条件限制。首先是尺寸，欧盟规定40万台中约60%是 20英寸以下的彩电；其次还规定了经销商不比欧洲本土的 厂家低的供货价。并且，这40万台限额还要国内7家家电 企业来分。然而，施耐德一家公司就拥有相当大的市场份 额，在即将倒闭的2001年，仍然有41万台地销售业绩。