酒店财务管理第五章
五星酒店财务管理制度
第一章总则第一条为规范本酒店财务管理，确保财务活动的合法性、合规性和有效性，提高财务管理水平，保障酒店资产的保值增值，特制定本制度。
第二条本制度适用于本酒店所有部门、所有财务活动。
第三条本制度遵循国家有关法律法规，坚持公开、公平、公正、效益的原则。
第二章财务组织架构第四条本酒店设立财务部，负责全酒店的财务管理工作。
第五条财务部设部长一名，副部长若干名，下设会计、出纳、成本控制、预算管理、审计等岗位。
第三章财务管理制度第六条资金管理1. 资金收支必须符合国家有关现金管理和银行结算制度的规定。
2. 建立健全资金收支台账，定期核对，确保资金安全。
3. 严禁公款私存、挪用公款等违规行为。
第七条会计核算1. 严格执行会计法和国家统一的会计制度，确保会计信息真实、准确、完整。
2. 建立健全会计凭证、账簿、报表等会计档案管理制度。
3. 定期进行财务报表分析，及时发现问题，提出改进措施。
第八条成本控制1. 制定合理的成本控制目标和措施，降低成本，提高效益。
2. 加强成本核算，严格控制成本费用，确保成本控制目标的实现。
3. 定期对成本进行分析和评估，不断提高成本控制水平。
第九条预算管理1. 制定年度财务预算，明确预算编制的原则、程序和方法。
2. 财务预算经批准后，严格执行，不得随意调整。
3. 定期对预算执行情况进行监督和分析，确保预算目标的实现。
第十条财务报告1. 定期编制财务报表，及时向上级主管部门和投资者报告财务状况。
2. 财务报表必须真实、准确、完整地反映酒店的财务状况和经营成果。
3. 对财务报告中的重大事项进行说明，提高报告的透明度。
第四章财务监督第十一条建立健全内部审计制度，对财务活动进行定期和不定期的审计。
第十二条财务部对各部门的财务活动进行监督，发现问题及时纠正。
第十三条对违反财务管理制度的行为，视情节轻重给予相应处罚。
第五章附则第十四条本制度由财务部负责解释。
第十五条本制度自发布之日起施行。
第六章财务纪律第十六条酒店员工必须遵守国家有关财经纪律，不得利用职务之便谋取私利。
宾馆_酒店财务管理制度
第一章总则第一条为加强宾馆酒店的财务管理工作，规范财务行为，确保宾馆酒店的经济效益，根据国家有关法律法规和财务会计制度，结合宾馆酒店实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于宾馆酒店所有财务活动，包括但不限于资金管理、成本控制、收入管理、支出管理、资产管理等。
第二章资金管理第三条宾馆酒店应建立健全资金管理制度，确保资金安全、合理、高效使用。
第四条资金收支必须严格按照国家有关法律法规和财务会计制度执行，实行“收支两条线”管理。
第五条资金收支凭证必须齐全，手续完备，内容真实、完整、准确。
第六条资金支付应遵循“先预算、后支出”的原则，严格按照预算执行。
第三章成本控制第七条宾馆酒店应建立健全成本控制制度，降低成本，提高效益。
第八条成本核算应遵循“成本效益”原则，合理分摊成本，确保成本核算的真实、准确。
第九条各部门应加强成本管理，严格控制各项支出，降低成本。
第十条定期开展成本分析，找出成本控制中的薄弱环节，采取措施加以改进。
第四章收入管理第十一条宾馆酒店应建立健全收入管理制度，确保收入合法、合规。
第十二条收入核算应遵循“权责发生制”原则，及时、准确地进行收入核算。
第十三条各部门应加强收入管理，确保收入及时、足额收取。
第十四条定期开展收入分析，查找收入管理中的问题，采取措施加以改进。
第五章支出管理第十五条宾馆酒店应建立健全支出管理制度，确保支出合理、合规。
第十六条支出预算应科学合理，严格执行预算。
第十七条支出凭证必须齐全，手续完备，内容真实、完整、准确。
第十八条支出审批应按照规定的权限和程序进行。
第十九条定期开展支出分析，查找支出管理中的问题，采取措施加以改进。
第六章资产管理第二十条宾馆酒店应建立健全资产管理制度，确保资产安全、完整。
第二十一条资产购置应遵循“合理配置、高效利用”原则。
第二十二条资产使用应遵循“节约使用、合理维护”原则。
第二十三条定期开展资产盘点，确保资产账实相符。
第七章财务报告第二十四条宾馆酒店应建立健全财务报告制度，定期编制财务报告。
2015酒店财管5
收款
服務
客房收入内部控制的基本程序
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为客人建立档案 1. 登記 防止和减少客房收入的潜在损失 夜间稽核 日间稽核
6. 稽核
2. 預收 保證金
清点现金 整理账单 编制收银报告 5. 交款 核对账单与 編表 收银报告 送交款项、 账单、收银报告
建立消费账户 3. 入數 及时入数 入术与收银分离
保證客房收入的 合法性 保證客房收入的 完整性
保證客房收入的 及時性
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客房收入内部控制的关键环节
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銷售 客房 管理
建立、健全并妥善保管入住客人 的原始纪录，包括入住登记表、 餐单、账单、杂费单据… 建立能够按房间及住客姓名建立 归集汇总费用的账户 及时准确地把客人在酒店的各项 消费登录到该客人的账户处理 系统；灵活的处理所有状况
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职务分离控制
不相容职务应在组织机构之间进行分离 不相容职务应在组织机构内部分离 授权职务与执行职务分离 执行职务与检查职务分离 执行职务与记录职务分离 财产保管职务与财产记录职务分离
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人事控制
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做對 事 放對 位置 用對人
财产管理控制
LOGO
财产的限制接近 财产的保护 财产的清查
1. 请购
5. 付款
采购控制的其他方法
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雙重驗收控制
集中採購方式
思考：1. 优点？ 缺点？ 2. 什麼是最好的管理方式？ 該相信制度還是人性？
C l i c k
t o
e d i t
c o m p a n y
s l o g a n
酒店内部控制的基本内容
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法規制度 控制
宾馆_酒店财务管理制度
第一章总则第一条为规范宾馆酒店的财务行为，加强财务管理，提高经济效益，特制定本制度。
第二条本制度适用于宾馆酒店所有部门和员工。
第三条宾馆酒店财务工作应遵守国家法律法规，遵循市场经济规律，坚持公开、公平、公正的原则。
第二章财务会计岗位职责第四条财务会计部门应设财务总监、会计、出纳等岗位，明确岗位职责。
第五条财务总监负责宾馆酒店财务工作的全面管理，对财务部门工作进行监督、检查和指导。
第六条会计岗位职责：（一）按照国家会计制度进行账务处理，保证会计信息的真实、准确、完整。
（二）编制财务报表，分析财务状况，为管理层提供决策依据。
（三）负责宾馆酒店内部审计工作，确保财务制度执行到位。
（四）负责与税务机关、银行等相关部门的沟通协调。
第七条出纳岗位职责：（一）负责宾馆酒店现金、银行存款的管理。
（二）按照规定办理收付款业务，确保资金安全。
（三）定期进行现金盘点，保证现金、银行存款与账目相符。
第三章资金管理第八条宾馆酒店资金收支必须严格按照国家法律法规和本制度执行。
第九条资金支出实行预算管理，各部门应根据年度预算和实际需要编制月度资金支出计划。
第十条资金支出审批流程：（一）各部门负责人审批。
（二）财务总监审批。
（三）总经理审批。
第十一条资金收入管理：（一）宾馆酒店收入应全部纳入财务核算，不得隐瞒、截留。
（二）收入款项应及时入账，不得挪用。
第四章财务核算第十二条宾馆酒店财务核算应按照国家会计制度执行，确保会计信息的真实、准确、完整。
第十三条宾馆酒店财务核算包括：（一）资产核算：对宾馆酒店的固定资产、无形资产、长期投资等进行核算。
（二）负债核算：对宾馆酒店的短期借款、长期借款、应付账款等进行核算。
（三）所有者权益核算：对宾馆酒店的实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润等进行核算。
（四）收入核算：对宾馆酒店的营业收入、其他业务收入等进行核算。
（五）费用核算：对宾馆酒店的经营费用、管理费用、财务费用等进行核算。
第五章内部审计第十四条宾馆酒店应建立健全内部审计制度，对财务工作进行全面、持续的监督。
酒店财务管理制度标准
第一章总则第一条为加强酒店的财务管理，确保财务工作的规范化、制度化，提高财务管理水平，特制定本制度。
第二条本制度适用于酒店全体员工，包括各部门、各岗位的财务管理工作。
第三条酒店财务管理工作应遵循国家有关法律法规，坚持原则，严谨细致，确保财务数据的真实、准确、完整。
第二章财务管理原则第四条财务管理应以酒店经营目标为导向，确保财务状况稳定，提高经济效益。
第五条财务管理应遵循合法性、真实性、完整性、及时性、准确性和保密性原则。
第六条财务管理应实行钱账分管、账物分管，确保资金安全。
第七条财务管理应加强内部控制，防范财务风险。
第三章财务管理体制第八条酒店设立财务部，负责全酒店的财务管理工作。
第九条财务部负责人应具备较高的财务管理水平和丰富的实践经验，对财务工作进行统一领导和监督。
第十条财务部下设会计室、出纳室、审计室等部门，各司其职，相互配合。
第四章财务管理内容第十一条资金管理（一）资金收支管理：严格执行现金管理制度，确保资金安全。
（二）银行账户管理：合理设置银行账户，加强账户管理，确保资金运作高效。
（三）票据管理：加强票据的收发、保管和使用，确保票据的真实性和合法性。
第十二条采购管理（一）采购计划：根据酒店经营需求，编制采购计划，确保采购物资的及时、质优、价廉。
（二）采购审批：采购计划经相关部门负责人审批后，由采购部门实施。
（三）采购合同：签订采购合同，明确双方权利和义务。
第十三条销售管理（一）销售合同：与客户签订销售合同，明确销售价格、付款方式、交货期限等。
（二）销售收款：加强销售收款管理，确保货款及时到账。
（三）销售发票：开具销售发票，确保发票的真实性和合法性。
第十四条固定资产管理（一）固定资产登记：建立固定资产台账，明确固定资产的购置、使用、维修、报废等。
（二）固定资产折旧：根据国家规定，合理计提固定资产折旧。
（三）固定资产处置：固定资产报废、转让等，需经相关部门负责人审批。
第十五条成本管理（一）成本核算：建立健全成本核算制度，确保成本数据的真实、准确。
酒店财务管理制度范文(五篇)
酒店财务管理制度范文第一节概述财务部由查核部、会计部、成本控制部、电脑房和采购部组成，是酒店的核算和监督机构，负责日常收支管理和成本控制工作。
根据《会计法》的规定，结合酒店的实际情况，设置会计科目和会计报表，组织会计核算，包括资产核算、负债核算、所有者权益核算、营业收入核算、成本核算、费用和税金核算以及利润和利润分配核算。
查核部通过设在前厅和餐饮部门的各个收银点收集并统计每天的营业收入。
为了确保营业收入的准确性，查核部设有专人进行日审和夜审。
为了尽快收回旅行社或相关单位在酒店消费后未能及时支付的欠款，查核部还设立有应收信贷部，定期对欠款单位进行信誉审查并催收欠款，对那些长期欠款的单位要向销售部提出停止信贷挂帐权利的建议，因为酒店依靠收回所有营业收入用以支付日常的开支和员工的工资以及偿还银行的贷款和业主的利润分配，因此，应收账款的及时回笼对于酒店资金周转意义重大。
会计部根据审计所提供的收入日报作为核算收入的依据，编制酒店月度、季度、年度财务报表，正确、及时地核算和监管酒店的财务状况、经济活动和经营成果，为管理当局提供准确可靠的会计信息。
为了加强计划管理，会计部尚须编制财务预算，做好控制工作，节约费用，降低成本，多创利润。
通过对酒店应付帐款的控制，合理分配、运用资金，争取较大的经济效益。
会计部人员应坚持会计监督，贯彻执行各项财务制度，维护财经纪律，保护酒店的财产和利益。
成本控制部门负责对日常酒店申购用品价格的审核，仓库存货领用的控制，尤其是针对餐饮部门食品酒水的控制，尽量避免造成浪费和流失。
电脑房主要负责酒店电脑系统及外设的维护、巡视及检修，办公应用电脑软硬件的维护，酒店电脑耗材的管理，保障整个酒店电脑系统安全正常运行。
并不断改进系统，使酒店的信息管理系统完善、先进、畅通。
采购部是负责酒店采购工作的职能部门。
采购部在酒店统一管理下，根据实际工作要求，适时、适量、适价、经济合理地采购各部门所需要的物品，确保酒店经营活动的正常进行。
酒店月度财务管理制度
第一章总则第一条为了加强酒店的财务管理，规范财务行为，提高资金使用效率，确保酒店财务信息的真实、准确、完整，特制定本制度。
第二条本制度适用于酒店所有部门及员工，所有财务活动均应遵循本制度的规定。
第三条酒店财务部门负责本制度的组织实施和监督执行，各部门应积极配合，共同维护酒店的财务秩序。
第二章财务计划与预算第四条酒店财务部门应根据酒店发展战略和经营目标，制定月度财务计划，包括收入、支出、成本、利润等各项指标。
第五条各部门应按照财务计划的要求，编制月度预算，报财务部门审批。
第六条财务部门对各部门的预算进行审核，确保预算的合理性和可行性。
第三章收入管理第七条酒店收入包括客房收入、餐饮收入、会议收入、娱乐收入等。
第八条各部门应严格按照合同规定，及时收取各项收入。
第九条收入入账后，财务部门应及时核对收入明细，确保收入的真实性和准确性。
第四章支出管理第十条酒店支出包括日常开支、设备购置、人员工资、维修费用等。
第十一条各部门应严格控制支出，确保支出合理、合规。
第十二条支出发生前，需填写支出申请单，经部门负责人审批后，由财务部门进行审核。
第十三条支出发生后，财务部门应及时办理报销手续，确保支出真实、合规。
第五章资金管理第十四条酒店资金管理应遵循安全、高效、合规的原则。
第十五条财务部门应定期对资金进行盘点，确保资金安全。
第十六条酒店资金的使用应严格按照预算执行，不得超支。
第十七条财务部门应定期编制资金报表，向管理层汇报资金使用情况。
第六章成本控制第十八条酒店应加强成本控制，降低成本费用。
第十九条各部门应按照成本控制要求，制定成本控制措施。
第二十条财务部门应定期对成本进行核算，分析成本构成，找出成本节约潜力。
第七章内部审计第二十一条财务部门应定期对各部门的财务活动进行内部审计，确保财务制度的执行。
第二十二条内部审计应关注财务风险，提出改进建议，提高财务管理水平。
第八章附则第二十三条本制度由酒店财务部门负责解释。
第二十四条本制度自发布之日起施行。
五星级酒店财务管理制度
第一章总则第一条为加强五星级酒店的财务管理，确保财务活动的合规性、安全性、有效性，提高经济效益，特制定本制度。
第二条本制度适用于本酒店所有财务活动，包括但不限于资金运营、成本控制、预算管理、税务筹划等。
第三条本制度依据国家有关法律法规、财务会计制度及本酒店实际情况制定，适用于酒店全体员工。
第二章财务管理组织架构与职责第四条本酒店设立财务部，负责财务管理工作。
财务部由财务总监领导，下设财务会计、成本控制、预算管理、税务筹划等部门。
第五条财务总监职责：1. 主持财务部全面工作，制定财务管理制度，确保财务活动合规、安全、有效；2. 组织编制财务报表，对财务状况进行分析，为管理层提供决策依据；3. 协调各部门财务工作，确保财务数据准确、及时；4. 负责与外部审计、税务等部门的沟通协调。
第六条财务会计职责：1. 负责日常会计核算，确保会计信息真实、准确、完整；2. 负责编制财务报表，进行财务分析；3. 负责税务筹划，确保税务合规；4. 负责财务档案管理。
第七条成本控制职责：1. 负责成本核算，分析成本构成，找出成本控制点；2. 制定成本控制措施，降低成本；3. 监督成本执行情况，确保成本目标达成。
第八条预算管理职责：1. 负责编制年度预算，组织实施；2. 监督预算执行情况，分析预算执行偏差；3. 提出预算调整建议。
第九条税务筹划职责：1. 负责税务筹划，确保税务合规；2. 负责税务申报、纳税申报等工作；3. 负责税务风险防控。
第三章资金管理第十条资金管理遵循“安全、合规、高效”的原则。
第十一条资金收支必须按照国家法律法规和本酒店财务管理制度执行，确保资金安全。
第十二条建立健全资金审批制度，明确审批权限和程序。
第十三条资金结算实行集中管理，严格执行资金支付审批制度。
第十四条资金预算执行情况定期进行审查，确保资金使用合理、合规。
第四章成本控制第十五条成本控制遵循“预防为主、节约为本”的原则。
第十六条建立健全成本管理制度，明确成本控制目标和措施。
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还本金的一种有价证券。
2．债券投资的优缺点
•
（1）债券投资的优点主要表现在3个方面：
•
第一，债券投资本金安全性高。
•
第二，投资收益比较稳定。
•
第三，很多债券具有很好的变现能力，也可以
说有很好的流动性。
•
（2）债券投资的缺点主要有2点：
•
第一，购买力风险较高。
•
第二，债券持有人没有经营管理权。
3．债券投资收益的衡量
•
往往投资者在进行证券投资的时候，不会把所
有的资金都投资于一种证券，而是同时持有多种证
券。这种同时投资于多种证券的方式，就是证券的
投资组合，简称证券组合或投资组合。
2．证券投资风险分析
• （1）风险分散理论 • （2）资本资产定价模型
• 选择题
复习思考题
1．固定资产投资的特点有（ ）。
A．投资风险大
的现值之间的差额。
计算净现值的公式如下： 净现值=Σ 现金流入量现值-Σ 现金流出量现值
式中
NPV
t
n
0（1
I
tr）t -
n Ot t0（1 r）t
NPV—— 净现值，
It—— 第t年的现金流入量， Ot—— 第t年的现金流出量，r为预定的贴 现率，n为投资涉及的年限。
净现值还有另外一种表示方式，即特定项目投入
使用后的净现金流量，按资金成本或酒店要求达到的
报酬率折算为现值，减去初始投资额之后的余额。其
计算公式为
NPV
C0
n NCFt t1（1 r）t
式中
C0—— 初始投资额，即第0年的投资支出，
NCFt—— 第t年的净现金流量。
（1）净现值的计算步骤
• 1）计算每年的营业净现金流量。 • 2）计算未来报酬的总现值。 • 3）用未来报酬的总现值扣除初始投资额，计算投
三、酒店证券投资
•
证券，主要是指在金融交易中发行的以融资为
目的的金融工具，它代表着一定权益或债权，可以
在证券市场自由转让，并且能够带来一定的货币收
益。
•
证券投资，证券投资是指酒店把资金用于购买
股票、债券等金融资产，是间接投资。
（一）债券投资
•
1．概念
•
债券是发行者为筹集资金，向债权人发行的，
承诺按照约定时间和利率支付利息，并在到期日偿
2．项目计算期
•
概念：项目计算期是指投资项目从投资建设
（建设起点）开始到最终清理（终结点）结束整个
过程的全部时间，包括建设期和生产经营期。
建设起点
投产日
项目计算期
终结点
3．项目投资应遵循的原则
• （1）认真进行市场调查，及时捕捉投资机会，提 出投资项目。
• （2）建立科学的项目投资决策程序，认真进行投 资项目的可行性分析。
• 某年净现金流量＝某年的现金流入量－某年的现金流出量
• 5．投资决策中使用现金流量而非利润的原因 • 6．分析现金流量时要注意的几个问题
（三）项目投资决策的静态方法
•
项目投资决策的静态方法不考虑货币时间价值，
是直接按投资项目形成的现金流量进行计算的方法，
主要包括投资回收期法（静态）、投资利润率法。
• （3）及时足额的筹集资金，保证项目投资的资金 供应。
• （4）认真分析投资风险和投资收益的关系，适当 控制投资风险。
4．投资决策的过程
（二）现金流量
• 1．概念
•
现金流量，在投资决策中是指一个投资项目引
起的酒店现金支出和现金收入增加的数量。
2．现金流量的内容
•
从现金流量的定义就可以看出，现金流量包括
是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出
量现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零
的贴现率。
•
用公式表示内含报酬率是满足下面方程式的贴
现率：
n
It
t0（1 r）t
-
n
Ot
t 0（1 r）t
0
或
- C 0
n
NCF t
t 1（1 IRR ）n
0
（2）使用内含报酬率的时候存在一些缺 陷
定义：投资利润率，也叫投资报酬率，表示年
平均利润占总投资的百分比
投资利润率
年平均净利润 投资总额
100 %
（四）项目投资决策的动态方法
•
项目投资决策的动态方法主要包括净现值法、
净现值比率法、内含报酬率法。
1．净现值法
•
定义：净现值（NPV），又称净现金流量现值，
是指特定方案未来现金流入的现值和未来现金流出
In i）n
（1
M i)n
式中 P—— 债券价值， I—— 每年的利息， M—— 债券的面值，
I—— 折现率，表示当时的市场利率或者投资者要求的必 要报酬率，
N—— 表示债券到期前的期限。
•
如果债券每年按照固定利率计算并支付利息，
在到期日归还本金，其价值的计算公式为：
债券价值
债券面值 （1 i）n
价值。
5．市盈率的分析
•
市盈率是股票市价和每股盈余之比，又称本益
比，是一种粗略衡量股票价格的方法，表明投资人
愿意用盈利的多少倍的货币来购买这种股票，是市
场对该股票的评价。
市盈率
每股市价（倍） 每股盈余
四、酒店投资风险
•
（一）投资风险概述
•
概念：投资风险是指在酒店的投资过程中，因
为政治、经济、社会、文化、法律等因素在一定时
•
假设股利年增长率为一个常数g，且永续固定
增长，这种股票被称为固定成长股票。该种股票的
价值可以表示为：
P0
D1 RS - g
式中 g—— 每年股利增长率， D1—— 最近一次支付股利的金额。
•
（4）非固定成长股票得价值
•
在现实生活中，股利通常是不固定，在这种情
况下，就要分段计算，按照不同的情况确定股票的
现金流出量和现金流入量两部分。
3．现金流量的划分
•
在实务中，更加重视按照现金流量发生的时间
划分现金流量，通常分为初始现金流量、营业现金
流量和终结现金流量
初始现金流量
营业现金流量
终结现金流量
0
1
2
……
现金流量的划分
时间 n
4．净现金流量的确定
•
概念：净现金流量（NCF）是指一定期间现金
流入量和现金流出量的差额，也叫现金净流量。
间内发生无法预期的变化，导致投资活动的结果不
能达到预期结果的情况。
（二）证券投资风险的分析方法
•
1．证券投资风险
•
证券投资风险是指由于证券预期收益的不确定
性而带来的风险。证券投资风险来源于以下几个方
面：
•
证券投资的风险包括违约风险、利率风险、购
买力风险、变现力风险和再投资风险。
2．证券投资风险分析
资项目净现值。
（2）应用净现值法存在的缺陷
2．净现值率法
•
定义：净现值率，是投资项目净现值与初始投
资额之比。
净现值率
净现值 初始投资额
•
在选择投资方案时，选择净现值率大于0的方
案。如果多个投资方案的净现值率都大于0，则选
择净现值率最大的方案。
3．内含报酬率法
•
定义：内含报酬率（IRR），又称内部收益率，
1．投资回收期法
• （1）定义：投资回收期是指在不考虑时间价值的 情况下，一个投资项目能够收回全部投资额所需的 时间。
（2）投资回收期的计算
• 投资回收期的公式
投资回收期 年原净始现投金资流额 （量年）
投资回收期
n年
第n 1年尚未收回的投资额 第n 1年的净现金流量
2．投资利润率法
•
第五章 酒店投资管理
•一、酒店投资概述 •二、酒店项目投资 •三、酒店证券投资 •四、酒店投资风险
一、酒店投资概述
• （一）投资的定义
•
投资是指以收回投入资金并取得收益为目的的
资金流出。
（二）投资的意义
• （1）投资是实现酒店财务管理目标的基本前提。 • （2）投资是酒店发展生产的必要手段。 • （3）投资是酒店降低风险的重要方法。
n t 1
债券年利率 （1 i）t
式中 i—— 折现率，表示投资者要求的必要报酬率， N—— 债券到期前的期限， T—— 实际支付利息的时间，债券年利息等于债券面值与票
面利率的乘积。
4．股票价值的评估
• （1）不论投资者是长期持有还是持有一段时间后 出售，都可以用公式表示为：
P0
（1
D1 R
•
债券投资的收益可以通过对债券价值和债券到
期收益率的计算来衡量。
•
（1）债券的价值债券的价值，也是债券的内
在价值，是指持有债券带来的未来现金流入的现值，
是在持有期间，每期利息的现值和债券本金的现值
之和。
•
债券价值计算的基本公式如下：
P
（1
I1 i）1
（1
I2 i）2
（1
（三）投资的分类
•
1．按照投资时间的长短分类，可将投资分为
短期投资和长期投资。
•
2．按照资金投放范围分类，可将投资分为对
内投资和对外投资。
•
3．按照与业务经营的关系分类，可将投资分
为直接投资和间接投资。
•