矿山企业贷前调查报告

XX县A矿业有限责任公司授信3000万元调查报告第一部分借款人基本情况一、借款人基本情况二、股东情况及组织结构：三、借款人管理情况（一）内部组织结构简介该公司已经建立了较为完善的法人治理结构。

公司设股东会，由全体股东组成，为公司的权利机构。

公司设执行董事一名，由全体股东选举产生，任期三年，可连选连任。

公司设监事一名，选举产生。

公司设公司经理，由执行董事进行任免；设财务部，财务负责人由执行董事任免。

（二）主要管理人员●法定代表人●其他主要管理人员介绍第二部分借款人经营活动分析一、借款人总体情况该公司主要经营铁矿石采掘及销售、精矿洗选及销售、铅锌精矿购销。

目前实现日吞吐量2000吨规模，每月可生产洗选铁精矿6000余吨，年产铁精矿8万吨（铁金属品味均在62%以上），实现销售额约5600万；另每月可生产铜精矿60余金属吨，年产铜精矿720吨，可实现销售额约2800万。

二、生产销售情况（一）主要产品：该公司主要产品为铁精矿及铜精矿。

天然矿石（铁矿石/铜矿石）经过破碎、磨碎、选矿等加工处理后成为精矿，是冶炼及化工行业的基础原料。

国内钢铁及铜需求因经济的发展而十分旺盛。

（二）原材料情况该公司主要原料为铁原矿及铜原矿。

该公司地处矿产资源丰富的攀西地区。

攀西地区矿产资源高度富集，蕴藏着全国20%的铁，64%的钒，93%的钛，钒钛磁铁矿远景储量在200亿吨以上，并伴生多种稀贵金属元素，其潜在经济价值达6.25万亿美元。

它被国家列为重点开发区，与贵州的六盘水和金沙江下游滇川地区称为黄金三角，是开发大西南的战略地区。

该公司主要从矿区收购铁原矿及铜原矿，与XX矿业建立了长期稳定的合作关系，另与BB矿山企业有较长时间合作。

考虑原矿运输成本，以及天气对运输的影响，该公司每2-3年集中向XX矿业及BB矿业有限责任公司采购原矿以供日常生产。

（三）生产情况目前A矿业拥有攀西地区产能较大、流程完善、设备较先进的洗选厂，日处理原矿2000吨。

工艺流程：（四）销售情况1、主要销售渠道分析该公司目前的经营具体模式为：与精矿需求企业签订长期框架性合作协议，约定月供精矿量，价格为浮动价格，精矿需求企业先预付部分价款。

2、主要产品生产、产品销售与结算方式该公司目前拥有日处理2000吨原矿的洗选生产线，原料主要从攀西地区品位较稳定的矿山采购。

与该公司业务往来密切的公司有攀钢集团西昌新钢业有限公司、攀枝花一立冶金有限公司、四川康西铜业有限责任公司。

攀钢集团西昌新钢业有限公司是攀钢国有控股企业。

其前身是原中国最大的冶金中试基地――冶金部410厂。

曾多次获得国家级、省级重大科技成果奖，其中高钛型钒钛磁铁矿高炉冶炼技术获国家重大科技发明一等奖，钒钛磁铁矿冶金新流程获国家重大科技进步二等奖，为我国冶金工业的发展做出了令人瞩目的贡献。

2001年改组为西昌新钢业有限责任公司，通过6年的发展，已成为全国工业企业1000强（981位），四川企业100强（38位），凉山州工业重点企业，纳税大户，国内三大钒制品厂之一。

攀枝花一立冶金有限公司，位于盐边县安宁工业园区，2001年11月组建成立。

一立球团项目设计年产量40万吨，总投资6 200万元，占地4.53公顷。

该项目于2001年12月8日破土动工，2003年2月正式投产。

公司紧紧依靠人才在技术创新中的核心地位，通过外部引进、内部培养，请进来、送出去的人才孵化模式，集众人智慧，大胆尝试创新，最终打破“钒钛磁铁矿不能造球”的谬论。

一立球团项目的建设突破了很多技术屏障和难关，开创利用钒钛磁铁矿符合高炉冶炼要求的球团矿之先河，目前能生产这类产品的国内只有一立公司，在业内引起较大的震动。

江铜集团四川康西铜业有限责任公司（以下简称康西铜业）是上世纪九十年代初由四川省凉山彝族自治州和甘孜藏族自治州各出资5000万元联办的一个粗铜冶炼企业，为上市公司江西铜业的控股公司。

A矿业目前的产量仅能满足此三家企业的部分需求。

A矿业在这些客户中经过挑选确定现金流良好、资信良好、有社会影响力的企业供货，以保证回款的及时性。

3、结算方式（1）分批次结算，先货后款；（2）先款后货，供方提供17%的增值税发票；（3）交货后，供方提供增值税发票后需方付货款。

从调查情况分析，该公司有稳定的供应渠道和销售渠道，双方都是长期的合作伙伴，履约能力良好，公司收款不存在问题，多年来，应收账款无坏账发生。

4、主营产品目前成本和销售价格，市场份额情况，分析未来市场前景目前每吨铁精矿（品味65%）选矿成本为180元，出境费为60元，运费140元，总计380元，销售价格为710元；铜精矿成本总计平均约为2.5万每精吨，销售价格为5万元。

A矿业目前的生产线产能在XX地区位居前列，在购入充足的原矿后，A矿业的产能扩大，市场占有率将进一步提升。

随着经济的复苏，对有色金属、黑金属的需求增加，目前铜精矿处于供不应求的状态，市场前景良好。

四、行业情况（一）行业现状1、攀西地区丰富的矿产资源攀西地区矿产资源高度富集，蕴藏着全国20%的铁，64%的钒，93%的钛，钒钛磁铁矿远景储量在200亿吨以上，并伴生多种稀贵金属元素，其潜在经济价值达6.25万亿美元。

它被国家列为重点开发区，与贵州的六盘水和金沙江下游滇川地区称为黄金三角，是开发大西南的战略地区。

2、精矿市场需求简介随着国内经济建设的加快进行，各项经济刺激措施发挥作用，国内对铜、镍、铁的需求十分旺盛。

铜精矿对中国经济来说是十分重要的矿产资源，中国消耗全球超过90%的铜精矿。

中国国内铜矿仅能生产约85万吨铜精矿，其余的450万吨被迫依赖进口。

由于国内铁原矿品位较低，因此国内钢铁冶炼行业除进口铁矿石外对铁精矿的需求高。

（二）行业发展趋势在国内积极的刺激经济政策影响下，我国工业金属的需求出现恢复性增长，同时，我国把有色金属行业定为九大振兴行业之一，制定和实施《有色金属产业调整和振兴规划》，鼓励有色金属行业投资。

其中许多措施都将对铜铁的需求的回升起到积极的拉动作用。

五、重大事项揭示该公司成立于2002年，2005年刘坤盛、刘坤永、刘炳扬三人将其收购，变更法定代表人为刘坤盛。

第三部分借款人财务分析一、报表类型A矿业2007年、2008年、2009年报表均为审计报表，审计单位为凉山州信通会计师事务所有限责任公司，审计意见为未保留。

二、借款人经营状况分析企业近三年经营情况分析截止2009年末，A公司资产总计17547万元、负债合计10893万元，当年实现主营收入9736万元、净利润1734万元。

表二：损益表从A公司的损益表上，可以看出公司的近三年的主营收入呈逐年上升的趋势，并且在2009年实现了较大突破。

2009年公司实现销售收入6043万元，比2008年翻了一番。

该公司在经历股权变更后，及时调整经营思路，引进高能效低耗能的设备，产能大幅度提高，在2007年、2008年及2009年三年，销售收入以100%的速度增长，符合该公司所处的成长阶段。

该公司的营业成本、销售费用、管理费用、财务费用等指标均在合理范围之内变动。

（一）收入成本分析从上表分析可以看出，公司净利润呈逐年上升的趋势，符合该公司处于成长阶段的情况。

具体来看，2008年销售收入比2007年增长74.7%，主营成本增加64.2%，净利润增长103.2%；2009年销售收入比2007年增加了279.7%，主营成本增加273.2%。

营业税金及附加2009年比2007年增长了1463%，经调查为该地区企业免税优惠政策结束导致。

财务费用较2007年增长4461%，主要原因为该企业偿还贷款产生的利息支出。

（二）公司产品的收入情况分析公司目前的主要业务为铜精矿、铁精矿洗选与销售。

近三年的收入、毛利率情况如下：企业近三年主营业务结构分析从上表，可以看出排除固定资产投入与价格异常波动等因素，A矿业的销售毛利率可达到并略超过同业20%的水平。

第三部分借款人财务状况分析一、近三年资产负债基本情况截止2009年12月末，A矿业资产总计6861万元，负债总计3266.69万元，所有者权益合计3594.36万元，资产负债率53.36%，流动比率1.08，速动比率0.86 。

表一：资产负债表经调查，2009年该公司其他应收款1909.74万元，2010年6月该公司其他应收款2274万元，主要构成均为股东个人借款；2009年该公司其他应付款2124.16万元，2010年6月该公司其他应付款2624.13万元，主要构成均为从其他企业拆入借款。

二、或有负债情况：截止目前企业无任何或有负债。

三、现金流量分析：1、从上表可以看出A矿业连续三年经营活动产生的现金流量净额表明A矿业的产品市场销路好、资金回笼迅速；同时也反映出该公司的盈利能力良好，资产流动性较强。

2、投资活动产生的现金流量净额连续3年为负数，表明企业进行了大量投入，处于建设与扩大生产的时期。

3、融资活动产生的现金净流量反映出该企业有良好的融资能力。

4、现金及现金等价物净增加额数值在正常范围内波动。

四、财务指标分析：表四：财务指标分析1、盈利能力分析：整体来看，各项盈利指标值良好，公司盈利能力良好。

从具体指标来看，近三年公司的净资产收益率保持在20%以上的水平。

公司总资产报酬率近三年一直保持在15%以上的水平，并且呈逐年增加的态势。

另外公司的销售利润近三年一直保持在10%以上的水平，并呈逐年增加的趋势，一方面说明公司盈利能力强，另一方面也说明了公司对成本控制的能力很强。

2、成长能力分析：从公司的利润增长率、销售增长率和资本积累率来分析，这三个指标都呈逐年增加的态势，说明公司具有较好的发展前景和成长性。

3、营运能力分析：应收账款周转率、存货周转率、应收账款增长率均较好，并保持在一个较合理的水平，说明公司营运能力和管理能力良好。

4、短期偿债能力分析：公司的流动比率速动比率虽然绝对值相对较低，但于公司的经营特点相符，且呈逐年上升的趋势；另外公司的应收账款周转率和存货周转率较高，说明公司短期偿债能力较强，持续经营能力良好。

5、长期偿债能力分析：适中的资产负债率，高长期资产合适率，反映公司的长期偿债能力强，同时也表明尚有较大的融资空间，6、总体意见说明：总体来看，公司产品销路渠道畅通，负债水平适中、资产质量好、无坏帐损失风险，长短期偿债能力强；资产盈利能力强，成长能力良好及发展空间大，财务风险整体较低。

六、财务总体评价：公司资产负债率为一般的水平，资产流动性指标良好，现金流量较为充足，存货及应收账款周转率保持较好水平。

随着国际国内经济的复苏及灾后重建工作的推进，公司各项业务提升较快。

总评价公司财务状况良好，资产质量高，有一定的盈利能力及偿债能力，未来发展前景较好。

第四部分借款人的资金结算及与我行关系一、借款人及关联企业在我行业务情况借款人及关联企业在我行尚未开展业务往来。